Снизятся ли процентные ставки?

Ставки по сбережениям снизились, ставки по кредитам остаются высокими

19 июня максимальная процентная ставка (LS) по депозитам сроком менее 6 месяцев официально снизилась с 5% годовых до 4,75% годовых. В рамках этого снижения процентной ставки банки заранее скорректировали снижение процентной ставки с 0,1% годовых до даты вступления в силу, а не ждали этой даты. VIB мобилизовал срочные процентные ставки на срок от 2 до 5 месяцев под 4,75% годовых; на срок от 7 до 8 месяцев под 7,3% годовых; максимальная процентная ставка составила 7,5% годовых для сроков от 15 месяцев и более. ABBANK мобилизовал срочные сбережения на срок от 2 до 5 месяцев под 4,75% годовых; на срок от 6 до 7 месяцев под 7,5% годовых; на срок от 10 до 12 месяцев под 7,6% годовых; на срок от 15 до 60 месяцев под 7,9% годовых. Особенностью этого банка является то, что процентная ставка по 13-месячным вкладам составляет до 11,2% годовых и применяется к депозитам на сумму менее 1 500 млрд донгов. Для депозитов свыше этого уровня она применяется время от времени в соответствии с правилами ABBANK.

Ставки по кредитам должны снижаться быстрее, чтобы экономика могла поглощать дешевый капитал

Techcombank официально применит сниженную процентную ставку с 19 июня для сроков от 1 до 5 месяцев до 4,75% в год; от 6 месяцев и более процентная ставка составляет 6,9% в год. 19 июня Sacombank также снизил процентную ставку по сбережениям сроком на 1 месяц до 4,5% в год; 2 месяца до 4,6% в год; 3 месяца до 4,7% в год; 4 - 5 месяцев до 4,75% в год; 6 месяцев до 6,4% в год; 12 месяцев до 7% в год и самая высокая ставка составляет 7,25% в год на срок 36 месяцев... Таблица процентных ставок для мобилизации сбережений банков в донгах показывает, что для сроков от 6 месяцев процентная ставка резко возрастает по сравнению со сроками менее 6 месяцев (максимальный потолок процентной ставки 4,75% в год) с 2 до 3% в год.

С начала 2023 года Государственный банк Вьетнама (ГБВ) снижал операционные процентные ставки 4 раза, в общей сложности на 0,5–2% в год. Однако в предыдущие 3 раза, когда операционные ставки снижались, банки снижали процентные ставки по кредитам небольшими шагами. В настоящее время средние ставки по кредитам для предприятий составляют около 9–10% в год; частные клиенты, берущие кредиты на потребительские нужды и покупку недвижимости, имеют льготные процентные ставки в первые месяцы и составляют 8–10% в год; по большинству остальных кредитов ставки колеблются в пределах 10–15% в год. Темпы снижения процентных ставок по кредитам не поспевают за мобилизацией. Поэтому, несмотря на это снижение, рынок по-прежнему настроен скептически.

Мобилизационная трансформация, процентная ставка по кредиту трудно снижается

Доктор Нгуен Хыу Хуан, заведующий кафедрой финансов Университета экономики города Хошимин, отметил, что снижение операционных процентных ставок в основном направлено на ориентацию и расширение краткосрочной ликвидности банковской системы. Для снижения процентных ставок по кредитам необходимо дождаться синхронизации средне- и долгосрочной ликвидности банков. В настоящее время только крупные банки (большая четверка) имеют условия для снижения процентных ставок, включая ставки по кредитам, в то время как другие банки испытывают трудности с корректировкой процентных ставок, что приводит к необходимости действовать скрытно и обходить потолок, что довольно распространено на рынке. Следовательно, стоимость капитала высока, что затрудняет снижение процентных ставок по кредитам.

