การที่ NIM ลดลงอย่างรวดเร็วไม่สามารถหยุดการเติบโตของกำไรของธนาคารหลายแห่งได้ เนื่องจากหลังจากผ่านไปเพียงครึ่งปีแรก ธนาคารหลายแห่งก็ทำรายได้หลายหมื่นล้านดอง โดยบางแห่งก็ทำรายได้ในระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์
กำไรเชิงบวก
นักวิเคราะห์ระบุว่า อัตราส่วนกำไรสุทธิจากดอกเบี้ย (NIM) ของธนาคารต่างๆ มีความแตกต่างอย่างชัดเจน ธนาคารขนาดใหญ่ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ เช่น VPBank และ HDBank ต่างมีอัตราส่วนกำไรสุทธิจากดอกเบี้ย (NIM) สูงกว่า 5% และบางครั้งอาจสูงถึง 6% ในทางกลับกัน ธนาคารขนาดเล็กหลายแห่งมีอัตราส่วนกำไรสุทธิจากดอกเบี้ยต่ำกว่า 2% เท่านั้น
ณ บ่ายวันที่ 31 กรกฎาคม ธนาคาร 24 แห่งได้ประกาศผลประกอบการทางธุรกิจสำหรับไตรมาสที่ 2 และ 6 เดือนแรกของปี 2568 โดยในจำนวนนี้ ธนาคาร 6 แห่งรายงานกำไรเกิน 10,000 พันล้านดอง ซึ่งสะท้อนถึงช่วงเวลาแห่งการเติบโตเชิงบวกของอุตสาหกรรมโดยรวม
Military Bank (MB) ทำกำไรได้สูงเป็นประวัติการณ์ในช่วงที่ผ่านมา ด้วยกำไรมากกว่า 15,500 พันล้านดอง รองลงมาคือ BIDV ที่มีกำไรก่อนหักภาษี 15,200 พันล้านดอง VPBank มีกำไรมากกว่า 11,200 พันล้านดอง ขณะที่ Techcombank มีกำไร 15,135 พันล้านดอง ACB ก็รายงานกำไรสูงเช่นกันที่ 10,690 พันล้านดอง ขณะที่ HDBank มีกำไร 10,068 พันล้านดอง
ในกลุ่มธนาคารขนาดเล็ก หลายหน่วยงานยังคงทำกำไรได้อย่างน่าประทับใจในช่วง 6 เดือนแรกของปี SHB รายงานกำไรมากกว่า 8,900 พันล้านดอง LPBank ทำกำไรได้ 6,164 พันล้านดอง TPBank ทำกำไรได้มากกว่า 4,100 พันล้านดอง Nam A Bank ทำกำไรได้มากกว่า 2,500 พันล้านดอง Sacombank ทำกำไรได้ 3,657 พันล้านดอง และ ABBank ทำกำไรได้ 1,669 พันล้านดอง
จะเห็นได้ว่าผลประกอบการในไตรมาสที่สองและครึ่งแรกของปี 2568 ของภาคธนาคารยังคงมีแนวโน้มที่ดี แม้ว่า NIM ของทั้งอุตสาหกรรมจะลดลงอย่างต่อเนื่อง ข้อมูลจากแพลตฟอร์ม Wichart แสดงให้เห็นว่า ณ สิ้นไตรมาสแรกของปี 2568 NIM เฉลี่ยของธนาคารพาณิชย์ 27 แห่งที่จดทะเบียนซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์อยู่ที่มากกว่า 3% เล็กน้อย ตัวเลขนี้ลดลงเมื่อเทียบกับ 3.11% ในไตรมาสที่สี่ของปี 2567 และเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ไตรมาสที่สี่ของปี 2563 แนวโน้ม NIM ที่ลดลงยังคงดำเนินต่อไปในช่วงสองปีที่ผ่านมา
