ธนาคารหลายแห่งกำลังเร่งระดมทุนเพื่อสร้างโอกาสให้สินเชื่อเติบโตอย่างก้าวกระโดดในช่วงครึ่งหลังของปี สถานการณ์เช่นนี้ส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยเงินกู้เพื่อการระดมทุนเริ่มมีสัญญาณปรับตัวสูงขึ้น
สินเชื่อเติบโตเร่งตัว อัตราดอกเบี้ยเงินฝากเริ่มสูงขึ้น
รัฐบาล ได้ปรับเพิ่มเป้าหมายการเติบโตของ GDP ปี 2568 เป็น 8.3-8.5% เพื่อปูทางไปสู่เป้าหมายการเติบโตสองหลักในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า ผู้เชี่ยวชาญระบุว่าเพื่อให้บรรลุเป้าหมายนี้ สินเชื่อจำเป็นต้องเพิ่มขึ้นประมาณ 17-18% ข้อมูลจากธนาคารกลางเวียดนาม (SBV) แสดงให้เห็นว่าสินเชื่อในช่วง 6 เดือนแรกของปีเพิ่มขึ้นเกือบ 10% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2565 เปิดโอกาสให้สินเชื่อสามารถเติบโตได้ถึง 16-17% ตลอดทั้งปี
อันที่จริง รายงานทางการเงินรายครึ่งปีของธนาคารหลายแห่งแสดงให้เห็นว่าสินเชื่อกำลังเติบโตอย่างแข็งแกร่ง LPBank เติบโต 11.2%, KienLongBank เติบโต 13.2%, VietinBank เติบโต 10%, Vietcombank เติบโตมากกว่า 11%, TPBank เติบโต 11.7%, NamABank เติบโต 14.7% และ NCB เติบโตถึง 22% ขณะเดียวกัน การระดมทุนก็กำลังเร่งตัวขึ้นเช่นกัน โดย NCB เติบโตเกือบ 20%, KienLongBank เติบโต 15.2% และ NamABank เติบโตมากกว่า 22%...
ผู้บริหารธนาคารพาณิชย์กล่าวว่า การระดมเงินทุนในช่วงครึ่งปีแรกเพิ่มขึ้น 5-6 เท่าเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ไม่เพียงเพื่อรองรับการเติบโตของสินเชื่อในปัจจุบันเท่านั้น แต่ยังเพื่อเตรียมทรัพยากรสำหรับช่วงครึ่งปีหลังที่คาดการณ์ว่าความต้องการสินเชื่อจะเพิ่มขึ้นอีกด้วย
อย่างไรก็ตาม ผู้เชี่ยวชาญเตือนว่า หากสินเชื่อเพิ่มขึ้นเป็น 18% ระบบธนาคารจะอัดฉีดเงินเข้าสู่ ระบบเศรษฐกิจ ประมาณ 3 ล้านล้านดอง กระแสเงินทุนนี้จะไม่ก่อให้เกิดความเสี่ยงหากไหลเข้าสู่ภาคส่วนที่สำคัญ ในทางกลับกัน หากไหลเข้าสู่ช่องทางเก็งกำไร เช่น อสังหาริมทรัพย์และหุ้น ความเสี่ยงที่จะเกิดฟองสบู่สินทรัพย์จะสูงมาก
อันที่จริง มีสัญญาณบ่งชี้ว่าอัตราดอกเบี้ยเงินฝากเริ่มถูกกดดัน สถิติจากสมาคมธนาคารเวียดนามระบุว่า ตั้งแต่ต้นเดือนกรกฎาคม 2568 ธนาคารหลายแห่ง เช่น VPBank, Techcombank, SeABank, VCBNeo, LPBank ฯลฯ ได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินฝากหลายงวด
ปัจจุบันการฝากเงินออนไลน์มีส่วนลดพิเศษสูงกว่าการฝากที่เคาน์เตอร์ถึง 1% บางธนาคารมีอัตราดอกเบี้ยเงินฝากออมทรัพย์ 6 เดือนสูงกว่า 6% ต่อปี และเงินฝากขนาดใหญ่มีอัตราดอกเบี้ยสูงถึง 9% ต่อปี
