อุตสาหกรรมอลูมิเนียมและเหล็กได้รับผลกระทบจากแรงกดดันจากภาษีศุลกากรของสหรัฐฯ อย่างไร?

ในฐานะหนึ่งในหกประเทศที่มีปริมาณการนำเข้าเหล็กกล้าเข้าสู่สหรัฐอเมริกามากที่สุดในปี 2567 หลายฝ่ายมองว่าการที่สหรัฐฯ กำหนดภาษีนำเข้าอะลูมิเนียมและเหล็กกล้าจะส่งผลกระทบทางลบต่อการส่งออกเหล็กกล้าของเวียดนาม อย่างไรก็ตาม ในระยะสั้น ผลิตภัณฑ์เหล็กกล้าของเวียดนามยังคงมีโอกาสส่งออกต่อไป เนื่องจากกำลังการผลิตของผู้ผลิตเหล็กกล้าและอะลูมิเนียมของสหรัฐฯ ไม่สามารถตอบสนองความต้องการได้ในทันที

สหรัฐฯ เก็บภาษีนำเข้าเหล็กและอลูมิเนียม 25%

เช้าวันที่ 11 กุมภาพันธ์ (ตามเวลาเวียดนาม) ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ ได้ลงนามในคำสั่งฝ่ายบริหารอย่างเป็นทางการเพื่อจัดเก็บภาษีเหล็กและอะลูมิเนียมที่นำเข้าประเทศในอัตรา 25% ภาษีใหม่นี้จะมีผลบังคับใช้ตั้งแต่วันที่ 4 มีนาคม ทรัมป์ให้คำมั่นว่าความพยายามนี้จะช่วยกระตุ้นการผลิตและนำการจ้างงานกลับคืนสู่สหรัฐฯ มากขึ้น พร้อมเตือนว่าอัตราภาษีอาจถูกปรับสูงขึ้นอีก

ดังนั้น ภาษีนำเข้าอะลูมิเนียมจะเพิ่มขึ้นจาก 10% ที่ใช้ตั้งแต่ปี 2561 เป็น 25% ประเทศที่ได้รับการยกเว้นภาษีนำเข้าอะลูมิเนียมและเหล็กในปัจจุบันจะไม่ได้รับสิทธิประโยชน์นี้อีกต่อไป

ปีเตอร์ นาวาร์โร ที่ปรึกษาด้านการค้าของประธานาธิบดีทรัมป์ กล่าวว่า มาตรการดังกล่าวจะช่วยเหลือผู้ผลิตเหล็กกล้าและอลูมิเนียมของสหรัฐฯ และเสริมสร้างความมั่นคง ทางเศรษฐกิจ และชาติของสหรัฐฯ

“ภาษีนำเข้าเหล็กและอะลูมิเนียม 2.0 จะยุติการทุ่มตลาดจากต่างประเทศ กระตุ้นการผลิตภายในประเทศ และปกป้องอุตสาหกรรมเหล็กและอะลูมิเนียมในฐานะกระดูกสันหลังและเสาหลักของเศรษฐกิจและความมั่นคงของชาติสหรัฐฯ นี่ไม่ใช่เพียงประเด็นการค้าเท่านั้น แต่เพื่อให้มั่นใจว่าอเมริกาจะไม่ต้องพึ่งพาต่างประเทศสำหรับอุตสาหกรรมสำคัญๆ เช่น เหล็กกล้าและอะลูมิเนียม” เขากล่าวเน้นย้ำ

อย่างไรก็ตาม ตามที่ผู้เชี่ยวชาญระบุ การเคลื่อนไหวดังกล่าวอาจเป็นประโยชน์ต่ออุตสาหกรรมอลูมิเนียมและเหล็กกล้าของสหรัฐฯ แต่ยังส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจโดยรวมเนื่องจากต้นทุนการนำเข้าที่เพิ่มขึ้น ขณะเดียวกันก็คุกคามที่จะเพิ่มการเผชิญหน้าทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ และประเทศอื่นๆ อีกด้วย

