อัตราดอกเบี้ยเงินกู้แตะระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์

อัตราดอกเบี้ยเงินกู้อยู่ในระดับต่ำสุดในรอบหลายปี และผู้เชี่ยวชาญระบุว่า มีโอกาสน้อยมากที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงอีก ด้วยเหตุนี้ ความต้องการสินเชื่อจึงเพิ่มขึ้น...

อัตราดอกเบี้ยเงินกู้อยู่ในระดับต่ำสุดในรอบหลายปี และผู้เชี่ยวชาญระบุว่า มีโอกาสน้อยมากที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงอีก ด้วยเหตุนี้ ความต้องการสินเชื่อจึงเพิ่มขึ้นอย่างมาก โดยเฉพาะอย่างยิ่งในกลุ่มที่ได้รับประโยชน์จากการลงทุนภาครัฐและผู้ซื้อบ้านรุ่นใหม่ ซึ่งแพ็กเกจสินเชื่อมีอัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างพิเศษ

ดอกเบี้ย “ลดฮวบ” หนุ่มๆ เล็งกู้เงินซื้อบ้าน

ผู้เชี่ยวชาญหลายคนคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยเงินกู้จะยังคงทรงตัวในช่วงครึ่งหลังของปี 2568 เพื่อช่วยให้ธุรกิจและบุคคลเข้าถึงเงินทุนได้ง่ายขึ้น

ตามเอกสารฉบับใหม่ที่ออกโดยธนาคารแห่งรัฐ ระบุว่าผู้กู้เงินเพื่อซื้อที่อยู่อาศัยเพื่อสังคมที่มีอายุต่ำกว่า 35 ปี จะได้รับอัตราดอกเบี้ยลดลง 2 เปอร์เซ็นต์ต่อปี เมื่อเทียบกับอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ระยะกลางและระยะยาวเฉลี่ยของธนาคารใหญ่ 4 แห่ง ได้แก่ Agribank , BIDV, Vietcombank และ VietinBank สิทธิประโยชน์นี้มีผลใช้บังคับเป็นเวลา 5 ปีแรกนับจากวันที่เบิกจ่าย

ตั้งแต่วันนี้จนถึงวันที่ 31 ธันวาคม อัตราดอกเบี้ยสินเชื่อที่อยู่อาศัยเพื่อสังคมสำหรับคนหนุ่มสาวอยู่ที่ 5.9% ต่อปี ลดลง 0.2 จุดเปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบกับก่อนหน้า ในอีก 10 ปีข้างหน้า อัตราดอกเบี้ยจะลดลง 1 จุดเปอร์เซ็นต์ต่อปี เมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยระยะกลางและระยะยาวของกลุ่มธนาคาร “Big 4”

ไม่เพียงแต่สินเชื่อที่อยู่อาศัยทางสังคมเท่านั้น อัตราดอกเบี้ยสำหรับที่อยู่อาศัยเชิงพาณิชย์ยังถือว่าอยู่ในระดับต่ำเป็นประวัติการณ์ในรอบสองทศวรรษอีกด้วย

คุณฮวง เดียม (อายุ 39 ปี พนักงานออฟฟิศ) กำลังพิจารณากู้เงินเพิ่มอีก 1 พันล้านดอง เพื่อซื้ออพาร์ตเมนต์ 2 ห้องนอน พื้นที่ 60 ตารางเมตร ในย่านก่าวจาย ( ฮานอย ) ราคาประมาณ 5.3 พันล้านดอง ปัจจุบันเธอมีเงินออมมากกว่า 4 พันล้านดอง

“ดิฉันได้สำรวจธนาคาร 4 แห่ง และพบว่าอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ปีแรกมีความผันผวนอยู่ที่ประมาณ 5-6% ต่อปี ตั้งแต่ปีที่สองเป็นต้นไป อัตราดอกเบี้ยลอยตัวอาจเพิ่มขึ้นเป็น 9-10% ต่อปี ด้วยวงเงินกู้ 1 พันล้านบาท ระยะเวลา 20 ปี ค่าใช้จ่ายที่ต้องชำระทั้งเงินต้นและดอกเบี้ยต่อเดือนอยู่ที่ประมาณ 10 ล้านดอง ซึ่งอยู่ในความสามารถในการชำระหนี้ของดิฉัน ดิฉันจึงกำลังพิจารณาอยู่” คุณเดียมเล่า อัตราดอกเบี้ยในปัจจุบันลดลงอย่างมากเมื่อเทียบกับช่วงต้นปี โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อธนาคารต่างๆ ยกเลิกการระดมทุนด้วยอัตราดอกเบี้ยสูงเช่นเดิมแล้ว

