ตามการจัดอันดับของ FiinRatings การจัดอันดับดังกล่าวสะท้อนถึงการคาดการณ์ว่าโปรไฟล์เครดิตของธนาคารจะคงตัวในช่วง 12-24 เดือนข้างหน้า โปรไฟล์เครดิตของ MSB ได้รับการเสริมความแข็งแกร่งด้วยรากฐานทางธุรกิจที่มั่นคง บัฟเฟอร์ทุนที่เหนือกว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรม และความสามารถในการทำกำไรที่มั่นคง ธนาคารยังได้ปรับปรุงความสามารถในการจัดการหนี้เสียและจัดการความเสี่ยง ขณะเดียวกันก็รักษาการเข้าถึงแหล่งเงินทุนที่หลากหลายและสถานะสภาพคล่องที่เหมาะสม
ในด้านสถานะทางธุรกิจ FiinRatings จัดอันดับ MSB ไว้ที่ “เพียงพอ” ซึ่งสะท้อนถึงความสามารถในการดำเนินงานที่มั่นคงพร้อมโครงสร้างรายได้ที่หลากหลายและฐานลูกค้าที่ขยายตัวเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ ในช่วงปี 2020-2024 MSB ได้เพิ่มการแข่งขันที่รุนแรงในกลุ่มสินเชื่อ SME ส่งผลให้ส่วนแบ่งการตลาดเพิ่มขึ้นและรักษาตำแหน่งในกลุ่มธนาคารส่วนตัวขนาดกลางเอาไว้ได้
ในแง่ของยอดสินเชื่อคงค้างทั้งหมด ในปี 2024 ธนาคารจะรักษาอัตราการเติบโตของสินเชื่อที่สูงที่ 18.3% ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรมที่ 15.1% คาดการณ์ว่าในช่วงปี 2025-2026 MSB จะยังคงรักษาอัตราการเติบโตของสินเชื่อที่ 19.5% นอกจากนี้ FiinRatings ยังเน้นย้ำว่าจุดเด่นในโครงสร้างรายได้ของ MSB คือการเพิ่มขึ้นอย่างมากของรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ย ซึ่งการซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศคิดเป็นสัดส่วนสูงและคิดเป็น 27% ของรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยในปี 2024
ในส่วนของโครงสร้างเงินทุนและความสามารถในการทำกำไร FiinRatings ยังให้คะแนน MSB ในระดับ “ดี” ซึ่งสะท้อนถึงบัฟเฟอร์เงินทุนที่แข็งแกร่งที่จะยังคงรักษาไว้ได้ต่อไปด้วยความสามารถในการทำกำไรที่ดีกว่าอุตสาหกรรม อัตราส่วนความเพียงพอของเงินทุน (CAR) ของ MSB ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2024 อยู่ที่ 12.4% ซึ่งสูงกว่าค่ามัธยฐานของอุตสาหกรรม (11.9%) FiinRatings คาดว่า MSB จะรักษาอัตราส่วน CAR ให้คงที่ในช่วง 12-13% ด้วยอัตราส่วนเงินทุนชั้น 1 ที่สูงในปัจจุบัน
FiinRatings จัดอันดับโครงสร้างเงินทุนและผลกำไรของ MSB อยู่ที่ "ดี" (ภาพ: MSB)
ในแง่ของความสามารถในการทำกำไร MSB ได้รับการประเมินว่ามีอัตรากำไรและประสิทธิภาพในการทำกำไรสูงกว่าค่าเฉลี่ย และยังคงมีเสถียรภาพมาหลายปี แม้ว่าแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยเงินกู้จะลดลงเรื่อย ๆ ตั้งแต่ปี 2022 แต่ธนาคารยังคงรักษาอัตรากำไรสุทธิจากดอกเบี้ย (NIM) และผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (ROA) ไว้ได้สูงกว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรมในช่วง 5 ปีที่ผ่านมา โดยแตะระดับ 3.7% และ 1.9% ตามลำดับในปี 2024