ในช่วงดำรงตำแหน่งก่อนหน้า นายทรัมป์ได้กำหนดภาษีนำเข้าเหล็ก 25% และภาษีนำเข้าอลูมิเนียม 10% แต่ต่อมาได้ยกเว้นภาษีให้กับคู่ค้าบางราย รวมถึงแคนาดาและเม็กซิโก ขณะเดียวกัน จีนก็ยังไม่ได้ปฏิบัติตามข้อตกลงระยะที่ 1 ที่ทำกับสหรัฐอเมริกาอย่างครบถ้วน

ในปี 2561 สหภาพยุโรปตอบโต้มาตรการภาษีของสหรัฐฯ ด้วยการจัดเก็บภาษีสินค้าสหรัฐฯ มูลค่ากว่า 3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และสหภาพยุโรปอาจใช้มาตรการดังกล่าวอีกครั้ง ขณะเดียวกัน จีนได้ลดการพึ่งพาสินค้าสหรัฐฯ ลงอย่างมากนับตั้งแต่นั้นมา “การตอบโต้ของพวกเขาแสดงให้เห็นว่าพวกเขาเตรียมพร้อมมากเพียงใด พวกเขามีอาวุธมากมายในคลังแสง” เวนดี คัตเลอร์ รองประธานสถาบันนโยบายของสมาคมเอเชียกล่าว

ยังคงมีโอกาสที่จะส่งออกต่อไป

นาย Do Ngoc Hung ที่ปรึกษาด้านการค้า หัวหน้าสำนักงานการค้าเวียดนาม ( กระทรวงอุตสาหกรรมและการค้า ) ประจำสหรัฐอเมริกา ให้สัมภาษณ์กับ baochinhphu.vn ว่า สถิติศุลกากรของสหรัฐฯ ระบุว่า ในปี 2567 เวียดนามส่งออกเหล็กและผลิตภัณฑ์เหล็กมูลค่าประมาณ 983 ล้านเหรียญสหรัฐ เพิ่มขึ้นเกือบ 159% เมื่อเทียบกับปี 2566 ขณะที่ผลิตภัณฑ์อลูมิเนียมมีมูลค่าการซื้อขาย 479 ล้านเหรียญสหรัฐ เพิ่มขึ้น 9.5%

บริษัทผู้ผลิตเหล็กกล้ารายใหญ่บางรายในเวียดนาม เช่น Hoa Phat Group ได้หยุดส่งออกเหล็กกล้าไปยังสหรัฐฯ และขยายการส่งออกไปยังตลาดอื่นๆ มากกว่า 10 แห่ง นับตั้งแต่สหรัฐฯ ใช้มาตรการสอบสวนด้านการป้องกันการค้าชุดหนึ่ง

ปัจจุบัน ผลิตภัณฑ์อะลูมิเนียมและเหล็กกล้าของเวียดนามยังคงถูกจัดเก็บภาษีนำเข้าในอัตรา 10% และ 25% ตามลำดับ ภายใต้มาตรา 232 ที่สหรัฐฯ บังคับใช้ตั้งแต่ปี 2561 กับประเทศส่วนใหญ่ โดยบางผลิตภัณฑ์ได้รับการยกเว้นจากบัญชีรายชื่อของสหรัฐฯ นอกจากนี้ ผลิตภัณฑ์อะลูมิเนียมและเหล็กกล้าของเวียดนามยังเป็นประเด็นที่ถูกฟ้องร้องเพื่อการป้องกันทางการค้าบ่อยครั้ง ในส่วนของผลิตภัณฑ์เหล็กกล้า สหรัฐฯ ได้สอบสวนคดีมากกว่า 34 คดี คิดเป็นมากกว่า 50% ของจำนวนคดีความทั้งหมดที่สหรัฐฯ สอบสวนเพื่อการป้องกันทางการค้ากับเวียดนาม ขณะที่ผลิตภัณฑ์อะลูมิเนียมมีอยู่ 2 คดี