ในขณะเดียวกัน คุณหวู บิช เทา (อาศัยอยู่ในเขตฮวงมาย กรุงฮานอย) ยังคงลังเลที่จะกู้ยืมเงินเพื่อซื้อบ้าน แม้ว่าเธอจะยอมรับว่าอัตราดอกเบี้ยลดลงอย่างมากก็ตาม “ฉันลองหาข้อมูลจากธนาคารหลายแห่งและพบว่าเงื่อนไขการกู้ยืมไม่ได้ยากเกินไป แต่สิ่งที่ฉันกังวลคืออัตราดอกเบี้ยลอยตัวหลังจากผ่านช่วงสิทธิพิเศษ” เธอกล่าว

คุณเถากล่าวว่า หากอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ปรับขึ้นอีกเป็น 11-12% ต่อปี ตามที่คาดการณ์ไว้ เงินกู้ 1 พันล้านดองนี้จะทำให้ต้องผ่อนชำระรายเดือนมากกว่า 17 ล้านดอง ซึ่งกลายเป็นภาระทางการเงินของครอบครัว “ดิฉันยังคงพิจารณาอยู่ เพราะดิฉันทราบว่าอัตราดอกเบี้ยปัจจุบันอยู่ในระดับต่ำสุดในรอบ 20 ปีที่ผ่านมา และอาจไม่ลดลงอีกในอนาคตอันใกล้นี้” เธอกล่าว

ดร. ตรัน ดุย คัง ผู้เชี่ยวชาญ ด้านเศรษฐกิจ ระบุว่า อัตราดอกเบี้ยสินเชื่อบ้านในปัจจุบันอยู่ในระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ ต่ำกว่าช่วงการระบาดของโควิด-19 เสียอีก “ปัจจุบันอัตราดอกเบี้ยผันผวนอยู่ที่ประมาณ 5-7% ต่อปี ลดลง 3-4% เมื่อเทียบกับต้นปี 2563 หรือลดลงประมาณ 30-50% ขึ้นอยู่กับแต่ละธนาคาร” คุณคังกล่าว

เขาประเมินว่านโยบายสิทธิพิเศษสำหรับผู้ที่มีอายุต่ำกว่า 35 ปี เป็นทางออกเชิงบวกที่ส่งเสริมการเป็นเจ้าของบ้านครั้งแรก อย่างไรก็ตาม ความจริงก็คือไม่ใช่ทุกคนที่จะเข้าถึงนโยบายนี้ได้ เนื่องจากราคาที่อยู่อาศัยยังคงสูงเกินไปเมื่อเทียบกับรายได้เฉลี่ยของคนหนุ่มสาว “เฉพาะผู้ที่มีรายได้มั่นคงและฐานะทางการเงินที่ดีเท่านั้นที่จะสามารถเข้าถึงสินเชื่อที่ปลอดภัยได้” นายคังกล่าวเสริม

ผู้เชี่ยวชาญบางรายยังแนะนำว่าผู้ซื้อบ้านควรคำนวณกระแสเงินสดและความสามารถในการชำระคืนเงินกู้อย่างรอบคอบตลอดวงจรสินเชื่อ และไม่ควรพิจารณาเฉพาะอัตราดอกเบี้ยที่ให้สิทธิพิเศษในปีแรกเท่านั้น อัตราดอกเบี้ยลอยตัวแม้จะอยู่ในระดับต่ำ แต่ก็อาจเพิ่มขึ้นได้อีกครั้ง หากความต้องการสินเชื่อเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว หรือนโยบายการเงินมีการปรับทิศทางให้รัดกุมมากขึ้น

ความต้องการสินเชื่อเพิ่มขึ้นอย่างชัดเจน โดยเฉพาะในกลุ่มที่ได้รับประโยชน์จากการลงทุนของภาครัฐและผู้ซื้อบ้านรุ่นใหม่ เนื่องจากแพ็คเกจสินเชื่อมีอัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างพิเศษ

