Bitcoin และการหลบหนีครั้งใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่ปี 2022

(แดน ทรี) - เมื่อ "วาฬ" ขาย Bitcoin ออกไป 100,000 หน่วย Bitcoin กำลังเผชิญกับจุดเปลี่ยนสำคัญ นี่เป็นสัญญาณเตือนการล่มสลาย หรือเป็นสัญญาณบ่งชี้การทะลุระดับประวัติศาสตร์ในอีก 50 วันข้างหน้ากันแน่?

เหตุการณ์ที่เกิดขึ้นอย่างเงียบๆ แต่เพียงพอที่จะเขย่าตลาดทั้งหมดได้ก็คือการอพยพครั้งใหญ่ของ "วาฬ" บิตคอยน์ ภายในเดือนที่ผ่านมา มีการโอน BTC มากกว่า 100,000 BTC หรือคิดเป็นมูลค่าหลายหมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ จากกระเป๋าเงินขนาดใหญ่

ตามข้อมูลจาก CryptoQuant นี่ถือเป็นการเทขายครั้งใหญ่ที่สุดที่นักลงทุนรายใหญ่เคยทำมาตั้งแต่ปี 2022 ก่อให้เกิดคลื่นแห่งความไม่แน่นอน และผลักดันให้สกุลเงินดิจิทัลที่มีมูลค่ามากที่สุดในโลกเข้าสู่จุดเปลี่ยนที่เด็ดขาด

กระแสน้ำใต้ท้องทะเล: เมื่อ “วาฬ” ทิ้งสินค้า

หลังจากสัปดาห์ที่ผันผวน ราคา Bitcoin พบว่ามีแนวรับอยู่ที่ระดับ 110,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ และกำลังอยู่ในจุดเปลี่ยนสำคัญในช่วงเวลาดังกล่าว ในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา Bitcoin มีการซื้อขายอยู่ระหว่าง 104,000 ถึง 116,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ขณะที่นักลงทุนรายใหญ่ (OG) ได้ขายสินทรัพย์บางส่วนออกไป

ทันทีหลังจากการเทขายครั้งนี้ ราคาบิตคอยน์ก็ผันผวนและร่วงลงต่ำกว่าระดับจิตวิทยาที่ 108,000 ดอลลาร์สหรัฐ/BTC ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวที่ส่งผลกระทบต่อโครงสร้างราคาในระยะสั้น นักวิเคราะห์จาก CryptoQuant อย่าง Caueconomy กล่าวว่า การกระจายตัวที่ก้าวร้าวนี้สะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นที่ระมัดระวังอย่างยิ่งของผู้เล่นรายใหญ่ ซึ่งมักถูกมองว่ามีวิสัยทัศน์ระยะยาวและมีข้อมูลเชิงลึกมากกว่าตลาด

การเคลื่อนไหวดังกล่าวไม่ได้เป็นเพียงแค่ความผันผวนระยะสั้น ข้อมูลจาก Glassnode บริษัทวิเคราะห์ข้อมูลบนเครือข่ายที่มีชื่อเสียง ได้เสริมภาพนี้ โดยแสดงให้เห็นว่าปริมาณบิตคอยน์ทั้งหมดที่ถือครองโดยวาฬ (กลุ่มที่ถือครองบิตคอยน์ระหว่าง 100 ถึง 10,000 BTC) ได้ลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบเจ็ดปี ที่สำคัญกว่านั้นคือ ปัจจุบันยอดคงเหลือเฉลี่ยของ "วาฬ" แต่ละตัวอยู่ที่เพียง 488 BTC ซึ่งเป็นตัวเลขที่ไม่เคยเห็นมาก่อนนับตั้งแต่ปลายปี 2018

ตลาดถูกแบ่งออกเป็นสองฝ่ายทันที โดยมีมุมมองที่แตกต่างกัน ฝ่ายหนึ่งกังวลว่าสัญญาณความอ่อนแอที่ชัดเจนนี้อาจเป็นสัญญาณเตือนว่าผู้ถือครองที่ชาญฉลาดกำลังออกจากเรืออย่างเงียบๆ ก่อนที่พายุจะพัดถล่ม

อย่างไรก็ตาม อีกกลุ่มหนึ่งมองปัญหานี้ในแง่ดีมากกว่า พวกเขามองว่านี่เป็นก้าวสำคัญไปข้างหน้า เป็นการกระจายความมั่งคั่งอย่างมีประสิทธิภาพ ซึ่งจะทำให้บิตคอยน์เข้าใกล้แก่นแท้ของการกระจายอำนาจอย่างแท้จริง เมื่อบิตคอยน์กระจุกตัวอยู่ในมือของคนเพียงไม่กี่คนน้อยลง ตลาดก็จะยั่งยืนมากขึ้นและถูกควบคุมน้อยลง

