После своего предвыборного обещания 2024 года президент США Дональд Трамп предпринял шаги по легализации криптовалюты как стратегического актива США. 2 марта в социальной сети Truth Social г-н Трамп вновь озвучил свой план создания национального стратегического резерва. Он сообщил, что поручил американским чиновникам создать резерв, включающий токены Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Ripple (XRP), Solana (SOL) и Cardano (ADA), и подтвердил, что «это определённо превратит США в криптовалютную столицу мира».

Этот план не только всколыхнул криптовалютное сообщество, вернув многим криптовалютам уверенный рост после предыдущего спада, но и поднял большой вопрос: смогут ли США воспользоваться своими криптовалютными резервами, чтобы перестроить мировую финансовую мощь в условиях, когда доллар США сталкивается с новыми вызовами?

Новое направление в финансовой стратегии США

На протяжении почти восьми десятилетий, с момента проведения Бреттон-Вудской конференции в 1944 году, доллар США являлся мировой резервной валютой, изначально основанной на золоте, хранящемся в Казначействе США. Однако недавний рост развивающихся экономик , особенно Китая, и тенденция к диверсификации валютных резервов приводят к снижению роли доллара США.

По данным Международного валютного фонда (МВФ), доля доллара США в валютных резервах центральных банков мира сократилась с 72% в 2000 году до 58% в 2023 году. Между тем, по данным Народного банка Китая (НБК), в настоящее время страна осуществляет 25% своих торговых операций в юанях (CNY).

Кроме того, появление цифровой валюты юаня, выпущенной Народным банком Китая (e-CNY), а также взрывной рост многих других цифровых валют, таких как биткоин, вызвали обеспокоенность в США, оказав беспрецедентное давление на доминирующее положение доллара США.

Предложение г-на Трампа о создании криптовалютного резерва с упором на Bitcoin, Ethereum и другие основные криптовалюты рассматривается как стратегическая попытка США не только адаптироваться, но и стать лидером в эпоху цифровых финансов.

В случае одобрения Конгрессом США создание резерва цифровой валюты станет не только «цифровой золотой жилой», но и инструментом укрепления экономического влияния США. Эта идея исходит из понимания того, что криптовалюты постепенно становятся неотъемлемой частью мировой финансовой системы. Ранее ряд крупных финансовых институтов, таких как BlackRock и JPMorgan… открыли инвестиционные фонды в биткоине, а вскоре к ним присоединятся Ethereum и стейблкоины.

Объём рынка криптовалют также резко вырос за последние несколько лет. Рыночная капитализация по состоянию на вторую половину дня 3 марта превысила отметку в 3000 миллиардов долларов. Это также сигнал о том, что, если правительство США не вмешается в эту игру, оно уступит место геополитическим соперникам.

Криптовалютные резервы могут не только накапливать биткоины или эфириумы, но и вносить вклад в развитие блокчейна — базовой технологии цифровых валют.

TrumpBitcoin tekedia.jpg
Президент США Дональд Трамп вновь упомянул о плане создания национального резерва цифровой валюты. Фото: tekedia

Влияние на мировую финансовую мощь

Можно предположить, что если США признает криптовалюты в качестве законных резервных активов, это может спровоцировать волну аналогичного принятия в других странах, тем самым повысив ликвидность и стоимость основных криптовалют.

Более того, этот резерв также может стать инструментом хеджирования экономических рисков. В условиях, когда глобальная инфляция остаётся под вопросом, а политика неконтролируемого печатания денег вызывает споры, биткоин с фиксированным запасом в 21 миллион рассматривается как «цифровое золото», способное сохранять стоимость. Если США будут накапливать большое количество биткоинов, страна не только защитит свои активы от колебаний валютных курсов, но и окажет давление на другие страны, вынуждая их переоценивать свои национальные резервы.

В настоящее время финансовая мощь США во многом основана на системе SWIFT и роли доллара США в международной торговле, при этом доля расчетов в долларах США во всем мире достигает около 50%.

Однако эта система находится под угрозой из-за таких инициатив, как трансграничный блокчейн Китая и возникающие экономические альянсы, такие как БРИКС (Россия, Китай, Бразилия, Индия и Южная Африка…), которые хотят снизить зависимость от доллара США.

Цифровой валютный резерв может стать ответом Америки на сохранение своего лидерства. Интегрируя цифровые валюты в свои национальные резервы, США могли бы формировать мировые стандарты управления и использования цифровых валют, тем самым контролируя значительную часть цифровых финансовых потоков.

Однако путь к цифровому резерву непрост. Прежде всего, волатильность цифровых валют является серьёзным препятствием. Цена биткоина может резко вырасти сегодня, но может и неожиданно упасть. Так, например, за последние дни цена упала со 100 000 до 80 000 долларов, что создаёт риск для национальных резервов. Эта нестабильность затрудняет соответствие цифровых валют стандартам традиционных резервных активов, таких как золото или доллар США.

Во-вторых, правовая база в США остаётся неясной. Несмотря на поддержку цифровых валют г-ном Трампом, Конгресс США, разделённый на две партии, может отложить или отклонить принятие необходимого закона. Консервативные законодатели обеспокоены рисками отмывания денег и финансирования терроризма. Без консенсуса план может остаться лишь идеей.

Наконец, важна и международная реакция. Некоторые представители ЕЦБ скептически относятся к включению биткоина в свои резервы, утверждая, что он недостаточно ликвиден и стабилен. Если основные союзники, такие как ЕС, не поддержат его, США могут столкнуться с изоляцией в своих попытках реформировать мировую финансовую систему.

Несмотря на трудности, при успешном использовании резерва США смогут превратить криптовалюты из спекулятивного актива в стратегический инструмент, который не только укрепит финансовую мощь, но и будет стимулировать технологические инновации. На первом в истории саммите Белого дома по криптовалютам, запланированном на 7 марта, Трамп и лидеры отрасли обсудят, как воплотить эту идею в реальность.

Более того, участие таких деятелей, как Илон Маск, ярый сторонник криптовалют, может придать импульс. Если Tesla или другие крупные компании начнут накапливать биткоины в рамках своей корпоративной стратегии, это может спровоцировать аналогичную тенденцию на национальном уровне, создав глобальный эффект домино.

Трамп «предостерегает» Украину и противостоит Китаю: будущее определяется гонкой за минералы . Поставки важнейших минералов, особенно редкоземельных, долгое время были «ахиллесовой пятой» США в глобальной технологической и экономической гонке. Администрация Дональда Трампа реализовала множество решений для снижения зависимости от Китая.