ในตลาดระหว่างธนาคาร อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ข้ามคืนพุ่งขึ้นเกือบ 7% ต่อปี ณ สิ้นเดือนมิถุนายน เนื่องจากความต้องการสภาพคล่องสูง และปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 5% สัปดาห์ที่แล้ว ธนาคารกลางเวียดนาม (SBV) ได้อัดฉีดเงินสุทธิมากกว่า 58,400 พันล้านดอง เพื่อสนับสนุนสภาพคล่องของระบบ
นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าในช่วงครึ่งหลังของปี 2568 กระแสเงินสดจะย้ายจากภาคกลาโหมไปเป็นภาคการลงทุน ยอดสินเชื่อคงค้างแก่บริษัทหลักทรัพย์ ณ สิ้นไตรมาสที่สองของปี 2568 สูงถึง 300,000 พันล้านดอง ซึ่งเป็นระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ซึ่งแสดงให้เห็นถึงแนวโน้มดังกล่าวอย่างชัดเจน
แม้ว่าอัตราดอกเบี้ยจะไม่สามารถเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วได้เนื่องมาจากการกำกับดูแลของรัฐบาลและธนาคารแห่งรัฐ แต่แรงกดดันในการเพิ่มขึ้นยังคงมีอยู่ โดยเฉพาะเมื่อสินเชื่อยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องและการแข่งขันในการระดมเงินทุนก็รุนแรงมากขึ้นเรื่อยๆ
ธนาคารมีความสุขแต่ไม่สามารถมีอคติได้
สินเชื่อคงค้างที่เพิ่มขึ้นอย่างมากในช่วงครึ่งปีแรกสร้างผลกำไรเชิงบวกให้กับระบบธนาคารพาณิชย์ อย่างไรก็ตาม เบื้องหลังภาพที่สดใสนี้กลับเต็มไปด้วยความกังวลมากมายเกี่ยวกับความเสี่ยงเชิงระบบ สภาพคล่อง และการเติบโตอย่างยั่งยืน ธนาคารแห่งรัฐเวียดนาม (SBV) และหน่วยงานกำกับดูแลภาคธนาคารต่างแสดงความระมัดระวัง เนื่องจากกระแสสินเชื่อยังคงมีบทบาทสำคัญในการกระตุ้นเศรษฐกิจ
นายหลิว ตรัง ไทย ประธานกรรมการธนาคารเอ็มบี กล่าวว่า เพื่อให้สินเชื่อเติบโตไปในทิศทางที่ถูกต้อง รัฐบาลจำเป็นต้องส่งเสริมการลงทุนภาครัฐอย่างจริงจัง ซึ่งจะส่งผลกระทบเชิงบวกต่อภาคเอกชน ขณะเดียวกัน จำเป็นต้องขจัดอุปสรรคในตลาดอสังหาริมทรัพย์และเร่งปรับโครงสร้างตลาดตราสารหนี้ภาคเอกชนให้เร็วที่สุด ในส่วนของธนาคารแห่งรัฐ นายไทย ได้เสนอแนะให้หน่วยงานบริหารดำเนินการอย่างเข้มแข็งเพื่อบรรลุเป้าหมายในการสร้างเสถียรภาพให้กับเศรษฐกิจมหภาค ควบคุมอัตราเงินเฟ้อ เพิ่มปริมาณสินเชื่อ และรักษาอัตราดอกเบี้ยที่เหมาะสมเพื่อสนับสนุนภาคธุรกิจ
นายฟาน ดึ๊ก ทู ประธานกรรมการบริหารของ BIDV ซึ่งมีมุมมองเดียวกัน ได้เน้นย้ำถึงความสำคัญของการพัฒนาที่สมดุลระหว่างตลาดการเงินและตลาดทุน นายทูกล่าวว่า ระบบนิเวศทุนที่แข็งแกร่งจะช่วยเพิ่มความสามารถในการจัดหาเงินทุนระยะกลางและระยะยาว ซึ่งจะทำให้ธนาคารพาณิชย์สามารถมุ่งเน้นไปที่เงินทุนระยะสั้นและบริการธนาคาร ซึ่งจะช่วยลดภาระของระบบสินเชื่อ นอกจากนี้ เขายังกล่าวอีกว่า จำเป็นต้องพัฒนาศักยภาพการบริหารความเสี่ยงและการกำกับดูแลความปลอดภัยของสถาบันสินเชื่ออย่างต่อเนื่องในบริบทของการขยายตัวของสินเชื่ออย่างรวดเร็ว
