Varför måste man fastställa mål för kredittillväxt?

Vietnams statsbank har just skickat in en rapport om forskning och framsteg mot att avskaffa hanteringen av kredittillväxtmål för varje kreditinstitut till den 15:e nationalförsamlingens sjunde session.

Följaktligen kommer SBV från och med 2024 inte att tilldela kredittillväxtmål till utländska bankfilialer, i enlighet med denna grupps egenskaper och kreditskala, och kommer att fortsätta tilldela kredittillväxt till de återstående kreditinstituten. SBV fortsätter att se över möjligheten att gradvis helt avskaffa detta mått.

Men under genomförandet av denna uppgift stötte statsbanken på vissa svårigheter och problem.

För närvarande kvarstår inflationstrycket, vilket utgör utmaningar för Vietnams statsbanks penning- och kreditpolitik, både när det gäller att stödja den ekonomiska återhämtningen och säkerställa inflationskontroll.

Kredit/BNP-kvoten fortsätter att vara hög, med en stigande trend (slutet av 2023: 132,75 %; 2022: 124,89 %; 2021: 123,05 %).

Därför anser Statsbanken att bibehållandet av kreditgränsverktyget är till för att säkerställa banksystemets säkra drift och därigenom aktivt bidra till att kontrollera inflationen, stödja ekonomisk tillväxt och makroekonomisk stabilitet.

Före 2011, på grund av den vietnamesiska ekonomins egenskaper, som huvudsakligen var beroende av bankkrediter för att balansera kapitalbehovet, var kredit den viktigaste kapitalförsörjningskanalen för ekonomin och hade en mycket snabb tillväxttakt. Under perioden 2007-2010 var den genomsnittliga kredittillväxten för hela systemet cirka 36 %/år.

Kredit/BNP-kvoten ökade också snabbt under denna period, vilket ledde till en kapplöpning om inlåningsräntor bland kreditinstitut för att få kapital för utlåning, vilket ledde till motsvarande höjningar av utlåningsräntorna och höga kundförluster i banksystemet. Många kreditinstitut riskerar att förlora likviditet, vilket orsakar makroekonomisk instabilitet.

W-SHB Bank_39 Nam Khanh.jpg
Med tanke på de specifika egenskaperna hos Vietnams ekonomi måste statsbanken fortfarande kontrollera krediten genom att tilldela bankerna mål för kredittillväxt. Foto: Nam Khanh.

Processen med att implementera åtgärder för kredittillväxthantering från 2011 till idag visar att kredittillväxten i hela systemet har minskat från över 30 %/år (vissa år ökade den med 53,8 %) till cirka 12–14 %/år under senare år. Detta har bidragit till att stabilisera penningmarknaden, kontrollera och bibehålla en stabil inflation under 4 %.

Samtidigt har denna åtgärd bidragit till att uppmuntra kreditinstitut att förbättra sin lednings- och driftskapacitet, förbättra indikatorerna för operativ säkerhet och sänka marknadsräntorna.

Lätt att återgå till "het" kredittillväxt

Hittills är den vietnamesiska ekonomin fortfarande huvudsakligen beroende av bankkreditkanaler för att tillgodose kapitalbehovet för produktion, företag och konsumtion.

I det sammanhanget är trycket att tillhandahålla kapital för ekonomisk återhämtning mycket stort, och ekonomins kapitalefterfrågan är huvudsakligen beroende av bankkrediter, så Vietnams kredit/BNP-kvot är för närvarande hög, vilket utgör potentiella risker för makroekonomisk instabilitet, vilket varnas av ett antal internationella organisationer.

Samtidigt, även om inflationstrycket har kontrollerats, innebär det fortfarande risker och utmaningar för ledningen av Vietnams statsbank när den både måste stödja ekonomisk återhämtning och säkerställa inflationskontroll samt stabilisera säkerheten i kreditinstitutssystemet.

Med tanke på Vietnams specifika ekonomiska förhållanden kan kreditinstitut, om de ökar kredittillväxten utan kontrollåtgärder genom hela systemet med operativa säkerhetsindikatorer och kredittillväxtgränser, återgå till det tillstånd av hög kredittillväxt som perioden före 2011. Detta kan inte bara skapa ökade kundförluster och hota banksystemets säkerhet, utan också riskera allmän makroekonomisk instabilitet för ekonomin och inflationsrisker.

Att bibehålla kreditgränsverktyget är därför till för att säkerställa banksystemets säkra drift och därigenom aktivt bidra till att kontrollera inflationen, stödja ekonomisk tillväxt och makroekonomisk stabilitet.

Statsbanken anser att ett avskaffande av denna åtgärd måste ske försiktigt, med en lämplig färdplan, säkerställa nödvändiga villkor och gradvis genomföras i enlighet med marknadsförhållandena.

För närvarande, under sin verksamhet, har statsbanken synkront implementerat tillämpningen av säkerhetsindikatorer enligt internationella standarder i kreditinstitutens verksamhet med tilldelningen av kredittillväxtmål för kreditinstitut, vilket stabiliserar den monetära marknaden, bidrar till att kontrollera inflationen, förbättrar lednings- och operativ kapacitet samt förbättrar kreditinstitutens operativa säkerhetsindikatorer.

Samtidigt, för att gå framåt och kontrollera kreditgivning genom säkerhetsindikatorer, instruerar statsbanken kreditinstitut att implementera lösningar för omstrukturering och hantering av osäkra fordringar, och förbättra styrningsstandarder i enlighet med internationell praxis. Detta måste dock också gå hand i hand med ett effektivt genomförande av den ekonomiska omstruktureringsprocessen för att stärka kapitalmarknadens roll och främja en sund utveckling för att möta ekonomins kapitalbehov på medellång och lång sikt, vilket minskar beroendet av bankernas kreditkapitalkanal.

Tuan Nguyen