สำหรับสหรัฐอเมริกา มาตรการภาษีดังกล่าวจะส่งผลให้อัตราเงินเฟ้อสูงขึ้นอย่างแน่นอน เนื่องจากอะลูมิเนียมและเหล็กกล้าเป็นสินค้าโภคภัณฑ์พื้นฐานและมีความต้องการสูงในสหรัฐอเมริกา ความยากลำบากในการส่งออกไปยังสหรัฐอเมริกาจะส่งผลกระทบต่อห่วงโซ่อุปทาน เหล็กและอะลูมิเนียมจากประเทศที่ส่งออกไปยังสหรัฐอเมริกาได้ยากจะหาช่องทางส่งออกไปยังประเทศอื่นๆ

นอกจากนี้ การกำหนดอัตราภาษีนำเข้าที่สูงสำหรับสินค้าส่งออกจะทำให้บริษัทเหล็กหันกลับมายังตลาดภายในประเทศ และทำให้ประเทศต่างๆ เพิ่มมาตรการกีดกันทางการค้าสำหรับผลิตภัณฑ์เหล็กและอะลูมิเนียม เช่นเดียวกับในปี 2561 ที่สหรัฐอเมริกาใช้มาตรา 232 กับอะลูมิเนียมและเหล็กกล้า สหภาพยุโรป ตุรกี และอื่นๆ ต่างเริ่มดำเนินการสอบสวนมาตรการกีดกันทางการค้า (safeguard) กับเหล็กกล้านำเข้าส่วนใหญ่ ซึ่งจะก่อให้เกิดความยากลำบากสำหรับประเทศผู้ส่งออกเหล็กอย่างเวียดนามในตลาดอื่นๆ นอกเหนือจากสหรัฐอเมริกา

อย่างไรก็ตาม ปัจจุบันสหรัฐฯ ต้องพึ่งพาความต้องการเหล็กนำเข้า (คิดเป็นสัดส่วน 12-15%) และอลูมิเนียม (คิดเป็นสัดส่วน 40-45%) หากสหรัฐฯ บังคับใช้กับสินค้านำเข้าทั้งหมด เรายังมีโอกาสอีกมากที่จะส่งออกต่อไป อันที่จริง กำลังการผลิตของผู้ผลิตเหล็กและอลูมิเนียมในสหรัฐฯ ไม่สามารถตอบสนองความต้องการภายในประเทศได้ในทันที เมื่อทุกประเทศต้องเสียภาษีร่วมกัน ธุรกิจเวียดนามก็มีโอกาสแข่งขันได้เช่นกัน เพราะปัจจุบันผลิตภัณฑ์อลูมิเนียมและเหล็กของเวียดนามได้รับความนิยมจากผู้นำเข้าเนื่องจากคุณภาพและราคา อย่างไรก็ตาม อัตรากำไรของธุรกิจจะลดลง" นายโด หง็อก ฮุง กล่าว

นักเศรษฐศาสตร์โง ตรี ลอง ระบุว่า การที่สหรัฐฯ เก็บภาษีเหล็กและอะลูมิเนียมทั้งหมดที่นำเข้ามาในประเทศเพิ่มอีก 25% จะส่งผลกระทบต่ออุตสาหกรรมเหล็กโลกและเวียดนาม อัตราภาษีนี้ค่อนข้างสูง เนื่องจากสหรัฐฯ ต้องการปกป้องอุตสาหกรรมเหล็กภายในประเทศ บีบให้ประเทศผู้ส่งออกรายใหญ่ต้องเจรจาต่อรอง ผลกระทบประการแรกคือ ราคาขายของเหล็กในตลาดสหรัฐฯ จะสูงขึ้น ส่งผลให้ความต้องการของผู้บริโภคในประเทศลดลง ประเด็นนี้จึงกลับมาเป็นประเด็นว่าสินค้านำเข้าจะสามารถแข่งขันกับสินค้าของบริษัทสหรัฐฯ ได้หรือไม่ หากยังสามารถแข่งขันได้ เหล็กจากประเทศอื่นๆ ก็ยังคงสามารถจำหน่ายในสหรัฐฯ ได้

