การประกันราคาสินค้าโภคภัณฑ์คืออะไร?

Việt Nam•21/05/2024

การป้องกันความเสี่ยงด้านราคาเป็นรูปแบบหนึ่งของการลงทุนเพื่อลดความเสี่ยง โดยมีเป้าหมายเพื่อลดความเสี่ยงจากความผันผวนของราคาที่ไม่พึงประสงค์ในสินทรัพย์ โดยทั่วไป การป้องกันความเสี่ยงด้านราคาจะทำได้โดยการเข้าถือครองตำแหน่งตรงข้ามหรือตำแหน่งหักล้างในสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องเพื่อชดเชยการขาดทุนหรือกำไรที่อาจเกิดขึ้นเมื่อตลาดประสบกับความผันผวนที่ไม่เอื้ออำนวย เครื่องมือที่ใช้กันทั่วไปในการป้องกันความเสี่ยงด้านราคา ได้แก่ อนุพันธ์และสัญญาซื้อขายล่วงหน้า

เครื่องมือป้องกันความเสี่ยงด้านราคาสินค้าโภคภัณฑ์

เครื่องมือป้องกันความเสี่ยงด้านราคาสินค้าโภคภัณฑ์มี 4 ประเภท ได้แก่ สัญญาซื้อขายล่วงหน้า สัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบส่งมอบ สัญญาออปชั่น และสัญญาสวอป

สัญญาซื้อขายล่วงหน้า

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์ คือ ข้อตกลงในการซื้อหรือขายสินค้าโภคภัณฑ์ในวันที่กำหนดในอนาคต สัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์อยู่ภายใต้การกำกับดูแลและซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ ดังนั้นจึงมีการกำหนดมาตรฐานในแง่ของปริมาณและลักษณะของสินค้าโภคภัณฑ์อ้างอิง

แม้ว่าสัญญาซื้อขายล่วงหน้าจะอิงจากการขายสินค้าโภคภัณฑ์ในอนาคต แต่โดยทั่วไปแล้วจะชำระเป็นเงินสดและแทบจะไม่ส่งผลให้เกิดการส่งมอบจริง ดังนั้น ผู้เข้าร่วมตลาดในการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์จึงไม่จำเป็นต้องเป็นผู้ผลิตสินค้าโภคภัณฑ์หรือผู้ซื้อที่ต้องการซื้อสินค้าโภคภัณฑ์นั้นเสมอไป

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าครอบคลุมสินค้าโภคภัณฑ์หลากหลายประเภทใน ภาคเกษตรกรรม วัตถุดิบอุตสาหกรรม โลหะ และพลังงาน เนื่องจากการเกิดขึ้นของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าทางการเงินที่อิงกับสินทรัพย์ทางการเงินและดัชนีต่างๆ แทนที่จะเป็นสินค้าโภคภัณฑ์ การซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์ในปัจจุบันจึงคิดเป็นสัดส่วนที่ค่อนข้างน้อยเมื่อเทียบกับตลาดซื้อขายล่วงหน้าโดยรวม

สัญญาซื้อขายล่วงหน้า

สัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Forward Contract) คล้ายกับสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Futures Contract) ตรงที่เป็นการตกลงซื้อหรือขายสินค้าโภคภัณฑ์ในอนาคต แต่สัญญาซื้อขายล่วงหน้าแตกต่างจากสัญญาซื้อขายล่วงหน้าตรงที่สกุลเงินไม่ได้มีการกำหนดมาตรฐาน และโดยทั่วไปจะซื้อขายกันนอกตลาดหลักทรัพย์ (Over-the-Counter หรือ OTC) มากกว่าในตลาดหลักทรัพย์ ซึ่งหมายความว่าต้นทุนการทำธุรกรรมในการป้องกันความเสี่ยงด้านราคาโดยใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าอาจสูงกว่าสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบเดิม

เงื่อนไขของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าจะถูกเจรจาระหว่างคู่สัญญาในตลาดแบบกระจายอำนาจ ดังนั้น สัญญาซื้อขายล่วงหน้าจึงสามารถปรับแต่งให้เหมาะสมกับความต้องการเฉพาะของคู่สัญญาได้ ตัวอย่างเช่น คู่สัญญาอาจตกลงกันในราคาคงที่สำหรับการขายสินค้าหรือราคาอ้างอิงในอนาคต และระบุลักษณะเฉพาะอื่นๆ ของสัญญาเป็นรายบุคคล

สัญญาออปชั่น

สัญญาซื้อขายออปชั่นในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ เป็นเครื่องมือที่ช่วยให้ผู้ซื้อและผู้ขายสินค้าโภคภัณฑ์สามารถซื้อหรือขายสินค้าได้ในราคาต่ำสุดและสูงสุดตามลำดับ ในสัญญาประเภทนี้ ผู้ซื้อออปชั่นจะจ่ายเบี้ยประกันภัยให้กับคู่สัญญาเพื่อรับสิทธิ์ในการซื้อหรือขายสินค้าโภคภัณฑ์อ้างอิงในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้าในหรือก่อนวันหมดอายุ ออปชั่นซื้อ (Call Option) ให้สิทธิ์แก่ผู้ถือในการซื้อสินค้าโภคภัณฑ์อ้างอิง ในขณะที่ออปชั่นขาย (Put Option) แสดงถึงสิทธิ์ในการขายสินค้าโภคภัณฑ์อ้างอิง