ยกตัวอย่างเช่น ธนาคารกลางมาเลเซีย (MB) อัตราส่วน NIM ในช่วง 6 เดือนแรกของปีอยู่ที่เพียง 3.6% ซึ่งต่ำกว่า 3.8% ในช่วงเวลาเดียวกันของปีก่อน ธนาคารเอ็กซิมแบงก์ก็มีแนวโน้มที่คล้ายคลึงกัน โดยประเมินว่า NIM ในไตรมาสที่สองอยู่ที่ประมาณ 2.4% เพิ่มขึ้นเล็กน้อยจาก 2.3% ในไตรมาสแรก แต่ยังคงต่ำกว่า 2.8% ในปี 2567 อย่างมาก ธนาคารแห่งนี้เป็นหนึ่งในธนาคารพาณิชย์ที่มี NIM ต่ำที่สุดในระบบ
ก่อนหน้านี้ องค์กรวิเคราะห์หลายแห่งคาดการณ์ว่า NIM ของธนาคารบางแห่งจะทรงตัวในไตรมาสที่สอง โดยเฉพาะอย่างยิ่ง บริษัทหลักทรัพย์ เอ็มบี (MBS) ประเมิน NIM ของ VPBank ไว้ที่ประมาณ 5.9% ไม่เปลี่ยนแปลงจากไตรมาสก่อนหน้า แต่ลดลงจากช่วงเดียวกันของปีก่อน ขณะเดียวกัน บริษัทหลักทรัพย์ เอสเอสไอ (SSI Securities Company) ระบุว่า NIM ของ ACB จะไม่ผันผวนมากนักในระยะสั้น
ปัจจัยหนึ่งที่ส่งผลกระทบต่ออัตรากำไรสุทธิจากดอกเบี้ยคือแรงกดดันให้ลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในภาคธนาคารของรัฐ ด้วยบทบาทนำในการรักษาเสถียรภาพทางเศรษฐกิจมหภาค ธนาคารเหล่านี้จึงมักระมัดระวังในการขยายสินเชื่อรายย่อย ส่งผลให้ความสามารถในการปรับปรุง NIM มีข้อจำกัด ในขณะเดียวกัน ธนาคารเอกชนก็มีข้อได้เปรียบจากการเติบโตที่ดีของรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยในช่วงครึ่งแรกของปีนี้
กำไรธนาคารมาจากไหน?
แม้ว่าอัตรากำไรสุทธิจากดอกเบี้ย (NIM) จะยังคงลดลงเนื่องจากแรงกดดันจากอัตราดอกเบี้ยที่ลดลง แต่ธนาคารหลายแห่งยังคงบันทึกกำไรมหาศาลในช่วงครึ่งแรกของปี 2568 ซึ่งส่วนใหญ่เป็นผลมาจากการเติบโตของสินเชื่อที่แข็งแกร่งและบัฟเฟอร์ทางการเงินรวมหลังจากการปรับโครงสร้างใหม่หลายปี
จากสถิติ ณ วันที่ 30 มิถุนายน 2568 สินเชื่อทั้งระบบเพิ่มขึ้นเกือบ 10% เมื่อเทียบกับสิ้นปี 2567 ซึ่งสูงกว่าช่วงเดียวกันของปีก่อนถึง 2.5 เท่า จากการที่ธนาคารกลางตั้งเป้าหมายการเติบโตของสินเชื่อไว้ที่ 16% ตลอดทั้งปี เทียบเท่ากับเม็ดเงิน 2.5 ล้านล้านดองที่อัดฉีดเข้าสู่ระบบเศรษฐกิจ ตัวเลขในช่วงครึ่งปีแรกแสดงให้เห็นว่ามีโอกาสที่ดีมากที่จะบรรลุเป้าหมายนี้
ธนาคารบางแห่งมีอัตราการเติบโตด้านสินเชื่อที่โดดเด่น เช่น MB ที่เพิ่มขึ้น 12.5% เมื่อเทียบกับสิ้นปี 2567 ณ สิ้นเดือนมิถุนายน ธนาคารเกียนหลงมียอดสินเชื่อคงค้างของลูกค้ามากกว่า 69,547 พันล้านดอง เพิ่มขึ้น 13.2% ขณะเดียวกัน NCB มียอดสินเชื่อคงค้างเกือบ 86,835 พันล้านดอง เพิ่มขึ้น 22% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน และดำเนินการตามแผนรายปีได้สำเร็จ 90.4%
