ธนาคารแข่งขันกันเพิ่มทุนจดทะเบียน

การแข่งขันเพื่อเพิ่มทุนจดทะเบียนในอุตสาหกรรมการธนาคารกำลังเข้าสู่จุดสูงสุดเมื่อธนาคารหลายแห่งได้รับการอนุมัติหรือเตรียมที่จะดำเนินการตามแผนการเพิ่มทุน...

การแข่งขันเพื่อเพิ่มทุนจดทะเบียนในอุตสาหกรรมธนาคารกำลังเข้าสู่จุดสูงสุด เมื่อธนาคารหลายแห่งได้รับการอนุมัติหรือกำลังเตรียมดำเนินการตามแผนการเพิ่มทุนหลายหมื่นล้านดอง นี่ไม่เพียงแต่เป็นแนวโน้มที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ในบริบทของแรงกดดันที่เพิ่มขึ้นในการเพิ่มอัตราส่วนความเพียงพอของเงินกองทุน (CAR) การเปลี่ยนผ่านสู่ดิจิทัล และการขยายสินเชื่อ แต่ยังเป็นความจำเป็นเร่งด่วนในการสร้างความมั่นใจในความสามารถในการแข่งขันและความปลอดภัยของระบบอีกด้วย

แข่งขันเพิ่มทุนจดทะเบียน ตื่นเต้นตั้งแต่ต้นปี

นับตั้งแต่ช่วงต้นทศวรรษ 2568 การแข่งขันเพื่อเพิ่มทุนจดทะเบียนในอุตสาหกรรมธนาคารกลายเป็นเรื่องที่น่าตื่นเต้นมากขึ้น สาเหตุหลักมาจากข้อกำหนดในการกระตุ้นการเติบโตของสินเชื่อที่ 16% ในปี 2568 ซึ่งเป็นเป้าหมายที่ทะเยอทะยานในการสนับสนุนเงินทุนหมุนเวียนสำหรับ เศรษฐกิจ ที่กำลังฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งหลังจากความผันผวนทั่วโลก

เพื่อบรรลุเป้าหมายนี้ ธนาคารพาณิชย์จำเป็นต้องพัฒนาศักยภาพทางการเงิน ซึ่งการเพิ่มทุนจดทะเบียนถือเป็นทางออกที่เหมาะสมและเร่งด่วนที่สุด ดังนั้น ธนาคารจึงใช้วิธีการเพิ่มทุนที่หลากหลาย เช่น การออกหุ้นเพื่อจ่ายเงินปันผล การจัดสรรหุ้นให้แก่บุคคลในวงจำกัด การออกหุ้นให้แก่นักลงทุนต่างชาติ หรือการออกพันธบัตรเพื่อเสริมเงินทุนระยะกลางและระยะยาว

การแข่งขันเพื่อเพิ่มทุนกำลังเข้มข้นขึ้น (ภาพประกอบ)

ที่น่าสังเกตคือ ภายในสิ้นเดือนกรกฎาคม พ.ศ. 2568 ธนาคารหลายแห่งได้รับการอนุมัติอย่างเป็นทางการจากธนาคารแห่งรัฐสำหรับแผนการเพิ่มทุนจดทะเบียนในระดับสูงถึงหลายพันล้านดอง

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ธนาคารแห่งรัฐเพิ่งอนุมัติให้ธนาคารไซ่ง่อน- ฮานอย ออกหุ้นเพื่อจ่ายเงินปันผลในปี 2567 ในอัตรา 13% ส่งผลให้ทุนจดทะเบียนของธนาคารเพิ่มขึ้นจาก 40,657 พันล้านดอง เป็น 45,942 พันล้านดอง ด้วยเหตุนี้ ธนาคารแห่งนี้จึงยังคงรักษาตำแหน่ง 5 อันดับแรกของธนาคารพาณิชย์เอกชนที่มีทุนจดทะเบียนสูงสุดในระบบ

ก่อนหน้านี้ ธนาคารแห่งชาติเวียดนาม (State Bank) ได้อนุมัติให้เวียดแบงก์เพิ่มทุนจดทะเบียนสูงสุด 3,781 พันล้านดอง ผ่านการออกหุ้นสองครั้ง ทำให้ทุนจดทะเบียนรวมของธนาคารเพิ่มขึ้นเป็นกว่า 10,919 พันล้านดอง ขณะเดียวกัน ธนาคารเนชั่นแนล ซิติเซน คอมเมอร์เชียล จอยท์ สต็อก แบงก์ ก็ได้รับอนุมัติให้เพิ่มทุนจดทะเบียนอีก 7,500 พันล้านดอง ผ่านการออกหุ้นกู้โดยภาคเอกชน ทำให้ทุนจดทะเบียนเพิ่มขึ้นเป็น 19,280 พันล้านดอง

ธนาคารอื่นๆ เช่น VIB ก็ได้รับการอนุมัติแผนการเพิ่มทุนจากธนาคารแห่งชาติจาก 29,791 พันล้านดอง เป็นกว่า 34,040 พันล้านดอง VietABank เพิ่มทุนจากทุนจดทะเบียนอีก 2,764 พันล้านดอง หรือ ACB เพิ่มทุนเกือบ 6,700 พันล้านดอง ผ่านการออกหุ้นเพื่อจ่ายเงินปันผล ทำให้ทุนจดทะเบียนของธนาคารมีมากกว่า 51,366 พันล้านดอง

