ระดมทุน 1.5 พันล้านเหรียญสหรัฐ แพลตฟอร์มผู้บริโภค-ค้าปลีกของ Masan อย่าง CrownX พลิกโฉมหน้าใหม่

ด้วยการสนับสนุนจากบริษัทยักษ์ใหญ่ในตลาดการเงินระหว่างประเทศ CrownX จึงได้เข้าสู่ช่วงเร่งพัฒนาอย่างเป็นทางการ เมื่อชิ้นส่วนของแพลตฟอร์มเทคโนโลยีสำหรับผู้บริโภค-ค้าปลีก ค่อยๆ เสร็จสมบูรณ์

Masan Group (รหัสหุ้น MSN) เพิ่งเสร็จสิ้นการระดมทุนรอบสุดท้ายในปี 2564 สำหรับ The CrownX (TCX) ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มค้าปลีกสำหรับผู้บริโภคที่ผสานรวม WinCommerce และ Masan Consumer Holdings เข้าด้วยกัน ในการระดมทุนรอบนี้ กลุ่มนักลงทุนซึ่งรวมถึง TPG, Abu Dhabi National Investment Fund (ADIA) และ SeaTown Holdings ได้ลงทุน 350 ล้านดอลลาร์สหรัฐใน The CrownX

ADIA จัดการพอร์ตโฟลิโอมูลค่าประมาณ 649 พันล้านเหรียญสหรัฐทั่วโลก

ก่อนหน้านี้ในเดือนเมษายน 2564 SK ได้เข้าซื้อหุ้น VinCommerce จำนวน 16.26% คิดเป็นมูลค่าเงินสดรวม 410 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ต่อมาในเดือนมิถุนายน 2564 กลุ่มนักลงทุน Alibaba และ Baring Private Equity Asia ได้เสร็จสิ้นการซื้อหุ้นที่ออกใหม่ของ The CrownX จำนวน 5.5% คิดเป็นมูลค่า 400 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ณ สิ้นเดือนมิถุนายนปีนี้ Masan และ The CrownX ได้ใช้เงินเกือบ 400 ล้านดอลลาร์สหรัฐเพื่อซื้อหุ้น TCX จากผู้ถือหุ้นรายย่อย ในเดือนพฤศจิกายน SK Group ยังคงลงทุน 340 ล้านดอลลาร์สหรัฐใน Masan เพื่อถือหุ้น The Crown X 4.9% ส่งผลให้ The CrownX มีเงินทุนรวม 1.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2564 แม้ว่า เศรษฐกิจ จะผันผวนอย่างมากจากการระบาดใหญ่

ความไว้วางใจจาก “ยักษ์ใหญ่”

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง การระดมทุนรอบล่าสุดของ The CrownX นอกจากจะดึงดูดนักลงทุนเชิงกลยุทธ์รายใหม่แล้ว ยังช่วยเพิ่มมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้นเดิมอีกด้วย TPG, ADIA และ SeaTown ตกลงที่จะลงทุนใน The CrownX ในราคาหุ้นละ 105 ดอลลาร์สหรัฐ (เทียบเท่า 2.4 ล้านดองเวียดนามต่อหุ้น) ทำให้มูลค่าปัจจุบันของบริษัทเพิ่มขึ้นเป็น 8.2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 12% เมื่อเทียบกับช่วงเวลาที่กลุ่มนักลงทุนอย่าง Alibaba, Barings และ SK เข้าลงทุน

มาซานวางแผนที่จะพัฒนาระบบนิเวศผู้บริโภค-เทคโนโลยีบนพื้นฐานของแพลตฟอร์มโทรคมนาคมจาก Reddi

ในการระดมทุนรอบนี้ The CrownX ยินดีต้อนรับนักลงทุนรายใหม่ ได้แก่ SeaTown Holdings และ ADIA SeaTown เป็นเจ้าของโดยตรงโดย Temasek Holdings Temasek เป็นหนึ่งในสองกองทุนการลงทุนหลักของ รัฐบาล สิงคโปร์ ร่วมกับ GIC ปัจจุบัน Temasek บริหารพอร์ตการลงทุนมูลค่าประมาณ 4 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยมุ่งเน้นในภูมิภาคเอเชีย ด้วยความระมัดระวังและคำนึงถึงความปลอดภัยเป็นอันดับแรกในการตัดสินใจลงทุน จะเห็นได้ว่า Temasek มีความเชื่อมั่นอย่างแรงกล้าต่ออนาคตของ The CrownX โดยเฉพาะอย่างยิ่งโอกาสในการเสนอขายหุ้น IPO ในตลาดหลักทรัพย์ต่างประเทศ

