เอเวอร์แกรนด์และการเดินทางจากดาราสู่ "เจ้าหนี้" ล่มสลาย

การเดินทางจากเด็กยากจนสู่เศรษฐีพันล้านในวงการอสังหาริมทรัพย์ทำให้ประธานของ Evergrande Group กลายมาเป็นสัญลักษณ์แห่งการพัฒนา เศรษฐกิจ ของจีน

คำสัญญาของเขาที่จะเปลี่ยนหมู่บ้านให้เป็นเมืองที่มีสิ่งอำนวยความสะดวกสำหรับชนชั้นกลางทำให้เขากลายเป็นหนึ่งในมหาเศรษฐีที่ร่ำรวยที่สุดของจีน แต่ตอนนี้เขากำลังถูกตรวจสอบในข้อกล่าวหาว่ากระทำกิจกรรมผิดกฎหมาย

ศาลฮ่องกงเพิ่งตัดสินให้เอเวอร์แกรนด์แพ้คดี โดยผู้พิพากษาลินดา ชานกล่าวว่าบริษัทไม่สามารถจัดทำแผนการปรับโครงสร้างองค์กรที่สมเหตุสมผลได้ แม้ว่าการพิจารณาคดีจะล่าช้าไปหลายเดือนก็ตาม

บริษัทมีทรัพย์สินอยู่ราว 240,000 ล้านดอลลาร์ แต่มีหนี้มากกว่า 300,000 ล้านดอลลาร์ ทำให้กลายเป็นบริษัทที่มีหนี้สินมากที่สุดในโลก การชำระบัญชีของ Evergrande อาจส่งผลกระทบต่อตลาดทุนและอสังหาริมทรัพย์ของจีนที่เปราะบางอยู่แล้ว

เบื้องหลังเอเวอร์แกรนด์มีใครบ้าง?

คุณ Xu Ka-yin เป็นผู้ก่อตั้งกลุ่มบริษัทอสังหาริมทรัพย์ยักษ์ใหญ่ China Evergrande เขาเกิดเมื่อปีพ.ศ. 2501 ในครอบครัวที่ยากจนในมณฑล เหอหนาน ประเทศจีน เขาสูญเสียแม่ไปตั้งแต่อายุยังไม่ถึง 1 ขวบ และอาศัยอยู่กับยายในชนบทที่ยากจน เขามีวัยเด็กที่แสนจะทุกข์ยากเมื่อต้องกินขนมปังและขนมปังขึ้นรา

เขาเล่าว่าตอนเด็ก ๆ เขาตั้งใจที่จะเป็นคนงานก่อสร้างเพื่อจะได้มีรายได้ที่มั่นคง “ผมอยากช่วยเหลือคนอื่นมาก และอยากหางานทำ ออกจากชนบท และเริ่มต้นชีวิตใหม่” เขากล่าวในสุนทรพจน์เมื่อปี 2018

Evergrande và hành trình từ ngôi sao tới chúa nợ sụp đổ - 1 — นายซู กาอิน (ภาพ: SCMP)

ในปี 1975 หลังจากสำเร็จการศึกษาระดับมัธยมศึกษาตอนปลาย เขาออกจากโรงเรียนและทำงานที่บ้านเป็นเกษตรกร ในปี 1977 เขาตัดสินใจสอบเข้ามหาวิทยาลัยแต่สอบไม่ผ่าน

ในปี 1978 เขาผ่านการสอบเข้าสถาบันเหล็กและเหล็กกล้า Wuhan ด้วยความพยายามอย่างเต็มที่ เขาสำเร็จการศึกษาในปี 1982 จากนั้นทำงานที่โรงงานเหล็กที่นี่ระยะหนึ่ง ก่อนจะมาเซินเจิ้นในปี 1992

ครั้งแรกที่เขามาเซินเจิ้น เขานอนในโถงทางเดินของบ้านเพื่อน จากนั้นก็กลายเป็นผู้จัดการที่สำนักงานของบริษัท โดยนอนในครัวตอนกลางคืน นอกจากนี้ เขายังเปิดบริษัทเล็กๆ ในเซินเจิ้น ก่อนจะย้ายไปกวางโจว

ยุคทอง

ในปี 1996 Hui Ka-yin ได้สร้างประวัติศาสตร์ด้วยการก่อตั้ง Evergrande Group เพียง 10 ปีต่อมา Evergrande ก็จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกงอย่างเป็นทางการ

กลุ่มบริษัทได้ก้าวขึ้นเป็นบริษัทอสังหาริมทรัพย์ชั้นนำอย่างรวดเร็ว โดยสามารถขายยูนิตที่อยู่อาศัยได้มากที่สุดในประเทศ Evergrande พัฒนาอย่าง "น่าอัศจรรย์" ด้วยโครงการอสังหาริมทรัพย์ 1,300 โครงการใน 280 เมือง

ในปี 2020 กลุ่มบริษัทได้ประกาศว่าตนเองเป็นเจ้าของที่ดินมากกว่า 293 ล้านตารางเมตร โดยที่ดินส่วนใหญ่ของ Evergrande ตั้งอยู่ในเมืองชั้นหนึ่งในประเทศจีน มูลค่าสูงถึง 81,340 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

