Vietnams statsbank talar om nödvändigheten av att bibehålla kreditgränsverktyget.

Varför är det nödvändigt att sätta upp mål för kredittillväxt?

Vietnams statsbank (SBV) har just lämnat in en rapport till den sjunde sessionen av den 15:e nationalförsamlingen om sin forskning och sitt initiativ mot att avskaffa hanteringen av kredittillväxtmål för varje kreditinstitut.

Följaktligen kommer Vietnams statsbank (SBV) från och med 2024 inte längre att tilldela kredittillväxtmål till filialer av utländska banker, i linje med de specifika egenskaperna och omfattningen av krediten i denna grupp, och kommer att fortsätta att tilldela kredittillväxtmål till andra kreditinstitut. SBV fortsätter att granska situationen för att gradvis helt avskaffa denna åtgärd.

Under genomförandet av denna uppgift har dock Vietnams statsbank identifierat vissa svårigheter och hinder.

För närvarande kvarstår inflationstrycket, vilket utgör en utmaning för Vietnams statsbanks penning- och kreditpolitik, eftersom den samtidigt måste stödja den ekonomiska återhämtningen och säkerställa inflationskontroll.

Kreditkvoten har varit konsekvent hög och visar en uppåtgående trend (slutet av 2023: 132,75 %; 2022: 124,89 %; 2021: 123,05 %).

Därför anser Vietnams statsbank att upprätthållandet av kreditgränsverktyget syftar till att säkerställa säkerheten i banksystemets verksamhet och därigenom bidra positivt till inflationskontroll, stödja ekonomisk tillväxt och makroekonomisk stabilitet.

Före 2011, på grund av den vietnamesiska ekonomins unika egenskaper, som i hög grad var beroende av bankkrediter för att möta kapitalbehov, var kredit den primära finansieringskällan för ekonomin och upplevde en mycket snabb tillväxt. Under perioden 2007-2010 var den genomsnittliga kredittillväxten i hela systemet cirka 36 % per år.

Kreditkvoten ökade också snabbt under denna period, vilket ledde till en kapplöpning mellan kreditinstitut för att säkra inlåningsräntor för utlåning, vilket resulterade i motsvarande höjningar av utlåningsräntorna och en ökning av osäkra fordringar inom banksystemet. Många kreditinstitut stod inför risken för illikviditet, vilket orsakade makroekonomisk instabilitet.

Med tanke på de specifika egenskaperna hos Vietnams ekonomi måste Vietnams statsbank fortfarande kontrollera krediten genom att tilldela bankerna mål för kredittillväxt. Foto: Nam Khanh.

Implementeringen av åtgärder för kredittillväxthantering från 2011 till idag visar att kredittillväxten i hela systemet har minskat från över 30 % per år (med vissa år upp till 53,8 %) till cirka 12–14 % per år under senare år. Detta har bidragit till att stabilisera penningmarknaden och kontrollera och hålla inflationen stabil under 4 %.

Samtidigt har denna åtgärd bidragit till att uppmuntra kreditinstitut att förbättra sin styrnings- och ledningsförmåga, förbättra indikatorer för operativ säkerhet och sänka marknadsräntorna.

Det är lätt att återgå till "het" kredittillväxt.

Hittills är den vietnamesiska ekonomin fortfarande starkt beroende av bankkrediter för att möta kapitalbehovet för produktion, företag och konsumtion.

I detta sammanhang är trycket att tillhandahålla kapital för ekonomisk återhämtning enormt. Ekonomins kapitalbehov är främst beroende av bankkrediter, så Vietnams kreditkvot i förhållande till BNP är för närvarande hög, vilket utgör en risk för makroekonomisk instabilitet, vilket vissa internationella organisationer har varnat för.

Samtidigt, även om inflationstrycket har fåtts under kontroll, innebär det fortfarande risker och utmaningar för ledningen av Vietnams statsbank, eftersom den både måste stödja den ekonomiska återhämtningen och säkerställa inflationskontroll samt stabilitet och säkerhet i kreditinstitutssystemet.

Med tanke på Vietnams unika ekonomiska förhållanden skulle kreditinstitutens system kunna återgå till den överhettade kredittillväxt som sågs före 2011 om de ensidigt ökar kredittillväxten utan kontrollåtgärder genom ett system med operativa säkerhetsindikatorer och kredittillväxtgränser. Detta skulle inte bara leda till ökade kundförluster och hota banksystemets säkerhet, utan också innebära risker för makroekonomisk instabilitet och inflation.

Därför syftar upprätthållandet av kreditgränsinstrument till att säkerställa säkerheten i banksystemets verksamhet och därigenom bidra positivt till att kontrollera inflationen, stödja ekonomisk tillväxt och stabilisera makroekonomin.

Vietnams statsbank anser att ett hävande av denna åtgärd kräver försiktighet, en lämplig färdplan, säkerställande av att nödvändiga villkor är uppfyllda och gradvis implementering i enlighet med marknadsförhållandena.

För närvarande har Vietnams statsbank (SBV) i sin operativa ledning implementerat en omfattande kombination av tillämpning av internationella säkerhetsstandarder på kreditinstitutens verksamhet, tillsammans med tilldelning av kredittillväxtmål till dessa institut. Detta har bidragit till att stabilisera penningmarknaden, bidra till inflationskontroll, förbättra styrnings- och ledningskapaciteten samt förbättra kreditinstitutens operativa säkerhetsindikatorer.

Samtidigt, för att kunna gå framåt och kontrollera kreditgivningen genom säkerhetsindikatorer, instruerar Vietnams statsbank kreditinstitut att implementera lösningar för omstrukturering och hantering av osäkra fordringar, samt förbättra styrningsstandarder i enlighet med internationell praxis. Detta måste dock också gå hand i hand med ett effektivt genomförande av den ekonomiska omstruktureringsprocessen för att stärka kapitalmarknadens roll och främja en sund utveckling för att möta ekonomins kapitalbehov på medellång och lång sikt, vilket minskar beroendet av bankers kreditkanaler.

Tuan Nguyen

Källa: https://vietnamnet.vn/nhnn-noi-ve-viec-can-thiet-duy-tri-cong-cu-han-muc-tin-dung-2286966.html