Bitcoin และการหลบหนีที่ยิ่งใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่ปี 2022

(แดน ทรี) - เมื่อ "วาฬ" ขาย Bitcoin ออกไป 100,000 หน่วย Bitcoin กำลังเผชิญกับจุดเปลี่ยนสำคัญ นี่เป็นสัญญาณเตือนการล่มสลาย หรือเป็นสัญญาณบ่งชี้การทะลุระดับประวัติศาสตร์ในอีก 50 วันข้างหน้ากันแน่?

เหตุการณ์ที่เกิดขึ้นอย่างเงียบๆ แต่เพียงพอที่จะเขย่าตลาดทั้งหมดคือการอพยพครั้งใหญ่ของ "วาฬ" บิตคอยน์ ภายในเดือนที่ผ่านมา มีการโอน BTC มากกว่า 100,000 BTC หรือมูลค่าหลายหมื่นล้านดอลลาร์จากกระเป๋าเงินขนาดใหญ่

ตามข้อมูลจาก CryptoQuant นี่ถือเป็นการเทขายครั้งใหญ่ที่สุดโดยนักลงทุนรายใหญ่นับตั้งแต่ปี 2022 ก่อให้เกิดคลื่นแห่งความไม่แน่นอนและผลักดันให้สกุลเงินดิจิทัลที่มีมูลค่ามากที่สุดในโลกเข้าสู่จุดเปลี่ยนที่เด็ดขาด

กระแสน้ำใต้ท้องทะเล: เมื่อ “วาฬ” ทิ้งสินค้า

หลังจากสัปดาห์ที่ผันผวน ราคา Bitcoin พบว่ามีแนวรับอยู่ที่ระดับ 110,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ และกำลังอยู่ในจุดเปลี่ยนสำคัญในช่วงเวลาดังกล่าว ในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา Bitcoin มีการซื้อขายอยู่ระหว่าง 104,000 ถึง 116,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ขณะที่นักลงทุนรายใหญ่ (OG) ได้ขายสินทรัพย์บางส่วนออกไป

ทันทีหลังจากการเทขายครั้งนี้ ราคาบิตคอยน์ผันผวนและร่วงลงต่ำกว่าระดับจิตวิทยาที่ 108,000 ดอลลาร์สหรัฐ/BTC ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวที่ส่งผลกระทบต่อโครงสร้างราคาในระยะสั้น นักวิเคราะห์ของ CryptoQuant อย่าง Caueconomy กล่าวว่า การดำเนินการกระจายสินทรัพย์อย่างก้าวร้าวนี้สะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นที่ระมัดระวังอย่างยิ่งของผู้เล่นรายใหญ่ ซึ่งมักถูกมองว่ามีวิสัยทัศน์ระยะยาวและมีข้อมูลเชิงลึกมากกว่าตลาด

การเคลื่อนไหวดังกล่าวไม่ได้เป็นเพียงความผันผวนระยะสั้น ข้อมูลจาก Glassnode บริษัทวิเคราะห์ข้อมูลบนเครือข่ายที่มีชื่อเสียง ได้เสริมภาพนี้ โดยแสดงให้เห็นว่าปริมาณบิตคอยน์ทั้งหมดที่ถือครองโดยวาฬ (กลุ่มที่ถือครอง BTC ระหว่าง 100 ถึง 10,000) ได้ลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบเจ็ดปี ที่สำคัญกว่านั้นคือ ปัจจุบันยอดคงเหลือเฉลี่ยของ "วาฬ" แต่ละตัวอยู่ที่เพียง 488 BTC ซึ่งเป็นตัวเลขที่ไม่เคยพบเห็นมาก่อนนับตั้งแต่ปลายปี 2018

ตลาดแตกออกเป็นสองฝ่ายทันทีที่มองต่างมุมกัน ฝ่ายหนึ่งกังวลว่าสัญญาณความอ่อนแอที่ชัดเจนนี้อาจเป็นสัญญาณเตือนว่าผู้ถือครองที่ชาญฉลาดกำลังถอนตัวออกจากเรืออย่างเงียบๆ ก่อนที่พายุจะพัดถล่ม

อย่างไรก็ตาม อีกกลุ่มหนึ่งมองปัญหานี้ในแง่ดีมากกว่า พวกเขามองว่านี่เป็นก้าวสำคัญไปข้างหน้า การกระจายความมั่งคั่งอย่างมีประสิทธิภาพ ซึ่งจะทำให้บิตคอยน์เข้าใกล้แก่นแท้ของการกระจายอำนาจอย่างแท้จริง เมื่อบิตคอยน์กระจุกตัวอยู่ในมือของคนเพียงไม่กี่คนน้อยลง ตลาดก็จะยั่งยืนมากขึ้นและถูกควบคุมน้อยลง

