Это результат независимого исследования Vietnam Report, основанного на научных и объективных принципах, с целью признать и воздать почести ключевым игрокам строительной отрасли, которые приложили все усилия для достижения многочисленных успехов в поставке продукции клиентам, создании впечатляющего имиджа в глазах общественности и инвесторов, продемонстрировали сильную волю в сочетании со стабильными финансовыми возможностями, хорошую устойчивость перед лицом трудностей, вызванных снижением поставок в период до COVID-19, последствиями пандемии, российско-украинского конфликта, колебаниями цен на сырье, растущей инфляцией и резким ростом процентных ставок...
Предприятия отфильтрованы из базы данных вьетнамских предприятий в рейтинговых исследованиях Vietnam Report в строительной отрасли с финансовыми данными, обновленными по состоянию на 31 декабря 2022 года, в сочетании с использованием метода Media Coding (кодирование данных прессы в СМИ), опроса субъектов исследования и заинтересованных сторон для предоставления наиболее полной, объективной и полной оценки предприятий за недавний сложный период, выделяя следующие имена.
Список 1: 10 лучших строительных подрядчиков 2023 года
Список 2: 5 лучших подрядчиков по электромеханике в 2023 году
Оглядываясь на процесс самоанализа на строительном рынке за последние 5 лет
Рисунок 1: Темпы роста/снижения добавленной стоимости в строительной отрасли в период 2011-2022 гг.
«Скрининг» или «саморегулирование» – термины, наиболее ярко отражающие развитие строительного рынка за последние 5 лет после периода бурного роста 2021–2015 годов. В частности, в первые месяцы 2020 года пандемия COVID-19, подобно «чёрному лебедю», нарушила все аспекты экономической и социальной жизни, подтолкнув мир к ускоренному переходу к новому экономическому циклу. Оглядываясь на динамику рынка за прошедшее время, можно выделить три этапа, соответствующие процессу реагирования на пандемию.
Во-первых, период до пандемии COVID-19. После стремительного роста в 2017–2018 годах рынок недвижимости в 2019 году резко «замедлился», в основном из-за юридических факторов. Это привело к сокращению предложения в строительной отрасли, что отразилось в значительном уменьшении количества одобренных проектов. По данным Ассоциации недвижимости Вьетнама, в 2019 году в Ханое только 5 проектов были одобрены и допущены к новой реализации. Опрос, проведенный Vietnam Report в феврале 2020 года, показал, что 91,4% строительных подрядчиков и подрядчиков по электромеханическому оборудованию заявили, что сокращение количества одобренных проектов стало для них главной проблемой в 2019 году.
Во-вторых, период COVID-19. Это период, связанный с перебоями и нестабильностью из-за пандемии. Из-за сильной вспышки пандемии многие населенные пункты были вынуждены ввести социальное дистанцирование, в результате чего строительство многих проектов было приостановлено или отложено из-за перебоев с поставками материалов и человеческих ресурсов. Наиболее заметными экономическими потерями являются: расходы на содержание оборудования, расходы на профилактику эпидемий, расходы на мобилизацию ресурсов после периодов социального дистанцирования... 37,9% предприятий, участвовавших в опросе, проведенном Vietnam Report в феврале 2021 года, заявили, что более 20% их проектов/контрактов отставали от графика или пострадали в стоимости из-за пандемии COVID-19. В этот период также начался рост цен на строительные материалы. Индекс цен на сырье, топливо и строительные материалы вырос на 6,4% за тот же период из-за высокого спроса на строительные материалы, при этом цепочка поставок не прерывалась с 2020 года. Поскольку стоимость строительных материалов составляет около 65–70% от предполагаемой стоимости строительства проекта, рост цен на строительные материалы напрямую влияет на инвестиционные затраты на строительство, эффективность многих проектов и снижает рентабельность предприятий.
Некоторые отраслевые эксперты утверждают, что «ценовой шторм» уничтожил всю оставшуюся потенциальную прибыль, опустив многие предприятия до убытков. По данным Главного статистического управления, темпы роста отрасли в 2021 году составили всего 0,63% — очень низкий показатель по сравнению со средним ростом в 7,2% за последние 10 лет.