ออปชั่นไม่ได้ก่อให้เกิดภาระผูกพันในการซื้อหรือขายสินค้าโภคภัณฑ์ และหากไม่ได้ใช้สิทธิ์ ออปชั่นจะมีค่าใช้จ่ายเพียงแค่ค่าพรีเมียมเท่านั้น ออปชั่นมีการซื้อขายทั้งในตลาดหลักทรัพย์และตลาดซื้อขายแบบนอกตลาดหลักทรัพย์ โดยทั่วไปแล้ว ออปชั่นสินค้าโภคภัณฑ์ที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์จะมีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์เป็นสินทรัพย์อ้างอิง แทนที่จะเป็นสินค้าโภคภัณฑ์จริง

สัญญาสวอป

สัญญาสวอปสินค้า (Commodity Swap) เป็นเครื่องมือทางการเงินที่คู่สัญญาแลกเปลี่ยนกระแสเงินสดโดยอิงจากราคาสินค้าอ้างอิง ผู้ผลิตสินค้าโภคภัณฑ์ใช้สัญญาสวอปเพื่อป้องกันความเสี่ยงด้านราคา ตัวอย่างเช่น ผู้ผลิตธัญพืชทำสัญญาสวอปเพื่อรักษาราคาสินค้าและป้องกันความเสี่ยงจากราคาที่ลดลง

โดยทั่วไปแล้ว สัญญาแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์จะซื้อขายกันในตลาดนอกตลาดหลักทรัพย์ และไม่ได้ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ เช่นเดียวกับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและสัญญาออปชั่น สัญญาแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์มีส่วนแบ่งการตลาดค่อนข้างน้อย ในขณะที่สัญญาแลกเปลี่ยนส่วนใหญ่มีพื้นฐานมาจากสินทรัพย์หรือดัชนีอื่นๆ เช่น อัตราดอกเบี้ยหรืออัตราแลกเปลี่ยน

ประโยชน์ของการประกันราคาสินค้าโภคภัณฑ์

การปกป้องทรัพย์สินและธุรกิจ

สำหรับธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ ประกันราคาสินค้าโภคภัณฑ์ช่วยปกป้องทรัพย์สินและการดำเนินงานของธุรกิจจากความเสี่ยงของความผันผวนของราคา โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับธุรกิจที่ดำเนินงานในภาคการผลิต

การป้องกันความเสี่ยงด้านราคา

การประกันภัยช่วยปกป้อง นักลงทุนในสินค้าโภคภัณฑ์ จากความเสี่ยงที่เกิดจากความผันผวนของราคาสินค้าอนุพันธ์ ซึ่งช่วยลดความเสี่ยงต่อความเสียหายหรือการสูญเสียอันเนื่องมาจากความผันผวนของตลาด

เพิ่มสภาพคล่องและความยืดหยุ่น

การประกันภัยช่วยเพิ่มสภาพคล่องและความยืดหยุ่นให้กับนักลงทุนโดยการลดความเสี่ยง ทำให้พวกเขาสามารถมุ่งเน้นไปที่การแสวงหาโอกาสการลงทุนใหม่ๆ โดยไม่ต้องกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงด้านราคา

การลงทุนในสินค้าโภคภัณฑ์ - เครื่องมือประกันภัยที่คุ้มค่าอย่างยิ่ง

ด้วยเป้าหมายในการหาแนวทางแก้ไขเพื่อลดความเสี่ยงจากความผันผวนของราคา ซึ่งก่อให้เกิดความยากลำบากทั้งต่อเกษตรกรและธุรกิจ จึงได้มีการสร้างระบบประกันราคาสินค้าเกษตรขึ้นมา เพื่อช่วยให้เกษตรกรและธุรกิจหลีกเลี่ยงการเปลี่ยนแปลงราคาที่ไม่แน่นอน ทำให้พวกเขาสามารถมุ่งเน้นไปที่การผลิต ควบคุมตลาด และกำหนดอัตรากำไรก่อนการผลิตหรือการเพาะปลูกได้

ก่อนหน้านี้ เกษตรกรกังวลเกี่ยวกับการเก็บเกี่ยวผลผลิตได้มากแล้วตามมาด้วยราคาตก แต่ด้วยการประกันราคาสินค้าเกษตร ความผันผวนของราคาจะไม่ส่งผลกระทบต่อธุรกรรมที่เสร็จสิ้นไปแล้ว ทำให้ไม่จำเป็นต้องไล่ตามราคาตลาดอีกต่อไป และช่วยให้การทำเกษตรกรรมมีความมั่นคงมากขึ้น

ปัจจุบัน บริษัท เซาท์อีสเทิร์น เอเชีย คอมโมดิตี้ เทรดดิ้ง จำกัด (SACT) เป็นบริษัทที่ปรึกษาด้านการประกันราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่มีชื่อเสียงในตลาด ด้วยทีมงานที่มีประสบการณ์ยาวนานในตลาดนี้ SACT มุ่งมั่นที่จะช่วยเหลือเกษตรกร ธุรกิจ และนักลงทุนในการปกป้องและเพิ่มมูลค่าทรัพย์สินของพวกเขาอย่างมีประสิทธิภาพสูงสุด! สำหรับรายละเอียดเพิ่มเติม กรุณาติดต่อสายด่วนของเราที่หมายเลข 0945435430 เพื่อขอคำปรึกษา

ข้อมูลการติดต่อ:

สำนักงานใหญ่: CT36A, Dinh Cong, Hoang Mai, ฮานอย

สาขา HCM: 75 ถนน Hoang Van Thu เขต Phu Nhuan นคร โฮจิมิน ห์

เว็บไซต์: https://hanghoaphaisinh.com/

แฟนเพจ: https://www.facebook.com/giaodichhanghoaSACT

อีเมล: Support@hanghoaphaisinh.com

แหล่งที่มา