Некоторые акции, за которыми стоит следить 27 сентября

Рекомендация «Покупать» для акций REE

Компания BIDV Securities Company (BSC) повысила свою рекомендацию с «удерживать» до «покупать» для акций REE компании Refrigeration Electrical Engineering Corporation с целевой ценой 76 900 донгов за акцию в 2025 году (потенциал роста 17% по сравнению с ценой закрытия 24 сентября, включая дивидендную доходность в размере 1,7%) на основе метода частичной оценки SoTP.

BSC скорректировала целевую цену с 70 600 донгов за акцию до 76 900 донгов за акцию, что на 9% больше по сравнению с предыдущим отчетом, главным образом, за счет: оценки сегмента энергетики, которая выросла на 7% благодаря добавлению проекта ветроэлектростанции Duyen Hai и проекта гидроэлектростанции Tra Khuc 2 стоимостью 119 млрд донгов и 370 млрд донгов соответственно; оценки сегмента аренды офисных помещений, которая выросла на 3% благодаря добавлению 306 млрд донгов к балансовой стоимости проекта Phu Huu.

Прогноз на 2024 год: выручка достигнет 9 122 млрд донгов (рост на 6%), в основном за счёт: роста в сегменте офисных площадей на 16% при росте средней арендной платы на 2,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а Etown 6 был заполнен на 60% в первый год; снижения в сегменте энергетики на 8% при снижении средней цены продажи гидроэнергетической группой с 10% до 15% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года; снижения процентных расходов на 26% благодаря снижению процентных ставок и сокращению задолженности. Прибыль после уплаты налогов миноритарных акционеров достигла 2 298 млрд донгов (рост на 5%).

Прогноз на 2025 год: выручка достигнет 10 554 млрд донгов (рост на 16%), в основном за счет: роста сегмента M&E на 37% благодаря запуску проекта аэропорта Лонг Тхань и оживлению рынка недвижимости; роста энергетического сегмента на 10% благодаря: снижению коэффициента Qc группы гидроэлектростанций с 95-98% до 85-90% и увеличению выработки гидроэлектроэнергии на 8% благодаря влиянию Ла-Нинья; снижения процентных расходов на 16% благодаря сокращению задолженности. Прибыль после уплаты налогов миноритарных акционеров достигла 3 085 млрд донгов (рост на 34%).