นอกจากจะเน้นที่ผลกำไรแล้ว MSB ยังเน้นที่การบริหารความเสี่ยงอีกด้วย FiinRatings ประเมินว่าสถานะความเสี่ยงของ MSB อยู่ในระดับ "เพียงพอ" โดยเน้นที่การนำกลไกการบริหารความเสี่ยงที่มีประสิทธิภาพของธนาคารมาใช้ โดยเฉพาะในการจัดการหนี้เสีย FiinRatings คาดว่า MSB จะยังคงควบคุมคุณภาพสินเชื่อได้ดีต่อไป และลดอัตราส่วนของสินทรัพย์ที่มีปัญหาต่อสินเชื่อคงค้างของลูกค้าทั้งหมด
ปัจจัยสำคัญอีกประการหนึ่งในรายงานการจัดอันดับเครดิตฉบับแรกของ MSB ที่ FiinRatings กล่าวถึงคือการระดมเงินทุนและสภาพคล่อง FiinRatings ให้คะแนนเกณฑ์นี้ของธนาคารอยู่ที่ "เพียงพอ" ซึ่งสะท้อนถึงความสามารถในการเข้าถึงแหล่งเงินทุนที่หลากหลายด้วยต้นทุนที่เหมาะสม MSB ได้เพิ่มการระดมเงินทุนจากสถาบันการเงินระหว่างประเทศที่มีระยะเวลาผ่อนชำระนาน 5 ถึง 9 ปี โดยมีวงเงินการระดมเงินทุนรวมสูงสุด 6,500 พันล้านดอง ณ ไตรมาสแรกของปี 2568 เพื่อสนับสนุนสินเชื่อสีเขียวเพื่อตอบสนองเป้าหมายการพัฒนาที่ยั่งยืนของธนาคาร
MSB ยังคงรักษาตำแหน่งทางการแข่งขันในกลุ่มธนาคารเอกชนชั้นนำไว้ได้ด้วยต้นทุนของกองทุนที่ 3.3% นอกจากนี้ อัตราส่วน CASA ของ MSB ยังสูงกว่าค่ามัธยฐานของอุตสาหกรรมอย่างมีนัยสำคัญ (12.2%) โดยจะแตะระดับ 26.4% ภายในสิ้นปีงบประมาณ 2024
FiinRatings ยังตั้งข้อสังเกตว่าหาก MSB ยังคงปรับปรุงตำแหน่งทางธุรกิจของตนต่อไปผ่านการปรับปรุงส่วนแบ่งตลาดเงินฝากอย่างชัดเจนและการเติบโตอย่างแข็งแกร่งของสินเชื่อลูกค้า ขณะเดียวกันก็เสริมสร้างบัฟเฟอร์ทุนและรักษาผลกำไรที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรม ธนาคารก็อาจได้รับการพิจารณาให้อัปเกรดเรตติ้งเครดิตในอนาคตได้
ด้วยเรตติ้งเครดิตระดับ “A” และแนวโน้มเรตติ้งคงที่ MSB ยืนยันถึงความสามารถทางการเงินและสถานะที่มั่นคงในตลาด โดยมุ่งเน้นกลยุทธ์การพัฒนาอย่างยั่งยืน ส่งเสริมกิจกรรมการให้สินเชื่อส่วนบุคคลและ SME ตามกลยุทธ์ระยะยาว ควบคู่ไปกับการพัฒนาผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่เป็นนวัตกรรมเพื่อเพิ่มมูลค่าให้กับพันธมิตร ผู้ถือหุ้น และลูกค้า
สำหรับรายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับรายงานของ FiinRatings โปรดดูที่: https://fiinratings.vn/RatingDetail/2147
ที่มา: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/fiinratings-cong-bo-xep-hang-tin-nhiem-a-cho-msb-voi-trien-vong-on-dinh-20250618150431486.htm
การแสดงความคิดเห็น (0)