Вслед за сверхбогатыми на золотые рудники Альп

(Дэн Три) - Цены на золото резко выросли на фоне торговой напряженности, а сверхбогатые люди потихоньку переводят свои активы в подземные хранилища в Альпах, давая понять, что доверие к мировой финансовой системе подорвано.

«Зеленый свет» ФРС и опасения рецессии

Инвесторы бурно отреагировали на введение пошлин. Золото, ставшее привычным убежищем в периоды нестабильности, быстро подорожало. В ходе торгов 7 августа спотовая цена на золото выросла на 0,5% до 3385,07 доллара США за унцию, достигнув максимума более чем за две недели. На американской фьючерсной бирже цена также выросла на 0,3% до 3445,1 доллара США за унцию.

«Торговая и геополитическая неопределенность подпитывают спрос на безопасные активы, такие как золото и серебро», — заявил Питер Грант, вице-президент Zaner Metals, добавив, что Белый дом рассматривает возможность принятия аналогичных мер в отношении других стран, не подписавших торговые соглашения с США, что делает рынки еще более осторожными.

Многие другие крупные экономики также внимательно следят за действиями Вашингтона, в то время как мировые инвесторы продолжают рассматривать золото как «актив-крепость» в этот нестабильный период.

В США опубликованные вчера данные показали, что число людей, впервые подавших заявки на пособие по безработице, достигло месячного максимума, что является ранним признаком того, что рынок труда, который был светлым пятном в экономике США, начинает замедляться.

Слабые данные стали катализатором, усилив ожидания, что Федеральной резервной системе вскоре придётся действовать для спасения экономики. Рынок делает ставку на практически неизбежное снижение ставки. Согласно инструменту FedWatch от CME Group, вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов в следующем месяце превысила 91%.

Руководство ФРС также не скрывает своих опасений. Президент ФРС Миннеаполиса Нил Кашкари даже заявил, что снижение ставки на 0,5 процентного пункта к концу года является «разумным» сценарием.

Для золота это отличная новость. Золото — беспроцентный актив. С падением процентных ставок альтернативная стоимость владения золотом (по сравнению с размещением денег в банке с целью получения процентов) снижается, что делает драгоценный металл гораздо более привлекательным.

«Если экономические данные США продолжат демонстрировать признаки слабости, ожидания смягчения денежно-кредитной политики ФРС еще больше укрепятся, и это в целом очень благоприятно для золота», — проанализировал г-н Грант.

Сочетание геополитической неопределенности и ожиданий смягчения денежно-кредитной политики создало «идеальный шторм», подняв цены на золото на новые высоты и привлекая внимание инвесторов всех уровней.

Цены на золото резко выросли на пятой сессии, достигнув более чем двухнедельного максимума, поскольку инвесторы искали безопасные активы после того, как президент США Дональд Трамп ввел дополнительный 25%-ный тариф на товары, импортируемые из Индии (Фото: Getty).

Внутри сверхбогатых: игра в накопление физического золота

В то время как розничные трейдеры с энтузиазмом относятся к фьючерсам и ETF, магнаты и сверхбогатые люди (UHNWI) потихоньку реализуют другую, гораздо более долгосрочную и оборонительную стратегию: накапливают физическое золото.

Золотая лихорадка достигла такого апогея, что торговой сети Costco пришлось ограничить количество золотых слитков, которые покупатели могут купить в день. Но это лишь вершина айсберга. Недавнее новаторское исследование HSBC показало, что доля золота в портфелях состоятельных инвесторов только за этот год удвоилась — с 5% до 11%.

«Золото — лучший друг волатильности», — образно выразился Джеймс Стил, главный аналитик HSBC по драгоценным металлам.

По словам Стивена Джури из JP Morgan Private Bank, заметной тенденцией является рост числа состоятельных клиентов из США, инвестирующих в физическое золото. Раньше владение золотыми слитками было более распространено в Азии и на Ближнем Востоке, где люди сталкивались с высокой инфляцией и девальвацией валют. Теперь же состоятельные американцы также рассматривают золото как средство диверсификации портфеля и, что ещё важнее, как инструмент хеджирования от девальвации доллара США.

«Покупать золото гораздо проще, чем конвертировать деньги в евро или иены и инвестировать в соответствующие ценные бумаги, — пояснил г-н Юри. — Клиентам проще понять и принять такой способ хранения».

Так как же сверхбогатые покупают физическое золото? Конечно, не в очередях в Costco. У них есть гораздо более сложные и конфиденциальные каналы инвестирования.

Нераспределенное золото: это отправная точка для тех, кто хочет владеть физическим золотом. Вместо покупки конкретного золотого слитка инвесторы приобретают право собственности на определённое количество золота в коллективных резервах крупного финансового учреждения, такого как JP Morgan. Они владеют эквивалентной стоимостью, но не могут запросить поставку конкретного золотого слитка. Инвестиции в этот вид инвестиций обычно начинаются от 250 000 долларов США.