ประวัติศาสตร์ของวัฏจักรก่อนหน้ายังแสดงให้เห็นว่ากระบวนการกระจายตัวของ "วาฬ" มักเกิดขึ้นก่อนช่วงสะสมใหม่ ซึ่งวาฬจะทำกำไรจากจุดสูงสุดและเตรียมซื้อคืนในราคาที่ต่ำกว่า ดังนั้น แม้ว่าแรงขายที่เกิดขึ้นในทันทีจะเกิดขึ้นจริง แต่ก็อาจเป็นสัญญาณบ่งชี้ถึงการปูทางไปสู่ช่วงการเติบโตครั้งใหม่ได้เช่นกัน

Bitcoin ได้รับการสนับสนุนที่ประมาณ 110,000 ดอลลาร์หลังจากสัปดาห์ที่ผันผวน ขณะที่กลุ่ม OG ขายสินทรัพย์ออกไป (ภาพประกอบ: AI)

วงจรการเจริญเติบโตสิ้นสุดลงแล้วหรือยัง?

หากข้อมูลการเทขายของวาฬเป็นตัวบ่งชี้ถึงสิ่งที่กำลังเกิดขึ้น การวิเคราะห์วัฏจักรราคาจะทำให้เรามองเห็นภาพว่าราคาอาจสิ้นสุดลงเมื่อใด นักวิเคราะห์ตลาด Crypto Birb ได้คำนวณออกมาซึ่งทำให้นักลงทุนจำนวนมากตกตะลึง นับตั้งแต่ราคาต่ำสุดในเดือนพฤศจิกายน 2022 บิตคอยน์ก็อยู่ในภาวะขาขึ้นต่อเนื่องมา 1,017 วันแล้ว

ในอดีต วัฏจักรขาขึ้นในอดีตมักจะขึ้นสูงสุดระหว่าง 1,060 ถึง 1,100 วัน ซึ่งหมายความว่าหากประวัติศาสตร์เป็นเครื่องชี้วัด วัฏจักรปัจจุบันอาจขึ้นสูงสุดได้ระหว่างปลายเดือนตุลาคมถึงกลางเดือนพฤศจิกายนปีนี้ โดยเหลือเวลาอีกเพียงประมาณ 50 วันเท่านั้น

อีกแบบจำลองหนึ่งที่สนับสนุนสมมติฐานนี้คือช่วงเวลาหลังจากเหตุการณ์ "halving" ซึ่งเป็นเหตุการณ์ที่ทำให้รางวัลบล็อกบิตคอยน์ลดลงครึ่งหนึ่ง ซึ่งจะเกิดขึ้นในเดือนเมษายน 2024 ตามสถิติแล้ว จุดสูงสุดของวัฏจักรมักจะเกิดขึ้นในช่วง 518 ถึง 580 วันหลังจากเหตุการณ์ halving ปัจจุบันตลาดได้ดำเนินมาแล้ว 503 วัน แบบจำลองทั้งสองมาบรรจบกันที่จุดหนึ่ง นั่นคือ บิตคอยน์กำลังเข้าสู่ "hot zone" ซึ่งเป็นช่วงเวลาที่จุดสูงสุดของความตื่นเต้นอาจมาถึงในไม่ช้า

คำเตือนที่มาพร้อมกับคำเตือนนั้นก็ดูเป็นลางร้ายอย่างยิ่งเช่นกัน Crypto Birb ระบุว่าจุดสูงสุดของวัฏจักรในอดีตทุกครั้งจะตามมาด้วยการปรับฐานอย่างรุนแรง โดยราคาจะร่วงลง 70% - 80% ภายในหนึ่งปี หากสถานการณ์เช่นนี้เกิดขึ้นซ้ำอีก ตลาดหมีในปี 2026 แทบจะแน่นอน

การต่อสู้ที่ 116,000 ดอลลาร์และบริบทระดับโลก

ท่ามกลางการวิเคราะห์เชิงมหภาค ตลาดระยะสั้นกำลังอยู่ในช่วงชักเย่อ Glassnode อธิบายว่าช่วงปัจจุบันเป็น “โซนสะสม” โดยราคาบิตคอยน์ซื้อขายอยู่ในช่วงแคบๆ ระหว่าง 104,000 ถึง 116,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ นี่คือช่วงที่ตลาด “ย่อย” อุปทานจำนวนมากจากการเทขาย และมองหาทิศทางต่อไป

