หุ้นบางตัวที่น่าจับตามองในวันที่ 26 กันยายน

>> วิเคราะห์ตลาดหุ้นวันที่ 26 กันยายน ดัชนี VN อาจปรับตัวลดลง

แนะนำให้ซื้อหุ้น KBC

บริษัทหลักทรัพย์ BIDV Securities Joint Stock Company (BSC) แนะนำให้ซื้อหุ้น Kinh Bac Urban Development Corporation (KBC) ราคาเป้าหมาย 15,537 ดองต่อหุ้น โดยอิงจากเหตุผลด้านการลงทุน โครงการ Trang Due 3 จะเป็นปัจจัยกระตุ้นการเติบโตของกลุ่มนิคมอุตสาหกรรมของ KBC ในปี 2568 ส่วนโครงการ Trang Cat จะค่อยๆ ปลดล็อก และจะเป็นปัจจัยกระตุ้นการเติบโตของ KBC ในช่วงปลายปี 2568 - 2569

ขสมก. มั่นใจอัตราค่าธรรมเนียมที่ดินมีแนวโน้มเพิ่มขึ้น หลังบังคับใช้ พ.ร.บ.ที่ดินแก้ไข ดังนั้น KBC จะต้องตกอยู่ภายใต้แรงกดดันที่จะต้องดำเนินการให้แล้วเสร็จและเร่งดำเนินการชำระค่าธรรมเนียมการใช้ที่ดินตามบัญชีราคาที่ดินปรับปรุงเดิมให้เสร็จสิ้นก่อน

หุ้นบางตัวที่น่าจับตามองในวันที่ 26 กันยายน (ภาพประกอบ: KT)

ปัจจุบันหุ้นของ KBC มีมูลค่าที่น่าสนใจ โดยลดลงร้อยละ 25 จากจุดสูงสุดในเดือนกุมภาพันธ์ 2024

ในปี 2567 BSC คาดการณ์ว่ารายได้สุทธิของ KBC จะอยู่ที่ 3,157 พันล้านดอง (ลดลง 44% เมื่อเทียบกับปีก่อน) กำไรหลังหักภาษีจะอยู่ที่ 753 พันล้านดอง (ลดลง 63% เมื่อเทียบกับปีก่อน) โดยได้รับการสนับสนุนจากการส่งมอบที่ดิน Quang Chau จำนวน 20 เฮกตาร์, Nam Son Hap Linh จำนวน 15 เฮกตาร์ และ Tan Phu Trung จำนวน 10 เฮกตาร์

ผลประกอบการของ KBC ลดลง เนื่องมาจากไม่มีโครงการนิคมอุตสาหกรรมแห่งใหม่ที่จะส่งมอบ โดยมีฐานที่สูงตั้งแต่ปี 2566 - ส่งมอบให้กับ Foxconn ในสวนอุตสาหกรรม Quang Chau

ในปี 2568 BSC คาดการณ์ว่า KBC จะบันทึกรายได้สุทธิ 6,498 พันล้านดอง (เพิ่มขึ้น 106% เมื่อเทียบกับปี 2567) กำไรหลังหักภาษี 1,559 พันล้านดอง (เพิ่มขึ้น 117% เมื่อเทียบกับปี 2567) โดยหลักแล้วต้องขอบคุณการส่งมอบพื้นที่ 40 เฮกตาร์ของนิคมอุตสาหกรรม Nam Son Hap Linh, 20 เฮกตาร์ของนิคมอุตสาหกรรม Tan Phu Trung, 50 เฮกตาร์ของ Trang Due 3 และ 14 เฮกตาร์ของโครงการบ้านพักอาศัยสังคม Trang Due ในตัวเมือง Nenh

แนะนำให้ซื้อหุ้น MSN อย่างแข็งขัน

บริษัทหลักทรัพย์ บีไอดีวี (BSC) คงคำแนะนำซื้อหุ้นMasan Group Corporation (MSN) อย่างแข็งขัน โดยตั้งราคาเหมาะสมในปี 2568 ไว้ที่ 100,700 ดอง/หุ้น (เพิ่มขึ้น 35% เมื่อเทียบกับราคาปิดเมื่อวันที่ 23 ก.ย.) และเพิ่มขึ้น 6% (ปรับตามจำนวนหุ้นที่เจือจาง) เมื่อเทียบกับราคาเป้าหมายก่อนหน้าเมื่อเทียบกับรายงานครั้งก่อน โดยอิงจากธุรกิจหลักที่บันทึกแนวโน้มการปรับปรุงตามที่คาดไว้ และความพยายามในการลดอัตราส่วนเลเวอเรจจาก 2.95 เท่าเป็น 2.5 เท่า รวมถึงการปรับมูลค่าของธุรกิจที่ไม่มีประสิทธิภาพ เช่น MML, MSR, PHL

หุ้นบางตัวที่น่าจับตามองในวันที่ 26 กันยายน (ภาพประกอบ: KT)

ในปี 2567 BSC คาดการณ์รายได้สุทธิและกำไรหลังหักภาษีของบริษัทแม่จะอยู่ที่ 82,233 พันล้านดอง (เพิ่มขึ้น 5.1% จากปีก่อน) และ 1,762 พันล้านดอง (เพิ่มขึ้น 321%) EPS FW อยู่ที่ 1,197 ดอง PE FW อยู่ที่ 62 เท่า จากการคาดการณ์กำไรจากการขาย HCS เพิ่มเติม ทำให้ EPS เพิ่มขึ้นเป็น 1,667 VND และ PE FW เพิ่มขึ้นถึง 45 เท่า

ในปี 2568 BSC คาดการณ์รายได้สุทธิและกำไรหลังหักภาษีของบริษัทแม่จะอยู่ที่ 85,776 พันล้านดอง (เพิ่มขึ้น 4.3% จากปีก่อน) และ 3,401 พันล้านดอง (เพิ่มขึ้น 93%) EPS FW อยู่ที่ 2,311 ดอง PE FW อยู่ที่ 32 เท่า

วิทยานิพนธ์ด้านการลงทุน: คาดว่าช่วงปี 2567-2568 จะเป็นช่วงที่ MSN จะเริ่มแสดงให้เห็นถึงประสิทธิภาพการดำเนินงาน ซึ่ง: กลุ่มผู้บริโภคหลัก Crown X คาดว่ากำไรจากการดำเนินงานจะเพิ่มขึ้น 19% หรือเพิ่มขึ้น 32% เนื่องจาก MCH สามารถรักษาโมเมนตัมการเติบโตได้ และ WCM เข้าใกล้จุดคุ้มทุนในปี 2567 และมีกำไรที่อัตรากำไรหลังหักภาษี 1% ในปี 2568

คาดว่าจะเพิ่มอัตราส่วนหนี้สุทธิ/EBITDA

ที่มา: https://vov.vn/thi-truong/chung-khoan/mot-so-co-phieu-can-quan-tam-ngay-269-post1124058.vov