อีกมุมมองหนึ่ง การขึ้นภาษีนี้ไม่ได้เลือกปฏิบัติระหว่างประเทศที่ส่งออกเหล็กไปยังสหรัฐอเมริกา ซึ่งหมายความว่าการแข่งขันโดยรวมไม่ได้รุนแรงเท่าปัจจุบัน ธุรกิจในเวียดนามเองมีทางเลือกเพียงการลดต้นทุนเพื่อเพิ่มขีดความสามารถในการแข่งขัน โดยเฉพาะอย่างยิ่งในด้านราคาขาย เนื่องจากราคาขายขึ้นอยู่กับแต่ละหน่วยสินค้า ซึ่งขึ้นอยู่กับปัจจัยหลายประการ และไม่จำเป็นต้องเพิ่มขึ้นตามภาษีนำเข้าไปยังสหรัฐอเมริกาโดยตรง ในขณะเดียวกัน ธุรกิจต่างๆ จำเป็นต้องกระจายกิจกรรมการส่งออกอย่างต่อเนื่อง โดยพยายามหาตลาดใหม่ๆ เพื่อลดความเสี่ยงเมื่อมุ่งเน้นไปที่ตลาดใดตลาดหนึ่ง

เช่นเดียวกับปีที่ผ่านมา เมื่อผลิตภัณฑ์เหล็กต้องเผชิญกับความเสี่ยงมากมายจากภาษีต่อต้านการทุ่มตลาด การกระจายความเสี่ยงในตลาดจึงถูกกล่าวถึงอยู่เสมอ แม้จะเป็นเรื่องยาก แต่ภาคธุรกิจยังคงต้องพยายามดำเนินการ โดยหลีกเลี่ยงความเสี่ยงจากการพึ่งพาตลาดแบบดั้งเดิมมากเกินไป การเก็บภาษีใหม่โดยสหรัฐฯ หากดำเนินการโดยไม่แยกผลิตภัณฑ์ออกจากประเทศใดประเทศหนึ่ง อาจเป็นโอกาสสำหรับผู้ผลิตเหล็กและอะลูมิเนียมในการค้นหาทิศทางใหม่และเพิ่มขีดความสามารถในการแข่งขัน" โง ตรี ลอง ผู้เชี่ยวชาญด้านเศรษฐกิจกล่าว

ธุรกิจชาวเวียดนามได้รับผลกระทบอย่างไร?

จากการประเมินผลกระทบของนโยบายภาษีของสหรัฐฯ ต่อหุ้นเหล็กบางตัว รายงานเชิงกลยุทธ์ของบริษัทหลักทรัพย์ ACB (ACBS) ระบุว่าผลกระทบโดยตรงจากมาตรการภาษีของสหรัฐฯ ต่อหุ้น Hoa Phat นั้นค่อนข้างต่ำ

สาเหตุก็คืออัตราส่วนการส่งออกของบริษัทนี้คิดเป็นเพียง 30% ของรายได้รวม โดยการส่งออกไปยังสหรัฐอเมริกาคิดเป็นประมาณ 5-10% ของรายได้จากการส่งออก ดังนั้น รายได้จากการส่งออกไปยังตลาดสหรัฐอเมริกาจึงคิดเป็น 1.5-3% ของรายได้รวมของบริษัทฮว่าพัท

อย่างไรก็ตาม ฮัว พัท อาจได้รับผลกระทบทางอ้อมจากนโยบายภาษีศุลกากรของสหรัฐฯ ในระดับปานกลาง สาเหตุคือ หากฮัว เซน และนัม คิม ซึ่งเป็นสองบริษัทที่ใช้เหล็กแผ่นรีดร้อน (HRC) ของฮัว พัท ในปริมาณมาก และมีสัดส่วนการส่งออกไปยังสหรัฐฯ สูง ประสบปัญหาเรื่องภาษีศุลกากร ก็จะส่งผลให้ความต้องการใช้เหล็กแผ่นรีดร้อน (HRC) ลดลง

