Följer de superrika in i Alpernas guldgruvor

(Dan Tri) - Guldpriserna har skjutit i höjden mitt i handelsspänningar, där de superrika i tysthet flyttar tillgångar till underjordiska valv i Alperna som en varningssignal för förtroendet för det globala finansiella systemet.

Fed "grönt ljus" och rädsla för recession

Investerare reagerade starkt på tullåtgärden. Guld, en välbekant fristad när instabiliteten blossar upp, steg snabbt i pris. Under handelssessionen den 7 augusti ökade spotpriset på guld med 0,5 % till 3 385,07 USD/uns, den högsta nivån på mer än två veckor. På den amerikanska terminsbörsen ökade priset också med 0,3 % till 3 445,1 USD/uns.

”Handels- och geopolitisk osäkerhet driver på efterfrågan på säkra tillgångar som guld och silver”, säger Peter Grant, vice vd på Zaner Metals, och tillade att Vita huset överväger liknande åtgärder mot andra länder som inte har tecknat handelsavtal med USA, en signal som gör marknaderna ännu mer försiktiga.

Många andra stora ekonomier följer också noga Washingtons agerande, medan globala investerare fortsätter att se guld som en "fästningstillgång" under denna volatila period.

I USA visade data som släpptes igår att antalet personer som ansökte om arbetslöshetsersättning för första gången steg till en månadshögsta nivå, ett tidigt tecken på att arbetsmarknaden, som har varit en ljuspunkt i den amerikanska ekonomin, börjar sakta ner.

De svagare uppgifterna har fungerat som en katalysator och förstärkt förväntningarna om att Federal Reserve snart kommer att behöva agera för att rädda ekonomin. Marknaden satsar på en nästan säker räntesänkning. Enligt CME Groups FedWatch-verktyg har sannolikheten för en sänkning med 25 räntepunkter nästa månad stigit till mer än 91 %.

Fed-tjänstemän har inte heller dolt sina farhågor. Minneapolis Fed-president Neel Kashkari sa till och med att totalt 0,5 procentenheters räntesänkningar i slutet av året är ett "rimligt" scenario.

För guld är detta goda nyheter. Guld är en icke-räntebärande tillgång. När räntorna faller minskar alternativkostnaden för att inneha guld (jämfört med att sätta in pengar på en bank för att tjäna ränta), vilket gör ädelmetallen mycket mer attraktiv.

”Om amerikansk ekonomisk statistik fortsätter att visa tecken på svaghet kommer förväntningarna på att Fed ska lätta på penningpolitiken att stärkas ytterligare och detta är generellt sett mycket fördelaktigt för guld”, analyserade Grant.

Kombinationen av geopolitisk osäkerhet och förväntningar om penningpolitiska lättnader har skapat en "perfekt storm", vilket har drivit upp guldpriserna till nya höjder och lockat investerares uppmärksamhet på alla nivåer.

Guldpriserna steg kraftigt under den femte sessionen och nådde en högsta nivå på mer än två veckor, då investerare sökte tillflyktsorter efter att USA:s president Donald Trump införde ytterligare 25 % tull på varor importerade från Indien (Foto: Getty).

Inuti de superrika: Spelet att hamstra fysiskt guld

Medan privatpersoner är entusiastiska över terminer och ETF:er, följer magnater och förmögna individer (UHNWI) i tysthet en annan, mycket långsiktig och mer defensiv strategi: att hamstra fysiskt guld.

Guldfebern har nått en sådan höjdpunkt att detaljhandelskedjan Costco har varit tvungen att begränsa antalet guldtackor som kunderna kan köpa per dag. Men det är bara toppen av isberget. En nyligen genomförd, banbrytande undersökning från HSBC visade att allokeringen av tillgångar till guld har fördubblats i förmögna investerares portföljer, från 5 % till 11 % bara i år.

”Guld är volatilitetens bästa vän”, uttryckte James Steel, HSBC:s chefsanalytiker för ädelmetaller, det bildligt.

En anmärkningsvärd trend, enligt Stephen Jury från JP Morgan Private Bank, är det växande antalet förmögna amerikanska kunder som investerar i fysiskt guld. Tidigare var det vanligare att äga guldtackor i Asien och Mellanöstern, där människor mötte hög inflation och devalverade valutor. Nu ser förmögna amerikaner också guld som en portföljdiversifierare och, ännu viktigare, som en säkring mot devalveringen av den amerikanska dollarn.

”Att köpa guld är mycket enklare än att konvertera pengar till euro eller yen och investera i motsvarande värdepapper”, förklarade Jury. ”Det är lättare för kunderna att förstå och acceptera detta sätt att förvara.”

Så hur köper de superrika fysiskt guld? Absolut inte genom att köa på Costco. De har mycket mer sofistikerade och diskreta investeringskanaler.

