ลดอัตรากำไร ควบคุมความเสี่ยงของพอร์ตโฟลิโอ

ความเป็นไปได้ในการทดสอบอุปทานอีกครั้งที่โซน 1.110 – 1.115

หลังจากการเติบโตที่น่าประทับใจในสัปดาห์ก่อนหน้า ตลาดหุ้นเวียดนามยังคงปรับตัวดีขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยเฉพาะอย่างยิ่งความเชื่อมั่นในแง่ดีที่ส่งผลให้ดัชนี VN-Index ปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่งในสองวันทำการแรกของสัปดาห์ จนทะลุแนวต้านทางจิตวิทยาที่ 1,100 จุด

ตลาดยังคงปรับตัวเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในช่วงซื้อขายที่ 4 ก่อนที่จะสั่นคลอนอย่างรุนแรงในช่วงซื้อขายถัดไปเมื่อดัชนี VN ลดลง 0.7% และถอยกลับใกล้ระดับ 1,100 จุด เนื่องจากมีแรงขายทำกำไรเพิ่มขึ้น

อย่างไรก็ตาม ความต้องการหุ้นราคาต่ำได้เพิ่มขึ้นในช่วงการซื้อขายสุดท้ายของสัปดาห์ และช่วยให้ดัชนี VN พลิกกลับและปรับตัวเพิ่มขึ้น ณ สิ้นสัปดาห์ ดัชนี VN ปิดบวกที่ 1,107.5 จุด เพิ่มขึ้น 1.5% เมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อนหน้า ขณะเดียวกัน ดัชนี HNX เพิ่มขึ้น 0.7% มาอยู่ที่ 227.6 จุด และดัชนี UPCoM เพิ่มขึ้น 0.3% มาอยู่ที่ 84.2 จุด

สภาพคล่องเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว โดยมูลค่าธุรกรรมเฉลี่ยของทั้ง 3 ชั้น อยู่ที่ 21,265 พันล้านดอง เพิ่มขึ้น 14.9% เมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อนหน้า เฉพาะช่วงการซื้อขายวันที่ 8 มิถุนายน สภาพคล่องเพิ่มขึ้นอย่างมาก แตะที่มากกว่า 23,000 พันล้านดอง ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ต้นปี

นอกจากนี้ นักลงทุนต่างชาติลดมูลค่าการขายสุทธิในดัชนี HoSE ลงเหลือ 4.83 แสนล้านดอง ลดลง 59.2% เมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อนหน้า และเพิ่มมูลค่าการซื้อสุทธิในดัชนี HNX เป็น 9.1 หมื่นล้านดอง ในทางกลับกัน นักลงทุนต่างชาติเพิ่มมูลค่าการขายสุทธิในดัชนี UPCOM เป็น 1.78 แสนล้านดอง

การเงิน - ธนาคาร - มุมมองตลาดหุ้น 12 มิถุนายน: อัตรากำไรขั้นต้นต่ำ ความเสี่ยงพอร์ตโฟลิโอควบคุม — ตารางแสดงมูลค่าตลาดในช่วงปีที่ผ่านมา (ที่มา: Fiintrade)

Yuanta Vietnam Securities กล่าวถึงเหตุการณ์สำคัญที่ดัชนี VN-Index สามารถบรรลุได้ในสัปดาห์ซื้อขายใหม่ว่า หลังจากที่เผชิญแนวต้านที่ยากลำบากที่ 1,115-1,125 จุดในช่วงต้นเดือนมิถุนายน ดัชนี VN-Index อาจเคลื่อนตัวไปที่ 1,135 จุดได้ ขณะที่ความเสี่ยงระยะยาวยังคงลดลง

ทีมวิเคราะห์เชื่อว่านักลงทุนระยะยาวยังคงสามารถเพิ่มการถือหุ้นได้ และสามารถให้ความสนใจกลุ่มหุ้นในเดือนมิถุนายน 2566 ได้แก่ การผลิตและการจำหน่ายไฟฟ้า ยา เทคโนโลยี และบริการน้ำมันและก๊าซ

อย่างไรก็ตาม บริษัทหลักทรัพย์ Rong Viet Securities ให้ความเห็นว่า ตลาดมีแนวโน้มที่จะทดสอบอุปทานอีกครั้งในบริเวณ 1,110 - 1,115 จุดในการซื้อขายรอบถัดไป หากอุปทานในบริเวณนี้แสดงสัญญาณการชะลอตัวลง ตลาดอาจค่อยๆ เคลื่อนตัวไปยังแนวต้านที่บริเวณ 1,125 จุด