ผู้เชี่ยวชาญกล่าวว่า ความต้องการสินเชื่อกำลังฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่ง เนื่องมาจากแนวโน้มเศรษฐกิจที่ดี การกลับมาของเงินลงทุนภาคเอกชน และนโยบายสนับสนุนจากรัฐบาล นายเหงียน กวาง ง็อก รองหัวหน้าฝ่ายนโยบายสินเชื่อ ธนาคารอะกริแบงก์ กล่าวว่า ในกระบวนการพิจารณาสินเชื่อ ธนาคารต่างๆ กำลังดำเนินการเชิงรุกในการคำนวณสถานการณ์และจัดสรรเงินทุนอย่างตรงจุด โดยให้ความสำคัญกับสาขาการผลิต การส่งออก เทคโนโลยี และการเกษตร ควบคู่ไปกับการควบคุมความเสี่ยงด้านสินเชื่ออย่างเข้มงวด
อีกปัจจัยหนึ่งที่สนับสนุนการเติบโตของกำไรคือความก้าวหน้าเชิงบวกในการจัดการหนี้เสีย หลังจากที่มติที่ 42 ของรัฐสภาได้รับการ "ตรากฎหมาย" ผ่านกฎหมายแก้ไขและเพิ่มเติมบทบัญญัติหลายมาตราของกฎหมายว่าด้วยสถาบันสินเชื่อ ธนาคารต่างๆ จึงมีพื้นฐานทางกฎหมายที่แข็งแกร่งขึ้นในการจัดการสินทรัพย์ที่มีหลักประกันและเรียกคืนหนี้ ซึ่งจะช่วยลดอัตราส่วนหนี้เสียและต้นทุนการกันสำรองความเสี่ยง
หลังจากการปรับโครงสร้างมาหลายปี ระบบธนาคารมีความเข้มแข็งขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ เงินทุนสำรองเพิ่มขึ้น ธนาคารที่อ่อนแอบางแห่งถูกบังคับให้ย้ายฐาน และความสามารถในการรับมือกับผลกระทบทางเศรษฐกิจก็ดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ หนี้เสียมีแนวโน้มลดลง สภาพคล่องในระบบมีมาก และอัตราดอกเบี้ยอยู่ในระดับต่ำ ทั้งหมดนี้สร้างเงื่อนไขที่เอื้ออำนวยต่อการเติบโตของสินเชื่อประมาณ 10% ในช่วงครึ่งหลังของปีโดยไม่ก่อให้เกิดความผันผวนของระบบ
คาดการณ์กำไรของอุตสาหกรรมธนาคารยังคงเป็นไปในเชิงบวก นายเหงียน จ่อง ดิ่ง ทัม รองผู้อำนวยการฝ่ายวิเคราะห์ บริษัทหลักทรัพย์อาเซียน เปิดเผยว่า กำไรก่อนหักภาษีของธนาคารจดทะเบียนอาจเพิ่มขึ้น 15-17% ในช่วง 6 เดือนสุดท้ายของปี ซึ่งสอดคล้องกับการคาดการณ์การเติบโตของสินเชื่อที่ 16% ตลอดทั้งปี นอกจากนี้ อัตราส่วนหนี้เสียของอุตสาหกรรมโดยรวมอาจลดลงประมาณ 0.3 จุดเปอร์เซ็นต์ เหลือ 2.5% โดยเฉพาะอย่างยิ่งจากการบริหารจัดการหนี้รายย่อยที่มีหลักประกันอย่างมีประสิทธิภาพ
จะเห็นได้ว่าแม้ NIM จะลดลงเนื่องจากอัตราดอกเบี้ยต่ำ แต่ธนาคารต่างๆ ก็ยังมีพื้นฐานที่จะสร้างผลกำไรสูงได้ เนื่องจากการเติบโตของสินเชื่อที่แข็งแกร่ง การจัดการหนี้เสียอย่างมีประสิทธิภาพ และรากฐานทางการเงินที่ได้รับการเสริมความแข็งแกร่งหลังจากการปฏิรูปมาหลายปี
ที่มา: https://baolamdong.vn/bien-lai-thu-hep-loi-nhuan-ngan-hang-van-but-pha-386235.html
การแสดงความคิดเห็น (0)