อัตราดอกเบี้ยปรับตัวเข้าสู่ "จุดร้อน" ธนาคารต่าง ๆ สะสมเงินทุนระยะกลางอย่างเงียบ ๆ

แตกต่างจากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งก่อนๆ ที่เน้นไปที่สินเชื่อระยะยาวเป็นหลัก ปัจจุบันธนาคารหลายแห่งกำลังเพิ่มเงินฝากในช่วง 6-12 เดือน เพื่อเสริมเงินทุนระยะกลางอย่างรวดเร็ว เพื่อตอบสนองความต้องการสินเชื่อเพื่อการผลิต ธุรกิจ และผู้บริโภคที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว

ธนาคารกลางเวียดนามร้องขอให้มีการตรวจสอบ

ท่ามกลางภาวะอัตราดอกเบี้ยเงินฝากที่ปรับตัวสูงขึ้นอีกครั้ง ธนาคารกลางเวียดนามได้ออกคำสั่งให้สาขาในภูมิภาคต่างๆ เร่งตรวจสอบการดำเนินการตามนโยบายลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารพาณิชย์ มาตรการนี้มีเป้าหมายเพื่อสนับสนุนธุรกิจ รักษาเสถียรภาพอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ และรักษาระดับการฟื้นตัว ทางเศรษฐกิจ

ตามที่หน่วยงานกำกับดูแลกำหนด สาขาของธนาคารกลางต้องกำกับดูแลและตรวจสอบการดำเนินการตามนโยบายอัตราดอกเบี้ยของธนาคารพาณิชย์อย่างครอบคลุมโดยตรง หากตรวจพบการละเมิดหรือการเบี่ยงเบนจากคำสั่ง หน่วยงานที่เกี่ยวข้องต้องจัดการเรื่องดังกล่าวภายในขอบเขตอำนาจของตน และรายงานไปยังสำนักตรวจสอบธนาคารกลาง กรมกำกับดูแลสถาบันสินเชื่อ และกรมนโยบายการเงินโดยทันที เพื่อดำเนินการร่วมกัน

การเข้มงวดกฎระเบียบเกิดขึ้นเนื่องจากระบบธนาคารกำลังเผชิญกับแรงกดดันอย่างมากต่อทรัพยากรเงินทุน เริ่มตั้งแต่ไตรมาสแรกของปี 2026 ข้อมูลจากรายงานทางการเงินของธนาคารพาณิชย์จดทะเบียน 27 แห่งแสดงให้เห็นว่า เงินฝากของลูกค้ารวม ณ สิ้นไตรมาสแรกอยู่ที่ประมาณ 12.88 ล้านล้านดอง เพิ่มขึ้นเพียง 0.6% เมื่อเทียบกับสิ้นปี 2025 ในขณะที่สินเชื่อทั่วทั้งระบบเพิ่มขึ้นถึง 3.7%

ที่น่าสังเกตคือ ธนาคารมากถึง 12 แห่งจากทั้งหมด 27 แห่ง บันทึกยอดเงินฝากของลูกค้าลดลงสุทธิในช่วงสามเดือนแรกของปี ซึ่งเป็นการลดลงมากที่สุดในรอบหลายปี ช่องว่างขนาดใหญ่ระหว่างการเติบโตของสินเชื่อและการระดมเงินฝากได้เพิ่มแรงกดดันด้านสภาพคล่อง บังคับให้ธนาคารหลายแห่งต้องแข่งขันกันเพื่อดึงดูดเงินทุน

จากข้อมูลตลาดบ่งชี้ว่า อัตราดอกเบี้ยเงินฝากส่วนบุคคลในบางธนาคารกำลังเข้าใกล้ 9% ต่อปี สำหรับลูกค้าองค์กร อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงนั้นอาจสูงถึงเลขสองหลัก โดยมีเงื่อนไขประกอบหลายประการ

จากการสำรวจภาคสนามโดยผู้สื่อข่าวที่ธนาคาร PVcombank สาขาถนน Tran Dai Nghia ( ฮานอย ) พนักงานธนาคารระบุว่า ปัจจุบัน PVcomBank เสนออัตราดอกเบี้ยสูงสุดถึง 10% ต่อปี สำหรับลูกค้าองค์กรที่ฝากเงินออมทรัพย์ตั้งแต่ 2,000 ล้านดองขึ้นไป สำหรับลูกค้าบุคคลทั่วไป อัตราดอกเบี้ยสูงสุดอยู่ที่ 8.8% ต่อปี สำหรับระยะเวลา 24 เดือน โดยมีเงื่อนไขบางประการ เช่น การซื้อประกันสุขภาพ หรือการเข้าร่วมโครงการเพื่อเปิดบัญชีในหมายเลขบัญชีที่ต้องการ

ปัจจุบัน PVCombank เสนออัตราดอกเบี้ยสูงสุดสำหรับธุรกิจ โดยสูงถึง 10% ต่อปี และ 8.8% ต่อปีสำหรับลูกค้าบุคคลทั่วไป

ธนาคารต่างๆ มีแผนอะไรในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยระยะกลาง?

