จากการจัดอันดับเครดิตของ FiinRatings ข้างต้น สะท้อนถึงการคาดการณ์ว่าโครงสร้างเครดิตของธนาคารจะยังคงมีเสถียรภาพในช่วง 12-24 เดือนข้างหน้า ปัจจุบัน โครงสร้างเครดิตของ MSB ได้รับการเสริมความแข็งแกร่งด้วยรากฐานทางธุรกิจที่แข็งแกร่ง เงินทุนสำรองที่เหนือกว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรม และความสามารถในการทำกำไรที่มั่นคง ธนาคารยังได้พัฒนาความสามารถในการจัดการหนี้เสียและความเสี่ยง ควบคู่ไปกับการรักษาการเข้าถึงแหล่งเงินทุนที่หลากหลายและสถานะสภาพคล่องที่เหมาะสม
ในด้านสถานะทางธุรกิจ FiinRatings จัดอันดับ MSB ไว้ที่ระดับ “เพียงพอ” ซึ่งสะท้อนถึงความสามารถในการดำเนินงานที่มั่นคง โครงสร้างรายได้ที่หลากหลาย และฐานลูกค้าที่ขยายตัวอย่างต่อเนื่อง ในช่วงปี 2563-2567 MSB ได้เพิ่มการแข่งขันที่รุนแรงในกลุ่มสินเชื่อ SME ส่งผลให้ส่วนแบ่งทางการตลาดเพิ่มขึ้นและรักษาสถานะที่แข็งแกร่งในกลุ่มธนาคารส่วนบุคคลขนาดกลาง
ในด้านสินเชื่อคงค้างรวม ในปี 2567 ธนาคารจะรักษาอัตราการเติบโตของสินเชื่อให้อยู่ในระดับสูงที่ 18.3% ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรมที่ 15.1% คาดการณ์ว่าในช่วงปี 2568-2569 MSB จะยังคงรักษาอัตราการเติบโตของสินเชื่อไว้ที่ 19.5% นอกจากนี้ FiinRatings ยังเน้นย้ำถึงจุดเด่นในโครงสร้างรายได้ของ MSB คือการเพิ่มขึ้นอย่างมากของรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ย ซึ่งการซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศมีสัดส่วนสูง และคิดเป็น 27% ของรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยในปี 2567
ในส่วนของโครงสร้างเงินทุนและความสามารถในการทำกำไร FiinRatings จัดอันดับ MSB ไว้ที่ระดับ “ดี” ซึ่งสะท้อนถึงฐานะเงินทุนที่แข็งแกร่ง ซึ่งจะยังคงรักษาไว้ได้ต่อไปจากความสามารถในการทำกำไรที่ดีกว่าอุตสาหกรรม อัตราส่วนความเพียงพอของเงินกองทุน (CAR) ของ MSB ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2567 อยู่ที่ 12.4% ซึ่งสูงกว่าค่ามัธยฐานของอุตสาหกรรม (11.9%) FiinRatings คาดว่า MSB จะรักษาอัตราส่วนเงินกองทุน (CAR) ให้คงที่ในช่วง 12-13% ด้วยอัตราส่วนเงินกองทุนชั้นที่ 1 ที่สูงในปัจจุบัน
FiinRatings ให้คะแนนโครงสร้างเงินทุนและผลกำไรของ MSB อยู่ที่ "ดี" (ภาพ: MSB)
ในด้านความสามารถในการทำกำไร ธนาคารประเมินว่า MSB มีอัตรากำไรและประสิทธิภาพในการทำกำไรสูงกว่าค่าเฉลี่ย และยังคงมีเสถียรภาพมาเป็นเวลาหลายปี แม้ว่าแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยเงินกู้จะค่อยๆ ลดลงตั้งแต่ปี 2565 แต่ธนาคารยังคงรักษาอัตรากำไรสุทธิจากดอกเบี้ย (NIM) และอัตราผลตอบแทนต่อสินทรัพย์ (ROA) ไว้ได้สูงกว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรมในช่วง 5 ปีที่ผ่านมา โดยอยู่ที่ 3.7% และ 1.9% ตามลำดับในปี 2567