Аллокированное золото: это высший уровень владения. Инвесторы будут владеть одним или несколькими золотыми слитками с собственными серийными номерами, которые будут храниться в безопасном хранилище, полностью отделенном от активов банка. Стандартный золотой слиток весом 400 унций (около 12,4 кг) в настоящее время стоит около 1,37 миллиона долларов, не включая расходы на хранение и страхование.

«Некоторые люди верят, что конец света близок. Они хотят держать золотой слиток в руках, зная, что это их собственность, и они могут забрать его обратно в любой момент», — сказал г-н Джури. «Чем они богаче, чем старше, тем бережнее они относятся к своему богатству».

Неприступная «Крепость»: военные бункеры и подземные доты

Когда тревога выходит за рамки обычного, даже самые надёжные хранилища крупных банков не могут успокоить сверхбогатых. Они обращаются к самым современным решениям безопасности — к местам, способным пережить любые события.

Некоторые клиенты предпочитают хранить золото самостоятельно, а один даже сказал господину Юри, что «закопает его в саду». Однако банки всегда советуют этого не делать из-за рисков, связанных с безопасностью, и сложности последующей перепродажи.

Вместо этого выбираются настоящие «крепости». У JP Morgan есть сверхсекретное золотохранилище в Лондоне. Доступ к нему практически невозможен. «Только клиенты с золотом на сумму более 100 миллионов долларов могут быть приглашены посмотреть свой металл», — пояснил Джури. «Должна быть очень веская причина, по которой мы закрываем производство, чтобы впустить клиентов. Но, как и во всём остальном, если сумма достаточно велика, всё возможно».

И последний вариант для тех, кто больше не имеет абсолютной веры ни в одно правительство или банковскую систему, — бывшие военные бункеры глубоко в швейцарских Альпах.

Такие компании, как Swiss Gold Safe, специализируются на этой услуге. По словам генерального директора Людвига Карла, их клиенты не только хранят золото, но и диверсифицируют свои хранилища, размещая их в других безопасных убежищах, например, в Сингапуре.

«Большинство наших клиентов — из развитых стран, — сказал Карл. — Они хотят разработать план Б, сохранив часть своих активов вне банковской системы, в политически нейтральных и безопасных странах».

Это совершенно другой мир, в котором золото — не просто инвестиция, а страховой полис, обеспечивающий сохранение богатства на протяжении поколений, независимо от политических и экономических колебаний.

Сверхбогатые люди увеличивают свои золотые запасы на фоне роста геополитической и экономической напряженности (Фото: Terravivos).

Советы инвесторам: как пережить «золотой шторм»

Возвращаясь к общему рынку, эксперты прогнозируют, что цены на золото и серебро в ближайшее время продолжат сильно колебаться. Что же делать частным инвесторам?

Эксперты рекомендуют внимательно следить за ключевыми техническими уровнями. Прорыв и удержание этих уровней сопротивления откроет путь к более сильному росту.

«Если цены на золото удержатся выше диапазона 3440–3450 долларов за унцию, давление покупателей может подтолкнуть цены к следующему психологическому рубежу в 3500 долларов за унцию», — сказала Рениша Чайнани, руководитель исследований в Augmont.

Г-н Манодж Кумар Джайн из Prithvifinmart отметил, что в настоящее время международная цена на золото имеет зону поддержки в диапазоне $3389–$3409 и зону сопротивления в диапазоне $3454–$3480. Для серебра зона поддержки находится в диапазоне $37,30–$37,64, а зона сопротивления — в диапазоне $38,10–$38,50. Он настоятельно рекомендует сохранять долгосрочные позиции по покупке серебра.

Нынешняя золотая лихорадка — это не просто спонтанная реакция на политику президента. Она отражает более глубокую обеспокоенность стабильностью мировой экономики, стоимостью фиатных валют и будущим финансовой системы. Как заключил Джеймс Стил из HSBC, для того, чтобы золото действительно вернулось в свой «золотой век», инвесторам нужно будет сильнее бояться.

Он заявил, что если геополитическая неопределенность и экономическая политика являются основными факторами, влияющими на цены на золото, то текущий уровень риска недостаточно высок. «Для настоящего прорыва золота потребуется гораздо большее напряжение», — сказал он.

А если посмотреть на то, как сверхбогатые люди потихоньку строят собственные «крепости» из золота, возможно, этот уровень риска не так уж и надуман, как мы думаем.

Источник: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/theo-chan-gioi-sieu-giau-vao-ham-vang-day-alps-20250808011359384.htm