การเข้าถึงเงินทุนและคำเตือนด้านนโยบาย

อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ซึ่งทำหน้าที่เป็น “ตัวกระตุ้น” สำหรับการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจ อยู่ในระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ ต่ำกว่าช่วงที่เศรษฐกิจกำลังฟื้นตัวจากการระบาดของโควิด-19 เสียอีก อย่างไรก็ตาม เบื้องหลังภาพที่ดูเหมือนจะดีนี้มีความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นมากมายเกี่ยวกับอัตราแลกเปลี่ยน กระแสเงินทุน และดุลนโยบายการเงินในช่วงครึ่งหลังของปี 2568

ตามรายงานล่าสุดของธนาคารแห่งรัฐเวียดนาม (SBV) เกี่ยวกับการดำเนินการตามมติการซักถามของรัฐสภา ระบุว่า ณ กลางเดือนเมษายน 2568 อัตราดอกเบี้ยเงินกู้เฉลี่ยสำหรับสินเชื่อใหม่ของธนาคารพาณิชย์อยู่ที่ประมาณ 6.34% ต่อปี ลดลง 0.6 จุดเปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบกับสิ้นปี 2567 ซึ่งถือเป็นระดับต่ำสุดในรอบหลายปี ต่ำกว่าระดับต่ำสุดที่บันทึกไว้ในไตรมาสแรกของปี 2565 ในช่วงหลังการระบาดของโควิด-19 ที่ 7.9% เสียอีก (ข้อมูลจาก Finpro)

การรักษาอัตราดอกเบี้ยต่ำเป็นแรงผลักดันที่สำคัญที่จะช่วยให้ประชาชนและธุรกิจเข้าถึงเงินทุนราคาถูก ส่งเสริมการบริโภค การลงทุน และขยายการผลิต โดยเฉพาะอย่างยิ่งในด้านการส่งออก เกษตรกรรม และวิสาหกิจขนาดกลางและขนาดย่อม

ในนครโฮจิมินห์ ซึ่งคิดเป็นสัดส่วนใหญ่ของสินเชื่อคงค้างทั้งหมดของประเทศ สินเชื่อกำลังแสดงสัญญาณการเติบโตอย่างชัดเจน นายเหงียน ดึ๊ก เลห์ รองผู้อำนวยการธนาคารแห่งรัฐเวียดนาม สาขาภูมิภาค 2 กล่าวว่า สินเชื่อคงค้างทั้งหมดในพื้นที่นี้มีมูลค่าสูงกว่า 4,165 ล้านล้านดอง เพิ่มขึ้น 13% เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันในปี 2567 โดยสินเชื่อสำหรับวิสาหกิจขนาดกลางและขนาดย่อมคิดเป็นประมาณ 35% แสดงให้เห็นว่านโยบายที่ให้ความสำคัญกำลังดำเนินไปในทิศทางที่ถูกต้อง

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง สินเชื่อที่เบิกจ่ายเพื่อการส่งออกก็เติบโตอย่างน่าประทับใจเช่นกัน ยอดสินเชื่อคงค้างเพื่อการส่งออกในช่วง 5 เดือนแรกของปี 2568 อยู่ที่ 146,500 พันล้านดอง เพิ่มขึ้น 42% เมื่อเทียบกับช่วงปลายปีที่แล้ว และ 52% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปี 2567 คุณเลญ อธิบายถึงการเติบโตนี้ว่า "ผู้ประกอบการส่งออกมีลักษณะเด่นคือ การหมุนเวียนเงินทุนที่รวดเร็ว ระยะเวลาการฟื้นตัวที่สั้น และกระแสเงินสดที่มั่นคง ช่วยให้การไหลเวียนของสินเชื่อมีประสิทธิภาพ และลดความเสี่ยงจากหนี้เสีย"

นครโฮจิมินห์ยังได้ดำเนินโครงการสินเชื่อเฉพาะทางหลายโครงการสำหรับภาคการส่งออก โดยทั่วไป โครงการวงเงิน 100,000 พันล้านดอง เพื่อสนับสนุนห่วงโซ่อุปทานด้านการเกษตร ป่าไม้ และประมง ได้เบิกจ่ายไปแล้วกว่า 2,000 พันล้านดอง โดยมีสินเชื่อคงค้างมากกว่า 4,000 พันล้านดอง ให้กับลูกค้ากว่า 3,000 ราย ซึ่งส่วนใหญ่เป็นวิสาหกิจขนาดกลางและขนาดย่อม