ประวัติศาสตร์ของวัฏจักรก่อนหน้ายังแสดงให้เห็นว่ากระบวนการกระจายตัวของ "วาฬ" มักเกิดขึ้นก่อนช่วงสะสมใหม่ ซึ่งวาฬจะทำกำไรในช่วงสูงสุดและเตรียมซื้อคืนในราคาที่ต่ำกว่า ดังนั้น แม้ว่าแรงขายที่เกิดขึ้นในทันทีจะเกิดขึ้นจริง แต่ก็อาจเป็นสัญญาณที่ปูทางไปสู่ช่วงการเติบโตครั้งใหม่ได้เช่นกัน

Bitcoin ได้รับการสนับสนุนที่ประมาณ 110,000 ดอลลาร์หลังจากสัปดาห์ที่ผันผวน ขณะที่กลุ่ม OG ขายสินทรัพย์ที่ถือครอง (ภาพประกอบ: AI)

วงจรการเจริญเติบโตกำลังจะสิ้นสุดลงแล้วหรือยัง?

หากข้อมูลการเทขายของวาฬเป็นตัวบ่งชี้ว่า "อะไร" กำลังเกิดขึ้น การวิเคราะห์วัฏจักรจะทำให้เรามองเห็นภาพรวมว่าราคาอาจสิ้นสุดลง "เมื่อใด" นักวิเคราะห์ตลาด Crypto Birb ได้คำนวณออกมาซึ่งทำให้นักลงทุนจำนวนมากตกตะลึง นับตั้งแต่ราคาต่ำสุดในเดือนพฤศจิกายน 2022 บิตคอยน์ก็อยู่ในภาวะขาขึ้นต่อเนื่องมา 1,017 วันแล้ว

ในอดีต วัฏจักรขาขึ้นในอดีตมักจะถึงจุดสูงสุดระหว่าง 1,060 ถึง 1,100 วัน ซึ่งหมายความว่าหากประวัติศาสตร์ซ้ำรอย วัฏจักรปัจจุบันอาจถึงจุดสูงสุดในช่วงปลายเดือนตุลาคมถึงกลางเดือนพฤศจิกายนของปีนี้ โดยเหลือเวลาอีกเพียงประมาณ 50 วันเท่านั้น

อีกรูปแบบหนึ่งที่สนับสนุนสมมติฐานนี้คือช่วงเวลาหลังจากเหตุการณ์ "halving" ซึ่งเป็นเหตุการณ์ที่ทำให้รางวัลบล็อกบิตคอยน์ลดลงครึ่งหนึ่ง ซึ่งจะเกิดขึ้นในเดือนเมษายน 2024 ตามสถิติแล้ว จุดสูงสุดของวัฏจักรมักจะเกิดขึ้นในช่วง 518 ถึง 580 วันหลังจากเหตุการณ์ halving ปัจจุบันตลาดได้ดำเนินมาแล้ว 503 วัน รูปแบบทั้งสองมาบรรจบกันที่จุดหนึ่ง นั่นคือ บิตคอยน์กำลังเข้าสู่ "hot zone" ซึ่งเป็นช่วงเวลาที่จุดสูงสุดของความตื่นเต้นอาจมาถึงในไม่ช้า

คำเตือนที่มาพร้อมกับคำเตือนนั้นก็ดูเป็นลางร้ายอย่างยิ่งเช่นกัน Crypto Birb ระบุว่าจุดสูงสุดของวัฏจักรในอดีตทุกครั้งจะตามมาด้วยการปรับฐานอย่างรุนแรง โดยราคาลดลง 70% ถึง 80% ภายในหนึ่งปี หากสถานการณ์เช่นนี้เกิดขึ้นซ้ำอีก ตลาดหมีภายในปี 2026 แทบจะเป็นที่แน่นอนแล้ว

การต่อสู้ที่ 116,000 ดอลลาร์และภาพรวมใหญ่

ท่ามกลางการวิเคราะห์เชิงมหภาค ตลาดระยะสั้นกำลังอยู่ในช่วงชักเย่อ Glassnode อธิบายว่าช่วงปัจจุบันเป็น “โซนสะสม” โดยราคาบิตคอยน์ซื้อขายอยู่ในช่วงแคบๆ ระหว่าง 104,000 ถึง 116,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ นี่คือช่วงที่ตลาด “ย่อย” อุปทานจำนวนมากจากการเทขาย และมองหาทิศทางต่อไป

