ประกันภัยสินค้าคืออะไร?

การป้องกันความเสี่ยง (Hedging) คือรูปแบบหนึ่งของการลงทุนเพื่อป้องกันความเสี่ยงที่ดำเนินการเพื่อลดความเสี่ยงจากการเคลื่อนไหวของราคาสินทรัพย์ที่ไม่พึงประสงค์ โดยทั่วไปการป้องกันความเสี่ยงจะทำโดยการวางสถานะแบบหักล้างหรือตรงกันข้ามในสินทรัพย์อ้างอิง เพื่อชดเชยผลขาดทุนหรือกำไรที่อาจเกิดขึ้นจากการเคลื่อนไหวของตลาดที่ไม่พึงประสงค์ ตราสารที่นิยมใช้ป้องกันความเสี่ยงมากที่สุดคือตราสารอนุพันธ์และสัญญาซื้อขายล่วงหน้า

เครื่องมือประกันราคาสินค้าโภคภัณฑ์

มีเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงราคาสินค้าโภคภัณฑ์ 4 ประเภท ได้แก่ สัญญาซื้อขายล่วงหน้า สัญญาซื้อขายล่วงหน้า สัญญาอนุพันธ์ และสวอป

สัญญาซื้อขายล่วงหน้า

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์ คือ สัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์ ณ วันที่ระบุไว้ในอนาคต สัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์อยู่ภายใต้การกำกับดูแลและซื้อขายในตลาดแลกเปลี่ยน จึงมีมาตรฐานทั้งในด้านปริมาณและลักษณะของสินค้าโภคภัณฑ์อ้างอิง

แม้ว่าสัญญาซื้อขายล่วงหน้าจะอิงตามการขายสินค้าโภคภัณฑ์ในอนาคต แต่โดยทั่วไปแล้วสัญญาจะชำระด้วยเงินสดและแทบจะไม่มีการส่งมอบจริง ดังนั้น ผู้เข้าร่วมตลาดในการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้าจึงไม่จำเป็นต้องเป็นผู้ผลิตหรือผู้ซื้อที่ต้องการซื้อสินค้าโภคภัณฑ์นั้น

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าครอบคลุมสินค้าโภคภัณฑ์หลากหลายประเภท ทั้งใน ภาคเกษตรกรรม วัตถุดิบอุตสาหกรรม โลหะ และพลังงาน เนื่องมาจากการเกิดขึ้นของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าทางการเงินที่อ้างอิงสินทรัพย์ทางการเงินและดัชนีมากกว่าสินค้าโภคภัณฑ์ การซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์ในปัจจุบันจึงเป็นเพียงส่วนเล็กๆ ของตลาดซื้อขายล่วงหน้าโดยรวม

สัญญาซื้อขายล่วงหน้า

สัญญาซื้อขายล่วงหน้ามีความคล้ายคลึงกับสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Futures Contract) ตรงที่เป็นข้อตกลงในการซื้อหรือขายสินค้าโภคภัณฑ์ ณ วันกำหนดในอนาคต แต่สัญญาซื้อขายล่วงหน้าแตกต่างจากสัญญาซื้อขายล่วงหน้าตรงที่ไม่มีมาตรฐานเดียวกัน และมักซื้อขายกันนอกตลาด (over the counter) มากกว่าในตลาดหลักทรัพย์ ซึ่งหมายความว่าต้นทุนการทำธุรกรรมในการป้องกันความเสี่ยงด้านราคาโดยใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าอาจสูงกว่าสัญญาซื้อขายล่วงหน้า

เงื่อนไขของสัญญาซื้อขายล่วงหน้ามีการเจรจาระหว่างคู่สัญญาในตลาดซื้อขายนอกตลาดแบบกระจายศูนย์ (over-the-counter) ดังนั้น สัญญาซื้อขายล่วงหน้าจึงสามารถปรับแต่งให้เหมาะสมกับความต้องการเฉพาะของคู่สัญญาได้ ตัวอย่างเช่น คู่สัญญาสามารถตกลงราคาคงที่ในการขายสินค้าโภคภัณฑ์หรือราคาอ้างอิงในอนาคต และระบุคุณสมบัติอื่นๆ ของสัญญาแต่ละฉบับได้

สัญญาออปชั่น

ออปชันแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์ (Commodity Exchange Option) คือสัญญาที่ให้สิทธิ์แก่ผู้ซื้อและผู้ขายในการซื้อหรือขายสินค้าโภคภัณฑ์ในราคาต่ำสุดและสูงสุดตามลำดับ ในสัญญานี้ ผู้ซื้อออปชันจะจ่ายค่าพรีเมียมให้แก่คู่สัญญาสำหรับสิทธิ์ในการซื้อหรือขายสินค้าโภคภัณฑ์อ้างอิงในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า ณ วันหมดอายุหรือก่อนวันหมดอายุ ออปชันซื้อ (Call Option) ให้สิทธิ์แก่ผู้ถือในการซื้อสินค้าโภคภัณฑ์อ้างอิง ในขณะที่ออปชันขาย (Put Option) ให้สิทธิ์แก่ผู้ถือในการขายสินค้าโภคภัณฑ์อ้างอิง

ออปชันไม่มีภาระผูกพันในการซื้อหรือขายสินค้าโภคภัณฑ์ และหากไม่มีการใช้สิทธิ ผู้ถือครองจะต้องจ่ายเบี้ยประกันเพียงอย่างเดียว ออปชันมีการซื้อขายทั้งในตลาดแลกเปลี่ยนและนอกตลาด โดยทั่วไปแล้ว ออปชันสินค้าโภคภัณฑ์ที่ซื้อขายในตลาดแลกเปลี่ยนจะมีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์เป็นสินทรัพย์อ้างอิง แทนที่จะเป็นสินค้าโภคภัณฑ์จริง