ธนาคารแห่งรัฐเวียดนาม (State Bank of Vietnam) ระบุว่า ณ สิ้นปี 2567 อัตราส่วนสินเชื่อต่อผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ของเวียดนามสูงถึง 134% ซึ่งสูงที่สุดในโลก นี่เป็นสัญญาณบ่งชี้ว่าเศรษฐกิจยังคงพึ่งพาเงินทุนจากธนาคารเป็นอย่างมาก แม้ว่าเป้าหมายการเติบโตของสินเชื่อสำหรับปี 2568 จะกำหนดไว้ที่ 16% แต่ธนาคารแห่งรัฐเวียดนามยังคงเปิดช่องให้สามารถขยายตัวได้อีก หากสามารถควบคุมอัตราเงินเฟ้อได้ดี อย่างไรก็ตาม หน่วยงานยังเตือนว่าการพึ่งพาสินเชื่อเป็นเวลานานอาจนำไปสู่ความเสี่ยงเชิงระบบ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในภาวะที่สภาพคล่องสูงในช่วงปลายปี
“6 เดือนสุดท้ายของปีเป็นช่วงที่ความต้องการเงินทุนพุ่งสูงสุด ดังนั้น ธนาคารต่างๆ จำเป็นต้องให้ความสำคัญเป็นพิเศษกับการบริหารสภาพคล่อง เพื่อให้มั่นใจว่ามีศักยภาพในการชำระเงินในทุกสถานการณ์” รองผู้ว่าการธนาคารกลางเวียดนาม ฝ่าม ถั่น ฮา กล่าวเน้นย้ำ เขายังยืนยันว่าธนาคารกลางเวียดนามจะสนับสนุนสภาพคล่องของระบบอย่างแข็งขันเมื่อจำเป็น เพื่อให้มั่นใจว่ากิจกรรมสินเชื่อจะไม่หยุดชะงัก
ในขณะเดียวกัน ผู้เชี่ยวชาญทางการเงินเชื่อว่าความเป็นไปได้ของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในช่วงครึ่งหลังของปี 2568 นั้นค่อนข้างต่ำ แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อจะอยู่ภายใต้การควบคุมแล้ว แต่แรงกดดันจากอัตราแลกเปลี่ยน อัตราดอกเบี้ยระหว่างประเทศ และความผันผวนของราคาสินค้าโภคภัณฑ์ทั่วโลกกำลังสร้างแรงกดดันต่อนโยบายการเงิน นโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) สถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ ราคาน้ำมัน และภาษีศุลกากร จะเป็นปัจจัยที่คาดเดาได้ยาก ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อภายในประเทศให้มีเสถียรภาพ
เมื่อพิจารณาให้ลึกลงไป นักเศรษฐศาสตร์กล่าวว่าเศรษฐกิจเวียดนามไม่สามารถพึ่งพาการเติบโตของสินเชื่อเพื่อกระตุ้น GDP ได้ ในระยะยาว จำเป็นต้องปรับเปลี่ยนรูปแบบการเติบโตไปสู่การปรับปรุงประสิทธิภาพการผลิตและการประยุกต์ใช้เทคโนโลยี แทนที่จะพึ่งพาสินเชื่อเพียงอย่างเดียว โดยเฉพาะอย่างยิ่ง เพื่อลดการพึ่งพาสินเชื่อจากธนาคาร การพัฒนาตลาดทุนทั้งหุ้นและตราสารหนี้จำเป็นต้องเป็นหัวใจสำคัญของยุทธศาสตร์การพัฒนาทางการเงินแห่งชาติ
ที่มา: https://baolamdong.vn/ngan-hang-day-manh-giai-ngan-ap-luc-don-len-lai-suat-huy-dong-383512.html
การแสดงความคิดเห็น (0)