Crypto พุ่งสูงเกิน 4 ล้านล้านดอลลาร์: นักลงทุนรายย่อยควรเสี่ยงหรือถอนตัว?

(แดน ทรี) - คริปโตพุ่งทะลุ 4 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ วาฬปั่นราคา Bitcoin ถือ 113,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ Ethereum อาจพุ่งถึง 250,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ นักลงทุนรายย่อยควรเลือกกลยุทธ์ใดเพื่อความอยู่รอด?

เมื่อวันที่ 9 กันยายน ตลาดคริปโทเคอร์เรนซีเปิดสัปดาห์ใหม่ด้วย “คลื่นสีเขียว” ที่แผ่กระจายไปทั่วกระดานอิเล็กทรอนิกส์ ราคาเหรียญชั้นนำ 95 เหรียญต่อ 100 เหรียญปรับตัวสูงขึ้น ส่งผลให้มูลค่ารวมของอุตสาหกรรมเพิ่มขึ้น 2% และทะลุ 4 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐเป็นครั้งแรก ส่วน “หัวรถจักร” ทั้งสองอย่าง ได้แก่ บิตคอยน์ (BTC) และอีเธอเรียม (ETH) ต่างก็ปรับตัวเพิ่มขึ้น 1.3% โดยมีการซื้อขายที่ระดับ 113,000 ดอลลาร์สหรัฐ และ 4,359 ดอลลาร์สหรัฐ ตามลำดับ แม้จะดูเหมือนเป็นตัวเลขที่น้อยนิด แต่มีความสำคัญทางจิตวิทยาอย่างมากสำหรับนักลงทุน

เมื่อมองแวบแรก ภาพดูเหมือนจะค่อนข้างสดใส ให้ความรู้สึกอุ่นใจหลังจากการปรับฐานราคาที่ยืดเยื้อมาตลอดเดือนที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม เบื้องหลังความหวังดีนี้ซ่อนเร้นกระแสน้ำใต้ดินที่ซับซ้อน ใน โลก ของคริปโต ความผันผวนที่ดูเหมือนจะเกิดขึ้นอย่างสุ่ม มักสะท้อนถึงการรวมตัวกันของ “วาฬ” หรือกลุ่มนักลงทุนที่ถือครองสินทรัพย์จำนวนมหาศาล ซึ่งสามารถเปลี่ยนแปลงความเชื่อมั่นของตลาดได้ด้วยการทำธุรกรรมเพียงครั้งเดียว

ในขณะเดียวกัน วอลล์สตรีทแบบดั้งเดิมก็กำลังก้าวเข้าสู่วงการบล็อคเชนอย่างค่อยเป็นค่อยไป โดยอีเธอเรียมก้าวขึ้นมาเป็นผู้เข้าชิงอันดับหนึ่งที่จะกลายมาเป็นแพลตฟอร์มการเงินระดับโลกยุคใหม่

ความเชื่อมั่นของตลาดที่วัดโดยดัชนีความกลัวและความโลภ เพิ่มขึ้นเพียงเล็กน้อยจาก 42 จุดเป็น 44 จุด ซึ่งยังคงอยู่ในโซน "เป็นกลาง" นักลงทุนมีความกังวลน้อยลงแต่ไม่ได้รู้สึกตื่นเต้นมากนัก ส่วนใหญ่เป็นเพราะพวกเขากำลังรอข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ที่จะประกาศในวันที่ 11 กันยายน

ตามที่ผู้เชี่ยวชาญ Sean Dawson (Derive.xyz) กล่าวไว้ ตลาดได้ "เดิมพันล่วงหน้า" ในสถานการณ์ที่ Fed จะลดอัตราดอกเบี้ย แต่ความประหลาดใจใดๆ จากดัชนี CPI อาจทำให้เกิดความผันผวนได้

