อุตสาหกรรมอลูมิเนียมและเหล็กได้รับผลกระทบจากแรงกดดันจากภาษีศุลกากรของสหรัฐฯ อย่างไร?

เนื่องจากเป็นหนึ่งในหกประเทศที่มีปริมาณการนำเข้าเหล็กกล้าเข้าสู่สหรัฐฯ มากที่สุดในปี 2024 หลายฝ่ายจึงมองว่าการที่สหรัฐฯ กำหนดภาษีนำเข้าอะลูมิเนียมและเหล็กกล้าจะส่งผลกระทบเชิงลบต่อการส่งออกเหล็กกล้าของเวียดนาม อย่างไรก็ตาม ในระยะสั้น ผลิตภัณฑ์เหล็กกล้าของเวียดนามยังคงมีโอกาสที่จะส่งออกต่อไปได้ เนื่องจากกำลังการผลิตของผู้ผลิตเหล็กกล้าและอะลูมิเนียมของสหรัฐฯ ไม่สามารถตอบสนองความต้องการได้ในทันที

สหรัฐฯ เก็บภาษีนำเข้าเหล็กและอลูมิเนียม 25%

เช้าวันที่ 11 กุมภาพันธ์ (ตามเวลาเวียดนาม) ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์แห่งสหรัฐฯ ได้ลงนามในคำสั่งฝ่ายบริหารอย่างเป็นทางการในการจัดเก็บภาษีเหล็กและอลูมิเนียมที่นำเข้ามายังเวียดนามในอัตรา 25 เปอร์เซ็นต์ โดยภาษีใหม่นี้จะมีผลบังคับใช้ตั้งแต่วันที่ 4 มีนาคม ทรัมป์ให้คำมั่นว่าความพยายามนี้จะช่วยกระตุ้นการผลิตและดึงดูดงานกลับมายังสหรัฐฯ มากขึ้น พร้อมทั้งเตือนว่าอัตราภาษีอาจเพิ่มขึ้นอีก

ดังนั้นภาษีนำเข้าอลูมิเนียมจะเพิ่มขึ้นจาก 10% ที่ใช้ตั้งแต่ปี 2018 เป็น 25% ประเทศที่ได้รับการยกเว้นภาษีนำเข้าอลูมิเนียมและเหล็กในปัจจุบันจะไม่ได้รับสิทธิประโยชน์นี้อีกต่อไป

ปีเตอร์ นาวาร์โร ที่ปรึกษาด้านการค้าของประธานาธิบดีทรัมป์ กล่าวว่า มาตรการดังกล่าวจะช่วยเหลือผู้ผลิตเหล็กกล้าและอลูมิเนียมของสหรัฐฯ และเสริมสร้างความมั่นคง ทางเศรษฐกิจ และแห่งชาติของสหรัฐฯ

“ภาษีนำเข้าเหล็กและอลูมิเนียม 2.0 จะช่วยยุติการทุ่มตลาดของต่างประเทศ กระตุ้นการผลิตในประเทศ และปกป้องอุตสาหกรรมเหล็กและอลูมิเนียมในฐานะกระดูกสันหลังและเสาหลักของเศรษฐกิจและความมั่นคงของชาติของสหรัฐฯ นี่ไม่ใช่เพียงปัญหาด้านการค้าเท่านั้น แต่เพื่อให้แน่ใจว่าสหรัฐฯ จะไม่ต้องพึ่งพาต่างประเทศสำหรับอุตสาหกรรมสำคัญอย่างเหล็กและอลูมิเนียม” เขากล่าวเน้นย้ำ

อย่างไรก็ตาม ตามที่ผู้เชี่ยวชาญกล่าวไว้ การเคลื่อนไหวดังกล่าวอาจเป็นประโยชน์ต่ออุตสาหกรรมอลูมิเนียมและเหล็กกล้าของสหรัฐฯ แต่ก็อาจส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจโดยรวมเนื่องจากต้นทุนการนำเข้าที่เพิ่มขึ้น ขณะเดียวกันก็คุกคามที่จะเพิ่มการเผชิญหน้าทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ กับประเทศอื่นๆ อีกด้วย