หลังจากระดมทุนเสร็จสิ้นในปี 2564 แดนนี่ เล ซีอีโอของมาซาน กล่าวว่า กลุ่มบริษัทฯ ตั้งเป้าที่จะเสนอขายหุ้น IPO ของ The CrownX ในตลาดหลักทรัพย์ต่างประเทศในปี 2566-2567 ในแต่ละรอบการลงทุน กองทุนต่างๆ มักคาดการณ์ว่ามูลค่าการลงทุนจะเพิ่มขึ้นอย่างน้อย 2-3 เท่า ดังนั้น จึงมีความเป็นไปได้ว่า “นักลงทุน” อย่างเทมาเส็กจะวางใจว่ามูลค่าของ The CrownX จะสูงถึง 2 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐภายใน 2-3 ปีหลังจากเสนอขายหุ้น IPO

ในขณะเดียวกัน ADIA ยังคงเป็นชื่อที่ค่อนข้างใหม่ในตลาด M&A ในเวียดนาม CrownX เป็นบริษัทเวียดนามแห่งแรกที่ได้รับความสนใจจากกองทุนนี้จากตะวันออกกลาง ปัจจุบัน ADIA บริหารพอร์ตการลงทุนประมาณ 649 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งใหญ่เป็นอันดับสองในบรรดากองทุนความมั่งคั่งแห่งชาติในตะวันออกกลาง

ด้วยขนาดที่เติบโตอย่างรวดเร็วตามกาลเวลา กองทุนความมั่งคั่งแห่งชาติในภูมิภาคตะวันออกกลางจึงมีความสำคัญเพิ่มมากขึ้นในระบบการเงินโลก ประเทศในตะวันออกกลางยังใช้กองทุนเหล่านี้เพื่อกระจายแหล่งที่มาของรายได้ด้วยการลงทุนในสินทรัพย์ทั่วโลก ซึ่งช่วยลดการพึ่งพาน้ำมัน

ในขณะเดียวกัน TPG ก็เป็น "คนรู้จัก" ที่ได้ร่วมงานกับ Masan มานานกว่าทศวรรษ ในปี 2552 TPG ได้ลงทุนใน Masan ขณะที่กลุ่มบริษัทสินค้าอุปโภคบริโภคแห่งใหม่ของเวียดนามกำลังเตรียมจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ HoSE ในขณะนั้น Masan มีมูลค่าหลักทรัพย์ 900 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ปัจจุบันมูลค่าของ Masan Group ทะลุ 8 พันล้านดอลลาร์สหรัฐและยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่อง ก่อนหน้านี้ SK ยักษ์ใหญ่จากเกาหลีใต้ก็เคยลงทุนใน Masan และบริษัทในเครือหลายครั้งเช่นกัน

ดังนั้น จึงมีพื้นฐานที่ชัดเจนว่าการเรียกร้องเงินทุน 350 ล้านดอลลาร์ล่าสุดเป็นเพียง "แนวทาง" แรกของ ADIA และ Temasek โดยเฉพาะในบริบทที่การประเมินมูลค่าของ The CrownX อาจเพิ่มขึ้นตั้งแต่นี้ไปจนถึงจุดสำคัญของการเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะครั้งแรกในอีก 2-3 ปีข้างหน้า

ชิ้นส่วนต่างๆค่อยๆเสร็จสมบูรณ์

ด้วยการสนับสนุนจาก "ยักษ์ใหญ่" มาซานไม่เพียงแต่ได้รับการสนับสนุนทางการเงินเท่านั้น แต่ยังได้รับประโยชน์จากประสบการณ์ของพันธมิตรเชิงกลยุทธ์อีกด้วย นี่คือรากฐานสำคัญที่มาซานจะเร่งผลักดัน The CrownX สู่เส้นทางการเปลี่ยนแปลงสู่ดิจิทัล ก้าวสู่การเป็นแพลตฟอร์มเทคโนโลยีค้าปลีก ผู้บริโภค แบบครบวงจร ตั้งแต่ออฟไลน์ไปจนถึงออนไลน์

