ลดอัตรากำไร ควบคุมความเสี่ยงของพอร์ตโฟลิโอ

ความเป็นไปได้ของการทดสอบอุปทานใหม่ในโซน 1.110 – 1.115

หลังจากการเติบโตที่น่าประทับใจในสัปดาห์ก่อน ตลาดหุ้นเวียดนามก็ยังคงมีผลการดำเนินงานในเชิงบวกต่อไป โดยเฉพาะอย่างยิ่งความรู้สึกตื่นเต้นดังกล่าวช่วยให้ดัชนี VN เพิ่มขึ้นอย่างมากในสองช่วงซื้อขายแรกของสัปดาห์จนสามารถเอาชนะระดับแนวต้านทางจิตวิทยาที่ 1,100 จุดได้

ตลาดยังคงปรับตัวเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในช่วงเซสชั่นที่ 4 ก่อนที่จะสั่นคลอนอย่างรุนแรงในช่วงเซสชั่นถัดมาเมื่อดัชนี VN ลดลง 0.7% และถอยกลับใกล้ระดับ 1,100 จุด เนื่องมาจากแรงกดดันการขายทำกำไรที่เพิ่มขึ้น

อย่างไรก็ตาม ความต้องการที่รอซื้อในราคาต่ำได้ถูกกระตุ้นในช่วงเซสชั่นสุดท้ายของสัปดาห์ และช่วยให้ดัชนี VN พลิกกลับและเพิ่มขึ้น ดัชนี VN ปิดตลาดบวกที่ 1,107.5 จุด เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว เพิ่มขึ้น 1.5% เมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อนหน้า ขณะเดียวกัน ดัชนี HNX เพิ่มขึ้น 0.7% สู่ระดับ 227.6 จุด และดัชนี UPCoM เพิ่มขึ้น 0.3% สู่ระดับ 84.2 จุด

สภาพคล่องเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว โดยมูลค่าธุรกรรมโดยเฉลี่ยของ 3 ชั้นแตะระดับ 21,265 พันล้านดอง เพิ่มขึ้น 14.9% เมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อน เฉพาะช่วงวันที่ 8 มิถุนายน สภาพคล่องเพิ่มขึ้นอย่างมาก แตะระดับมากกว่า 23,000 พันล้านดอง ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ต้นปี

นอกจากนี้ นักลงทุนต่างชาติลดมูลค่าการขายสุทธิบนพื้นที่ HoSE ลงเหลือ 483 พันล้านดอง ลดลง 59.2% เมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อนหน้า และเพิ่มมูลค่าการซื้อสุทธิบนพื้นที่ดัชนี HNX เป็น 91 พันล้านดอง ในทางกลับกัน นักลงทุนต่างชาติเพิ่มการขายสุทธิในดัชนี UPCOM ด้วยมูลค่า 178 พันล้านดอง

การเงิน - ธนาคาร - มุมมองตลาดหุ้น 12 มิ.ย. : อัตรากำไรขั้นต้นต่ำ ความเสี่ยงของพอร์ตโฟลิโอควบคุม — ตารางประเมินมูลค่าตลาดในช่วงปีที่ผ่านมา (ที่มา: Fiintrade)

Yuanta Vietnam Securities แสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับจุดสำคัญที่ดัชนี VN จะสามารถทำได้ในสัปดาห์ซื้อขายใหม่ว่า หลังจากที่เผชิญกับแนวต้านที่ยากลำบากที่ระดับ 1,115 - 1,125 จุดในช่วงต้นเดือนมิถุนายน ดัชนี VN อาจมุ่งหน้าไปที่ระดับ 1,135 จุดได้ โดยที่ความเสี่ยงในระยะยาวยังคงลดลง

ทีมวิเคราะห์เชื่อว่านักลงทุนระยะยาวยังสามารถเพิ่มการถือหุ้นของตนได้ต่อไป และสามารถให้ความสนใจกลุ่มหุ้นในเดือนมิถุนายน พ.ศ. 2566 ได้ ซึ่งได้แก่ การผลิตและการจำหน่ายไฟฟ้า ยา เทคโนโลยี และบริการน้ำมันและก๊าซ

อย่างไรก็ตาม บริษัทหลักทรัพย์ Rong Viet Securities ให้ความเห็นว่า ตลาดมีแนวโน้มที่จะทดสอบอุปทานที่ระดับ 1,110 - 1,115 จุดอีกครั้งในช่วงการซื้อขายถัดไป หากอุปทานบริเวณนี้เริ่มเย็นลง ตลาดยังสามารถเคลื่อนไหวต่อได้อย่างค่อยเป็นค่อยไปที่โซนต้านทานที่บริเวณ 1,125 จุด

