เบื้องหลังการลดอัตราดอกเบี้ยเงินฝากของธนาคาร

ธนาคารพาณิชย์ 6 แห่งได้ลดอัตราดอกเบี้ยเงินฝากตั้งแต่ต้นเดือนธันวาคม ได้แก่ LPBank, VIB, IVB, ABBank, Kienlongbank และ Bac A Bank

อย่างไรก็ตาม มีเพียงสองแห่งจากธนาคารที่กล่าวมาข้างต้น - LPBank และ Kienlongbank - ที่ลดอัตราดอกเบี้ยจริง ส่วนที่เหลือเพียงแค่ลดอัตราดอกเบี้ยในระยะสั้น หรือได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในระดับสูงแล้ว ก่อนจะปรับลดลงเล็กน้อย หลังจากธนาคารแห่งรัฐได้ออกหนังสือแจ้งอย่างเป็นทางการเมื่อวันที่ 27 พฤศจิกายน เพื่อขอให้สถาบันสินเชื่อรักษาระดับอัตราดอกเบี้ยเงินฝากให้คงที่และสมเหตุสมผล

จากกรณีของ Indovina Bank Joint Venture ( IVB ) เมื่อวันที่ 1 ธันวาคม ธนาคารแห่งนี้ได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินฝากที่มีระยะเวลาฝากตั้งแต่ 1 ถึง 36 เดือนอย่างกะทันหัน โดยเฉพาะอย่างยิ่งอัตราดอกเบี้ยเงินฝากที่มีระยะเวลาฝากตั้งแต่ 24 เดือนขึ้นไปอยู่ที่ 6.5% ต่อปี ซึ่งถือเป็นระดับสูงสุดตามข้อมูลการจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์

หนึ่งสัปดาห์ต่อมา IVB ลดอัตราดอกเบี้ยสำหรับระยะเวลา 13-18 เดือนจาก 6.3% ต่อปีเป็น 6.05% ต่อปี และสำหรับระยะเวลา 24 เดือนขึ้นไปจาก 6.5% ต่อปีเป็น 6.2% ต่อปี

ด้วยวิธีการดังกล่าวข้างต้นถึงแม้ว่าจะลดลง แต่ IVB ยังคงเป็นหนึ่งในธนาคารที่รักษาอัตราดอกเบี้ยจดทะเบียนสูงที่สุดในตลาด สำหรับระยะเวลา 13 เดือนขึ้นไป

ในทำนองเดียวกัน ธนาคาร An Binh Commercial Joint Stock Bank ( ABBank ) หลังจากเพิ่มขึ้น 3 ครั้งติดต่อกันในเดือนพฤศจิกายน อัตราดอกเบี้ยการระดมเงินสูงสุดของธนาคารแห่งนี้อยู่ที่ 6.3% ต่อปีสำหรับระยะเวลา 24 เดือน และ 6.2% ต่อปีสำหรับระยะเวลา 15-18 เดือน

ธนาคาร W-TP 2024 (42).jpg
ธนาคารเก้าแห่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินฝากตั้งแต่ต้นเดือนธันวาคม ภาพประกอบ: Nam Khanh

ในช่วงต้นเดือนธันวาคม ABBank ได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินฝากสำหรับระยะเวลาฝากเงินดังกล่าวลงอย่างรวดเร็วเหลือเพียง 5.7% ต่อปี แต่ได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินฝากสำหรับระยะเวลาฝาก 1 และ 12 เดือน ไม่เพียงเท่านั้น ABBank ยังปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินฝากสำหรับระยะเวลาฝาก 3-12 เดือน โดยปรับขึ้น 0.2-0.25% ต่อปี นับเป็นธนาคารแห่งแรกที่ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยถึงสองครั้งในเดือนธันวาคม

ธนาคาร Bac A Commercial Joint Stock Bank ( Bac A Bank ) ได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินฝากออมทรัพย์สำหรับระยะเวลาฝากเงินตั้งแต่ 1 ถึง 36 เดือน แต่ในเดือนตุลาคม ธนาคารแห่งนี้ได้เพิ่มอัตราดอกเบี้ยเงินฝากออมทรัพย์สำหรับระยะเวลาฝากเงินตั้งแต่ 1 ถึง 36 เดือนถึง 2 เท่า