Oallokerat guld: Detta är ingångspunkten för dem som vill äga fysiskt guld. Istället för att köpa en specifik guldtacka köper investerare äganderätt till en viss mängd guld i de kollektiva reserverna hos ett stort finansinstitut som JP Morgan. De har äganderätt till motsvarande värde men kan inte begära leverans av en specifik guldtacka. Investeringar för denna form av investering börjar vanligtvis på 250 000 dollar.

Allokerat guld: Detta är den högsta ägarnivån. Investerare äger en eller flera specifika guldtackor, med egna serienummer, säkert förvarade i ett valv, helt separat från bankens tillgångar. En vanlig guldtacka på 400 uns (cirka 12,4 kg) är för närvarande värd cirka 1,37 miljoner dollar, exklusive lagrings- och försäkringskostnader.

”Vissa människor tror att världens undergång är nära. De vill hålla guldtackan i sina händer, i vetskap om att det är deras egendom och att de kan ta tillbaka den när som helst”, sa Jury. ”Ju rikare de är, ju äldre de är, desto mer noggranna är de med att bevara sin rikedom.”

Ogenomtränglig "fästning": Militära bunkrar och underjordiska bunkrar

När oron överstiger normala gränser räcker inte ens de säkraste valven hos storbanker för att lugna de superrika. De vänder sig till de ultimata säkerhetslösningarna, platser utformade för att överleva alla händelser.

Vissa kunder vill förvara sitt guld själva, och en av dem säger till och med till Mr Jury att de ska ”gräva ner det i trädgården”. Banker avråder dock alltid från detta på grund av säkerhetsriskerna och svårigheten att sälja det vidare senare.

Istället väljs riktiga ”fästningar”. JP Morgan har ett topphemligt guldvalv i London. Tillgång till det är praktiskt taget omöjlig. ”Endast kunder med över 100 miljoner dollar i guld kan bjudas in för att se deras metall”, avslöjade Jury. ”Det måste finnas en mycket god anledning till att vi skulle stänga ner verksamheten för att släppa in kunder. Men som med allt annat, om beloppet är tillräckligt stort är allt möjligt.”

Och det sista alternativet, för dem som inte längre har absolut förtroende för någon regering eller banksystem, är tidigare militära bunkrar djupt inne i de schweiziska alperna.

Företag som Swiss Gold Safe specialiserar sig på denna tjänst. Enligt VD Ludwig Karl lagrar deras kunder inte bara guld utan diversifierar även sina lagringsplatser till andra säkra hamnar som Singapore.

”De flesta av våra kunder kommer från utvecklade länder”, sa Karl. ”De vill bygga en plan B genom att hålla en del av sina tillgångar utanför banksystemet, i politiskt neutrala och säkra länder.”

Det är en helt annan värld där guld inte bara är en investering, utan en försäkring för att rikedom ska kunna överleva över generationer, oavsett politiska eller ekonomiska fluktuationer.

De superrika ökar sina guldreserver mitt i stigande geopolitiska och ekonomiska spänningar (Foto: Terravivos).

Råd för investerare: Navigera genom "guldstormen"

Om vi ​​återgår till den allmänna marknaden förutspår experter att guld- och silverpriserna kommer att fortsätta fluktuera kraftigt under den kommande tiden. Så vad bör enskilda investerare göra?

Experter rekommenderar att man noga håller koll på viktiga tekniska nivåer. En brytning över och ett uppehåll över dessa motståndsnivåer skulle bana väg för en starkare rally.

"Om guldpriserna håller sig över intervallet 3 440–3 450 dollar/uns, kan köptrycket driva priserna mot nästa psykologiska tröskel på 3 500 dollar/uns", säger Renisha Chainani, analyschef på Augmont.

Manoj Kumar Jain från Prithvifinmart sade att det internationella guldpriset för närvarande har en stödzon i intervallet 3 389–3 409 dollar och en motståndszon på 3 454–3 480 dollar. För silver ligger stödzonen i intervallet 37,30–37,64 dollar och motståndszonen är 38,10–38,50 dollar. Han rekommenderar starkt att man håller långsiktiga köppositioner i silver.

Den nuvarande guldrushen är mer än bara en reflexmässig reaktion på en presidents politik. Den återspeglar en djupare oro kring den globala ekonomins stabilitet, värdet på fiatvalutor och det finansiella systemets framtid. Som HSBC:s James Steel har konstaterat, för att guld verkligen ska återgå till sin "guldålder" måste investerare känna sig mer rädda.

Han sa att om geopolitisk osäkerhet och ekonomisk politik är de viktigaste faktorerna som driver guldpriserna, är den nuvarande risknivån inte tillräckligt hög. ”Det kommer att krävas mycket mer spänning för att guld verkligen ska bryta ut”, sa han.

Och när man ser hur de superrika i tysthet bygger sina egna "fästningar" av guld, är kanske den risknivån inte så långsökt som vi tror.

Källa: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/theo-chan-gioi-sieu-giau-vao-ham-vang-day-alps-20250808011359384.htm