 |
| Доктор Ву Ти Ван Ань, старший менеджер отдела ESG - KPMG Vietnam, выступила на семинаре |
Создать гибкий, прозрачный и надежный рыночный механизм
Доктор Ву Ти Ван Ань сказал, что торгуемая единица кредита представляет собой одну тонну углекислого газа (CO2) или эквивалентное количество другого парникового газа, которое должно быть сокращено или удалено из атмосферы Земли. В настоящее время существует два типа углеродных кредитов: кредиты на сокращение выбросов и кредиты на удаление выбросов. Механизм использования углеродных кредитов для компенсации углерода реализуется вне цепочки создания стоимости предприятия и засчитывается в целевой показатель сокращения выбросов. Кроме того, углеродные кредиты вносят вклад в процесс выбросов или портфель или более широкие цели устойчивого развития.
Исходя из этого, углеродные кредиты играют важную роль в сокращении выбросов парниковых газов и поддержке глобальных обязательств; создании гибкого, прозрачного и заслуживающего доверия рыночного механизма; поощрении и продвижении устойчивого поведения для мотивации проектов по охране окружающей среды и инициатив по сокращению выбросов парниковых газов в интересах достижения целей устойчивого развития; повышении экономической эффективности, поскольку углеродные кредиты считаются эффективным политическим инструментом для сокращения выбросов парниковых газов при минимальных затратах, что повышает прозрачность и эффективность в управлении парниковыми газами.
Доктор Ву Тхи Ван Ань заявила, что Вьетнам издал указ 06/2022/ND-CP, в котором говорится о многих важных значениях. Вьетнам планирует запустить пилотную площадку торговли углеродными кредитами в 2025 году и официально ввести ее в эксплуатацию в 2028 году. По состоянию на 2024 год Вьетнам реализует около 300 проектов на международном углеродном рынке, в основном в области возобновляемых источников энергии и защиты лесов.
Однако стоимость сделок с углеродными кредитами во Вьетнаме довольно высока. Средняя стоимость разработки и проверки проекта углеродного кредита, соответствующего международным стандартам, составляет от 100 000 до 500 000 долларов США/проект, что создает трудности для малых и средних предприятий.
Прогнозируется, что к 2030 году вьетнамским предприятиям необходимо будет приобретать около 50–60 миллионов углеродных кредитов в год для выполнения внутренних и экспортных требований по сокращению выбросов. Между тем, согласно исследованию Министерства природных ресурсов и окружающей среды , к 2023 году только около 15% крупных предприятий и 3% малых и средних предприятий будут иметь полную производительность и знать, как работать и участвовать на рынке углеродных кредитов, поделился доктор Ву Тхи Ван Ань.
В настоящее время ряд стран используют углеродные кредиты в качестве обеспечения. По словам доктора Ву Ти Ван Ань, согласно Закону Таиланда о безопасности бизнеса, страна рассматривает возможность признания углеродных кредитов в качестве обеспечения финансовых транзакций. Министерство развития бизнеса обсудило с соответствующими агентствами вопрос о продвижении углеродных кредитов в качестве обеспечения кредитов, особенно для инвестиционных проектов по адаптации к изменению климата, что позволит измерять и управлять рисками, связанными с климатом. Между тем, на европейском рынке EUA является официальной единицей выбросов, торгуемой в системе торговли квотами на выбросы ЕС. EUA признаются финансовыми инструментами в соответствии с Директивой о рынках финансовых инструментов, разрешающей торговлю на биржах и использование производных финансовых транзакций. Европейский центральный банк (ЕЦБ) реализует меры по снижению климатических рисков в кредитной деятельности, включая ограничение использования активов с высоким уровнем выбросов в качестве обеспечения.