ผู้ซื้อต่างพากันซื้ออพาร์ตเมนต์ Evergrande ในเมืองต่างๆ หลายร้อยแห่งทั่วประเทศจีน Evergrande มักขายล่วงหน้าหลายปีก่อนที่อาคารจะเสร็จสมบูรณ์ ในช่วงรุ่งเรือง บริษัทได้รายงานยอดขายสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในขณะที่ราคาบ้านพุ่งสูงขึ้น

Evergrande và hành trình từ ngôi sao tới chúa nợ sụp đổ - 2 — โครงการเอเวอร์แกรนด์ ในเมืองหวยอัน ประเทศจีน (ภาพ: Bloomberg)

หลังจากนำ Evergrande เข้าจดทะเบียนแล้ว นาย Xu Ka-yin ยังได้นำกำไรจากอสังหาริมทรัพย์ไปใช้ประโยชน์ในด้านอื่นๆ อีกด้วย

เอเวอร์แกรนด์ซื้อสโมสรฟุตบอลและใช้เงินหลายพันล้านดอลลาร์กับผู้เล่นต่างชาติมาหลายปี การลงทุนอื่นๆ ของเขาได้แก่ การพัฒนารถยนต์ไฟฟ้า ยาแผนโบราณ...

Evergrande มุ่งมั่นที่จะขยายกิจการไปทั่วประเทศ โดยกู้ยืมเงินจำนวนมาก ทั้งจากธนาคารและจากพนักงานของตนเอง

คลื่นซัดมาทีละลูก

อย่างไรก็ตาม เมื่อเปรียบเทียบกับการเพิ่มขึ้น 34% หลังจากการจดทะเบียนในปี 2552 Evergrande กลายมาเป็นสัญลักษณ์ของการกู้ยืมที่มากเกินไปอย่างรวดเร็ว

ด้วยการกู้ยืมเงินมากกว่า 300,000 ล้านดอลลาร์ Evergrande มุ่งมั่นที่จะขยายตัวอย่างรวดเร็วเพื่อเป็นหนึ่งในบริษัทที่ใหญ่ที่สุดของจีนที่มีอพาร์ตเมนต์ อาคารสำนักงาน และศูนย์การค้า

อย่างไรก็ตาม ปัญหาของ Evergrande เริ่มปรากฏให้เห็นในปี 2020 เมื่อตลาดอสังหาริมทรัพย์ของจีนชะลอตัวลงอันเป็นผลจากกฎระเบียบของรัฐบาลชุดหนึ่ง

ปักกิ่งได้ออกกฎระเบียบใหม่เพื่อควบคุมหนี้สินของผู้พัฒนาอสังหาริมทรัพย์รายใหญ่ มาตรการหลายประการทำให้ Evergrande ต้องขายผลิตภัณฑ์ในราคาลดพิเศษเพื่อให้มั่นใจว่ามีเงินสดเพียงพอต่อการดำเนินธุรกิจต่อไป

นอกจากนี้ การเข้มงวดมาตรการป้องกันการแพร่ระบาดของไวรัสโควิด-19 ยังส่งผลต่อความเชื่อมั่นนักลงทุนอีกด้วย

Evergrande và hành trình từ ngôi sao tới chúa nợ sụp đổ - 3 — เจ้าหน้าที่รักษาความปลอดภัยล้อมรอบสำนักงานใหญ่ของบริษัทเอเวอร์แกรนด์ ซึ่งมีผู้คนจำนวนมากมารวมตัวกันเพื่อเรียกร้องเงินกู้คืน (ภาพ: รอยเตอร์)

ในปี 2021 Evergrande เริ่มผิดนัดชำระหนี้ให้กับผู้ให้กู้บางราย นับแต่นั้นเป็นต้นมา หนี้เสียของบริษัทก็เพิ่มมากขึ้น

ผู้ซื้อบ้านประท้วงตามท้องถนนหลายสาย ธนาคารกลางจีนต้องเฝ้าระวังเอเวอร์แกรนด์เพื่อแก้ปัญหาหนี้สิน

ก่อนหน้านี้ Evergrande เคยเป็นหุ้นที่ทำผลงานได้ดีที่สุดในตลาด อย่างไรก็ตาม หลังจากเหตุการณ์ดังกล่าว ราคาหุ้นของบริษัทก็ลดลง ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับความสามารถในการชำระหนี้และการก่อสร้างอพาร์ตเมนต์ให้เสร็จสิ้นของบริษัท

Evergrande มีหนี้สินมากกว่า 300,000 ล้านดอลลาร์ บริษัทได้ยื่นฟ้องล้มละลายในนิวยอร์ก (สหรัฐอเมริกา) และกำลังพยายามอำนวยความสะดวกในการชำระหนี้กับผู้ถือพันธบัตรต่างชาติ