Такова текущая ситуация на рынке. Недавно г-жа Н.Х. (3-й район, Хошимин) получила сообщение от сотрудника банка Phuong Dong с предложением положить сбережения на 6 месяцев под 8,1% годовых, а также внести 1 миллиард донгов и получить дополнительно 600 000 донгов (эквивалентно 0,06%). Это лишь один из банков, предлагающих клиентам наличные в дополнение к высоким процентным ставкам. Есть банк, который вносит 50 миллионов донгов и получает бонус до 900 000 донгов. Другой способ привлечения капитала для «уклонения» от высоких процентных ставок — это вкладывать крупные суммы, вплоть до миллиардов донгов, сроком на 6 месяцев под 8% годовых. Проценты, начисляемые на несколько сотен миллионов донгов по этой сберегательной книжке, будут открыты как вторичная сберегательная книжка с процентной ставкой, эквивалентной 8% годовых. Таким образом, в реальности процентная ставка, которую банк выплачивает клиентам, превышает 8%/год и достигает примерно 8,4%/год.

Также всё чаще встречается ситуация с переводом сберегательных книжек, что позволяет выявить банки, мобилизующие высокие процентные ставки. На банковском форуме один человек из Ханоя опубликовал сообщение о переводе сберегательной книжки на сумму 1 млрд донгов со сроком погашения 17 января 2024 года и процентной ставкой 12,5% годовых; сберегательной книжки на сумму 1 млрд донгов со сроком погашения 16 января 2024 года и процентной ставкой 11% годовых. Обычно клиенты, вносящие сбережения, могут заложить книжку в банке, когда им понадобятся деньги; процентная ставка по ипотечному кредиту равна процентной ставке по мобилизации плюс маржа 2–3% в зависимости от банка. Однако, если вкладчик не хочет брать кредит или банк не принимает ипотеку сберегательной книжки, вкладчик может передать книжку другому лицу. Особенно сейчас процентные ставки по сберегательным вкладам стремительно снижаются, поэтому сберегательные книжки с процентными ставками от 11 до 12,5% годовых могут предлагать более высокую процентную ставку в размере 0,1–0,5% годовых, чем бессрочная процентная ставка, которую банки выплачивают вкладчикам (около 5%).

Конец второго и начало третьего квартала также являются временем погашения депозитов с высокой процентной ставкой, размещенных в конце 2022 года и начале 2023 года. Прогнозируется, что банки предпримут меры для сохранения этого источника депозитов, поскольку текущий уровень процентных ставок по сбережениям довольно резко снизился, и денежные потоки, вероятно, переместятся в другие каналы.

Г-н Нгуен Хыу Хуан заявил, что Государственный банк снизил процентные ставки рефинансирования, межбанковские процентные ставки также снизились, но не все банки имеют доступ к дешевому капиталу, что приводит к различным видам уклончивой мобилизации средств извне. Для снижения процентных ставок, по словам г-на Нгуен Хыу Хуана, необходимо решить проблему с корпоративными облигациями в некоторых банках. В этом случае власти могут разрешить Компании по управлению активами кредитных организаций (VAMC) выкупать корпоративные облигации у некоторых банков, используя обеспеченные и безопасные активы... чтобы затем заморозить их и управлять ими.

Доктор Нгуен Дык До, президент Академии финансов, отметил, что, как и в предыдущие три раза, когда операционная процентная ставка снижалась, не стоит слишком рассчитывать на её значительное снижение. Снижение может происходить лишь постепенно, в зависимости от ситуации в банках, особенно в отношении кредитных ставок, которые вряд ли будут быстро снижаться.

Доктор Нгуен Дык До проанализировал: «Пакет поддержки в размере 2% годовых считается самым сильным на рынке на данный момент, но его невозможно отменить, а выдачу кредитов невозможно ускорить, что весьма прискорбно, учитывая, что клиенты, как сейчас, нуждаются в дешёвом капитале. Текущие процентные ставки по кредитам необходимо дополнительно снизить, поскольку при 9-10% годовых для бизнеса и более 10% для физических лиц сложно стимулировать спрос на рынке».

Ссылка на источник: https://thanhnien.vn/lai-suat-vay-lieu-co-giam-185230619002558336.htm