วันที่ 9 กันยายน คริปโตปิดกระดานราคาเป็นสีเขียว มูลค่ารวมทะลุ 4 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐฯ บิตคอยน์รักษาระดับที่ 113,000 ดอลลาร์สหรัฐ อีเธอเรียมแตะ 4,359 ดอลลาร์สหรัฐ (ภาพ: CNBC TV18)

ภายใน “ถังวาฬ”: ถอดรหัสกลโกงการปั่นตลาด

ภายใต้การวิเคราะห์เชิงมหภาคนั้น มีความเป็นจริงที่ธรรมดากว่านั้นซ่อนอยู่: ตลาดสกุลเงินดิจิทัลยังคงเป็นมหาสมุทรที่ "วาฬ" - บุคคลหรือองค์กรที่ถือเหรียญจำนวนมหาศาล - สามารถสร้างคลื่นที่สามารถครอบงำนักลงทุนรายย่อยได้

รายงานพิเศษจาก Fleet Miner ระบุว่า วาฬมักใช้กลยุทธ์ที่คำนวณมาอย่างรอบคอบเพื่อควบคุมตลาด โดยอาศัยความโลภและความกลัวของฝูงชน กลยุทธ์ทั่วไปมีดังนี้:

การปั๊มและทิ้ง: วาฬซื้อสินทรัพย์จำนวนมากอย่างเงียบๆ ในราคาต่ำ จากนั้นจึงส่งคำสั่งซื้อจำนวนมาก ทำให้เกิดความรู้สึกกลัวพลาด (FOMO) ซึ่งทำให้ราคาพุ่งสูงขึ้นอย่างไม่เป็นธรรมชาติ เมื่อนักลงทุนรายย่อยเข้ามาซื้อ วาฬก็จะเทขายสินทรัพย์ที่สะสมไว้ทั้งหมด ทำกำไรมหาศาล และทำให้ตลาดติดลบ

การหลอกลวง: นี่เป็นกลวิธีทางจิตวิทยา “วาฬ” วางคำสั่งซื้อหรือขายจำนวนมากโดยไม่ได้ตั้งใจ ตัวอย่างเช่น “กำแพงซื้อ” ขนาดใหญ่สามารถสร้างภาพลวงตาของแนวรับที่แข็งแกร่ง ซึ่งกระตุ้นให้นักลงทุนซื้อ ในทางกลับกัน “กำแพงขาย” อาจทำให้เกิดความตื่นตระหนก ทันทีที่ตลาดตอบสนอง คำสั่งปลอมเหล่านี้จะถูกยกเลิก

Flash Crash: การเทขายเหรียญจำนวนมากในช่วงเวลาสั้นๆ อาจทำให้ "วาฬ" ก่อให้เกิดการชำระบัญชีในตลาดอนุพันธ์อย่างต่อเนื่อง ส่งผลให้ราคาร่วงลงอย่างกะทันหัน จากนั้นวาฬก็สามารถซื้อสินทรัพย์เดิมกลับมาได้ในราคาที่ถูกกว่ามาก

การตระหนักรู้ถึงรูปแบบเหล่านี้เป็นก้าวแรกในการหลีกเลี่ยงการตกเป็นเหยื่อ เมื่อคุณเห็นราคาพุ่งขึ้นอย่างกะทันหันโดยไม่มีปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่ง นั่นอาจเป็นกับดัก

Ethereum และ "ช่วงเวลาปี 1971": การพนันครั้งใหญ่ของวอลล์สตรีท

หากเกมวาฬเป็นเพียงการต่อสู้ในระยะสั้น วิสัยทัศน์ของเหล่านักคิดผู้ยิ่งใหญ่ในอุตสาหกรรมก็ถูกกำหนดไว้สำหรับอนาคตที่ห่างไกล และตรงนั้น Ethereum ก็มีบทบาทสำคัญ