ที่น่าสังเกตคือ การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในครั้งนี้ส่วนใหญ่กระจุกตัวอยู่ในกลุ่มสินเชื่อระยะ 6-12 เดือน มากกว่าระยะยาวเหมือนในปีก่อนๆ นี่ถือเป็นสัญญาณบ่งชี้ว่าธนาคารกำลังให้ความสำคัญกับการเพิ่มทุนระยะกลาง เพื่อตอบสนองความต้องการสินเชื่อเพื่อการผลิต ธุรกิจ และผู้บริโภคที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในระยะสั้น

ที่ ธนาคาร Bac A อัตราดอกเบี้ยสำหรับเงินฝากประจำระยะเวลา 6-12 เดือน ปัจจุบันอยู่ที่ 7.05-7.1% ต่อปี สำหรับเงินฝากมากกว่า 1 พันล้านดอง ขณะที่ธนาคาร Saigonbank ระบุอัตราดอกเบี้ยสำหรับเงินฝากประจำระยะเวลา 6 เดือน อยู่ที่ 6.2-6.4% ต่อปี ขึ้นอยู่กับวิธีการจ่ายดอกเบี้ย ส่วนระยะเวลา 13 เดือน อัตราดอกเบี้ยจะสูงถึง 7.3% ต่อปี

ตารางอัตราดอกเบี้ยของธนาคาร Bac A ภาพ: PV

รองศาสตราจารย์ ดร. ดินห์ ตรอง ทินห์ กล่าวว่า การที่ธนาคารหลายแห่งปรับเพิ่มอัตราดอกเบี้ยเงินฝากพร้อมกันนั้น สะท้อนให้เห็นถึงแรงกดดันในการรักษาสมดุลของเงินทุน เนื่องจากความต้องการสินเชื่อฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งตั้งแต่ต้นปี เมื่อสินเชื่อเพิ่มขึ้นเร็วกว่าเงินฝาก ธนาคารจึงจำเป็นต้องดึงดูดเงินฝากอย่างจริงจังเพื่อรักษาสภาพคล่องและปฏิบัติตามกฎระเบียบด้านเงินทุนที่เพียงพอ

ผู้เชี่ยวชาญตั้งข้อสังเกตว่า ประเด็นสำคัญประการหนึ่งของการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปัจจุบันคือ ธนาคารไม่ได้มุ่งเน้นการแข่งขันเพื่อปล่อยกู้ระยะยาวเหมือนแต่ก่อนอีกต่อไป แต่กลับปรับเพิ่มอัตราดอกเบี้ยสำหรับสินเชื่อระยะ 6-12 เดือนอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งบ่งชี้ถึงความต้องการเงินทุนระยะกลางเพิ่มเติมอย่างเร่งด่วน เพื่อใช้ในการสนับสนุนการผลิต ธุรกิจ และสินเชื่อผู้บริโภคในช่วงที่ความต้องการสินเชื่อกำลังฟื้นตัว

นอกจากนี้ ข้อเท็จจริงที่ว่าธนาคารหลายแห่งเสนออัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงสูงกว่าอัตราที่ระบุไว้ พร้อมกับเงื่อนไขการบริการเพิ่มเติม ยังสะท้อนให้เห็นถึงการแข่งขันที่ดุเดือดมากขึ้นในการระดมทุนภายในระบบอีกด้วย

รองศาสตราจารย์ ดร. ดินห์ จ่อง ทินห์ กล่าวว่า หากอัตราดอกเบี้ยเงินฝากยังคงปรับตัวสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว แรงกดดันจะแผ่ขยายไปยังอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ในทันที ในบริบทที่ธุรกิจต่างๆ ยังคงเผชิญกับความยากลำบากมากมายเกี่ยวกับกระแสเงินสด และความต้องการของตลาดที่ยังไม่ฟื้นตัวอย่างเต็มที่ การปรับตัวสูงขึ้นของอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ อาจส่งผลกระทบต่อแผนการขยายการผลิตและการลงทุน รวมถึงกระบวนการฟื้นตัวของภาคเอกชน “เป็นเรื่องที่เข้าใจได้ว่าธนาคารกำลังปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินฝากเพื่อดึงดูดเงินทุนเมื่อสินเชื่อเติบโตอย่างรวดเร็ว แต่หากปรับขึ้นสูงเกินไป จะสร้างผลกระทบเป็นวงกว้างไปทั่วทั้งเศรษฐกิจ” รองศาสตราจารย์ ดร. ดินห์ จ่อง ทินห์ กล่าว

ที่มา: https://hanoimoi.vn/lai-suat-doi-diem-nong-ngan-hang-am-tham-gom-von-trung-han-826292.html