ระดับ 116,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ถือเป็นแนวต้านสำคัญ หากบิตคอยน์สามารถทะลุผ่านระดับนี้ได้อย่างยั่งยืน ความเชื่อมั่นจะกลับมาอีกครั้ง ดึงดูดกระแสเงินใหม่เข้ามาและกระตุ้นแนวโน้มขาขึ้นอีกครั้ง ในทางกลับกัน หากผู้ขายครองตลาดและดันราคาทะลุแนวรับ 107,700-108,700 ดอลลาร์สหรัฐฯ ได้ การร่วงลงอย่างหนักสู่โซน 93,000-95,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ก็มีความเป็นไปได้สูง

ภาพรวมยังดูมืดมน เงินทุนไหลเข้า ETF ของ Bitcoin ซึ่งเป็นตัวขับเคลื่อนหลักที่ขับเคลื่อนการเติบโตในช่วงต้นปี ได้กลับกลายเป็นลบเมื่อเร็วๆ นี้ บ่งชี้ว่าความต้องการของสถาบันกำลังชะลอตัวลง ตลาดฟิวเจอร์สก็สะท้อนถึงความซบเซาที่คล้ายคลึงกัน

นอกจากนี้ เดือนกันยายนยังเป็นเดือนที่ Bitcoin ร้อนแรงมาโดยตลอด นักวิเคราะห์ Benjamin Cowen ระบุว่าในช่วงหลายปีหลังจากเหตุการณ์ Halving เดือนกันยายนมักจะเป็นช่วงที่ราคา Bitcoin ปรับตัวลดลงต่ำสุดในประเทศ ก่อนที่จะฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งในไตรมาสที่สี่ จนกลายเป็นจุดสูงสุดของวัฏจักร

อย่างไรก็ตาม ยังมีความหวังริบหรี่ในภาพรวม การประชุมของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในวันที่ 17 กันยายน กำลังเป็นที่เฝ้าจับตามองจากทั่วโลก การลดอัตราดอกเบี้ยลงแม้เพียง 25 จุดพื้นฐาน ก็อาจช่วยกระตุ้นสภาพคล่องมหาศาลเข้าสู่ ระบบเศรษฐกิจ ซึ่งบางส่วนอาจไหลเข้าสู่สินทรัพย์เสี่ยงอย่างบิตคอยน์ ส่งผลให้เกิดแรงกระตุ้นอย่างฉับพลัน

โดยทั่วไปแล้วเดือนกันยายนจะเป็นช่วงที่มีแรงเทขาย Bitcoin และ Altcoin สูง เนื่องจากนักลงทุนเตรียมรับมือกับการปรับฐาน ประวัติศาสตร์แสดงให้เห็นว่า Bitcoin มักจะร่วงลงต่ำสุดในเดือนนี้หลังจากเหตุการณ์ Halving (ภาพ: The Currency Analytics)

Bitcoin กำลังอยู่ในช่วงหัวเลี้ยวหัวต่อทางประวัติศาสตร์ ด้านหนึ่งมีโอกาสที่จะทะลุแนวต้านที่ 116,000 USD/BTC และสร้างจุดสูงสุดใหม่ แต่อีกด้านหนึ่งก็มีความเสี่ยงที่จะพังทลายลง หากทะลุผ่านแนวรับสำคัญ

เมื่อวาฬขายทำกำไร กระแสเงินทุน ETF อ่อนตัวลง และเวลาของรอบการลงทุนดูเหมือนจะใกล้จะสิ้นสุดลง นักลงทุนจึงต้องระมัดระวังอย่างยิ่ง

อย่างไรก็ตาม ท่ามกลางความผันผวนในตลาดหลัก โปรเจกต์ใหม่ๆ อย่าง Bitcoin Hyper (HYPER) กำลังผุดขึ้นมาเป็นจุดเด่น Bitcoin Hyper (HYPER) ดึงดูดเงินทุนได้มากกว่า 13.7 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ โดยมีเป้าหมายเพื่อแก้ไขปัญหาหลักของ Bitcoin ได้แก่ ความล่าช้าในการทำธุรกรรม ค่าธรรมเนียมที่สูง และการขาดแคลนสมาร์ทคอนแทรค

ที่มา: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/bitcoin-va-cuoc-dao-thoat-lon-nhat-ke-tu-nam-2022-20250906000105903.htm