ณ เวลาหนึ่ง อัตราดอกเบี้ยสูงสุดที่ธนาคาร Bac A อยู่ที่ 6.15% ต่อปี สำหรับเงินฝากต่ำกว่า 1 พันล้านดอง ระยะเวลาฝาก 18-36 เดือน และสูงถึง 6.35% ต่อปี สำหรับบัญชีเงินฝาก 1 พันล้านดอง ขึ้นไป

แม้ว่าอัตราดอกเบี้ยจะลดลงจนถึงปัจจุบัน แต่ดอกเบี้ยสูงสุดที่ Bac A Bank ยังคงอยู่ที่ 5.95% ต่อปี หากลูกค้าฝากเงินน้อยกว่า 1 พันล้านดอง และ 6.15% ต่อปี เมื่อฝากเงิน 1 พันล้านดองขึ้นไป ซึ่งถือเป็นอัตราดอกเบี้ยที่อยู่ในระดับแนวหน้าในตลาด

ธนาคาร Loc Phat Vietnam Commercial Joint Stock Bank ( LPBank ) ซึ่งเป็นธนาคารที่เหลือ เพิ่งปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินฝากออมทรัพย์จาก 1-11 เดือนเมื่อไม่นานนี้ นับเป็นการปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งที่ 2 ของ LPBank นับตั้งแต่ต้นเดือนพฤศจิกายน โดยมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยแทรกอยู่ด้วย แต่โดยรวมแล้ว การปรับลดดังกล่าวก็ยังถือว่ามากกว่าการปรับขึ้น

KienlongBank เพิ่งปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินฝากที่มีระยะเวลาฝากตั้งแต่ 1-60 เดือนลง 0.4-0.6% ต่อปี ซึ่งถือเป็นการปรับลดที่มากที่สุด หลังจากที่ธนาคารปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินฝากที่มีระยะเวลาฝากตั้งแต่ 1-6 เดือนขึ้น 0.2% ต่อปี เมื่อสิ้นเดือนที่แล้ว นอกจากนี้ยังถือเป็นธนาคารที่ไม่ค่อยมีการปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้นมากนัก โดยธนาคารไม่มีการปรับอัตราดอกเบี้ยใดๆ เลยในช่วง 3 เดือน ตั้งแต่เดือนสิงหาคมถึงเดือนตุลาคม 2567

แรงกดดันอัตราดอกเบี้ยเงินกู้เพิ่มขึ้นอีกแล้ว?

อย่างไรก็ตาม สัญญาณการลดอัตราดอกเบี้ยธนาคารเริ่มชัดเจนขึ้น เพราะธนาคาร 6 แห่งได้ลดอัตราดอกเบี้ยเงินฝากตั้งแต่ต้นเดือนธ.ค.ที่ผ่านมา

ในทางตรงกันข้าม ธนาคาร 8 แห่งได้เพิ่มอัตราดอกเบี้ยเงินฝากในช่วงนี้ ได้แก่ Dong A Bank, VPBank, OCB , MSB, GPBank, TPBank, ABBank และ IVB

ดร. เล ซวน เหงีย สมาชิกสภาที่ปรึกษานโยบายการเงินและการเงินแห่งชาติ ให้สัมภาษณ์กับ VietNamNet ว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินฝากของธนาคารพาณิชย์บางแห่งเมื่อเร็วๆ นี้ จะส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ปรับขึ้นตามไปด้วยอย่างแน่นอน

“เรื่องนี้ส่งผลกระทบต่ออัตราดอกเบี้ยเงินกู้เพราะจะทำให้ต้นทุนปัจจัยการผลิตเพิ่มขึ้น ทุกครั้งที่ธนาคารปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินฝาก นั่นหมายความว่าสภาพคล่องของธนาคารมีปัญหา” ดร. เล่อ ซวน เหงีย กล่าว

นายเหงียให้ความเห็นว่าเป็นไปได้ที่ธนาคารบางแห่งมีผลผลิตมากจนจำเป็นต้องระดมเงินจำนวนมาก ส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยในการระดมเงินเพิ่มสูงขึ้น อย่างไรก็ตาม ธนาคารบางแห่งมีหนี้เสียจำนวนมาก ซึ่งต้องใช้ทรัพยากรจำนวนมากพอที่จะชดเชยได้