ธนาคารพาณิชย์หลายแห่งในระบบก็พร้อมที่จะเพิ่มทุนเช่นกัน

ทั้งนี้ ไม่เพียงแต่ธนาคารที่ได้รับการอนุมัติจากธนาคารกลางเท่านั้น แต่ธนาคารอื่นๆ อีกหลายแห่งก็ได้เตรียมแผนการเพิ่มทุนในปีนี้ตามมติที่ประชุมใหญ่ผู้ถือหุ้นอีกด้วย

ประการแรก ธนาคาร Nam A ตั้งเป้าเพิ่มทุนจากกว่า 13,700 พันล้านดอง เป็นกว่า 18,000 พันล้านดอง ผ่านการจ่ายเงินปันผลเป็นหุ้นและออกหุ้น ESOP ให้แก่พนักงาน ขณะเดียวกัน VietinBank ซึ่งเป็นหนึ่งในธนาคารพาณิชย์ร่วมทุนในกลุ่ม Big 4 ก็มีแผนที่จะออกหุ้นเกือบ 2,400 ล้านหุ้น เพื่อจ่ายเงินปันผลเป็นหุ้นในอัตรา 44.64% ซึ่งจะทำให้ทุนจดทะเบียนเพิ่มขึ้นเป็น 77,671 พันล้านดอง

ความได้เปรียบทางการแข่งขันในยุคดิจิทัล

ความตื่นเต้นนี้สร้างภาพการเติบโตที่สดใสและการแข่งขันที่ดุเดือดในการเพิ่มทุนในระบบธนาคารโดยรวม ผู้เชี่ยวชาญทางการเงินหลายท่านกล่าวว่าการเพิ่มทุนจดทะเบียนไม่เพียงแต่เป็นความต้องการส่วนบุคคลของธนาคารเท่านั้น แต่ยังเป็นข้อกำหนดบังคับเพื่อให้มั่นใจถึงความปลอดภัยของระบบตามมาตรฐานสากลอีกด้วย

ดร.เหงียน ฮู่ ฮวน จากมหาวิทยาลัยเศรษฐศาสตร์นครโฮจิมินห์ กล่าวว่า แม้ว่าจะมีการระดมทุนอย่างต่อเนื่องในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา แต่อัตราส่วนความเพียงพอของเงินกองทุน (CAR) ของธนาคารในเวียดนามยังคงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในภูมิภาคอาเซียนอย่างมาก โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเวียดนามกำลังมุ่งหน้าสู่มาตรฐานความปลอดภัยทางการเงินที่สูงขึ้น

ดร. Chau Dinh Linh อาจารย์มหาวิทยาลัยการธนาคารแห่งนครโฮจิมินห์ ประเมินว่าการเพิ่มทุนมีความเร่งด่วนเพิ่มมากขึ้นในบริบทที่ธนาคารต่างๆ จะต้องปฏิบัติตามมาตรฐาน Basel II และมุ่งหน้าสู่แผนงานในการนำ Basel III ไปใช้โดยมีข้อกำหนดที่สูงขึ้นในด้านการบริหารความเสี่ยงและความสามารถทางการเงิน

ที่น่าสังเกตคือ ขณะนี้ธนาคารหลายแห่งยังคงดิ้นรนเพื่อให้บรรลุระดับ CAR ขั้นต่ำตามหนังสือเวียนที่ 41/2016/TT-NHNN ขณะที่ธนาคารแห่งรัฐกำลังเตรียมที่จะยกระดับมาตรฐาน CAR เป็น 10.5% ซึ่งสร้างแรงกดดันอย่างหนักให้ธนาคารต่างๆ จำเป็นต้องรีบเสริมทุนจดทะเบียนโดยเร็ว

การมีทุนจดทะเบียนจำนวนมากจะเป็นข้อได้เปรียบทางการแข่งขันในยุคดิจิทัล

ไม่เพียงแต่จะตอบสนองมาตรฐานความปลอดภัยเท่านั้น ทุนจดทะเบียนขนาดใหญ่ยังช่วยให้ธนาคารเพิ่มขีดความสามารถในการแข่งขันในตลาดการเงินและการธนาคารที่ดุเดือดมากขึ้นเรื่อยๆ อีกด้วย

โดยเฉพาะอย่างยิ่งในยุคแห่งการเปลี่ยนผ่านสู่ดิจิทัล ธนาคารจำเป็นต้องลงทุนอย่างหนักในด้านเทคโนโลยี ยกระดับระบบ พัฒนาระบบธนาคารดิจิทัล พัฒนากระบวนการทำงานอัตโนมัติ และปรับปรุงประสบการณ์ของลูกค้า ซึ่งทั้งหมดนี้ล้วนต้องใช้ทรัพยากรทางการเงินจำนวนมาก