ก่อนเปิดตัว The CrownX บริษัท TPG และ ADIA ได้ลงทุน 600 ล้านเหรียญสหรัฐฯ และ 750 ล้านเหรียญสหรัฐฯ ตามลำดับใน Jio Platforms ซึ่งเป็นผู้ให้บริการโทรคมนาคมรายใหญ่ที่สุดในอินเดีย ซึ่งเป็นเจ้าของโดย Reliance Retail ซึ่งเป็นเครือข่ายร้านค้าปลีกที่ใหญ่ที่สุดในประเทศในเอเชียใต้ที่มีประชากรหนึ่งพันล้านคน

ที่น่าสนใจคือ เรื่องราวของ CrownX มีความคล้ายคลึงกับ Reliance Retail - Jio Platforms หลายประการ เป็นที่ชัดเจนว่า TPG และ ADIA มองเห็นศักยภาพของโมเดลบริษัทโทรคมนาคมที่เน้นผู้บริโภค เทคโนโลยี และในเวียดนาม CrownX ถือเป็นผู้บุกเบิกในการแข่งขันนี้ โดยผสานปัจจัยหลายประการเข้าด้วยกันเพื่อการเติบโตอย่างรวดเร็ว และสร้างมูลค่าเพิ่มให้กับนักลงทุน

CrownX มีองค์ประกอบหลักที่จะบรรลุเป้าหมาย ปัจจุบัน WinCommerce เป็นระบบค้าปลีกสินค้าจำเป็นที่ใหญ่ที่สุดในเวียดนามในแง่ของขนาดจุดขาย ขณะเดียวกัน แพลตฟอร์มต่างๆ เช่น Phuc Long, Techcombank และเครือข่ายมือถือ Reddi สามารถตอบสนองความต้องการพื้นฐานในชีวิตประจำวันของผู้บริโภคได้เกือบทั้งหมด

ด้วยการนำเสนอผลิตภัณฑ์และบริการที่หลากหลายให้แก่ผู้บริโภคในรูปแบบร้านค้า WinMart+ ทำให้ CrownX กลายเป็นแพลตฟอร์มเดียวที่ผสานรวมระบบออฟไลน์เข้ากับออฟไลน์ด้วยต้นทุนการลงทุนที่เหมาะสมที่สุด พร้อมกับเพิ่มการเข้าถึงของลูกค้า ในอนาคตอันใกล้นี้ Masan น่าจะใช้ประโยชน์จากแพลตฟอร์มลูกค้าประจำของ Reddi เพื่อเปลี่ยนพฤติกรรมการชำระเงินด้วยเงินสดให้กลายเป็นระบบไร้เงินสด โดยนำเสนอผลิตภัณฑ์ "ซื้อก่อน จ่ายทีหลัง" ให้กับผู้บริโภค รวมถึงนำเสนอโซลูชันการจัดการสินทรัพย์และการลงทุน

นอกจากนี้ Masan ยังมีโอกาสร่วมมือกับพันธมิตรด้านฟินเทคในการวิจัยข้อมูลเพื่อสร้างระบบนิเวศดิจิทัลให้สมบูรณ์ การควบรวมและซื้อกิจการ (M&A) เป็นวิธีการที่ Masan มักใช้ในการดำเนินกลยุทธ์การพัฒนา Masan เชื่อว่าในอนาคตอันใกล้ โซลูชันฟินเทคที่ผู้บริโภคส่วนใหญ่ยังไม่ได้รับการตอบสนองอย่างเหมาะสมจะเป็นตัวเปลี่ยนเกม

ที่มา: Dan Tri

ที่มา: https://www.masangroup.com/vi/news/masan-news/Masan-consumer-retail-platform-The-CrownX-begins-new-chapter-by-raising-usd-1-point-5-b-from-investors.html