แผนการอันทะเยอทะยาน

ตามรายงานของ Kitco จีนกำลังเปิดตัวแคมเปญขนาดใหญ่เพื่อปรับปรุงตำแหน่งของตลาดแลกเปลี่ยนทองคำเซี่ยงไฮ้ (SGE) ในตลาดต่างประเทศ

ด้วยเหตุนี้ ธนาคารประชาชนจีน (PBoC) และหน่วยงาน รัฐบาล อีก 3 แห่งจึงได้ประกาศ "แผนปฏิบัติการเพื่อเสริมสร้างการอำนวยความสะดวกให้กับบริการทางการเงินข้ามพรมแดนในศูนย์การเงินระหว่างประเทศเซี่ยงไฮ้"

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง PBoC และหน่วยงานรัฐบาลสามแห่งจะลงทุนในการขยาย SGE ไปสู่ระดับสากล โดยมุ่งหวังที่จะมีบทบาทมากขึ้นในการกำหนดราคาทองคำโลก ควบคู่ไปกับตลาดแลกเปลี่ยนหลักๆ เช่น London Metal Exchange (LME)

ต่างจากวิธีการกำหนดราคาแบบของ LME ผ่านตลาดทองคำ OTC ระหว่างผู้ซื้อและผู้ขาย จีนจะใช้ SGE เป็นศูนย์กำหนดราคา ขณะนี้ SGE ได้ติดต่อกับธนาคารระดับนานาชาติที่มีอิทธิพลหลายแห่ง เช่น HSBC, ANZ, Standard Bank และ Standard Chartered Bank

แผนดังกล่าวยังเรียกร้องให้เพิ่มบทบาทของแพลตฟอร์มทางการเงินที่สำคัญในการจัดสรรทรัพยากรทั่วโลก และอำนวยความสะดวกให้นักลงทุนต่างชาติมีส่วนร่วมมากขึ้นในตลาดการเงินของจีน

ประเทศไทยยังมีแผนจัดตั้งสำรองทองคำในต่างประเทศเพื่ออำนวยความสะดวกในการชำระเงินระหว่างประเทศและขยายการเข้าถึงนักลงทุนทั่วโลก

นอกจากนี้ จีนจะส่งเสริมการใช้เงินหยวนในการค้าโลหะมีค่า

ไวน์ VCG จาก ThuongHai.jpg
ทองคำแท่งบนตลาดซื้อขายทองคำเซี่ยงไฮ้ ภาพ: VCG

ในความเป็นจริง ความพยายามของจีนในการยกระดับสถานะของ SGE ได้ดำเนินมานานกว่าทศวรรษแล้ว แต่เน้นไปที่การส่งเสริมการซื้อขายทองคำในสกุลเงินหยวนเป็นหลัก บทบาทของจีนในตลาดทองคำระหว่างประเทศยังค่อนข้างน้อย

อย่างไรก็ตาม แผนนี้ถือเป็นการบุกเบิกที่มุ่งขยายอิทธิพลไปสู่ตลาดต่างประเทศเพื่อเพิ่มบทบาทของ SGE ในบริบทที่จีนเป็นผู้ผลิต ผู้นำเข้า และผู้บริโภคทองคำแท่งรายใหญ่ที่สุดในโลก

แผนใหม่นี้สะท้อนให้เห็นถึงความพยายามของจีนในการลดการพึ่งพากลไกการกำหนดราคาจากฝั่งตะวันตก และเพิ่มบทบาทของเงินหยวนในการค้าโลหะมีค่า ส่งผลให้อำนาจเหนือของเงินดอลลาร์สหรัฐลดลงเรื่อยๆ

การเคลื่อนไหวครั้งนี้เกิดขึ้นในขณะที่ราคาทองคำสร้างสถิติใหม่นับตั้งแต่ต้นปี การค้าทองคำของจีนยังคงได้รับอิทธิพลจากราคานานาชาติเป็นอย่างมาก ราคาทองคำในเซี่ยงไฮ้สูงกว่าลอนดอนอย่างต่อเนื่อง โดยมีความแตกต่างกันมากถึงสิบดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์

เมื่อวันที่ 22 เมษายน ราคาทองคำในตลาดระหว่างประเทศทะลุระดับ 3,500 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ไปครั้งหนึ่ง เมื่อเทียบกับ 2,650 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ในช่วงต้นปี JPMorgan คาดการณ์ว่าราคาทองคำอาจสูงถึง 4,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ภายในปี 2569

ในขณะเดียวกัน ดอลลาร์สหรัฐร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 3 ปีเมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล ท่ามกลางความตึงเครียดด้านการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีนที่เพิ่มมากขึ้นอันเนื่องมาจากนโยบายภาษีศุลกากรของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์

ความทะเยอทะยานของจีนและความเสี่ยงของสงครามทางการเงินครั้งใหม่

ความทะเยอทะยานของจีนไม่ได้มีเพียงการส่งเสริม SGE ให้แข่งขันกับ LME ของยุโรปและ Comex ของสหรัฐฯ เท่านั้น แต่ยังรวมถึงการรักษาตำแหน่งของตนในตลาดการเงินและสินค้าโภคภัณฑ์ระดับโลกด้วย

การขยาย SGE ไปสู่ระดับสากลและการแข่งขันในการกำหนดราคาทองคำในตลาดโลกจะช่วยเพิ่มบทบาทของหยวน จึงสร้างเงื่อนไขให้จีนสามารถท้าทายอำนาจเหนือของเงินดอลลาร์สหรัฐได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อประเทศกลุ่ม BRICS ก็กำลังมองหาทางลดการพึ่งพาสกุลเงินนี้เช่นกัน