แม้ว่าภาพรวมสินเชื่อจะค่อนข้างสดใส แต่ผู้เชี่ยวชาญยังคงเน้นย้ำถึงความจำเป็นในการติดตามผลกระทบทางเศรษฐกิจมหภาคอย่างใกล้ชิด หากอัตราดอกเบี้ยยังคงต่ำ รองศาสตราจารย์ ดร.เหงียน ฮู ฮวน อาจารย์ประจำมหาวิทยาลัยเศรษฐศาสตร์นครโฮจิมินห์ เตือนว่า “หากธนาคารกลางยังคงอัดฉีดสภาพคล่องจำนวนมาก อัตราดอกเบี้ยจะยังคงอยู่ในระดับต่ำ แต่สิ่งนี้จะสร้างแรงกดดันอย่างมากต่ออัตราแลกเปลี่ยน โดยเฉพาะอย่างยิ่งในบริบทที่ค่าเงินดองอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา แม้ว่าค่าเงินดอลลาร์สหรัฐจะเริ่มส่งสัญญาณอ่อนค่าลงก็ตาม”

นายฮวนยังกล่าวอีกว่า ความเสี่ยงที่จะเกิด “ความอ่อนแอซ้ำซ้อน” นั้นมีความเป็นไปได้สูง หากด้านหนึ่งคือแรงกดดันจากอัตราแลกเปลี่ยน อีกด้านหนึ่งคือภาวะเงินเฟ้อที่อาจเกิดขึ้น หากเงินทุนราคาถูกไหลเข้าไม่ใช่การผลิต แต่ไหลเข้าสู่การเก็งกำไรและสินทรัพย์เสี่ยง ณ เวลานั้น การรักษาอัตราดอกเบี้ยให้อยู่ในระดับต่ำเพื่อส่งเสริมการเติบโตทางเศรษฐกิจ อาจทำให้นโยบายการเงินขาดสมดุล และในที่สุดจะต้องกลับมา “เข้มงวด” มากขึ้นในปี 2569

สำหรับธุรกิจจำนวนมาก โดยเฉพาะธุรกิจที่มีสินเชื่อขนาดใหญ่ อัตราดอกเบี้ยลอยตัวยังคงเป็นปัญหาที่ซ่อนเร้น อัตราดอกเบี้ยพิเศษในปีแรกเป็นเพียง "สิ่งล่อใจ" เท่านั้น ซึ่งขึ้นอยู่กับตลาด อัตราดอกเบี้ยอาจพุ่งสูงถึง 9-11% ต่อปี หรืออาจสูงขึ้นหากความต้องการสินเชื่อเพิ่มขึ้นอย่างฉับพลัน การคาดการณ์และบริหารจัดการกระแสเงินสดในระยะกลางและระยะยาวจะเป็นปัจจัยสำคัญในการอยู่รอดของธุรกิจที่กำลังกู้ยืมเงินทุนในช่วงเวลานี้

อนาคตของอัตราดอกเบี้ยขึ้นอยู่กับปัจจัยสำคัญสองประการ ได้แก่ ทิศทางนโยบายการเงินของธนาคารกลางเวียดนาม (SBV) ในช่วงครึ่งหลังของปี และความผันผวนทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจโลก ในระยะสั้น แนวโน้มอัตราดอกเบี้ยจะยังคงอยู่ในระดับต่ำเพื่อสนับสนุนการเติบโตทางเศรษฐกิจ อย่างไรก็ตาม สัญญาณจากตลาดพันธบัตร อัตราแลกเปลี่ยน และแรงกดดันให้ธนาคารพาณิชย์เพิ่มการระดมทุน แสดงให้เห็นว่าอัตราดอกเบี้ยอาจกลับตัวหากกระแสเงินทุนไหลกลับ

ผู้เชี่ยวชาญแนะนำว่าประชาชนและธุรกิจควรระมัดระวังในการกู้ยืมเงิน โดยเฉพาะสินเชื่อระยะยาว ไม่ควรคาดหวังอัตราดอกเบี้ยต่ำในระยะยาวมากเกินไป แต่ควรวางแผนเพื่อป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ยในอนาคต

ในด้านการจัดการ การรักษาเสถียรภาพของนโยบายการเงินและการคลัง การรักษาสภาพคล่องในระบบ การควบคุมการไหลของเงินทุน และการป้องกันการเก็งกำไร ถือเป็นปัจจัยสำคัญในการใช้ประโยชน์จากโอกาสต่างๆ ที่อัตราดอกเบี้ยต่ำในปัจจุบันนำมาให้

ที่มา: https://baolamdong.vn/lai-suat-cho-vay-cham-day-ky-luc-381043.html