Рисунок 2: Уровень выполнения плана строительного бизнеса
В-третьих, период после COVID-19. После двух лет стагнации, вызванной пандемией, строительная отрасль вступила в 2022 год с высокими ожиданиями восстановления. В начале 2022 года многие строительные компании отметили значительный рост стоимости заключенных контрактов (бэклога) и положительный спрос на гражданское строительство после периода социального дистанцирования. Однако сразу же после этого череда негативных факторов повлияла на финансовое положение предприятий отрасли.
Во-первых, правительство приняло ряд мер по очищению рынка облигаций и ужесточению условий кредитования в сфере недвижимости, что привело к замороженной ликвидности на рынке недвижимости. Поскольку все они являются частью экосистемы «Недвижимость – Строительство – Строительные материалы», то, как только поток капитала инвесторов будет заблокирован, денежный поток подрядчиков также остановится, поскольку непогашенные долги инвесторов будут накапливаться с каждым днем. Тем временем подрядчики все еще пытаются справиться с усиливающимся ценовым штормом.
По словам руководителей некоторых предприятий отрасли, с момента участия в тендере до составления сметы на строительство цены на материалы резко возросли, и ещё до начала строительства они знали, что теряют деньги. Некоторые предприятия, обладающие стабильным финансовым потенциалом и хорошей устойчивостью, могут продолжать поддерживать и пережить ценовой шторм, в то время как другие вынуждены отказаться от участия в тендере. Согласно результатам опроса Vietnam Report, 86,7% строительных предприятий заявили, что общая себестоимость увеличилась по сравнению с предыдущим годом, превысив темпы роста себестоимости в период 2020-2021 годов (+44,6%). Темпы выполнения планов по выручке и прибыли снизились, а уровень невыполненных планов по выручке и прибыли вырос по сравнению с прошлым годом.
На фоне общих трудностей всей экономики темпы роста добавленной стоимости строительной отрасли в 2022 году достигли 8,17%, хотя и ниже темпов роста в период до COVID-19, но резко улучшились по сравнению с двумя годами стагнации рынка из-за пандемии, внеся тем самым 0,59 процентных пункта в темпы роста общей добавленной стоимости всей экономики.
Процесс анализа рынка, выявляющий основные опоры строительной отрасли в недавний сложный период, также достоверно отражается через призму СМИ. Результаты медиаанализа Vietnam Report с февраля 2020 года по настоящее время показывают, что, несмотря на некоторую вялость деловой активности из-за колебаний рынка, медиа-активность предприятий отрасли по-прежнему весьма позитивна: большинство подрядчиков чаще появляются в СМИ, чем в предыдущие годы. Hoa Binh и Coteccons по-прежнему остаются двумя подрядчиками, привлекающими наибольшее внимание СМИ. Fecon и Newteccon демонстрируют довольно стабильный темп роста числа упоминаний в СМИ. (Рисунок 3)
Рисунок 3: Подрядчики, представленные в СМИ
Согласно отчету Vietnam Report, компания считается «эффективной» с точки зрения разнообразия образа в СМИ, если она охватывает 10/24 тематических группы, и «исключительно эффективной», если охватывает 15/24 тематических группы. Результаты медиаанализа показывают, что доля компаний, достигших «эффективности» за последний год, значительно снизилась, достигнув всего 20,5% по сравнению с 45,1% и 39,1% в предыдущие два года. При этом наибольшее внимание СМИ привлекают темы «Финансы/Бизнес-результаты» с показателем 21,9%, что значительно превышает такие темы, как акции и имидж/PR/скандалы. Это действительно отражает главную проблему строительной отрасли в год многочисленных колебаний: финансовое благополучие и устойчивость бизнеса.
Рисунок 4: Уровень зашифрованной информации строительных предприятий, классифицированной по источникам информации в СМИ
Результаты медиаанализа, проведённого Vietnam Report, демонстрируют позитивный знак: компании отрасли становятся более активными и инициативными в своей медиадеятельности. Количество новостей, публикуемых компаниями в прошлом году, значительно увеличилось по сравнению с предыдущими периодами (рисунок 4).
Предыдущие исследования Vietnam Report показали, что если компания не проявляет инициативу в СМИ и предоставляет большую часть информации прессе, это означает, что у неё нет прогнозов и мер реагирования на возможные непредвиденные инциденты в СМИ, что повышает уровень медиариска. В условиях нестабильного рынка повышение доли своего присутствия в СМИ является эффективным решением для поддержания своего имиджа в глазах общественности и инвесторов.