ระดับ 116,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ถือเป็นแนวต้านสำคัญ หากบิตคอยน์สามารถทะลุผ่านระดับนี้ได้อย่างยั่งยืน ความเชื่อมั่นจะกลับมาอีกครั้ง ดึงดูดเงินใหม่เข้ามาและกระตุ้นแนวโน้มขาขึ้นอีกครั้ง ในทางกลับกัน หากผู้ขายครองตลาดและดันราคาทะลุแนวรับที่ 107,700-108,700 ดอลลาร์สหรัฐฯ ราคาอาจร่วงลงอย่างหนักไปที่โซน 93,000-95,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ อย่างแน่นอน

ภาพรวมยังดูมืดมน เงินทุนไหลเข้าของ ETF บิทคอยน์ ซึ่งเป็นปัจจัยขับเคลื่อนหลักที่ขับเคลื่อนการเติบโตในช่วงต้นปีนี้ กลับกลายเป็นลบเมื่อเร็วๆ นี้ บ่งชี้ว่าความต้องการของสถาบันกำลังชะลอตัวลง ตลาดฟิวเจอร์สก็สะท้อนถึงความซบเซาที่คล้ายคลึงกัน

นอกจากนี้ เดือนกันยายนยังเป็นเดือนที่ Bitcoin ร้อนแรงมาโดยตลอด นักวิเคราะห์ Benjamin Cowen ระบุว่าในช่วงหลังการ Halving เดือนกันยายนมักจะเป็นช่วงที่ตลาดปรับตัวลงต่ำสุดในประเทศ ก่อนที่จะฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งในไตรมาสที่สี่ ก่อให้เกิดจุดสูงสุดของวัฏจักร

อย่างไรก็ตาม ปัจจัยมหภาคยังคงมีความหวังอยู่บ้าง การประชุมธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในวันที่ 17 กันยายน กำลังเป็นที่เฝ้าจับตามองจากทั่วโลก การตัดสินใจลดอัตราดอกเบี้ย แม้เพียง 25 จุดพื้นฐาน อาจช่วยอัดฉีดสภาพคล่องมหาศาลเข้าสู่ ระบบเศรษฐกิจ และบางส่วนอาจไหลเข้าสู่สินทรัพย์เสี่ยงอย่างบิตคอยน์ ซึ่งจะส่งผลให้เกิดแรงกระตุ้นอย่างฉับพลัน

โดยทั่วไปแล้วเดือนกันยายนจะเป็นช่วงที่มีแรงเทขาย Bitcoin และ Altcoin สูง เนื่องจากนักลงทุนเตรียมรับมือกับการปรับฐาน ประวัติศาสตร์แสดงให้เห็นว่า Bitcoin มักจะร่วงลงต่ำสุดในเดือนนี้หลังจากเหตุการณ์ Halving (ภาพ: The Currency Analytics)

Bitcoin กำลังอยู่ในช่วงหัวเลี้ยวหัวต่อแห่งประวัติศาสตร์ ด้านหนึ่งคือโอกาสที่จะทะลุแนวต้านที่ 116,000 ดอลลาร์สหรัฐ/BTC และสร้างจุดสูงสุดใหม่ อีกด้านหนึ่งคือความเสี่ยงที่จะพังทลายลง หากทะลุผ่านแนวรับสำคัญ

เมื่อวาฬขายออก กระแสเงินทุน ETF อ่อนตัวลง และเวลาของรอบการลงทุนดูเหมือนจะใกล้จะสิ้นสุดลง นักลงทุนจึงต้องระมัดระวังอย่างยิ่ง

อย่างไรก็ตาม ท่ามกลางตลาดหลักที่ผันผวน โปรเจกต์ใหม่ๆ อย่าง Bitcoin Hyper (HYPER) กำลังผุดขึ้นมาเป็นจุดเด่น Bitcoin Hyper (HYPER) ดึงดูดเงินทุนได้มากกว่า 13.7 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ โดยมีเป้าหมายเพื่อแก้ไขปัญหาหลักของ Bitcoin ได้แก่ ความล่าช้าในการทำธุรกรรม ค่าธรรมเนียมที่สูง และการขาดแคลนสมาร์ทคอนแทรค

ที่มา: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/bitcoin-va-cuoc-dao-thoat-lon-nhat-ke-tu-nam-2022-20250906000105903.htm