เป้าหมายการเติบโตที่สูงส่งสร้างแรงกดดันอย่างมากต่อระบบธนาคาร

เวียดนามตั้งเป้าหมายการเติบโตทางเศรษฐกิจเป็นเลขสองหลักในช่วงปี 2026-2030 อย่างไรก็ตาม การพึ่งพาเงินกู้จากธนาคารกำลังสร้างความเสี่ยงเชิงระบบอย่างมาก

การเติบโตต้องการเงินทุนมหาศาล

เป้าหมายการเติบโต ทางเศรษฐกิจ สองหลักในช่วงปี 2026-2030 กำลังสร้างความต้องการอย่างที่ไม่เคยมีมาก่อนต่อการระดมทุนและการใช้ทรัพยากรทางการเงินอย่างมีประสิทธิภาพ ซึ่งส่งผลให้ระบบธนาคารต้องแบกรับแรงกดดันอย่างมาก ในการกล่าวสุนทรพจน์ในเวทีเศรษฐกิจเมื่อวันที่ 16 ธันวาคม รองผู้ว่าการธนาคารแห่งชาติเวียดนาม นายฟาม ทันห์ ฮา เน้นย้ำว่าเป้าหมายนี้ต้องการให้เศรษฐกิจรักษาอัตราการเติบโตที่สูงและมั่นคงอย่างต่อเนื่องเป็นเวลาหลายปี

นายฮา กล่าวว่า การรับประกันว่าจะมีเงินทุนเพียงพอสำหรับเศรษฐกิจ พร้อมทั้งจัดสรรและใช้เงินทุนนั้นอย่างมีประสิทธิภาพเพื่อส่งเสริมรูปแบบการเติบโตบนพื้นฐานของ วิทยาศาสตร์ และเทคโนโลยี เป็นปัจจัยสำคัญ นี่ไม่ใช่แค่เรื่องขนาดของเงินทุนเท่านั้น แต่ยังรวมถึงคุณภาพและประสิทธิภาพของการใช้เงินทุนด้วย

นางฮา ทู เกียง ผู้อำนวยการกรมสินเชื่อภาคเศรษฐกิจ (ธนาคารแห่งชาติเวียดนาม) ได้ให้ตัวเลขที่เฉพาะเจาะจง โดยระบุว่า ณ วันที่ 27 พฤศจิกายน สินเชื่อคงค้างในระบบเศรษฐกิจโดยรวมมีมูลค่าเกิน 18.2 ล้านล้านดอง เพิ่มขึ้น 16.56% เมื่อเทียบกับสิ้นปี 2567 โครงสร้างสินเชื่อก็เปลี่ยนแปลงไปในทางที่ดีขึ้น โดยเน้นไปที่ภาคส่วนสำคัญ เช่น เกษตรกรรม และพื้นที่ชนบท (คิดเป็น 23% ของสินเชื่อคงค้างทั้งหมด) และวิสาหกิจขนาดกลางและขนาดย่อม (ประมาณ 19%)

ความกดดันและความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้น

แม้ว่าสินเชื่อธนาคารจะมีบทบาทสำคัญในการจัดหาเงินทุนสำหรับโครงการสำคัญๆ แต่แรงกดดันต่อระบบก็เพิ่มขึ้นเรื่อยๆ คุณฮา ทู เกียง ชี้ให้เห็นว่า ตลาดพันธบัตรและหลักทรัพย์ของภาคเอกชนยังไม่ได้ทำหน้าที่อย่างเต็มที่ในฐานะช่องทางในการจัดหาเงินทุนระยะกลางและระยะยาว ซึ่งส่งผลให้ธนาคารต้องแบกรับภาระหนัก

ปัญหาใหญ่ที่สุดคือความเสี่ยงด้านอายุของเงินกู้ เนื่องจากสถาบันสินเชื่อต้องใช้เงินทุนระยะสั้นที่ระดมมาเพื่อปล่อยกู้ระยะกลางและระยะยาว ปัจจุบัน เงินฝากระยะสั้นคิดเป็นประมาณ 80% ของเงินฝากทั้งหมดในระบบ “ความต้องการเงินทุนระยะกลางและระยะยาวสำหรับโครงการสำคัญระดับชาติมีจำนวนมาก ทำให้สถาบันสินเชื่อต้องแบกรับแรงกดดันอย่างมากในการรักษาสมดุลของแหล่งเงินทุนและควบคุมความเสี่ยง” นางเจียงกล่าว

คำเตือนจากผู้เชี่ยวชาญ

จากมุมมองของสมาคมธนาคารเวียดนาม ดร. เหงียน กว็อก ฮุง รองประธานและเลขาธิการ ได้เตือนว่า การพึ่งพาสินเชื่อจากธนาคารอย่างต่อเนื่องจะเพิ่มความเสี่ยงต่อระบบการเงิน ดร. ฮุง กล่าวว่า ในบริบทที่ธนาคารต้องปฏิบัติตามมาตรฐานสากลที่สูงขึ้น เช่น Basel III แรงกดดันต่อหนี้เสียและสภาพคล่องอาจกลับมาอีกครั้งหากการเติบโตของสินเชื่อรวดเร็วเกินไป

ตัวแทนจากกองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) ได้แบ่งปันประสบการณ์จากนานาชาติ โดยระบุว่าช่วงเวลาของการเติบโตของสินเชื่ออย่างรวดเร็วมักจะมาพร้อมกับการเพิ่มขึ้นของหนี้เสีย IMF แนะนำให้เวียดนามมุ่งเน้นไปที่การปฏิรูปโครงสร้าง การปรับปรุงผลิตภาพ และประสิทธิภาพของนโยบาย เพื่อรักษาระดับการเติบโตที่ยั่งยืน ในขณะเดียวกัน การเสริมสร้างการกำกับดูแลธนาคารและการเพิ่มความโปร่งใสเป็นสิ่งจำเป็นเร่งด่วนสำหรับช่วงเวลาที่จะมาถึง

ที่มา: https://baolamdong.vn/muc-tieu-tang-truong-cao-tao-ap-luc-lon-len-he-thong-ngan-hang-411158.html