สัญญาแลกเปลี่ยน

สวอปสินค้าโภคภัณฑ์ (Commodity Swap) คือเครื่องมือทางการเงินที่คู่สัญญาแลกเปลี่ยนกระแสเงินสดโดยอิงตามราคาของสินค้าโภคภัณฑ์อ้างอิง ผู้ผลิตสินค้าโภคภัณฑ์ใช้สวอปเพื่อป้องกันความเสี่ยงด้านราคา ตัวอย่างเช่น ผู้ผลิตธัญพืชทำสวอปเพื่อประกันราคาสินค้าโภคภัณฑ์และป้องกันความเสี่ยงจากราคาตกต่ำ

โดยทั่วไปแล้ว สวอปสินค้าโภคภัณฑ์ (Commodity swaps) จะซื้อขายนอกตลาด (over-the-counter) และไม่มีการซื้อขายในตลาดแลกเปลี่ยน เช่นเดียวกับฟิวเจอร์สและออปชัน สวอปสินค้าโภคภัณฑ์คิดเป็นสัดส่วนที่ค่อนข้างน้อยของตลาด ในขณะที่สวอปส่วนใหญ่จะอ้างอิงสินทรัพย์หรือดัชนีอื่นๆ เช่น อัตราดอกเบี้ยหรืออัตราแลกเปลี่ยน

ประโยชน์ของการประกันภัยสินค้า

การปกป้องทรัพย์สินและธุรกิจ

สำหรับธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับการค้าสินค้าโภคภัณฑ์ การประกันราคาสินค้าโภคภัณฑ์จะช่วยปกป้องทรัพย์สินและการดำเนินธุรกิจจากความเสี่ยงจากความผันผวนของราคา โดยเฉพาะธุรกิจที่ดำเนินการในด้านการผลิตสินค้าโภคภัณฑ์

การป้องกันความเสี่ยงด้านราคา

การประกันภัยช่วยปกป้อง นักลงทุนสินค้าโภคภัณฑ์ จากความเสี่ยงที่เกิดจากความผันผวนของราคาตราสารอนุพันธ์สินค้าโภคภัณฑ์ ซึ่งช่วยลดความเสี่ยงจากความเสียหายหรือความสูญเสียอันเนื่องมาจากความผันผวนของตลาด

เพิ่มสภาพคล่องและความยืดหยุ่น

การประกันภัยช่วยเพิ่มสภาพคล่องและความยืดหยุ่นให้กับนักลงทุนด้วยการบรรเทาความเสี่ยง ช่วยให้นักลงทุนสามารถมุ่งเน้นไปที่การค้นหาโอกาสการลงทุนใหม่ๆ โดยไม่ต้องกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงด้านราคา

การลงทุนในสินค้าโภคภัณฑ์ - เครื่องมือประกันราคาสุดคุ้ม

ด้วยเป้าหมายในการหาทางออกเพื่อช่วยลดความเสี่ยงจากความผันผวนของราคาสินค้า ซึ่งสร้างความยากลำบากให้กับทั้งเกษตรกรและผู้ประกอบการ ประกันราคาสินค้าจึงเกิดขึ้นเพื่อช่วยเหลือเกษตรกรหรือผู้ประกอบการให้หลีกเลี่ยงความผันผวนของราคาสินค้าที่ไม่แน่นอน ซึ่งจะทำให้เกษตรกรและผู้ประกอบการมั่นใจได้ว่าจะสามารถผลิตและควบคุมตลาด รวมถึงกำหนดผลกำไรก่อนการผลิตหรือการเพาะปลูก

หากในอดีตเกษตรกรมีความกังวลเรื่องการเก็บเกี่ยวที่ดีและราคาต่ำ การมีประกันราคาสินค้าโภคภัณฑ์ไว้ จะทำให้ความผันผวนของราคาไม่ส่งผลกระทบต่อธุรกรรมที่ทำไว้ก่อนหน้านี้ และเกษตรกรไม่จำเป็นต้องติดตามราคาตลาด ช่วยให้ปลูกพืชผลได้เสถียรยิ่งขึ้น

ปัจจุบัน บริษัท Southeast Asia Commodity Trading Joint Stock Company (SACT) เป็นบริษัทที่ปรึกษาด้านการประกันราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่มีชื่อเสียงในตลาด ด้วยทีมงานที่มีประสบการณ์ยาวนานในตลาดนี้ SACT มุ่งมั่นที่จะช่วยเหลือเกษตรกร ธุรกิจ และนักลงทุนในการปกป้องและเพิ่มมูลค่าสินทรัพย์ของพวกเขาอย่างมีประสิทธิภาพสูงสุด! สอบถามรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่สายด่วน 0945435430 เพื่อขอคำแนะนำอย่างละเอียด

ข้อมูลติดต่อ:

สำนักงานใหญ่: CT36A, Dinh Cong, Hoang Mai, ฮานอย

สาขา HCM: 75 Hoang Van Thu, Phu Nhuan, โฮจิมินห์ ซิตี้

เว็บไซต์: https://hanghoaphaisinh.com/

แฟนเพจ: https://www.facebook.com/giaodichhanghoaSACT

อีเมล: Support@hanghoaphaisinh.com

แหล่งที่มา