Mekong South (VC3) рискует сорвать план на 2023 год, краткосрочный долг утроился

Mekong South (VC3) рискует не выполнить свой бизнес-план на 2023 год

Согласно консолидированной финансовой отчетности Nam Mekong Group (код VC3) за третий квартал, чистая выручка от продаж и предоставления услуг достигла 192,9 млрд донгов. Большая часть этой суммы приходится на доходы от операций с недвижимостью (191,3 млрд донгов), а доход от услуг составляет 1,6 млрд донгов.

Себестоимость реализованной продукции составила 132,8 млрд донгов, валовая прибыль достигла 61 млрд донгов. Эквивалентно валовой прибыли в размере 31,6%.

За этот период финансовые доходы сократились на 57% и составили всего 1,4 млрд донгов. Между тем финансовые расходы за тот же период увеличились в 2,4 раза и составили 843 млн донгов.

Риск VC3 в 2023 году в бизнес-плане Mekong Delta, краткосрочный долг увеличивается в 3 раза, рисунок 1 — Выполнив всего лишь около 12,9% от запланированного на 2023 год за 9 месяцев, Южный Меконг (VC3) рискует сорвать годовой план (фото TL)

Расходы на продажу увеличились до 14,3 млрд донгов, поскольку компания восстановила свой бизнес в сфере недвижимости в третьем квартале. Расходы на управление бизнесом также выросли на 8,5%, составив 8,2 млрд донгов в третьем квартале 2023 года.

Общая прибыль Nam Mekong после уплаты налогов в третьем квартале 2023 года достигла 31,8 млрд донгов, прибыль неконтролирующих акционеров после уплаты налогов составила всего более 1 млн донгов.

Совокупная выручка Nam Mekong за первые 9 месяцев года достигла 383,9 млрд донгов, совокупная прибыль после уплаты налогов акционеров материнской компании достигла 56,6 млрд донгов. По сравнению с целевым показателем VC3, установленным в начале года, с выручкой в 1 873 млрд донгов и прибылью после уплаты налогов акционеров материнской компании в размере 434,8 млрд донгов, VC3 достигла лишь 20,5% от целевого показателя выручки и 12,9% от годового плана прибыли.

Таким образом, если в четвертом квартале VC3 не добьется прорыва в бизнес-операциях, то Nam Mekong почти наверняка провалит свой бизнес-план на 2023 год.

Краткосрочная задолженность увеличилась в 3,2 раза, денежный поток бизнеса по-прежнему был отрицательным 358,4 млрд донгов

Вероятность срыва бизнес-плана на 2023 год относительно высока, VC3 также находится под большим давлением, когда долг резко увеличивается, а денежный поток бизнеса постоянно отрицательный и составляет сотни миллиардов донгов.

В частности, по состоянию на конец третьего квартала 2023 года совокупные активы VC3 достигли 3 546,3 млрд донгов, что на 4,5% меньше, чем за тот же период. Из них денежные средства и их эквиваленты составили 134,6 млрд донгов, что незначительно отличается от показателя начала года.

Дебиторская задолженность резко возросла с 491,6 млрд донгов до 772 млрд донгов. Стоимость товарно-материальных запасов по-прежнему составляет 2 378,1 млрд донгов, что немного меньше, чем в начале года. Из этого объема на проект городской зоны Бао Нинь 2 по-прежнему приходится 1 877,5 млрд донгов, что эквивалентно почти 80% от общего объема.

В то же время эти запасы также составляют 52,9% от общих активов VC3. Далее следует проект The Charms Binh Duong с 485,2 млрд донгов, что эквивалентно 13,7% от общего объема активов.

Что касается структуры капитала VC3, то в настоящее время обязательства составляют 2 290,4 млрд донгов, что эквивалентно 64,6% от общих активов. Примечательно, что краткосрочная задолженность составляет 384,2 млрд донгов, что в 3,2 раза больше, чем в начале периода. В свою очередь, долгосрочная задолженность сократилась со 123,5 млрд донгов до 3,3 млрд донгов.

Согласно отчету о движении денежных средств, чистый денежный поток Nam Mekong от операционной деятельности также составил отрицательный показатель в размере 358,4 млрд донгов в третьем квартале 2023 года. Чистый денежный поток от финансовой деятельности увеличился на 143,9 млрд донгов, при этом денежные поступления от заимствований составили 279,7 млрд донгов.

Источник