Перспективы на 2023 год: активное преодоление трудностей – яркие моменты в развитии инфраструктуры и промышленности
Большинство предприятий, участвовавших в опросе Vietnam Report в феврале 2023 года, были весьма осторожны в оценке перспектив бизнеса в этом году. По словам руководителей некоторых крупных предприятий отрасли, 2023 год по-прежнему будет очень сложным для подрядчиков, поскольку они находятся под большим финансовым давлением. С точки зрения отраслевой цепочки создания стоимости, при осуществлении строительства строительные подрядчики будут получать денежный поток от инвестора проекта: (1) аванс подрядчику до начала строительства объекта; (2) оплата по мере выполнения строительных работ на основе результатов приемки выполненных объемов.
Однако в реальности генеральные подрядчики часто сталкиваются с риском дефицита денежных средств и вынуждены полагаться на кредитный капитал для строительства проектов по трём причинам. Во-первых, затраты на строительство часто приходится оплачивать довольно рано. Во-вторых, денежные платежи от инвесторов часто поступают медленно. В-третьих, субподрядчики/строительные бригады часто имеют небольшой масштаб и испытывают трудности с доступом к кредитному капиталу, тем самым усиливая давление дефицита денежных средств и задолженности на генеральных подрядчиков. На момент опроса в феврале 2023 года, оценивая возможность доступа к капиталу, почти половина строительных предприятий заявила, что это будет сложнее, чем в предыдущем году, но этот показатель снизился по сравнению с результатами опроса годом ранее (-25,0%).
Результаты опроса Vietnam Report также показывают, что доля предприятий, обеспокоенных влиянием экономического спада и замедлением процесса лицензирования и утверждения проектов, продолжит расти в ближайшие 12–18 месяцев. В то же время, трудности, связанные с колебаниями цен на сырье, инфляцией и осторожными инвестиционными настроениями, вызванными пандемией, будут постепенно снижаться (рисунок 5).
Рисунок 5: Основные трудности, препятствующие деятельности строительной отрасли
Оценивая инвестиционный и деловой климат в строительной отрасли, большинство предприятий более осторожны, чем в прошлом году, и наблюдается сильная дифференциация между секторами. Две трети предприятий считают, что в строительстве объектов энергетики и коммунального хозяйства не произошло существенных изменений по сравнению с прошлым годом, однако большинство предприятий не оценивают жилищное и коммерческое строительство позитивно, поскольку спрос на строительные услуги в этом сегменте не вырос, а конкурентное давление возросло (рисунок 6).
Рисунок 6: Оценка строительными предприятиями инвестиционной и деловой среды строительной отрасли в текущем году по сравнению с прошлым годом
Положительные сигналы в этом году поступают из секторов инфраструктуры и промышленного строительства. Для группы предприятий инфраструктурного строительства (особенно проектов автомагистралей), хотя влияние высоких затрат на материалы, составляющие большую долю общих затрат, таких как грунт для насыпи, песок и т. д., по-прежнему сохраняет тенденцию к росту цен, ожидается восстановление за счет государственных инвестиций. Прогнозируется, что период 2023-2024 годов станет пиком государственных инвестиционных выплат, что обеспечит большой источник работы для предприятий инфраструктурного строительства. В октябре 2022 года Министерство транспорта объявило о дополнительных инвестициях в размере 71,7 трлн донгов (2,9 млрд долларов США) в рамках плана государственных инвестиций на период 2021-2025 годов для финансирования дорожного строительства. По данным Главного статистического управления, в первом квартале 2023 года реализованный инвестиционный капитал государственного сектора оценивается в 153 трлн донгов, что на 11,5% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Прогнозируется, что в ближайшее время объем государственных инвестиций увеличится, что может дать импульс восстановлению для многих предприятий.
Согласно отчёту Вьетнамской ассоциации строительных подрядчиков (VACC), в 2022 году строительные предприятия зафиксировали снижение объёма работ, за исключением промышленного строительства, на долю которого пришлось 10%, где объём остался стабильным. В 2023 году промышленное строительство по-прежнему будет играть положительную роль в развитии всей отрасли: 66,7% предприятий верят в его благоприятные перспективы.
