Процентные ставки резко падают, деньги продолжают поступать в банки, акции «тормозятся»

Процентная ставка по депозитам достигла минимума в 6% годовых

С конца 2022 года тенденция к снижению процентной ставки становится всё более очевидной. С общего уровня 9% годовых на 12 месяцев этот показатель в настоящее время составляет всего 6%.

В частности, в настоящее время группа Big4 (включая государственные банки: Акционерный коммерческий банк внешней торговли Вьетнама - Vietcombank, Акционерный коммерческий банк промышленности и торговли Вьетнама - VietinBank, Акционерный коммерческий банк инвестиций и развития Вьетнама - BIDV и Вьетнамский банк сельского хозяйства и развития села - Agribank ) в совокупности имеют самые низкие процентные ставки на рынке.

В этой группе самая высокая ставка составляет всего 5,5% годовых и применяется для сроков от 12 до 36 месяцев. Для сроков 6 и 9 месяцев процентная ставка составляет 4,5% годовых. Для некоторых сроков менее 6 месяцев применяется ставка 3,5% годовых.

Процентные ставки падают после того, как деньги поступают в банки с фондовым рынком, цифра 1 — Ставки по депозитам продолжили резкое падение и достигли нового уровня, но приток средств в акции внезапно «замедлился», но продолжал «сильно течь» в банки. Иллюстративное фото.

В акционерных коммерческих банках средняя долгосрочная процентная ставка составляет 6% годовых. Лишь немногие банки предлагают процентные ставки выше 7% годовых. Среди таких банков – DongA Bank (7% годовых).

Но на этом прогнозируется дальнейшее снижение процентных ставок.

Это заставляет многих людей беспокоиться о том, что деньги «перетекут» из низкодоходных каналов (банковских депозитов) в более рискованные инвестиционные каналы, такие как акции, недвижимость, золото, виртуальная валюта и т. д.

Деньги все еще в банке

После того, как процентные ставки непрерывно снижались и достигли новых минимумов, тенденция движения денежных средств стала совершенно чёткой. Недвижимость не является предпочтительным каналом инвестирования для инвесторов, поскольку цены на землю, как говорят, всё ещё высоки и имеют значительный потенциал для дальнейшего снижения. Поэтому инвесторы в недвижимость не спешат «вкладывать деньги» в покупку домов.

Г-жа Зыонг Тхань Бинь, инвестор, рассказала о своих денежных потоках: «Когда процентные ставки снизились, я сняла часть денег со своего сберегательного счёта, чтобы найти новое место для инвестиций. По моему мнению, рынок недвижимости продолжит падать, поскольку инвесторы по-прежнему сталкиваются со многими трудностями. Кроме того, денежный поток от банков и облигаций в недвижимость, хотя и ослаб, всё ещё не очень радует. Поэтому покупать дом придётся не раньше конца 2024 года, а максимум — в 2025 году».

Что касается золота, г-жа Бинь проанализировала, что около 10 лет назад золото всегда было в её инвестиционном портфеле. Однако в последние годы, поскольку разница между ценой на золото в SJC и мировой ценой слишком велика, риск для покупателей очень высок. Поэтому она не выбирает золото.

Недавно г-жа Тхань Бинь выбрала акции в качестве убежища для своего денежного потока. Более того, за последние полгода она получила прибыль в размере 24% благодаря извлечению прибыли из акций.

Многие разделяют мнение г-жи Тхань Бинь, когда говорится, что количество новых счетов ценных бумаг постоянно открывается и устанавливает новые рекорды.

Эти данные показывают, что приток денег в банковскую систему находится под давлением. Тем не менее, цифры показывают, что деньги всё ещё поступают в банки.

Согласно последнему отчету Главного статистического управления, по состоянию на 20 сентября 2023 года общий объем платежных средств увеличился на 4,75% по сравнению с концом 2022 года. Мобилизация капитала кредитных организаций увеличилась на 5,8%, тогда как рост кредитования экономики достиг всего 5,73%.

Это не первый случай положительного роста индекса мобилизации капитала. Ранее данные Госбанка показывали, что общая мобилизация депозитов системы кредитных организаций к концу июня 2023 года выросла на 4,6% по сравнению с началом года.

Таким образом, с июля по настоящее время мобилизация капитала банковской системы продолжает расти в позитивном направлении, несмотря на падение процентных ставок по депозитам до рекордно низкого уровня.

Деньги «тормозят» акции

Огромный приток денежных средств на фондовый рынок привёл к появлению торговых сессий на миллиарды долларов, причём в одной из сессий объём торгов только по акциям Hose превысил 30 000 млрд донгов. Это рекордный показатель для вьетнамского фондового рынка.

Однако в последние дни сентября 2023 года денежный поток по акциям внезапно «замедлился». Стоимость транзакций, как правило, резко снижалась.

В частности, на сессии 28 сентября объём торгов (включая встречные ордера и соглашения) составил всего 525 млн акций, что эквивалентно 13 804 млрд донгов. Ранее объём торгов на Хошимине регулярно превышал 1 млрд акций.

Источник