Skapa momentum för att koppla samman råvaruhandeln mellan Vietnam och ASEAN

I morse (19 mars) anordnade Vietnams råvarubörs (MXV) en utbildning för affärsmedlemmar och mäklarmedlemmar i MXV i Hanoi .

Evenemanget besöktes av nästan 200 delegater som var experter från hela världen , representanter för regionala börser, investerare, mäklare och handlare från MXV-medlemsföretag.

I synnerhet välkomnade utbildningssessionen även två representanter från den indonesiska myndigheten för råvaruterminshandel (BAPPEBTI) – den enhet som ansvarar för att hantera och övervaka den inhemska marknaden för råvaruderivathandel – och handelsattachén vid Indonesiens ambassad i Vietnam.

Detta är också första gången som MXV och tre ledande råvarubörser i ASEAN-regionen, nämligen Singapore Commodity Exchange (SGX) från Singapore, Asia Commodity Marketplace (ACM) från Indonesien och Brusa Malaysia Derivatives (BMD) från Malaysia, har samlat och delat praktiska erfarenheter inom råvaruhandel och kopplingar mellan transaktioner och världen.

Översikt över evenemanget

Top-down-analysmetod

I början av utbildningstillfället sa Nguyen Duc Dung, biträdande generaldirektör för MXV, att detta utbildningsprogram är ett årligt evenemang för att ge kunskap och praktiska värden inom råvaruhandeln till företag och investerare på den vietnamesiska marknaden.

Herr Nguyen Duc Dung - biträdande generaldirektör för Vietnams råvarubörs (MXV)

Efter framgången med utbildningsprogrammet "Derivatives Portfolio Risk Management" i juli 2024 fortsätter MXV i år att implementera utbildningsprogrammet "Marknadsanalysmetoder och utveckling av handelsidéer", med mer djupgående innehåll för att hjälpa marknadsmedlemmar att förbättra sin analytiska kapacitet och bygga effektiva handelsstrategier.

Andy Tan - VD för Inspirante Trading Solutions (ITS) anser att det inom råvaruhandel behövs en heltäckande strategi som kombinerar makroanalys, teknisk analys, arbitragehandelsstrategier och riskhantering för att bygga en effektiv råvaruhandelsplan.

Mer specifikt har ITS infört en top-down-analysmetod (från makro till mikro), vilket innebär att man börjar med globala ekonomiska trender och sedan fördjupar sig i specifika branscher och råvaror. I synnerhet fokuserar ITS på att undersöka viktiga ekonomiska indikatorer som BNP-tillväxt, inflation, penningpolitik och geopolitiska spänningar för att förutsäga effekterna på råvarumarknaden.

Herr Andy Tan - VD för Inspirante Trading Solutions Pte Ltd (ITS)

Till exempel, när den amerikanska centralbanken (Fed) inledde sin räntesänkningscykel i september 2024 på grund av en nedåtgående inflationstrend, ledde det till en försvagning av USD, vilket därmed ökade priserna på USD-denominerade råvaror som råolja, ädelmetaller och jordbruksprodukter.

Wan ZuHao - ITS-forskningsanalytiker gav också specifika exempel på faktorer som påverkar handeln med järnmalm, vete och silver, och föreslog därmed rimliga handelsstrategier för att hjälpa investerare i Vietnam att bättre förstå innehållet som förmedlas.

Till exempel är silvermarknaden, guld och silver nära besläktade. Om priset på guld tenderar att öka på lång sikt kommer även silver att dras med. Ur ett industriellt produktionsperspektiv används silver i stor utsträckning i industriproduktion, så en ekonomisk recession kan bromsa efterfrågan på silver. Men ur ett säkert tillflyktsortsperspektiv kommer silver också att öka i motsvarande grad när priset på guld ökar.

Angående makroekonomin sa Wan ZuHao att det är mycket svårt att förutsäga i den rådande situationen, särskilt när Donald Trump återvänder till Vita huset. ITS måste också ständigt övervaka information från presskällor för att kunna justera sina egna prognoser.