Fundstrat บริษัทวิจัยทางการเงินชื่อดัง นำโดย Tom Lee นักกลยุทธ์ ได้ทำนายอย่างน่าตกใจ โดยเชื่อว่าหาก Bitcoin พุ่งแตะ 1 ล้านดอลลาร์ Ethereum อาจพุ่งสูงถึง 250,000 ดอลลาร์ แม้ในสถานการณ์ที่ต่ำลง หาก BTC พุ่งแตะ 250,000 ดอลลาร์ ETH อาจซื้อขายที่ 62,500 ดอลลาร์

พื้นฐานสำหรับความคิดเห็นในแง่ดีอย่างสุดโต่งนี้ไม่ได้อยู่ที่แผนภูมิทางเทคนิค แต่เป็นการปฏิวัติพื้นฐาน: การสร้างโทเค็น

ทอม ลี เปรียบเทียบช่วงเวลาปัจจุบันของอีเธอเรียมกับ "ช่วงเวลาปี 1971" ของอเมริกา ซึ่งเป็นปีที่สหรัฐอเมริกาละทิ้งมาตรฐานทองคำ นำมาซึ่งยุคแห่งนวัตกรรมทางการเงินที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อนบนวอลล์สตรีท ปัจจุบัน บล็อกเชน และโดยเฉพาะอย่างยิ่งอีเธอเรียม กำลังจะกลายเป็นรากฐานสำหรับคลื่นนวัตกรรมที่คล้ายคลึงกัน

“วอลล์สตรีทจะทำอะไรในอีก 10 ถึง 15 ปีข้างหน้าเพื่อสร้างสรรค์นวัตกรรมบนบล็อกเชน” ลีตั้งคำถาม “พวกเขาจะสร้าง stablecoin ที่แปลงหุ้น สินเชื่อ อสังหาริมทรัพย์ แม้แต่ชื่อเสียงและทรัพย์สินทางปัญญาให้เป็นโทเคน และสิ่งเหล่านี้ส่วนใหญ่จะเกิดขึ้นบนอีเธอเรียม”

วิสัยทัศน์นี้ไม่ใช่แค่ทฤษฎีอีกต่อไป หลักฐานที่ชัดเจนที่สุดคือความเคลื่อนไหวล่าสุดของ Nasdaq ตลาดหลักทรัพย์ที่ใหญ่เป็นอันดับสองของโลกได้ยื่นเอกสารอย่างเป็นทางการต่อสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) เพื่อซื้อขายหุ้นสหรัฐฯ ในรูปแบบโทเคน

การเคลื่อนไหวครั้งประวัติศาสตร์ครั้งนี้อาจสร้างสะพานที่แข็งแกร่งเชื่อมโยงตลาดการเงินแบบดั้งเดิมซึ่งมีมูลค่าหลายร้อยล้านล้านดอลลาร์เข้ากับโลกของบล็อกเชน ขณะเดียวกัน ในประเทศจีน Ant Group ยังได้นำสินทรัพย์โครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานมูลค่ากว่า 8.4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐมาสู่แพลตฟอร์ม AntChain อีกด้วย

ความหวังดีของทอม ลี ไม่ได้มีแค่คำพูดเท่านั้น เดือนมิถุนายนที่ผ่านมา บริษัท Bitmine ที่เขาบริหาร ได้ซื้อ ETH ไปเกือบ 2 ล้าน ETH (มูลค่ากว่า 8 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ) คิดเป็นประมาณ 1.5% ของอุปทานทั้งหมด นับเป็น "การเดิมพัน" ครั้งใหญ่ เป็นการประกาศถึงความเชื่อมั่นในอนาคตของ Ethereum อย่างกล้าหาญ

กลยุทธ์นักลงทุนฉลาด “พิชิตวาฬ” และจับคลื่นระยะยาว

ระหว่างความผันผวนในระยะสั้นและมุมมองในระยะยาว นักลงทุนรายบุคคลต้องมีกลยุทธ์ที่มีวินัยเพื่อความอยู่รอดและเติบโต