“ไม่ว่ากรณีใดก็จะนำไปสู่การเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยเงินกู้” ดร. เล ซวน เหงีย วิเคราะห์

ดร. วอ ตรี ทันห์ นักเศรษฐศาสตร์ กล่าวว่า อัตราดอกเบี้ยอยู่ภายใต้แรงกดดันอย่างมาก โดยปัจจัยหลายประการสามารถส่งผลต่ออัตราดอกเบี้ยได้ เขายกตัวอย่างความเป็นไปได้ของการผ่อนคลายนโยบายการเงินในประเทศพัฒนาแล้ว โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ที่เพิ่งได้รับเลือกตั้งของสหรัฐฯ ต้องการให้ดอลลาร์สหรัฐฯ ขึ้นสู่ตำแหน่ง เพื่อที่มูลค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐฯ จะเพิ่มขึ้น

ดร. Vo Tri Thanh ให้ความเห็นว่าอัตราดอกเบี้ยเงินฝากและเงินกู้จะเพิ่มขึ้น “เล็กน้อย” ในระยะสั้นตามวัฏจักรธุรกิจ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในบริบทที่ธนาคารบางแห่งมีสภาพคล่องต่ำ และการลงทุนระยะยาวขององค์กรส่วนใหญ่ต้องพึ่งพาเงินกู้จากธนาคาร อย่างไรก็ตาม ผู้เชี่ยวชาญรายนี้กล่าวว่าในระยะยาวอัตราดอกเบี้ยจะลดลง

“อัตราดอกเบี้ยมีแนวโน้มลดลง แต่จะไม่ลดลงอย่างที่คาด คาดว่าเศรษฐกิจโลกในปีหน้าจะยากลำบาก ประเทศที่เป็นพันธมิตรทางเศรษฐกิจของเวียดนามก็เช่นกัน ดังนั้น ประเทศเหล่านี้จะต้องลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อพยุงเศรษฐกิจ ปัญหาคือธนาคารกลางจะรักษาสมดุลของเป้าหมายต่างๆ เช่น อัตราแลกเปลี่ยน เงินเฟ้อ ฯลฯ ได้อย่างไร” เขากล่าว

นักเศรษฐศาสตร์ รองศาสตราจารย์ ดร. ดิงห์ ตรอง ทินห์ เชื่อว่าธนาคารต่างๆ จะต้อง “คงอัตราดอกเบี้ย” ทั้งเงินฝากและเงินกู้ไว้ชั่วคราวในระยะสั้น ในความเป็นจริง อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ได้ลดลงอย่างมากในปี 2024 ซึ่งถือเป็นความพยายามอันยิ่งใหญ่ของธนาคารที่จำเป็นต้องได้รับการยอมรับ

ปัจจุบัน จะต้องลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ในบางพื้นที่ที่มีความสำคัญ เช่น เกษตรกรรม ป่าไม้และประมง เทคโนโลยีขั้นสูง ฯลฯ โดยเฉพาะแพ็คเกจสินเชื่อที่ให้สิทธิพิเศษ เช่น สินเชื่อสำหรับโครงการบ้านพักอาศัยของรัฐ สินเชื่อเพื่อการส่งออกผลิตภัณฑ์ทางการเกษตร ป่าไม้และประมง หรือแพ็คเกจสินเชื่อเพื่อการปลูกข้าวคุณภาพดีปล่อยมลพิษต่ำ 1 ล้านเฮกตาร์ในสามเหลี่ยมปากแม่น้ำโขง

“นี่คือพื้นที่ที่ธนาคารต้องลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ ในขณะที่เป็นเรื่องยากที่จะเสนออัตราดอกเบี้ยพิเศษในพื้นที่อื่นๆ เมื่อธนาคารเองต้องเพิ่มอัตราดอกเบี้ยเงินฝากเพื่อดึงดูดเงินทุน เราไม่สามารถรักษาอัตราดอกเบี้ยให้อยู่ในระดับต่ำตลอดไปได้ แต่เราจะพยายามรักษาให้อยู่ในระดับต่ำให้นานที่สุด” รองศาสตราจารย์ ดร. ดิงห์ ตรอง ทินห์ กล่าว