อัตราดอกเบี้ยเงินฝากทำให้การแข่งขันของธนาคารในสหรัฐฯ ร้อนแรงขึ้น

เมื่อธนาคารกลางสหรัฐฯ เริ่มปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเมื่อกว่าหนึ่งปีก่อน ธนาคารในอเมริกาได้เปรียบอยู่บ้าง ผู้ให้กู้ได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ ขณะที่ยังคงอัตราดอกเบี้ยเงินฝากไว้เท่าเดิม ในประเทศอื่นๆ การเคลื่อนไหวดังกล่าวถูกต่อต้านอย่างหนัก

วิธีแก้ปัญหาประการหนึ่งที่ธนาคารในสหรัฐฯ เสนอคือการแข่งขัน

ปัจจัยนี้ส่งผลกระทบต่ออุตสาหกรรมธนาคารของสหรัฐอเมริกา อัตราดอกเบี้ยเงินฝากเฉลี่ยในปัจจุบันเพิ่มขึ้นจาก 0.1% เป็น 2.9% หลังจากที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ เริ่มดำเนินนโยบายการเงินแบบเข้มงวด

อัตราดอกเบี้ยเงินฝากออมทรัพย์กลายเป็นประเด็นที่มักถูกพูดถึงในรายงานผลประกอบการรายไตรมาสล่าสุด แม้ผู้บริหารธนาคารจะอ้างว่าอัตราดอกเบี้ยเงินฝากของลูกค้าได้แตะระดับสูงสุดแล้ว แต่คาดว่าอัตราดอกเบี้ยจะยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า ซึ่งจะส่งผลกระทบต่อกำไรของธนาคาร

ลูกค้าบางรายยังมีแนวโน้มที่จะโอนเงินจากธนาคารที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำไปยังผลิตภัณฑ์ที่มีอัตราดอกเบี้ยสูงกว่า รายงานทางการเงินประจำไตรมาสแสดงให้เห็นว่าสัดส่วนเงินฝากในบัญชีปลอดดอกเบี้ยลดลงจาก 29% ณ สิ้นปี 2564 เหลือ 20% ในปัจจุบัน หากตัวเลขนี้คงที่ ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยของธนาคารจะลดลงประมาณ 10% จากปัจจุบัน

เรื่องนี้เป็นที่คุ้นเคยจากวัฏจักรการคุมเข้มทางการเงินของเฟดในอดีต อย่างไรก็ตาม ในอดีต ธนาคารขนาดใหญ่ได้เปรียบธนาคารขนาดเล็กเนื่องจากอำนาจกำหนดราคา ซึ่งดูเหมือนจะกำลังลดลง ธนาคารขนาดใหญ่สี่แห่งของสหรัฐฯ (เจพีมอร์แกน เชส, แบงก์ ออฟ อเมริกา, เวลส์ ฟาร์โก และซิตี้กรุ๊ป) รายงานต้นทุนเงินฝากเฉลี่ยอยู่ที่ 2.5% ในไตรมาสที่สาม ซึ่งเท่ากับค่าเฉลี่ยของธนาคารทั้งหมดในประเทศ

ช่องว่างระหว่างผู้ให้กู้รายใหญ่ที่สุดและรายเล็กที่สุดแคบลงนับตั้งแต่รอบการปรับโครงสร้างหนี้ครั้งล่าสุด ตั้งแต่ปี 2558 ถึง 2562 ธนาคารที่มีสินทรัพย์ 250 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ จ่ายดอกเบี้ยเงินฝากน้อยกว่าธนาคารที่มีสินทรัพย์น้อยกว่า 100 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ อยู่ 0.3% ปัจจุบันอัตราส่วนดังกล่าวอยู่ที่ 0.8%

ไบรอัน ฟอแรน จากบริษัทที่ปรึกษา Autonomous Research เสนอว่า สิ่งนี้อาจสะท้อนถึงการแข่งขันที่รุนแรงขึ้นระหว่างธนาคารขนาดใหญ่เพื่อแย่งชิงลูกค้าองค์กรและลูกค้าที่มีรายได้สูง สมัยก่อนอัตราดอกเบี้ยเป็นศูนย์ ยังไม่มีการแข่งขันด้านเงินฝาก แต่ปัจจุบัน กองทุนรวมตลาดเงินเสนออัตราดอกเบี้ย 5% ทำให้การแข่งขันดุเดือดยิ่งขึ้น

คริส แมคแกรตตี้ จากธนาคารเพื่อการลงทุน Kbw กล่าวว่า ธนาคารต่างๆ ได้รับผลกระทบจากสถานการณ์ส่วนใหญ่ในช่วงที่ผ่านมาแล้ว การส่งสัญญาณของธนาคารกลางสหรัฐฯ ว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในระดับสูงต่อไป จะทำให้ธนาคารต่างๆ ต้องจ่ายต้นทุนที่สูงขึ้นต่อไป แม้ว่าผู้กำหนดนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ จะเสร็จสิ้นการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย และธนาคารต่างๆ ยังคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิม แต่ลูกค้าก็ยังคงย้ายเงินฝากจากผลิตภัณฑ์สำหรับผู้มีรายได้น้อยไปยังผลิตภัณฑ์สำหรับผู้มีรายได้สูง ซึ่งจะค่อยๆ ผลักดันให้ต้นทุนของธนาคารสูงขึ้น สิ่งนี้จะกดดันเงินฝาก บีบให้ธนาคารต้องชะลอการปล่อยสินเชื่อ

แม้ว่าผู้ฝากเงินจะได้รับประโยชน์จากอัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้น แต่สำหรับผู้กู้กลับเป็นอีกเรื่องหนึ่ง

แหล่งที่มา