นอกจากนี้ แผนดังกล่าวยังถูกมองว่าเป็นเครื่องมือสำหรับจีนในการรับมือกับสงครามการค้าระหว่างวอชิงตันและปักกิ่งที่กำลังดำเนินอยู่อีกด้วย ภาษีที่สูงถึง 125% ที่บังคับใช้โดยสหรัฐฯ กำลังสร้างแรงกดดันอย่างหนักต่อการส่งออกของจีน จนทำให้จีนต้องพัฒนาเครื่องมือทางการเงิน เช่น SGE เพื่อปกป้อง เศรษฐกิจ ของตน

จีนมีความก้าวหน้าอย่างมากในด้านการเงินและสินค้าโภคภัณฑ์ ในฐานะผู้ผลิตและผู้บริโภคทองคำ ทองแดง และโลหะมีค่าอื่นๆ รายใหญ่ที่สุดในโลก ประเทศจีนเป็นที่ตั้งของตลาดแลกเปลี่ยนที่ได้รับความนิยมเพิ่มมากขึ้นเรื่อยๆ เช่น ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ต้าเหลียน (DCE) และตลาดซื้อขายล่วงหน้าเซี่ยงไฮ้ (SHFE)

ปัจจุบันตลาดทุนของจีนเป็นตลาดที่ใหญ่เป็นอันดับ 2 ของโลก โดยมีธนาคาร เช่น ICBC และ China Construction Bank อยู่ในกลุ่มผู้นำของโลก อย่างไรก็ตาม การควบคุมของรัฐบาลที่เข้มงวดและข้อจำกัดต่อการไหลเวียนของเงินทุนระหว่างประเทศทำให้สภาพคล่องลดลงเมื่อเทียบกับศูนย์กลางทางการเงิน เช่น นิวยอร์ก หรือลอนดอน

กฎระเบียบที่เข้มงวดและความโปร่งใสที่ต่ำยังทำให้นักลงทุนต่างชาติจำนวนมากลังเลอีกด้วย

การแข่งขันโดยตรงกับ LME และ Comex ก็เป็นเรื่องยากเช่นกัน เนื่องจากเป็นตลาดแลกเปลี่ยนระยะยาว มีชื่อเสียงสูง สภาพคล่องสูง และมีเครือข่ายทั่วโลกที่กว้างขวาง SGE ให้บริการตลาดภายในประเทศเป็นหลัก

ผู้เชี่ยวชาญหลายคนเชื่อว่า SGE สามารถครอบงำตลาดทองคำในเอเชียได้ แต่การที่จะแซงหน้า LME และ Comex ได้ในชั่วข้ามคืนนั้นเป็นเรื่องยาก เนื่องจากขาดเครือข่ายระดับโลกและความไว้วางใจจากนักลงทุนต่างประเทศ

อย่างไรก็ตาม แผนการอันทะเยอทะยานนี้อาจก่อให้เกิดการเผชิญหน้าทางการเงินครั้งใหม่ระหว่างจีนและตะวันตก

ตามที่ผู้เชี่ยวชาญ Philip Klapwijk จาก Precious Metals Insights ระบุว่า หากจีนประสบความสำเร็จในการทำให้ SGE อยู่ในระดับสากล จะส่งผลกระทบต่อบทบาทของลอนดอนและนิวยอร์กในฐานะศูนย์กลางการกำหนดราคาทองคำ

หาก SGE ได้รับอำนาจกำหนดราคา LME และ Comex อาจสูญเสียส่วนแบ่งทางการตลาด ส่งผลให้เกิดปฏิกิริยาจากสหราชอาณาจักรและสหรัฐฯ เช่น การกำหนดข้อจำกัดในการซื้อขายหรือการควบคุมตลาดทองคำที่เข้มงวดยิ่งขึ้น

การผลักดันบทบาทของหยวนของจีนอาจส่งผลกระทบต่ออิทธิพลของเงินดอลลาร์สหรัฐในระบบการเงินโลกในปัจจุบัน SGE ที่เจริญรุ่งเรืองจะไม่เพียงแต่ช่วยให้ปักกิ่งเพิ่มอิทธิพลทางการเงินเท่านั้น แต่ยังมีส่วนช่วยในการเสริมสร้างความร่วมมือภายในกลุ่ม BRICS อีกด้วย นักวิเคราะห์ประเมินว่าการพัฒนาดังกล่าวมีแนวโน้มที่จะเพิ่มการแข่งขันทางเศรษฐกิจและเทคโนโลยีระหว่างจีนและเศรษฐกิจที่พัฒนาแล้ว

การเคลื่อนไหวเหล่านี้มีความเสี่ยงที่เพิ่มความไม่แน่นอนให้กับเศรษฐกิจโลก ส่งผลให้ราคาทองคำและสินทรัพย์ปลอดภัยอื่นๆ พุ่งสูงขึ้น

ราคาทองคำวันนี้ 24 เม.ย. 68 : ‘ฟองสบู่’ แตกแล้ว ราคา SJC และแหวนธรรมดาร่วงแรง ราคาทองคำวันนี้ 24 เมษายน 2568 ในตลาดระหว่างประเทศร่วงลงต่อเนื่อง หลังนายโดนัลด์ ทรัมป์กล่าวว่าเขาจะ "ลดภาษีให้กับจีนอย่างมาก" ราคาทองคำแท่งและแหวนทองคำของ SJC ลดลงอย่างรวดเร็ว 3-6 ล้านดองต่อแท่ง จากจุดสูงสุด และอาจลดลงอีก

ที่มา: https://vietnamnet.vn/gia-vang-bien-dong-du-doi-trung-quoc-tung-ke-hoach-chua-tung-co-2394404.html