ดังนั้นนักลงทุนจึงสามารถถือครองหรือใช้ประโยชน์จากโอกาสระยะสั้นในหุ้นที่มีสัญญาณทางเทคนิคที่ดีและกระแสเงินสดที่ดึงดูดได้ อย่างไรก็ตาม จำเป็นต้องพิจารณาการทำกำไรจากหุ้นที่ราคาเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วไปยังโซนต้านทาน หรืออยู่ภายใต้แรงกดดันการขายจากโซนต้านทาน เพื่อให้บรรลุผลลัพธ์

จำกัดการซื้อใหม่ในขณะนี้

นายฮวง เวียด ฟอง ผู้อำนวยการศูนย์วิเคราะห์และให้คำปรึกษาการลงทุน บริษัทหลักทรัพย์ เอสเอสไอ บล. ได้แสดงความคิดเห็นต่อตลาดในช่วงต่อไปว่า กระแสเงินสดที่แข็งแกร่งซึ่งได้รับการสนับสนุนในช่วงปลายสัปดาห์ที่ผ่านมาได้ช่วยให้ดัชนี VN ฟื้นตัวขึ้นอย่างค่อยเป็นค่อยไปในช่วงท้ายตลาด และปิดตลาดเพิ่มขึ้น 6.21 จุด หรือ 0.56% ที่ระดับ 1,107.53 จุด สภาพคล่องอยู่ที่ 839 ล้านหน่วยที่จับคู่กัน ลดลงจากเซสชันก่อนหน้า

นายฟอง กล่าวว่า ตัวบ่งชี้ RSI ยังคงรักษาสัญญาณฉันทามติที่แข็งแกร่งร่วมกับตัวบ่งชี้ ADX ในขณะที่ดัชนี VN ยังคงรักษาตำแหน่งเหนือเส้น EMA 200 ที่ระดับ 1,096 จากสัญญาณทางเทคนิคดังกล่าวข้างต้น คาดว่าดัชนี VN จะเคลื่อนไหวในแนวโน้มขาขึ้นต่อไป และมุ่งสู่ช่วงเป้าหมาย 1,116 - 1,120

ในระยะยาว ดัชนี VN หลุดจากแนวโน้มด้านข้างในกรอบแคบๆ 1,040 – 1,080 จุด และเข้าสู่แนวโน้มขาขึ้นด้วยการเพิ่มขึ้นปานกลาง โดยเป้าหมายในเดือนมิถุนายนอยู่ที่ระดับ 1,150 – 1,160 จุด ขณะที่ดัชนีกำลังใกล้ถึงจุดสูงสุดเดิม การปรับตัวและความผันผวนก็มีแนวโน้มที่จะเกิดขึ้น โดยมีระดับแนวรับของดัชนีอยู่ที่ 1,160 จุด

ในด้านกระแสเงินสดและแนวโน้มทางเทคนิค ผู้เชี่ยวชาญจาก SSI แนะนำว่านักลงทุนสามารถติดตามแนวโน้มขาขึ้นนี้ต่อไปเพื่อแสวงหาผลกำไร ขณะเดียวกันก็จำเป็นต้องบริหารจัดการความเสี่ยงอย่างดีด้วยการกระจายพอร์ตการลงทุนในกลุ่มอุตสาหกรรมต่างๆ และปฏิบัติตามวินัยที่กำหนดไว้ในการทำธุรกรรมระยะสั้น

ในเดือนมิถุนายน คุณ Phuong ได้เสนอแนะโอกาสในการลงทุนในช่วงเวลาการปรับฐานในหุ้นขนาดใหญ่บางตัว ได้แก่ STB, MBB, MBS, KBC, NLG, PVS, KSB, MWG,..

ในทำนองเดียวกัน นายดิงห์ กวาง ฮิงห์ หัวหน้าฝ่ายกลยุทธ์การตลาดและมหภาค ฝ่ายวิเคราะห์ บริษัทหลักทรัพย์ VNDirect ให้ความเห็นว่า ดัชนี VN ค่อยๆ ขยับเข้าใกล้โซนต้านสำคัญที่ 1,120-1,140 จุดแล้ว นี่คือจุดสูงสุดของดัชนีนี้นับตั้งแต่ต้นปี 2566 ดังนั้นไม่ใช่เรื่องง่ายที่ดัชนี VN จะสามารถเอาชนะโซนต้านทานนี้ได้

ในบริบทนั้น นักลงทุนควรจำกัดการซื้อใหม่ในเวลานี้ และอาจพิจารณาขายทำกำไรจากหุ้นบางตัวที่ซื้อในราคาต่ำในสัปดาห์ก่อนๆ เพื่อรับกำไร สำหรับนักลงทุนที่มีเลเวอเรจสูง ควรลดมาร์จิ้นลงเพื่อ ควบคุม ความเสี่ยงของพอร์ตโฟลิโอ

แหล่งที่มา