ปัญหาของ Evergrande ทวีความรุนแรงมากขึ้นหลังจากที่ต้องยกเลิกการประชุมสำคัญกับเจ้าหนี้และทบทวนแผนการปรับโครงสร้างหนี้ต่างประเทศ นอกจากนี้ บริษัทยังต้องดิ้นรนเพื่อขายสินทรัพย์บางส่วนเพื่อระดมทุน

สำนักข่าวรอยเตอร์ รายงานว่าเอเวอร์แกรนด์จำเป็นต้องขายเรือยอทช์สุดหรูขนาด 60 เมตรลำนี้ในราคา 32 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของกระบวนการขายทรัพย์สิน แหล่งข่าวอีกรายยืนยันว่ามีการขายเกิดขึ้นแล้ว

ในขณะที่เขากำลังถูกสอบสวน นักวิเคราะห์และนักลงทุนต่างสงสัยว่าใครจะเป็นผู้ดำเนินการของกลุ่ม และจะเกิดอะไรขึ้นกับแผนการปรับโครงสร้างหนี้ต่างประเทศ

อนุสาวรีย์ยักษ์ถล่ม

Shen Chen หุ้นส่วนบริษัท Shanghai Maoliang Investment Management กล่าวว่า "Hua Jiayin ได้ช่วยให้ Evergrande หลีกเลี่ยงความเสี่ยงจากการผิดนัดชำระหนี้ในอดีตหลายครั้งด้วยการขายหนี้ ขายหุ้น...

แต่ครั้งนี้สิ่งต่าง ๆ เปลี่ยนไป วิกฤตหนี้ของ Evergrande กำลังทวีความรุนแรงขึ้น บริษัทไม่สามารถเข้าถึงเงินทุนใหม่หรือขายทรัพย์สินได้รวดเร็วเพียงพอเพื่อระดมทุน”

เนื่องจากปักกิ่งมีกฎระเบียบการกู้ยืมที่เข้มงวดยิ่งขึ้น Evergrande จึงไม่น่าจะออกพันธบัตรใหม่ในตลาดต่างประเทศในปีนี้

นอกจากนี้ ในรายงานต่อตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกง Evergrande ได้ประกาศว่าเขาถูกทางการสงสัยว่ามีพฤติกรรมผิดกฎหมาย ประธาน Hui Ka-yin ถูกกักบริเวณในบ้านในข้อกล่าวหามีพฤติกรรมผิดกฎหมาย

ตามรายงานของ วอลล์สตรีทเจอร์นัล ทางการจีนกำลังสืบสวนว่านายซูพยายามย้ายสินทรัพย์ไปยังต่างประเทศหรือไม่ เนื่องจากเอเวอร์แกรนด์กำลังดิ้นรนเพื่อทำให้โครงการที่ยังไม่เสร็จสิ้นเสร็จสมบูรณ์

กระบวนการปรับโครงสร้างหนี้ของเอเวอร์แกรนด์ยังซับซ้อนมากขึ้นหลังจากที่สำนักงานใหญ่ของบริษัทถูกสอบสวน

Evergrande và hành trình từ ngôi sao tới chúa nợ sụp đổ - 4 — อนุสาวรีย์เอเวอร์แกรนด์พังถล่มอย่างเป็นทางการ (ภาพ: SCMP)

Evergrande เป็นบริษัทที่มีหนี้สินมากที่สุดในโลก โดยมีหนี้สินรวมมากกว่า 300,000 ล้านดอลลาร์ วิกฤตของบริษัทนี้ตั้งแต่ปี 2021 ส่งผลกระทบอย่างรุนแรงต่อเศรษฐกิจจีนและตลาดโลก

กลุ่มดังกล่าวได้ดำเนินการตามแผนปรับโครงสร้างหนี้มูลค่า 23,000 ล้านดอลลาร์ให้กับกลุ่มผู้ถือพันธบัตรพิเศษมาเกือบสองปีแล้ว อย่างไรก็ตาม แผนเบื้องต้นล้มเหลวในช่วงปลายเดือนกันยายนปีที่แล้ว เมื่อผู้ก่อตั้ง Evergrande ชื่อ Hui Ka-yin ถูกสอบสวน

“การชำระบัญชีของเอเวอร์แกรนด์เป็นสัญญาณว่าจีนเต็มใจที่จะทำทุกอย่างเพื่อยุติฟองสบู่ในภาคอสังหาริมทรัพย์ ซึ่งอาจส่งผลดีต่อเศรษฐกิจในระยะยาว แต่จะทำให้เกิดความยากลำบากในระยะสั้น” แอนดรูว์ คอลลิเออร์ ผู้อำนวยการบริษัทวิจัย Orient Capital Research กล่าวกับ รอยเตอร์

ตลาดอสังหาริมทรัพย์ของจีนยังคงติดอยู่ในภาวะวิกฤต ตลาดหุ้นยังร่วงแตะระดับต่ำสุดในรอบ 5 ปี ข่าวเกี่ยวกับเอเวอร์แกรนด์อาจทำให้สถานการณ์เลวร้ายลง

แหล่งที่มา