นอกจากนี้ ทุนจดทะเบียนขนาดใหญ่ยังช่วยให้ธนาคารขยายขอบเขตการดำเนินงาน เพิ่มวงเงินกู้ เพิ่มความแข็งแกร่งในการทำข้อตกลง M&A และปรับปรุงชื่อเสียงกับนักลงทุนและพันธมิตรทั้งในและต่างประเทศอีกด้วย

ด้วยการเพิ่มขึ้นของเงินทุนจดทะเบียนของธนาคารต่างๆ เมื่อเร็ว ๆ นี้ การจัดอันดับเงินทุนจดทะเบียนจึงมีการเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญ ณ เดือนกรกฎาคม 2568 Vietcombank เป็นผู้นำในระบบด้วยเงินทุนจดทะเบียนสูงถึง 83,557 พันล้านดอง ตามมาด้วย VPBank (79,339 พันล้านดอง) Techcombank (70,450 พันล้านดอง) MB (61,022 พันล้านดอง) และ BIDV (57,004 พันล้านดอง) ส่วน VietinBank, Agribank, ACB, SHB และ HDBank อยู่ในอันดับรองลงมา

อย่างไรก็ตาม อันดับนี้จะเปลี่ยนแปลงไปอย่างมากในอนาคตอันใกล้ เมื่อแผนการเพิ่มทุนชุดต่างๆ ประสบความสำเร็จ หลังจากการออกหุ้นปันผลเสร็จสิ้น VietinBank จะสามารถแซง BIDV ขึ้นสู่อันดับ 3 อีกครั้ง ส่วน SHB และ ACB ก็มีแนวโน้มที่จะขยับขึ้นเช่นกัน ซึ่งจะทำให้ช่องว่างระหว่างธนาคารชั้นนำกับธนาคารชั้นนำลดลง

เพิ่มทุนเพื่อการพัฒนาในอนาคต

ในบริบทที่รัฐบาลตั้งเป้าหมายการเติบโตทางเศรษฐกิจอย่างน้อย 8% ในปี 2568 ภาคธนาคารจึงมีบทบาทสำคัญในการอัดฉีดเงินทุนเข้าสู่ระบบเศรษฐกิจ เพื่อให้มั่นใจว่าสินเชื่อจะเติบโตอย่างมั่นคง ธนาคารจำเป็นต้องมี “ความแข็งแกร่ง” ทางการเงินที่เพียงพอ กล่าวคือ เงินทุนจดทะเบียนและขีดความสามารถด้านเงินทุนต้องได้รับการเสริมความแข็งแกร่งอย่างมั่นคง

การเพิ่มทุนยังช่วยให้ธนาคารต่างๆ มีความกระตือรือร้นมากขึ้นในการควบคุมคุณภาพสินทรัพย์ การบริหารความเสี่ยง และการบรรลุอัตราส่วนที่ธนาคารแห่งรัฐกำหนด เช่น อัตราส่วนความปลอดภัยของเงินกองทุน อัตราส่วนการใช้เงินทุนระยะสั้นสำหรับสินเชื่อระยะกลางและระยะยาว อัตราส่วนการปล่อยสินเชื่อต่อภาคส่วนที่มีความเสี่ยง เป็นต้น

ในอนาคต เมื่อตลาดการเงินมีการบูรณาการกันมากขึ้น ธนาคารต่างๆ ที่ต้องการขยายการดำเนินงานในระดับนานาชาติและร่วมมือกับสถาบันการเงินระดับโลกจะต้องมี "หนังสือเดินทาง" ของศักยภาพทางการเงินที่แข็งแกร่งด้วยเช่นกัน

ดังนั้น การแข่งขันเพื่อเพิ่มทุนจดทะเบียนในอุตสาหกรรมธนาคารจึงไม่เพียงแต่เป็นการแสดงออกถึงการแข่งขันเท่านั้น แต่ยังเป็นข้อกำหนดที่เป็นรูปธรรมและเป็นจริงอีกด้วย ในสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจที่เปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว ผันผวน และมีการแข่งขันสูงขึ้น ธนาคารจึงไม่มีทางเลือกอื่นนอกจากการเสริมสร้างรากฐานทางการเงินให้แข็งแกร่งขึ้น เพื่อให้เป็นไปตามมาตรฐานการกำกับดูแลกิจการสมัยใหม่ ขยายสินเชื่อที่ยั่งยืน และรักษาสถานะในตลาด

คาดการณ์ว่าในช่วงครึ่งหลังของปี 2568 และต่อเนื่องถึงปี 2569 กระแสการเพิ่มทุนจดทะเบียนจะยังคงแผ่ขยายไปอย่างต่อเนื่อง พร้อมกับการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในโครงสร้างของตลาดธนาคาร นี่จะเป็นช่วงเวลาสำคัญสำหรับธนาคารเวียดนามในการก้าวข้ามขีดจำกัดและบรรลุมาตรฐานสากล ซึ่งจะช่วยสร้างระบบการเงินและการธนาคารที่ปลอดภัย ทันสมัย และพัฒนาอย่างยั่งยืน

ที่มา: https://baolamdong.vn/cac-ngan-hang-trong-cuoc-dua-tang-von-dieu-le-384317.html