สำหรับผลิตภัณฑ์เหล็กชุบสังกะสี หน่วยงานนี้ประเมินว่า Nam Kim ได้รับผลกระทบมากกว่า Hoa Phat เนื่องจากสัดส่วนการส่งออกไปยังสหรัฐอเมริกาสูงกว่า (คิดเป็น 40-60% ของรายได้ และตลาดสหรัฐอเมริกาอยู่ในอันดับที่สามรองจากเอเชียและยุโรป) ขณะเดียวกัน รายได้จากการส่งออกคิดเป็นเพียง 40-50% ของรายได้รวมของ Hoa Sen และตลาดสหรัฐอเมริกาคิดเป็นประมาณ 15-20% ของรายได้จากการส่งออก

ในตลาดภายในประเทศ ฮวา เซน และ นัม คิม เพิ่งได้รับประโยชน์จากการจัดเก็บภาษีต่อต้านการทุ่มตลาดสำหรับเหล็กชุบสังกะสีจากจีนและเกาหลีใต้อย่างต่อเนื่อง อย่างไรก็ตาม ทั้งสองบริษัทนี้อาจเสียเปรียบหากเวียดนามบังคับใช้ภาษีต่อต้านการทุ่มตลาดสำหรับเหล็กแผ่นรีดร้อน (HRC) ที่นำเข้าจากจีนและอินเดียในเร็วๆ นี้

คุณ Tran Hoang Son ผู้อำนวยการฝ่ายกลยุทธ์การตลาด บริษัท VPBank Securities Joint Stock Company (VPBankS) มีมุมมองเดียวกัน กล่าวว่า ในปี 2561 นายทรัมป์ได้จัดเก็บภาษีส่งออกเหล็ก 25% ซึ่งเวียดนามก็เคยเสียภาษีนี้เช่นกัน ด้วยอัตราภาษีที่สูง ประเทศอย่างเวียดนามและจีนจึงส่งออกไปยังสหรัฐอเมริกาในสัดส่วนที่ค่อนข้างน้อย เพียงประมาณ 3% เท่านั้น ดังนั้น ผลกระทบต่อเวียดนามจึงไม่มากนัก

อย่างไรก็ตาม หุ้นบางตัวอาจได้รับผลกระทบ เช่น HPG (Hoa Phat), NKG (Nam Kim), HSG (Hoa Sen), GDA (Ton Dong A) หุ้นที่ได้รับผลกระทบมากที่สุดคือกลุ่มเหล็กชุบสังกะสี เนื่องจากผลผลิตส่งออกของกลุ่มนี้ไปยังสหรัฐอเมริกามีปริมาณมาก ยกตัวอย่างเช่น Ton Dong A ส่งออกไปยังสหรัฐอเมริกาคิดเป็นประมาณ 35%, Nam Kim คิดเป็นประมาณ 25%, Hoa Sen คิดเป็น 15% เฉพาะ Hoa Phat คิดเป็นน้อยกว่า 5%

โดยรวมนายซอนมองว่าในช่วงครึ่งปีแรกนี้ ปัจจัยที่เกี่ยวข้องกับตลาดส่งออก โดยเฉพาะสินค้าเวียดนามที่อาจต้องเสียภาษีตลาดโลก หรือสินค้าจากเม็กซิโก แคนาดา และจีนที่ต้องเสียภาษี อาจกระทบต่อข้อมูลและราคาหุ้นได้

คาดว่าการเก็บภาษีศุลกากรจะส่งผลให้อัตราเงินเฟ้อในสหรัฐฯ สูงขึ้น เนื่องจากอะลูมิเนียมและเหล็กเป็นสินค้าโภคภัณฑ์พื้นฐานที่มีความต้องการสูงในประเทศ ข้อได้เปรียบของสินค้าเวียดนามคือราคาที่แข่งขันได้และคุณภาพดี ซึ่งจะช่วยพยุงเศรษฐกิจสหรัฐฯ ช่วยลดภาวะเงินเฟ้อ และสนับสนุนโครงสร้างการค้าระหว่างประเทศของทั้งสองประเทศ

