Kreditökningar, många banker får slut på kreditgränser i slutet av året.

Kreditnivån steg till en tioårshögsta nivå, vilket drev många banker till randen av att "få slut på utrymme", vilket orsakade en allvarlig flaskhals i efterfrågan på lån i slutet av året, precis vid disken.

Báo Công thương•05/12/2025

Låntagare når sin lånegräns precis vid bankens tröskel.

När året närmar sig sitt slut blir det till synes bekanta behovet för många familjer att låna pengar för att köpa ett hus plötsligt en svår resa. ” Jag tog min ansökan till tre ställen, och alla tre sa att de hade nått sin 'kreditgräns' och att de inte kunde betala ut pengarna i slutet av året”, beklagade en låntagare och delade med sig av sin kamp för att hitta finansiering.

Länge hoppades många att perioden fram till Tet (månsnyåret) skulle bli en tid av förmånliga räntor, men verkligheten är den motsatta: bankerna skärper reglerna, ansökningar granskas noggrant och kreditkvoterna stängs gradvis.

En annan låntagare sa att de använde HouseNow-appen (en fastighetsplattform) för att kontrollera sin lånestatus och sedan kontaktade en konsult på en statligt ägd bank. Även om banken fortfarande hade tillgänglig kredit varnade konsulten dem öppet för att "bankerna kontrollerar kassaflödet mycket strikt i slutet av året", att begränsningar infördes och att ju närmare slutet av räkenskapsåret man kom, desto svårare skulle det bli att betala ut pengar.

Ovanstående fakta tyder på att även om kreditefterfrågan är fortsatt hög, befinner sig bankerna i en bekant men märklig situation i slutet av varje år: stark tillväxt men svårigheter att låna ut eftersom de har nått sin utlåningsgräns.

I slutet av november 2025 hade krediten i hela systemet ökat med cirka 16 %. Foto: Duy Minh

I slutet av november 2025 hade krediten i hela systemet ökat med cirka 16 %. Foto: Duy Minh

Skillnaden mellan den faktiska låneefterfrågan och utbetalningskapaciteten härrör inte bara från "begränsad utlåningskapacitet", utan också från att den totala marknaden går in i en exempellös accelerationsfas. Enligt en nyligen publicerad analysrapport från Rong Viet Securities (VDSC) hade krediten i hela systemet i slutet av november 2025 ökat med cirka 16 %, den högsta nivån på de senaste tio åren.

Enligt rapporten hade många banker nästan eller helt förbrukat sina årliga tillväxtgränser i slutet av tredje kvartalet, vilket skapade betydande press under toppmånaderna, vilka förväntas bli perioden med starkast utbetalningar.

I detta sammanhang har Vietnams statsbank ännu inte justerat upp sina kredittillväxtmål för oktober och november, vilket är brukligt tidigare år. Sedan kreditgränserna lättades i slutet av juli 2025 har tillsynsmyndigheten bibehållit en försiktig hållning.

VDSC anser att detta drag visar en beslutsamhet att kontrollera räntorna, begränsa trycket på växelkursen och upprätthålla systemlikviditeten mitt i de många utmaningar som finansmarknaden står inför.

Experter från denna organisation anser också att även om man inte utesluter möjligheten att Vietnams statsbank lättar på sina utlåningsgränser efter att den amerikanska centralbanken (Fed) sänker räntorna vid sitt decembermöte, är det högst troligt att tillsynsorganet kommer att bibehålla en försiktig hållning fram till slutet av året. Analysgruppen förutspår att banker på deras bevakningslista kommer att försöka optimera sina tilldelade kreditgränser, vilket kommer att ge en kredittillväxt på cirka 18,2 % för helåret.

Från början av 2025 tilldelade Vietnams statsbank alla kredittillväxtmål till kreditinstitut baserat på en generell tillväxttakt på cirka 16 %, och justerade sedan gränsen ytterligare uppåt den 31 juli 2025. Det är värt att notera att denna höjning genomfördes i enlighet med principen om transparens och proaktivitet från Vietnams statsbank, utan att bankerna krävde några förslag.

Vid presskonferensen där resultaten av bankverksamheten under tredje kvartalet 2025 tillkännagavs betonade Pham Chi Quang, chef för avdelningen för penningpolitik vid Vietnams statsbank, att Vietnams statsbank kontinuerligt har justerat kreditgränserna, särskilt med prioritet till kreditinstitut med stark finansiell kapacitet och höga kreditbetyg.

