Цена на золото взлетела выше 2400 долларов за унцию

В начале торговой сессии 11 июля (ночь 11 июля по вьетнамскому времени) спотовая цена на золото на нью-йоркской бирже в США подскочила примерно на 30 долларов США до 2410 долларов США за унцию после того, как США объявили, что индекс потребительских цен в июне оказался ниже ожиданий.

Эта информация, а также новая политическая позиция, озвученная председателем Федеральной резервной системы США Джеромом Пауэллом в Палате представителей США на предыдущей сессии, сразу же заставили инвесторов сделать ставку на почти 90%-ную вероятность того, что Центральный банк США снизит процентные ставки в сентябре.

По данным Бюро статистики труда США, индекс потребительских цен (ИПЦ) в июне снизился на 0,1% после отсутствия изменений в мае. Это позитивная новость для экономики США, которая превысила ожидаемый экономистами рост на 0,1%.

За последние 12 месяцев инфляция в США составила 3%, что ниже ожидаемых 3,1% и 3,3%, зафиксированных в мае. Базовый индекс потребительских цен (без учёта цен на энергоносители и продукты питания) вырос всего на 0,1% по сравнению с ожидаемым ростом на 0,2%.

Ранее на азиатском рынке золото продемонстрировало сильный рост после того, как председатель Пауэлл неожиданно заявил, что ФРС снизит процентные ставки, не дожидаясь достижения инфляцией целевого уровня в 2%.

Это существенное изменение в политике ФРС.

VangSJC3HHOK.jpg
Цены на золотые кольца в США растут вслед за мировыми ценами. Фото: HH

Ранее г-н Пауэлл всегда настойчиво отстаивал свою позицию по снижению инфляции до целевого показателя в 2% и считал, что этого можно достичь.

Однако ситуация существенно изменилась. Экономика США в последнее время начала подавать множество негативных сигналов, что вызывает беспокойство у многих чиновников ФРС и аналитиков рынка. Майские данные по занятости были пересмотрены в сторону понижения, а уровень безработицы в июне вырос.

На слушаниях в Комитете по финансовым услугам Палаты представителей США 10 июля председатель ФРС Пауэлл заявил, что ФРС не будет ждать снижения процентных ставок до целевого уровня инфляции в 2%. По его словам, если он будет ждать так долго, инфляция может упасть ниже 2%, что нежелательно.

При этом больше всего господина Пауэлла и многих чиновников ФРС беспокоит вопрос отложенного влияния мер политики на экономику США. Если процентные ставки останутся на текущем высоком уровне (5,25–5,5% годовых), экономика США может скатиться в рецессию. В этом случае ущерб будет огромным.

Этот вопрос также давно поднимался экономистами. Однако ФРС столкнулась с большими трудностями в определении подходящего момента для изменения или отмены денежно-кредитной политики.

Заявление г-на Пауэлла на этот раз чётче, чем когда-либо. ФРС может принять инфляцию на уровне выше целевого показателя в 2%, установленного в последние десятилетия.

Америка принимает новую реальность. Вырастет ли цена на золото до 3000 долларов США?

Причина изменения позиции ФРС относительно целевых показателей инфляции заключается в том, что экономика США и всего мира сильно изменилась после пандемии COVID-19 и недавних геополитических конфликтов на Украине, в Красном море, на Ближнем Востоке...

Многие страны мира вынуждены жить в условиях роста потребительских цен. Тем временем экономический рост замедляется.

Современный мир, как правило, фрагментирован. Глобальные цепочки поставок также нарушены и имеют трещины. Страны склонны облагать налогами многие виды товаров, чтобы защитить внутреннее производство, вместо того чтобы содействовать свободной торговле.

В последнее время центральные банки многих стран приняли решение снизить процентные ставки и влить больше денег на рынок для поддержки экономического роста в условиях высокой инфляции, включая Европейский центральный банк (ЕЦБ), Центральный банк Канады, Швеции и Швейцарии...

Руководство ЕЦБ также повысило прогноз средней инфляции в 2024 году с 2,3% до 2,5%. На 2025 год инфляция была повышена с 2% до 2,2%. В 2026 году прогнозируется инфляция на уровне 2,9%.

В США, если не произойдет существенных изменений, вероятность снижения процентных ставок ФРС на заседании 18 сентября весьма высока. ФРС также может дважды снизить процентные ставки в этом году. Ожидается падение курса доллара США, что подстегнет рост цен на золото.

По состоянию на 20:25 11 июля (по вьетнамскому времени) индекс DXY, отражающий колебания курса доллара США по отношению к шести основным валютам, снизился на 0,8% по сравнению с предыдущей сессией, составив 104,2 пункта. Цена на золото выросла до 2410 долларов США за унцию (что эквивалентно 74,7 млн ​​донгов за таэль).

В долгосрочной перспективе ожидается, что ФРС будет снижать процентные ставки многократно, возможно, до 10 раз. В будущем доллар США также будет испытывать давление из-за попыток Китая, России и многих других стран группы БРИКС снизить роль этой валюты.

Падение доллара США подтолкнет цены на золото вверх. Золото также поддерживает возросший спрос на резервы этого металла со стороны центральных банков многих стран.

Снижение процентной ставки ФРС — лишь один из факторов, влияющих на золото. С сегодняшнего дня и до конца года в мире ожидается множество важных событий, включая президентские выборы в США в ноябре. Ожидается, что Трамп, Байден или кто-то другой в новом сроке также повлияет на финансовые и сырьевые рынки. Можно ожидать вливания дополнительных средств.

Многие прогнозируют, что к концу этого года цена на золото достигнет 2500 долларов за унцию. Goldman Sachs полагает, что в следующем году, когда ФРС вступит в цикл смягчения денежно-кредитной политики, цена на золото достигнет 3000 долларов за унцию (что эквивалентно 93 миллионам донгов за таэль).

На внутреннем рынке цена золотых слитков SJC оставалась стабильной на уровне почти 77 млн ​​донгов за таэль (цена продажи) в течение примерно 31 торговой сессии подряд. Цена золотых колец выросла до 76,25 млн донгов за таэль (цена продажи), что всего на 750 000 донгов за таэль ниже цены золотых слитков SJC. По сравнению с началом года стоимость золотых колец выросла примерно на 13–14 млн донгов за таэль.
Мировая цена на золото резко выросла. Насколько вырастут цены на простые кольца? Мировая цена на золото резко выросла на прошлой неделе, приблизившись к отметке в 2400 долларов США за унцию. Цена простых золотых колец выросла соответственно, почти догнав стоимость золотых слитков SJC. Какова будет динамика мировых цен на золото и простые кольца в ближайшее время?