Убедитесь в осуществимости перед широким внедрением
Из двух вышеупомянутых моделей, по словам доктора Ву Тхи Ван Ань, есть некоторый опыт в процессе принятия углерода в качестве залогового актива во Вьетнаме. Например, Вьетнам не может использовать углеродные кредиты в качестве залога без стабильного углеродного рынка, четких стандартов и кредитной стоимости, принятой рынком. Подготовить правовой коридор параллельно с углеродными кредитами с тем же правовым статусом, что и обычные финансовые активы, такие как акции и облигации; необходимо продвигать обязательный и добровольный рынок; должен быть механизм оценки кредитной стоимости и тщательной оценки риска перед принятием залога.
Если рассматривать углеродные кредиты только как отдельный финансовый инструмент, вероятность успеха будет низкой; его необходимо интегрировать в общую стратегию развития зеленой экономики. Из практики европейского рынка также ясно, что необходимо с самого начала построить прочную правовую основу; контролировать и сделать рынок прозрачным, избегать мошеннических действий и защищать стоимость рынка углеродных кредитов; поощрять зеленое финансирование через свободный рынок, разрешать рыночные механизмы; укреплять внутриблочное и международное сотрудничество, чтобы рынок углеродных кредитов мог действительно эффективно работать и минимизировать риски.
Чтобы подготовиться к тому, чтобы углеродные кредиты стали видом обеспечения, д-р Ву Тхи Ван Ань подтвердила, что государственные органы управления играют ключевую роль в создании прочного правового коридора. Это требует совершенствования правовой базы посредством исследования и принятия конкретных положений, проясняющих правовую основу использования углеродных кредитов в качестве обеспечения. Кроме того, крайне необходимо дополнение поддерживающих юридических документов, таких как внесение поправок в Закон о кредитных учреждениях и выпуск руководящих циркуляров.
Другим важным фактором является разработка механизма ценообразования и оценки рисков для этого нового класса активов, включая установление принципов ценообразования в соответствии с международной рыночной практикой; разработка критериев классификации действительных углеродных кредитов и определение соответствующих ставок дисконтирования при использовании их в качестве обеспечения. Чтобы обеспечить осуществимость до широкомасштабного внедрения, управляющее агентство должно провести пилот в ряде кредитных учреждений. Наконец, координация создания и использования централизованной базы данных, подключенной к национальной системе обмена и кредитования углерода, создаст прозрачную и эффективную платформу для управления и торговли углеродными кредитами.
Наряду с усилиями агентства по управлению, д-р Ву Ти Ван Ань сказал, что коммерческим банкам также необходимо активно улучшать свои возможности по эффективному управлению углеродными кредитами как видом обеспечения. Это включает в себя создание специализированного отдела или сотрудничество со специализированными подразделениями для проведения оценки стоимости и законности углеродных кредитов. Обучение кредитных инспекторов и управление рисками на углеродных рынках, методы ценообразования и связанные с ними правовые аспекты также должны быть сосредоточены.
Для интеграции углеродных кредитов в кредитную деятельность банкам необходимо разработать отдельную кредитную политику для зеленых активов и разработать зеленые кредитные продукты, в которых углеродные кредиты могут быть приняты в качестве обеспечения. Кредитные договоры должны быть разработаны с четкими условиями права собственности, методами оценки, процедурами ликвидации и управления рисками для углеродных кредитов. Создание отдельной структуры оценки рисков, основанной на таких факторах, как волатильность цен, ликвидность и законность углеродных кредитов, необходимо для обеспечения безопасности кредитной деятельности. Кроме того, создание механизма кредитного страхования или сотрудничество с фондами гарантирования зеленых кредитов, наряду с укреплением международного сотрудничества с инвестиционными фондами и торговыми площадками углеродных кредитов, будет способствовать передаче и взысканию обеспечения при необходимости.
«Завершение разработки правовой базы не только помогает банкам и предприятиям чувствовать себя более защищенными при доступе к новым типам активов, но и создает импульс для продвижения зеленого финансирования и цифровой экономики — в соответствии с тенденцией глобализации и устойчивого развития», — подтвердила д-р Ву Тхи Ван Ань.
Источник: https://thoibaonganhang.vn/nghien-cuu-thi-diem-cong-nhan-tin-chi-carbon-la-tai-san-bao-dam-163462.html
Комментарий (0)