Att "fånga botten" kommer att vara ganska riskabelt för swingtraders.

Efterfrågan är fortfarande ganska försiktig, vilket lämnar möjligheten öppen för att en korrigeringstrend fortsätter i början av nästa vecka. Därför kan "bottenfiske" vara ganska riskabelt för swingtraders när marknadens kortsiktiga trend fortfarande är nedåt.

Aktiemarknadsperspektiv vecka 18-22/11: "Bottenfiske" kommer att vara ganska riskabelt för swingtraders

Efterfrågan är fortfarande ganska försiktig, vilket lämnar möjligheten öppen för att en korrigeringstrend fortsätter i början av nästa vecka. Därför kan "bottenfiske" vara ganska riskabelt för swingtraders när marknadens kortsiktiga trend fortfarande är nedåt.

Marknaden fortsatte att uppleva en vecka av anpassning då trycket på växelkurser och interbankräntor inte visade några tecken på att avta. Mer specifikt fortsatte USD-indexet (DXY) att bibehålla sin uppåtgående trend förra veckan på grund av den minskade förväntningen att den amerikanska centralbanken (Fed) skulle sänka räntorna vid sitt möte i december.

Grunden för denna förväntan kommer från information om det amerikanska KPI-indexet i oktober i linje med marknadsprognoserna, men högre än september 2024, och nyligen publicerade kommentarer från Fed-ordföranden Powell om att Fed inte har någon brådska att sänka räntorna.

VND/USD-växelkursen har ökat snabbt igen och närmade sig toppen i april 2024.

Därför låg VN-Index huvudtrenden förra veckan kvar nedåt med 4/5 korrigeringar. Likviditeten visade tecken på att gradvis öka i slutet av veckan när marknaden drog sig tillbaka till djupare punkter och säljtrycket fortfarande var dominerande. På den positiva sidan återgår VN-Index till den nedre kanalen av den uppåtgående trenden sedan början av året, runt 1 200 (+/-10) punkter.

Med RSI-indikatorn som backar mot den översålda zonen tror Agriseco Research att VN-indexet kommer att fortsätta att bibehålla sin nedåtgående trend under veckans första session. Det förväntas dock att den medellångsiktiga uppåtgående trenden kommer att bibehållas och att marknaden kommer att ha en teknisk återhämtning efteråt. Dessutom bör investerare också överväga scenariot där indexet bryter igenom ovanstående stödzon för att testa efterfrågan mot bakgrund av faktorer som negativt påverkar investerarnas sentiment.

Dinh Quang Hinh, chef för avdelningen för makro- och marknadsstrategi på VNDIRECT Securities Joint Stock Company, bedömde att ökningen av DXY- och amerikanska statsobligationsräntor har satt press på VND/USD-växelkursen och avsevärt minskat statsbankens penningpolitiska utrymme.

Det faktum att den centrala växelkursen kontinuerligt har justerats uppåt den senaste veckan och att interbankväxelkursen nästan har återgått till sin topp från mitten av året, i kombination med att interbankräntan återigen har stigit till över 5 %, har negativt påverkat investerarnas sentiment samt resultatet för bank-, värdepappers- och stålaktier, vilka är mycket känsliga för fluktuationer i växelkurser och räntor.

Utländsk nettoförsäljning, koncentrerad till bluechips, ökade också trycket på aktieindex. Försäljningstrycket har intensifierats på senare tid på grund av stigande kapitalkostnader som påverkar investeringsresultatet.

Historisk statistik visar att aktiemarknaden ofta är under press att anpassa sig på grund av ovanlig utveckling av räntor och växelkurser. Agriseco Research anser dock att trycket på växelkurserna bara är kortsiktigt och inte alltför allvarligt eftersom: (1) Trenden med penningpolitiska lättnader från Fed och många länder fortsätter; (2) Vietnams valutareserver fortfarande ligger på en säker nivå; (3) Goda handelsöverskott och (4) utbetalningar och remitteringar av utländska direktinvesteringar är stabila. Därför förväntas det att trycket på växelkurserna snart kommer att avta inom en snar framtid och bidra till att lindra investerarnas psykologi.

Följaktligen, angående den kommande marknaden, sade Hinh att mot bakgrund av bristen på tillräckligt stark stödjande information och inga tecken på en ihållande nedkylning av interbankräntor och växelkurser, bör investerare prioritera portföljriskhantering vid denna tidpunkt.

För investerare med höga portföljvikter eller som använder hävstångseffekt är det nödvändigt att utnyttja tekniska återhämtningsperioder för att minska vikterna. För investerare med låga vikter eller kortsiktig handel är det lämpligt att begränsa "bottenfiske" när marknaden inte har bekräftat vändpunkten.

Baserat på ett tekniskt perspektiv anser Agriseco Research att VN-indexet föll kraftigt med 2,71 % förra veckan och förlorade den viktiga stödnivån på 1 240 poäng (motsvarande botten som etablerades i september 2024). Likviditeten fortsatte att öka under korrigeringsperioden, efterfrågan var fortfarande ganska försiktig, vilket lämnade öppet för möjligheten att korrigeringstrenden fortsätter under de första sessionerna nästa vecka. Därför kan "bottenfiske" vara ganska riskabelt för swinghandlare när marknadens kortsiktiga trend fortfarande är baisseartad.

Tvärtom, för investerare som vill hålla aktier under en längre tid, kommer marknadsrabatten till ett rimligt prisintervall att vara en lämplig möjlighet för investerare att öka sin andel, särskilt när många grupper av aktier som attraherar likviditet återgår till den lägsta värderingen på en period av 1 år, 3 år (till exempel bankkoncernen).

I en marknad med många oförutsägbara risker bör investerare undvika att betala ut stora belopp, utan istället dela upp dem i undersökningsdelar för att säkerställa kontots säkerhet.

Källa: https://baodautu.vn/goc-nhin-ttck-tuan-18-2211-viec-bat-day-se-kha-rui-ro-voi-nha-dau-tu-luot-song-d230262.html