Masan Group utsågs till företaget med den typiska fusions- och förvärvsstrategin 2023

M&A i strategin att bygga en konsument- och detaljhandelsplattform

Den 27 november, vid Vietnam Mergers and Acquisitions Forum som anordnades av Dau Tu Newspaper, utsågs Masan Group till företaget med den typiska M&A-strategin 2023-2024.

Under sin 28-åriga historia är Masan Group (MSN) känt som det mest dynamiska företaget när det gäller att genomföra fusioner och förvärv. Genom dessa affärer finslipar Masan i allt högre grad sin plattform för detaljhandeln för att ge konsumenterna högre värde.

Masan Group hyllas som företag med typisk M&A-strategi 2023-2024

Några typiska affärer för Masan inkluderar: Penetrering och innehav av mer än 98 % av Vinacafé Bien Hoa; köp av kontroll över NET-tvättmedlet Quang Ninh Mineral Water, Beer Company; kontroll av intressena i Saigon Nutrition Food Company; köp av Sam Kim Company Limited, byte av namn till Masan Nutri-Science och sedan namnbyte till Masan MEATLife; köp av detaljhandelskedjan VinCommerce (nu omdöpt till WinCommerce) eller köp av kontrollerande aktier i te- och kaffekedjan Phuc Long...

Även om Masan har genomfört många fusioner och förvärv är det inte ett företag som specialiserar sig på fusioner och förvärv, utan de går in på många olika områden för att snabbt öka intäkterna. Danny Le, VD för Masan Group, sa: "När Masan köper aktier i andra företag, oavsett om det är på strategisk nivå eller genom att kontrollera aktier, bestämmer sig Masan alltid för att inte köpa intäkter eller vinst, utan för att köpa "plattformar" för att tjäna koncernens övergripande strategi. Från att vara ett snabbt rörligt företag som tillverkar konsumentvaror, genom fusioner och förvärv, har vi gradvis finslipat konsument- och detaljhandelsekosystemet enligt "Point of Life"-strategin för att betjäna kunder och slutkonsumenter."

Vid aktieägarmötet i april 2024 sa Masan att de inom en snar framtid inte kommer att göra mycket åt fusioner och förvärv eftersom det finns många saker som utvecklas just nu. Istället kommer Masan att fokusera på att optimera affärsverksamheten med fokus på kärnsegmentet konsument- och detaljhandel.

Det framgår att de senaste affärerna som Masan gjort alla fokuserar på konsument- och detaljhandelsplattformen: antingen för att öka resurserna för att bättre dra nytta av tillväxtmöjligheter som betjänar konsumenterna, eller för att öka ägandet i kärnverksamheter eller gradvis avyttra från icke-kärnverksamheter.

Masan Group-kontoret

I början av oktober 2023 åtog sig Bain Capital – världens ledande private equity-fond – att investera minst 200 miljoner USD i eget kapital i Masan Group. Mer än två månader senare meddelade Bain Capital att de skulle fortsätta öka investeringen till 250 miljoner USD. Trots kortsiktiga fluktuationer på finansmarknaden, samt att perioden med "enkla pengar" är över, visar ökningen av Bain Capitals investeringsskala ett starkt förtroende för den vietnamesiska marknaden och Masans konsumentcentrerade strategi. Kapitalflödet från Bain Capital ligger i linje med Masans strategi att stärka sin finansiella ställning och hjälpa företaget att bättre dra nytta av tillväxtmöjligheter för att tillgodose behoven hos 100 miljoner vietnamesiska konsumenter, inklusive förnödenheter, finansiella tjänster och andra grundläggande dagliga behov.

Transaktionen slutfördes av båda parter den 22 april 2024. Masan sa att de fortsätter att investera i befintliga plattformar och ständigt förnya sig för att vara redo när konsumentmarknaden återhämtar sig. Gruppens mål är att bli en faktor som genererar många gånger mer vinst under den "gyllene tiden" av konsumenthistorien i Vietnam.

Tidigare har koncernen mobiliserat totalt 5 miljarder USD, inklusive eget kapital och skulder, från utlandet sedan 2007. Fonder som KKR, TPG, SK Group... har investerat i Masan 3 gånger, och även andra investerare har investerat i Masan 1–2 gånger. Det framgår att Masan har en tydlig strategi och ett effektivt genomförande, vilket har lett till att en rad "stora aktörer" upprepade gånger har investerat i koncernen.

Minska ägandet i icke-kärnverksamhetssegment, köp ytterligare 7,1 % av WinCommerce-aktierna

Den 14 maj 2024 meddelade Masan High-Tech Materials – ett dotterbolag till Masan Group, att de hade ingått ett ramavtal med Mitsubishi Materials Corporation Group (MMC Group) med många strategiska innehåll.

Följaktligen planerar MMC Group att förvärva 100 % av HC Starck Holding (Tyskland) GmbH (HCS) från Masan High-Tech Materials (MHT). De två parterna kommer att underteckna ett köpeavtal för APT och volframoxid som kommer att ge långsiktiga fördelar för båda parter. Masan planerar att behålla ägandet i Nyobolt, en brittisk leverantör av snabbladdande litiumjonbatterilösningar. Samtidigt kommer Masan att behålla förmånen att dra nytta av en del av de potentiella vinsterna när den "svarta massa"-återvinningsteknik som utvecklats av HCS kommersialiseras.

Å andra sidan meddelade Masan Group den 4 september 2024 att de skulle få en överföring av 7,1 % av WinCommerce-aktierna från SK Group. WinCommerce (WCM) är det företag som äger och driver den största moderna detaljhandelskedjan i landet. Ökat ägande i WCM hjälper MSN att öka sin kontroll och främja tillväxten av sin kärnverksamhet på lång sikt.

”WinCommerce har gått in i en lönsamhetsfas. Vi förväntar oss att denna trend fortsätter att accelerera i takt med att vi uppnår jämförbar tillväxt, framgångsrikt öppnar nya butiker och driver utvecklingen av den vietnamesiska moderna detaljhandelsmarknaden på medellång sikt”, säger Danny Le, VD för Masan Group.

WinCommerce redovisade en omsättningstillväxt på 9,1 % jämfört med föregående år under tredje kvartalet 2024 och uppgick till 8 603 miljarder VND i hela systemet, främst tack vare de nya butiksmodellerna WIN (som betjänar stadskunder) och WinMart+ Rural (som betjänar landsbygdskunder). Vinsten efter skatt uppgick till 20 miljarder VND under tredje kvartalet 2024 – det första kvartalet med nettovinst sedan covidperioden. Detta är ett tydligt tecken på en hållbar vinstutveckling framöver.

Med den framgångsrika etableringen av en lönsam detaljhandelsmodell har detaljhandelskedjan återupptagit sin satsning på butiksöppningar. WinCommerces strategiska fokus för det sista kvartalet 2024 är att fortsätta uppnå positiva vinster efter skatt, accelerera tillväxten och öka antalet butiksöppningar för att nå målet på 4 000 försäljningsställen i slutet av året.

Enligt Investment Newspaper

Källa: https://www.masangroup.com/vi/news/masan-news/how-masan-employs-deamaking-to-build-its-consumer-retail-platform.html