ลองคิดแบบระยะยาวและถัวเฉลี่ยต้นทุน (DCA): วิธีที่มีประสิทธิภาพที่สุดในการรับมือกับกลอุบายของนักลงทุนรายใหญ่คืออย่าพยายาม "โต้กลับ" นักลงทุนเหล่านั้น ให้ใช้กลยุทธ์ที่เรียกว่าการถัวเฉลี่ยต้นทุน (Dollar-Cost Averaging) แทน ซึ่งก็คือการลงทุนด้วยเงินจำนวนคงที่เป็นระยะๆ (เช่น รายสัปดาห์หรือรายเดือน) โดยไม่คำนึงถึงความผันผวนของราคา วิธีนี้ช่วยลดความเสี่ยงในการซื้อในช่วงที่ราคาพุ่งสูงสุด และสร้างสถานะที่มั่นคงในระยะยาว

การกระจายความเสี่ยงอย่างชาญฉลาด: อย่านำไข่ทั้งหมดใส่ไว้ในตะกร้าใบเดียว พอร์ตการลงทุนที่สมดุลควรประกอบด้วย "ทองคำดิจิทัล" เช่น Bitcoin (ในฐานะตัวเก็บมูลค่า) แพลตฟอร์มสัญญาอัจฉริยะที่มีศักยภาพ เช่น Ethereum และ Solana รวมถึง Stablecoin เพื่อลดความเสี่ยงและเตรียมพร้อมสำหรับโอกาสในการเข้าซื้อเมื่อตลาดปรับตัว

การบริหารความเสี่ยงอย่างเข้มงวด: ควรตั้งคำสั่งตัดขาดทุน (Stop-loss) ไว้เสมอเพื่อป้องกันเงินทุนจากการร่วงลงอย่างกะทันหันของราคา ตลาดปัจจุบันมีโอกาส 20% ที่ BTC อาจร่วงลงต่ำกว่า 100,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ และมีโอกาส 20% ที่ ETH อาจร่วงลงต่ำกว่า 3,500 ดอลลาร์สหรัฐฯ การเตรียมพร้อมรับมือสถานการณ์ที่เลวร้ายที่สุดจึงเป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่ง

ติดตามข้อมูลบนเชนและกระแส ETF: แทนที่จะเชื่อข่าวลือ ให้ติดตามข้อมูลจริง เมื่อกระเป๋าเงิน “วาฬ” เริ่มเคลื่อนย้ายเหรียญจำนวนมากไปยังตลาดแลกเปลี่ยน อาจเป็นสัญญาณของการเทขาย ในทำนองเดียวกัน กระแส ETF ของ Bitcoin และ Ethereum ก็เป็นตัวบ่งชี้สำคัญที่แสดงถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนสถาบัน

ข้อมูลล่าสุดแสดงให้เห็นว่าในขณะที่ ETF ของ Bitcoin ยังคงดึงดูดเงินไหลเข้าสุทธิ 368 ล้านดอลลาร์ แต่ ETF ของ Ethereum กลับถอนเงินสุทธิออกไป 96 ล้านดอลลาร์ ซึ่งแสดงถึงความระมัดระวังในระยะสั้นสำหรับ ETH

ตลาดคริปโทเคอร์เรนซีไม่ได้เป็นเพียงแค่ Wild West อีกต่อไป แต่กำลังค่อยๆ พัฒนาเป็นระบบนิเวศทางการเงินที่ซับซ้อนและมีกฎเกณฑ์เป็นของตัวเอง ด้วยการทำความเข้าใจเกมของ "วาฬ" และเข้าใจแนวโน้มเทคโนโลยีพื้นฐาน นักลงทุนรายย่อยสามารถเปลี่ยนความวุ่นวายให้เป็นโอกาสและสร้างความเจริญรุ่งเรืองในยุคการเงินดิจิทัลได้อย่างแน่นอน

ที่มา: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/crypto-bung-no-vuot-4000-ty-usd-nha-dau-tu-nho-nen-lieu-hay-rut-20250910095534153.htm