Компания Southern Mekong (VC3) рискует не выполнить свой план на 2023 год, в результате чего краткосрочная задолженность утроится.

Компания Southern Mekong (VC3) сталкивается с высоким риском невыполнения своего бизнес-плана на 2023 год.

Согласно консолидированной финансовой отчетности Nam Mekong Group (VC3) за третий квартал, чистая выручка от продаж и услуг достигла 192,9 млрд донгов. Большая часть этой суммы пришлась на доходы от операций с недвижимостью (191,3 млрд донгов), а выручка от услуг составила 1,6 млрд донгов.

Себестоимость реализованной продукции составила 132,8 млрд донгов, что привело к валовой прибыли в размере 61 млрд донгов. Это соответствует валовой рентабельности в 31,6%.

За отчетный период финансовые доходы снизились на 57% и составили всего 1,4 миллиарда донгов. При этом финансовые расходы увеличились в 2,4 раза по сравнению с аналогичным периодом и достигли 843 миллионов донгов.

Компания Southern Mekong VC3 сталкивается с риском провала бизнес-плана в 2023 году; краткосрочная задолженность утроится (Рисунок 1). — За девять месяцев работы проект Southern Mekong (VC3) выполнил лишь около 12,9% своих планов на 2023 год и рискует не выполнить годовой план (Фото: Предоставлено).

В связи с восстановлением деятельности компании в сфере недвижимости в третьем квартале, коммерческие расходы увеличились до 14,3 млрд донгов. Административные расходы также выросли на 8,5%, достигнув 8,2 млрд донгов в третьем квартале 2023 года.

В итоге, чистая прибыль компании Nam Mekong после уплаты налогов в третьем квартале 2023 года достигла 31,8 млрд донгов, а чистая прибыль, причитающаяся неконтролирующим акционерам, составила чуть более 1 млн донгов.

Совокупная выручка Nam Mekong за первые девять месяцев года достигла 383,9 млрд донгов, а совокупная чистая прибыль, причитающаяся акционерам материнской компании, составила 56,6 млрд донгов. По сравнению с целевыми показателями VC3, установленными в начале года, которые включали выручку в размере 1 873 млрд донгов и чистую прибыль, причитающуюся акционерам материнской компании, в размере 434,8 млрд донгов, VC3 достигла лишь 20,5% от целевого показателя выручки и 12,9% от запланированной прибыли за год.

Таким образом, если VC3 не добьется каких-либо прорывов в своей деятельности в четвертом квартале, почти наверняка компания Nam Mekong не выполнит свой бизнес-план на 2023 год.

Краткосрочная задолженность увеличилась в 3,2 раза, а операционный денежный поток по-прежнему остается отрицательным и составляет 358,4 млрд донгов.

Учитывая относительно высокую вероятность невыполнения бизнес-плана на 2023 год, компания VC3 также испытывает значительное давление из-за резкого роста долга и постоянно отрицательного операционного денежного потока в размере сотен миллиардов донгов.

В частности, на конец третьего квартала 2023 года совокупные активы VC3 достигли 3 546,3 млрд донгов, что на 4,5% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Из этой суммы денежные средства и их эквиваленты составили 134,6 млрд донгов, что практически не изменилось по сравнению с началом года.

Дебиторская задолженность выросла с 491,6 млрд донгов до 772 млрд донгов. Запасы остались на уровне 2 378,1 млрд донгов, что незначительно меньше по сравнению с началом года. Из этих запасов на проект городской зоны Бао Нинь 2 по-прежнему приходится 1 877,5 млрд донгов, что составляет почти 80% от общих запасов.

В то же время, на эти активы приходится 52,9% от общей суммы активов VC3. Далее следуют активы проекта The Charms Binh Duong стоимостью 485,2 млрд донгов, что соответствует 13,7% от общей суммы активов.

Что касается структуры капитала VC3, то в настоящее время обязательства составляют 2 290,4 млрд донгов, что эквивалентно 64,6% от общей суммы активов. Примечательно, что краткосрочные заимствования составляют 384,2 млрд донгов, что в 3,2 раза больше, чем в начале периода. В то же время долгосрочные заимствования сократились со 123,5 млрд донгов до 3,3 млрд донгов.

Согласно отчету о движении денежных средств, чистый денежный поток от операционной деятельности компании Nam Mekong в третьем квартале 2023 года также составил отрицательные 358,4 млрд VND. Чистый денежный поток от финансовой деятельности увеличился на 143,9 млрд VND, при этом денежные средства, полученные от заемных средств, составили 279,7 млрд VND.

Источник