Med den nuvarande tillväxttakten tror Quang att kredittillväxten inom hela banksektorn kan nå 19–20 % i slutet av året, en mycket hög nivå jämfört med de senaste åren. Han varnade dock också för att snabb tillväxt alltid medför risker gällande kvaliteten på utestående lån; därför övervakar Vietnams statsbank noggrant och varnar regelbundet kreditinstitut för att allokera kredit till riskfyllda sektorer.

Färdplanen för att avskaffa kreditgränser: en flaskhals eller en vändpunkt för reform?

Den senaste frågan om kredittillväxtgränser är inte bara en teknisk fråga för banksektorn, utan håller på att bli ett policyämne av särskilt intresse för nationalförsamlingen. Under diskussionen den 3 december föreslog representanten Nguyen Thi Viet Nga, biträdande chef för Hai Phong- delegationen, att Vietnams statsbank bör utveckla en tydlig färdplan för att gå mot att avskaffa kredittillväxtgränserna.

Enligt henne, även om Vietnams statsbank i år har förbättrat metoden för att fördela kreditgränser baserat på varje banks säkerhetsnivå, finns kreditkvotmekanismen fortfarande i princip kvar. Hon tog upp frågan: "Efter många år av att ha blivit ombedda att avskaffa kvoter finns det fortfarande ingen specifik tidsram, ingen alternativ hanteringslösning, trots att detta är det mest kontroversiella verktyget i det finansiella systemet."

Delegaterna föreslog också att även om det ännu inte är möjligt att omedelbart avskaffa kreditgränsen, bör Vietnams statsbank begränsa justeringar mitt i året för att säkerställa stabilitet, och samtidigt utöka antalet kreditinstitut som självständigt kan öka kredittillväxten inom säkra gränser. Kreditgränsmekanismen har funnits i mer än ett decennium som ett verktyg för att kontrollera kreditkvalitet, inflation och penningmängd. Men i en ekonomi som strävar efter tvåsiffrig BNP-tillväxt kan en utvecklingsmodell som är starkt beroende av bankkrediter stöta på ett "glastak" om kreditgränsen förblir strikt tillämpad.

Enligt analytiker är avskaffandet av kredittillväxtkvotmekanismen en oåterkallelig trend, särskilt eftersom premiärministern har begärt att Vietnams statsbank ska utreda ett pilotprogram för att avskaffa kredittillväxtmålen från 2026. Vissa banker har också förberett sig för detta scenario och verkar ganska tillförsiktiga.

Fru Bui Thi Thu Thuy, Senior Director of Corporate Finance Management på Techcombank, anser att det vietnamesiska banksystemets motståndskraft har förbättrats avsevärt efter krisen 2012–2014. En rad omstruktureringsåtgärder, skärpta utlåningsregler, centraliserad riskkontroll, tillämpningen av Basel II och den pågående övergången till Basel III har höjt riskhanteringsnivån till en ny nivå. Dessutom har de obligatoriska fusionerna och överlåtelserna av svaga banker avsevärt minskat systemrisken.

Med den grunden bekräftade Thuy att ett avskaffande av kreditgränsen inte skulle orsaka någon systemisk negativ påverkan. Samtidigt uppgav Techcombank att de har den nödvändiga grunden för att ta tillvara möjligheterna i den rådande miljön utan en kreditgräns.

Experter erkänner dock också att ett avskaffande av kreditgränser inte är en "magisk lösning" som omedelbart skapar utrymme för tillväxt. Det viktiga är att övervakningsramverket efter att gränserna avskaffats måste vara tillräckligt strikt för att undvika en upprepning av den överhettade kredittillväxten och de eskalerande kundförlusterna som setts under tidigare perioder.

I sin begäran till Vietnams statsbank att snabbt utarbeta en färdplan för att avskaffa kreditgränser betonade premiärministern att statsbanken behöver utveckla en uppsättning transparenta standarder och kriterier för att bedöma sunda banker, och säkerställa tillräcklig styrningskapacitet och kreditkvalitet när de beviljas större autonomi.

Källa: https://congthuong.vn/tin-dung-but-pha-nhieu-ngan-hang-can-room-tin-dung-cuoi-nam-433535.html