Золото взлетело выше $2400 за унцию

В начале торговой сессии 11 июля (ночью 11 июля по вьетнамскому времени) спотовая цена на золото на Нью-Йоркской бирже в США резко выросла примерно на 30 долларов США до 2410 долларов США за унцию после того, как США объявили, что индекс потребительских цен в июне оказался ниже ожиданий.

Эта информация, а также новая политическая позиция, озвученная председателем Федеральной резервной системы США Джеромом Пауэллом в Палате представителей США на предыдущей сессии, сразу же заставили инвесторов сделать ставку на почти 90%-ную вероятность того, что Центральный банк США снизит процентные ставки в сентябре.

По данным Бюро статистики труда США, индекс потребительских цен (ИПЦ) в июне снизился на 0,1% после того, как в мае оставался неизменным. Это позитивная новость для экономики США, которая превысила ожидаемый экономистами рост на 0,1%.

За последние 12 месяцев инфляция в США составила 3%, что ниже ожидаемых 3,1% и ниже 3,3%, зафиксированных в мае. Базовый индекс потребительских цен (без учета цен на энергоносители и продукты питания) вырос всего на 0,1% по сравнению с ожидаемым ростом на 0,2%.

Ранее на азиатском рынке золото продемонстрировало сильный рост после того, как председатель Пауэлл неожиданно заявил, что ФРС снизит процентные ставки, не достигнув целевого показателя инфляции в 2%.

Это существенное изменение в политике ФРС.

VangSJC3HHOK.jpg
Цены на золотые кольца в стране растут вслед за мировыми ценами. Фото: ХХ

Ранее г-н Пауэлл всегда настойчиво отстаивал свою позицию по снижению инфляции до целевого показателя в 2% и считал, что этого можно достичь.

Однако ситуация существенно изменилась. В последнее время экономика США начала подавать много негативных сигналов, что вызывает обеспокоенность многих чиновников ФРС и аналитиков рынка. Данные по занятости за май были пересмотрены в сторону понижения, тогда как уровень безработицы в июне вырос.

В ходе слушаний в Комитете по финансовым услугам Палаты представителей США 10 июля председатель ФРС Пауэлл заявил, что ФРС не будет ждать, пока инфляция снизится до целевого показателя в 2%, чтобы снизить процентные ставки. Потому что, по его словам, если ждать так долго, инфляция может снизиться и упасть ниже 2%, а это нежелательно.

Тем не менее, проблема, которая больше всего беспокоит г-на Пауэлла и многих чиновников ФРС, — это отсроченные последствия политики для экономики США. Если процентные ставки останутся такими же высокими, как сейчас (5,25–5,5% в год), экономика США может впасть в рецессию. На тот момент ущерб был колоссальным.

Это также проблема, о которой экономисты неоднократно упоминали в последнее время. Тем не менее, ФРС с трудом определяет подходящее время для изменения или отмены денежно-кредитной политики.

На этот раз заявление г-на Пауэлла яснее, чем когда-либо. ФРС может допустить превышение инфляции над десятилетним целевым показателем в 2%.

Америка принимает новую реальность. Вырастет ли цена на золото до 3000 долларов США?

Причина изменения взглядов ФРС на целевые показатели инфляции заключается в том, что экономика США и мира сильно изменилась после пандемии COVID-19 и недавних геополитических конфликтов на Украине, в Красном море, на Ближнем Востоке...

Многим странам мира приходится жить в условиях роста потребительских цен. Между тем, экономика растет медленно.

Современный мир имеет тенденцию быть раздробленным. Глобальные цепочки поставок также нарушены и треснули. Страны склонны облагать налогами многие товары для защиты внутреннего производства, а не для содействия свободной торговле.

Недавно центральные банки многих стран приняли решение снизить процентные ставки и влить больше денег на рынок для поддержки экономического роста в условиях высокой инфляции, в том числе Европейский центральный банк (ЕЦБ), Центральный банк Канады, Швеции и Швейцарии...

Чиновники ЕЦБ также повысили прогноз средней инфляции в 2024 году с 2,3% до 2,5%. На 2025 год инфляция повышена с 2% до 2,2%. В 2026 году прогнозируется инфляция на уровне 2,9%.

В США, если не будет существенных колебаний, вероятность снижения процентных ставок ФРС на заседании 18 сентября очень высока. В этом году ФРС также может дважды снизить процентные ставки. Ожидается, что доллар США упадет, что приведет к росту цен на золото.

В 20:25. 11 июля (по вьетнамскому времени) индекс DXY, измеряющий колебания курса доллара США по отношению к шести основным валютам, снизился на 0,8% по сравнению с предыдущей сессией до 104,2 пункта. Цена на золото выросла до 2410 долларов США за унцию (что эквивалентно 74,7 млн ​​донгов за таэль).

Ожидается, что в долгосрочной перспективе ФРС снизит процентные ставки еще много раз, возможно, до 10 раз. Доллар США в будущем также окажется под давлением из-за попыток ослабить роль этой валюты со стороны Китая, России и многих других стран группы БРИКС.

Падение доллара США приведет к росту цен на золото. Поддержку золоту оказывает также возросший спрос на резервы этого металла со стороны центральных банков многих стран.

Снижение ставки ФРС — лишь один из факторов, влияющих на золото. С сегодняшнего дня и до конца года в мире произойдет много важных событий, включая президентские выборы в США в ноябре. Ожидается, что г-н Трамп, г-н Байден или кто-то другой в новый срок также повлияет на финансовые и товарные рынки. Можно выкачать больше денег.

Многие прогнозируют, что к концу этого года цена на золото достигнет 2500 долларов за унцию. Goldman Sachs полагает, что в следующем году цена на золото достигнет 3000 долларов за унцию (что эквивалентно 93 миллионам донгов за таэль), поскольку ФРС вступает в цикл смягчения денежно-кредитной политики.

На внутреннем рынке цена золотых слитков SJC оставалась стабильной на уровне около 77 млн ​​донгов/таэль (цена продажи) в течение примерно 31 сессии подряд. Цена золотых колец выросла до 76,25 млн донгов/таэль (цена продажи), что всего на 750 тыс. донгов/таэль ниже цены золотых слитков SJC. По сравнению с началом года золотые кольца подорожали примерно на 13–14 миллионов донгов/таэлей.
Мировые цены на золото стремительно растут. Насколько подорожают простые кольца? Мировые цены на золото резко выросли на прошлой неделе, приблизившись к отметке 2400 долларов США за унцию. Цены на простые золотые кольца выросли почти до уровня цен на золотые слитки SJC. Какими будут мировые тенденции в области золотых и простых колец в будущем?