För att klargöra järnmalmsmarknaden gav Kenneth Ng, chef för råvaror, värdepapper och FICC-specialist på SGX, mer information om stålproduktionens värdekedja. För närvarande är SGX det ledande handelscentret för järnmalm – en råvara för stålproduktion – i Asien med en handelsvolym på 5,8 miljarder ton per år.

Kenneth Ng sa att standardterminskontraktet för järnmalm på SGX är tre gånger större än den faktiska handelsvolymen för järnmalm som transporteras sjövägen. Det är värt att notera att tillverkningsföretag i branschen endast står för 26,3 % av kontraktsvolymen. Samtidigt står finansinstitut för 57,3 % av handelsvolymen på grund av deras överlägsna prestanda jämfört med andra tillgångsslag.

Diversifierade investeringsobjekt för handlare

Dela praktiska erfarenheter i processen att driva och koppla samman gummitransaktioner - en produkt som handlas på SGX och står för 90% av de totala öppna positionerna på hela marknaden.

Han sa att den genomsnittliga dagliga handelsvolymen för TSR20-gummiterminskontraktet på SGX nådde cirka 16 000 lots, vilket återspeglar en stark efterfrågan från investerare och tillverkningsföretag.

SGXs tillhandahållande av TSR20-terminer och optioner hjälper företag att säkra risker, stabilisera produktionskostnader och optimera handelsstrategier.

Vid utbildningstillfället introducerade BMD:s chef för marknadsföring och kundutveckling inom detaljhandeln, Esther Tio, även vietnamesiska handlare till egenskaperna hos palmoljekontrakt. För närvarande är BMD världens ledande handelscentrum för palmolja och står för 97 % av likviditeten i råpalmoljeterminer (FCPO).

FCPO handlas i enheter om 25 ton per kontrakt, noterade i malaysiska ringgit (MYR), tre gånger om dagen inklusive kvällstid, för att möta den internationella efterfrågan. FCPO-priserna återspeglar ofta snabbt globala fluktuationer i utbud och efterfrågan, påverkade av faktorer som exportskattepolitik, väder, fluktuationer i malaysiska ringgit och efterfrågan från Kina och Indien.

BMD berättade också om leveransprocessen för rå palmolja, med fullständiga inspektions-, lagrings- och leveranssystem för att säkerställa kvalitet. Detta är också en erfarenhet för länder, som Vietnam, som håller på att bygga upp ett system för transaktioner och leveranser av riktiga varor.

Dessutom har BMD ett nära samarbete med CME Group och tillhandahåller derivatprodukter på råvaror, aktieindex, valutor och ädelmetaller för att ge investerare enkel tillgång till internationella marknader.

ACM Exchange-representanten, Ms. Cindy Olyvia - biträdande direktör för ACM Business, presenterade Nano Contracts terminskontrakt. Med låg marginalkvot och liten transaktionsstorlek kommer denna produkt att vara mer tillgänglig för enskilda investerare än vanliga metallkontrakt på Londonbörsen.

För närvarande handlar ACM med nanokontrakt med tre typer av produkter: platina, silver och brons. MXV är ACMs första utländska partner som använder denna typ av kontrakt.

Sedan lanseringen av Nano Contracts har kontraktet attraherat cirka 400–500 öppna positioner per dag enbart på den indonesiska marknaden. ACM förväntar sig att antalet öppna positioner från MXV, tack vare samarbetet mellan ACM och MXV, kommer att stå för cirka 20 % av de totala öppna positionerna i denna Nano Contracts-transaktion. Tack vare detta kan MXV utöka sin verksamhet och öka derivatmarknadens attraktionskraft i Vietnam.

Källa: https://congthuong.vn/tao-dong-luc-lien-ket-giao-dich-hang-hoa-giua-viet-nam-va-asean-379014.html