สำนักงานการค้าเวียดนามในสหรัฐฯ แนะนำให้ธุรกิจเวียดนามประเมินสถานการณ์เพื่อกำหนดกลยุทธ์ทางธุรกิจที่เหมาะสม ขยายการส่งออกไปยังตลาดที่มี FTA กับเวียดนาม และหลีกเลี่ยงการพึ่งพาตลาดใดตลาดหนึ่ง

วิสาหกิจต่างๆ จำเป็นต้องปฏิบัติตามกฎระเบียบเกี่ยวกับแหล่งกำเนิดสินค้าของสหรัฐอเมริกา และพร้อมเสมอที่จะมีส่วนร่วมในกระบวนการชี้แจงกรณีฟ้องร้องทางการค้าของหน่วยงานสืบสวนของสหรัฐฯ อย่างเต็มที่ ซึ่งปัจจุบันมีคดีฟ้องร้องทางการค้าเกี่ยวกับผลิตภัณฑ์เหล็ก 34 คดี และการสอบสวนเกี่ยวกับอะลูมิเนียม 2 คดี ขณะเดียวกัน วิสาหกิจต่างๆ จำเป็นต้องประสานงานอย่างใกล้ชิดกับกระทรวงอุตสาหกรรมและการค้า (กระทรวงกลาโหมการค้า) และคณะผู้แทนทางการทูตในต่างประเทศ เพื่อติดตามสถานการณ์อย่างใกล้ชิด เพื่อหาแนวทางแก้ไขที่เหมาะสม

ก่อนหน้านี้ ในการแถลงข่าวประจำเดือนมกราคมของกระทรวงอุตสาหกรรมและการค้า นายเจิ่น ถั่น ไห่ รองอธิบดีกรมนำเข้า-ส่งออก กล่าวว่า ปัจจุบันสหรัฐอเมริกาเป็นตลาดส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของเวียดนาม และในปี 2567 เวียดนามจะเป็นคู่ค้ารายใหญ่อันดับ 8 ของสหรัฐอเมริกา คิดเป็น 4.13% ของมูลค่าการส่งออกทั้งหมดไปยังตลาดนี้ ในบริบทของการเปิดเสรีการค้าโลก ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ ได้ใช้เครื่องมือสำคัญ นั่นคือ มาตรการภาษีศุลกากร ซึ่งในความเป็นจริง นายทรัมป์ได้กำหนดอัตราภาษีศุลกากรที่สูงสำหรับสินค้าจากหลายตลาด เช่น จีน สหภาพยุโรป เป็นต้น

ในปี พ.ศ. 2568 กระทรวงอุตสาหกรรมและการค้าได้กำหนดสถานการณ์ไว้สองกรณี สถานการณ์ที่มองโลกในแง่ดีคือ สหรัฐอเมริกายังคงนโยบายภาษีสินค้าเวียดนามในปัจจุบัน ท่ามกลางแนวโน้มการเปลี่ยนแปลงห่วงโซ่อุปทาน เวียดนามสามารถเปิดรับกระแสการลงทุนอย่างเต็มที่เพื่อเพิ่มการส่งออก สถานการณ์ที่สอง หากผลกระทบของภาษีศุลกากรที่เข้มงวดขึ้นรุนแรงขึ้น อาจส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจโลก ส่งผลกระทบต่อการส่งออกสินค้าของเวียดนามไม่มากก็น้อย สำหรับสถานการณ์นี้ กระทรวงอุตสาหกรรมและการค้าจะพิจารณารายงานต่อรัฐบาลเพื่อสนับสนุนผู้ประกอบการด้านการผลิตและการส่งออกในการกระจายตลาดในอนาคต

ที่มา: https://baodaknong.vn/nganh-nhom-thep-chiu-tac-dong-the-nao-truoc-ap-luc-tu-thue-quan-cua-my-242472.html