ดังนั้น นักลงทุนจึงสามารถถือครองหรือคว้าโอกาสระยะสั้นในหุ้นที่มีสัญญาณทางเทคนิคที่ดีและมีกระแสเงินสดที่ดึงดูด อย่างไรก็ตาม จำเป็นต้องพิจารณาการขายทำกำไรในหุ้นที่ปรับตัวขึ้นอย่างรวดเร็วจนถึงแนวต้าน หรือหุ้นที่อยู่ภายใต้แรงขายจากแนวต้าน เพื่อให้ได้ผลตอบแทนตามที่ต้องการ

จำกัดการซื้อใหม่ในขณะนี้

นายฮวง เวียด เฟือง ผู้อำนวยการศูนย์วิเคราะห์และให้คำปรึกษาด้านการลงทุน บริษัทหลักทรัพย์ เอสเอสไอ กล่าวถึงภาวะตลาดในอนาคตว่า กระแสเงินสดที่แข็งแกร่งในช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมาได้ช่วยหนุนดัชนี VN-Index ให้ฟื้นตัวขึ้นอย่างค่อยเป็นค่อยไปในช่วงท้ายตลาด และปิดตลาดเพิ่มขึ้น 6.21 จุด หรือ 0.56% สู่ระดับ 1,107.53 จุด ขณะที่สภาพคล่องอยู่ที่ 839 ล้านหน่วย ซึ่งต่ำกว่าช่วงก่อนหน้า

คุณฟอง ระบุว่า ดัชนี RSI ยังคงส่งสัญญาณที่แข็งแกร่งสอดคล้องกับดัชนี ADX ขณะที่ดัชนี VN ยังคงอยู่เหนือเส้น EMA 200 ที่ 1,096 จากสัญญาณทางเทคนิคข้างต้น คาดการณ์ว่าดัชนี VN จะเคลื่อนไหวในแนวโน้มขาขึ้นต่อไป และมุ่งสู่เป้าหมายที่ 1,116 - 1,120

ในระยะยาว ดัชนี VN ได้หลุดแนวรับในกรอบแคบๆ ระหว่าง 1,040 - 1,080 จุด เข้าสู่แนวโน้มขาขึ้นด้วยการปรับตัวขึ้นเล็กน้อย โดยเป้าหมายสำหรับเดือนมิถุนายนอยู่ที่ 1,150 - 1,160 จุด ขณะที่ดัชนีกำลังเข้าใกล้จุดสูงสุดเดิม การปรับฐานและความผันผวนอาจเกิดขึ้น โดยมีแนวรับที่ 1,160 จุด

ในด้านกระแสเงินสดและแนวโน้มทางเทคนิค ผู้เชี่ยวชาญจาก SSI แนะนำให้นักลงทุนติดตามแนวโน้มขาขึ้นนี้ต่อไปเพื่อแสวงหากำไร ขณะเดียวกันก็จำเป็นต้องบริหารจัดการความเสี่ยงอย่างดีด้วยการกระจายพอร์ตการลงทุนในกลุ่มอุตสาหกรรมต่างๆ และปฏิบัติตามวินัยที่กำหนดไว้ในการทำธุรกรรมระยะสั้น

ในเดือนมิถุนายน คุณ Phuong ได้เสนอแนะโอกาสในการลงทุนในช่วงเวลาที่มีการปรับฐานในหุ้นขนาดใหญ่บางตัว โดยทั่วไปได้แก่ STB, MBB, MBS, KBC, NLG, PVS, KSB, MWG เป็นต้น

ในทำนองเดียวกัน คุณดิงห์ กวาง ฮินห์ หัวหน้าฝ่ายกลยุทธ์มหภาคและการตลาด ฝ่ายวิเคราะห์ บริษัทหลักทรัพย์ วีเอ็นไดเร็กต์ ให้ความเห็นว่า ดัชนี VN-Index กำลังค่อยๆ เคลื่อนตัวเข้าใกล้แนวต้านสำคัญที่ 1,120-1,140 จุด ซึ่งเป็นจุดสูงสุดของดัชนีนี้นับตั้งแต่ต้นปี 2566 ดังนั้น ดัชนี VN-Index จึงไม่สามารถทะลุผ่านแนวต้านนี้ได้อย่างง่ายดาย

ในบริบทนี้ นักลงทุนควรจำกัดการซื้อหุ้นใหม่ในช่วงเวลานี้ และอาจพิจารณาขายทำกำไรจากหุ้นบางตัวที่ซื้อในราคาต่ำในสัปดาห์ก่อนหน้าเพื่อรับผลกำไร สำหรับนักลงทุนที่มีอัตราส่วนเลเวอเรจสูง ควรลดมาร์จิ้นลงเพื่อ ควบคุม ความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุน

แหล่งที่มา