В ближайшее время цены на сталь/оцинкованную сталь, составляющие значительную долю в структуре затрат на промышленное строительство, постепенно стабилизируются, и ожидается, что рентабельность предприятий этого сектора увеличится благодаря корректировке контрактов с поставщиками в соответствии с новыми ценами за единицу продукции. Кроме того, движущей силой роста является растущий спрос на строительство заводов и инфраструктуру промышленных парков. Глобальная производственная сеть продолжает меняться, и в последние годы Вьетнам стал ведущим направлением для размещения промышленных и производственных мощностей международных компаний, поскольку многие ведущие корпорации подтвердили свою готовность инвестировать в нашу страну больше средств.
Рисунок 7: Возможности содействия росту строительных предприятий
В обзоре Vietnam Report было указано 6 возможностей для продвижения строительной деятельности в этом году, в том числе: (1) Команда высококвалифицированных, опытных и дисциплинированных сотрудников; (2) Положение и конкурентоспособность; (3) Видение и бизнес-стратегия компании ясны и понимают тенденции рынка; (4) Прямые иностранные инвестиции (ПИИ) во Вьетнам резко увеличиваются; (5) Высококачественная продукция по конкурентоспособным ценам; и (6) Многие правовые трудности и проблемы, связанные с рынком недвижимости, были и продолжают решаться (рисунок 7). В частности, фактор команды высококвалифицированных, опытных и дисциплинированных сотрудников считается важнейшей движущей силой роста отрасли, а также фактором с самым высоким уровнем выбора предприятий по сравнению с 2022 годом (+17,1%). С учетом того, что в экономике используется большое количество рабочей силы, качество человеческих ресурсов имеет решающее значение для развития и успеха строительных компаний. Наличие квалифицированной и высокоспециализированной рабочей силы имеет решающее значение для завершения проектов в срок, в рамках бюджета и с соблюдением требуемых стандартов, поэтому повышение качества труда напрямую повлияет на эффективность работы строительных предприятий с точки зрения производительности, эффективности и прибыли.
Строительство стало одним из секторов, привлекших наибольший объём прямых иностранных инвестиций (ПИИ) в последние годы, поэтому две трети строительных предприятий по-прежнему ожидают, что ПИИ станут движущей силой общего развития всей отрасли в будущем. В середине февраля 2023 года Агентство по иностранным инвестициям при Министерстве планирования и инвестиций сообщило, что Вьетнам, вероятно, привлечёт от 831,1 до 877,3 трлн донгов (от 36 до 38 млрд долларов США) прямых иностранных инвестиций в 2023 году по сравнению с 287,7 трлн донгов (27,7 млрд долларов США) в 2022 году, что ещё больше укрепило уверенность строительных предприятий в росте в условиях трудностей.
Ожидайте, что вы сможете активно прорываться и формировать рынок строительства в новом экономическом цикле.
Оглядываясь назад, можно увидеть, что такие факторы, как COVID-19, ужесточение кредитной политики, новые производственные технологии или цифровизация, новые технологии материалов... постепенно «трансформируют» всю строительную отрасль, а также каждое предприятие, приобретая совершенно новый облик, становясь сильнее и долговечнее. Будучи отраслью, которая часто находится в пассивном положении, поскольку денежные потоки, источники поставок, прибыль... сильно зависят от партнёров, на современном этапе строительные предприятия всё активнее стремятся сохранить себя и укрепить свою репутацию в глазах инвесторов, клиентов и заинтересованных сторон.
По 5-балльной шкале предприятия отрасли оценили важность формирования устойчивости при реализации проектов и распределении своего бизнес-капитала на 4,5 балла, что является очень важным уровнем и на 0,3 балла больше по сравнению с результатами прошлогоднего опроса.
Оценивая уровень приверженности строительных предприятий повышению своей устойчивости при реализации проектов и распределении капитала в условиях будущих сбоев, был отмечен положительный сигнал, когда доля предприятий, находящихся на стадии планирования, сместилась к тем, которые находятся в процессе улучшения и завершения (рисунок 8).
Рисунок 8: Уровень приверженности повышению устойчивости к будущим потрясениям/шокам
Результаты исследования Vietnam Report выявили семь приоритетных решений для строительных предприятий в краткосрочной и среднесрочной перспективе (рисунок 9). Пять из семи приоритетов являются частью мер по повышению устойчивости бизнеса (управление рисками, финансовое управление и управление персоналом).