นอกจากการมุ่งเน้นที่ความสามารถในการทำกำไรแล้ว MSB ยังให้ความสำคัญกับการบริหารความเสี่ยงอีกด้วย FiinRatings ประเมินสถานะความเสี่ยงของ MSB ไว้ที่ระดับ “เพียงพอ” โดยเน้นย้ำถึงการดำเนินกลไกการบริหารความเสี่ยงอย่างมีประสิทธิภาพของธนาคาร โดยเฉพาะอย่างยิ่งในการจัดการหนี้เสีย FiinRatings คาดว่า MSB จะยังคงควบคุมคุณภาพสินเชื่อได้ดี และลดอัตราส่วนสินทรัพย์ที่มีปัญหาต่อสินเชื่อคงค้างของลูกค้าทั้งหมด
ปัจจัยสำคัญอีกประการหนึ่งในรายงานการจัดอันดับเครดิตฉบับแรกของ MSB ที่ FiinRatings กล่าวถึง คือ การระดมทุนและสภาพคล่อง FiinRatings จัดอันดับเกณฑ์นี้ของธนาคารไว้ที่ระดับ "เพียงพอ" ซึ่งสะท้อนถึงความสามารถในการเข้าถึงแหล่งเงินทุนที่หลากหลายด้วยต้นทุนที่เหมาะสม MSB ได้เพิ่มการระดมทุนจากสถาบันการเงินระหว่างประเทศในเชิงรุก โดยมีระยะเวลาการระดมทุนระยะยาวตั้งแต่ 5 ถึง 9 ปี โดยมีวงเงินระดมทุนรวมสูงสุด 6,500 พันล้านดอง ณ ไตรมาสแรกของปี 2568 เพื่อสนับสนุนสินเชื่อสีเขียวเพื่อตอบสนองเป้าหมายการพัฒนาที่ยั่งยืนของธนาคาร
ด้วยต้นทุนเงินทุนที่คงที่ที่ 3.3% MSB ยังคงรักษาสถานะการแข่งขันในกลุ่มธนาคารเอกชนชั้นนำ อัตราส่วน CASA ของ MSB ยังสูงกว่าค่ามัธยฐานของอุตสาหกรรมอย่างมีนัยสำคัญ (12.2%) โดยแตะระดับ 26.4% ภายในสิ้นปีงบประมาณ 2567
FiinRatings ยังตั้งข้อสังเกตอีกว่าหาก MSB ยังคงปรับปรุงตำแหน่งทางธุรกิจของตนต่อไปผ่านการปรับปรุงส่วนแบ่งการตลาดเงินฝากที่ชัดเจนและการเติบโตอย่างแข็งแกร่งของสินเชื่อลูกค้า ขณะเดียวกันก็เสริมสร้างบัฟเฟอร์ทุนและรักษาผลกำไรที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรม ธนาคารอาจได้รับการพิจารณาให้เพิ่มอันดับเครดิตในอนาคต
ด้วยอันดับเครดิต “A” และแนวโน้มอันดับเครดิตคงที่ MSB ยืนยันศักยภาพทางการเงินและสถานะที่มั่นคงในตลาด โดยมุ่งเน้นกลยุทธ์การพัฒนาอย่างยั่งยืน ส่งเสริมกิจกรรมการให้สินเชื่อส่วนบุคคลและ SME ตามกลยุทธ์ระยะยาว ขณะเดียวกันก็พัฒนาผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่เป็นนวัตกรรมเพื่อเพิ่มมูลค่าให้กับพันธมิตร ผู้ถือหุ้น และลูกค้า
สำหรับรายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับรายงานของ FiinRatings โปรดดูที่: https://fiinratings.vn/RatingDetail/2147
ที่มา: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/fiinratings-cong-bo-xep-hang-tin-nhiem-a-cho-msb-voi-trien-vong-on-dinh-20250618150431486.htm
การแสดงความคิดเห็น (0)