Рисунок 9: Топ-7 приоритетных решений строительных предприятий
В отличие от других отраслей, проекты в строительной отрасли часто сложны и вовлекают множество заинтересованных сторон. Планирование, организация, контроль и мониторинг финансовых ресурсов компании обеспечивают их рациональное распределение, своевременное завершение проектов в рамках бюджета, а также эффективное управление денежными потоками на протяжении всего жизненного цикла проекта. В то же время эффективное управление рисками также важно в строительной отрасли, где проекты часто подвержены множеству рисков, таких как задержки, изменения в проекте и т. д. Эффективное управление рисками может помочь выявить и снизить эти риски, снижая вероятность задержек, перерасхода средств и судебных споров. В условиях напряженной экономики, когда ликвидность на рынке недвижимости и строительства остается низкой, финансовое управление и управление рисками стали главным приоритетом строительных предприятий, ожидая, что это поможет им повысить свою конкурентоспособность в отрасли, а также укрепить репутацию среди клиентов и инвесторов, одновременно более эффективно управляя своими ресурсами, сокращая потери и максимизируя прибыль.
Кроме того, 46,7% строительных предприятий выбрали решение «Укрепление инвестиционного сотрудничества» для преодоления текущих трудностей и содействия развитию, а число выбравших это решение в течение следующих 3 лет значительно увеличилось (+14,9%). Это важная стратегия для строительных предприятий, стремящихся к росту и развитию в условиях растущей конкуренции на рынке. Строительные предприятия могут привлечь больше инвесторов и партнёров, включая фонды прямых инвестиций, венчурные фонды и институциональных инвесторов. Используя ресурсы, опыт и капитал внешних партнёров, строительные предприятия могут расширить свой масштаб, повысить рентабельность и снизить риски.
Технологические решения продолжают оставаться приоритетом для многих строительных компаний. Многомерное давление заставляет компании искать инновационные решения для оптимизации операций, чтобы оптимизировать затраты и ресурсы. Технологические инновации для повышения эффективности и увеличения производительности — это тенденция, которая будет популярной и активно развиваться в 2023 году. В топ-5 технологий, которые строительные компании оценивают как имеющие потенциал для наибольшей окупаемости инвестиций (ROI), входят: информационное моделирование зданий (BIM), использование передовой аналитики данных, мобильные платформы, использование базовой аналитики данных, роботизация/цифровые трудовые процессы. Большинство технологий имеют более высокий уровень выбора со стороны строительных компаний по сравнению с результатами опроса 2022 года. Из них информационное моделирование зданий (BIM) имеет самую сильную тенденцию роста (+81,4%). BIM — это технология, которая создает и управляет цифровыми функциями для оптимизации проектирования, строительства и эксплуатации зданий. Она изменила подход строительных компаний к проектированию, планированию, строительству и обслуживанию. Она улучшит взаимодействие, эффективность, качество, устойчивость и безопасность, что приведет к лучшим результатам проектов и повышению конкурентоспособности строительных компаний.
С начала года было проведено множество конференций, а также ряд программ поддержки и стимулирования развития строительной отрасли правительством в 2023 году. Прогнозируется увеличение государственных инвестиций в ближайшем будущем и позитивные сигналы от прямых иностранных инвестиций, которые могут создать импульс для восстановления многих предприятий. Однако переход от прогнозов к реальности – дело не одного дня, и не многие предприятия проявляют инициативу, чтобы воспользоваться возможностями рынка. Вступление в новую фазу с множеством новых вызовов, но и с обещанием новых возможностей. «Огонь проверяет золото, трудности проверяют прочность». Преодолевая текущую стадию, когда рынок находится в стадии отбора, авторитетные подрядчики с хорошей устойчивостью и солидным финансовым потенциалом получат возможность ускорить рост прибыли как никогда ранее.
Отчет о Вьетнаме
Источник
![[Видео] Ханой объявляет о дополнительных контрольных баллах для поступления в 10-й класс неспециализированных школ в 2025-2026 учебном году](https://vphoto.vietnam.vn/thumb/1200x675/vietnam/resource/IMAGE/2025/7/19/4558bb8d874d4298be8858425a4381b8)
Комментарий (0)