ในช่วงดำรงตำแหน่งก่อนหน้านี้ นายทรัมป์ได้กำหนดภาษีนำเข้าเหล็ก 25% และภาษีนำเข้าอลูมิเนียม 10% แต่ต่อมาได้ยกเว้นคู่ค้าบางราย เช่น แคนาดาและเม็กซิโก ในขณะเดียวกัน จีนก็ยังไม่ได้ปฏิบัติตามข้อตกลงระยะที่ 1 ที่บรรลุกับสหรัฐฯ อย่างสมบูรณ์

สหภาพยุโรปตอบโต้มาตรการภาษีของสหรัฐฯ ในปี 2561 ด้วยการจัดเก็บภาษีสินค้าสหรัฐฯ มูลค่ากว่า 3,000 ล้านดอลลาร์ และสหภาพยุโรปอาจใช้มาตรการดังกล่าวอีกครั้ง ขณะเดียวกัน จีนได้ลดการพึ่งพาสินค้าสหรัฐฯ ลงอย่างมากตั้งแต่นั้นมา “การตอบโต้ของพวกเขาแสดงให้เห็นว่าพวกเขาเตรียมพร้อมแค่ไหน พวกเขามีอาวุธมากมายในคลังแสง” เวนดี้ คัตเลอร์ รองประธานสถาบันนโยบายของสมาคมเอเชียกล่าว

ยังคงมีโอกาสที่จะส่งออกต่อไป

นาย Do Ngoc Hung ที่ปรึกษาด้านการค้า หัวหน้าสำนักงานการค้าเวียดนาม ( กระทรวงอุตสาหกรรมและการค้า ) ประจำสหรัฐฯ กล่าวตอบเว็บไซต์ baochinhphu.vn ว่า สถิติศุลกากรของสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่า ในปี 2567 เวียดนามส่งออกเหล็กและผลิตภัณฑ์เหล็กมูลค่าประมาณ 983 ล้านเหรียญสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นเกือบ 159% เมื่อเทียบกับปี 2566 ในขณะที่ผลิตภัณฑ์อลูมิเนียมมีมูลค่าส่งออก 479 ล้านเหรียญสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 9.5%

บริษัทผู้ผลิตเหล็กรายใหญ่บางรายในเวียดนาม เช่น Hoa Phat Group ได้หยุดส่งออกเหล็กไปยังสหรัฐฯ และขยายการส่งออกไปยังตลาดอื่นๆ มากกว่า 10 แห่ง นับตั้งแต่สหรัฐฯ ใช้มาตรการสอบสวนการค้าระหว่างประเทศชุดหนึ่ง

ปัจจุบันผลิตภัณฑ์อลูมิเนียมและเหล็กของเวียดนามยังคงถูกเรียกเก็บภาษีนำเข้า 10% และ 25% ตามลำดับภายใต้มาตรา 232 ที่สหรัฐฯ บังคับใช้ตั้งแต่ปี 2561 กับประเทศส่วนใหญ่ โดยบางผลิตภัณฑ์ถูกยกเว้นจากรายชื่อของสหรัฐฯ นอกจากนี้ ผลิตภัณฑ์อลูมิเนียมและเหล็กของเวียดนามยังเป็นประเด็นที่ถูกฟ้องร้องเพื่อป้องกันการค้าบ่อยครั้ง ในส่วนของผลิตภัณฑ์เหล็ก สหรัฐฯ ได้สอบสวนไปแล้วกว่า 34 คดี คิดเป็นกว่า 50% ของจำนวนคดีทั้งหมดที่สหรัฐฯ สอบสวนเพื่อป้องกันการค้ากับเวียดนาม ขณะที่ผลิตภัณฑ์อลูมิเนียมมีอยู่ 2 คดี

สำหรับสหรัฐอเมริกา มาตรการภาษีดังกล่าวจะส่งผลให้เงินเฟ้อสูงขึ้นอย่างแน่นอน เนื่องจากอลูมิเนียมและเหล็กเป็นสินค้าพื้นฐานและมีความต้องการสูงในสหรัฐฯ ความยากลำบากในการส่งออกไปยังสหรัฐฯ จะส่งผลกระทบต่อห่วงโซ่อุปทานด้วยเช่นกัน เหล็กและอลูมิเนียมจากประเทศที่ส่งออกไปยังสหรัฐฯ ได้ยากจะหาวิธีส่งออกไปยังประเทศอื่นๆ

นอกจากนี้ การกำหนดอัตราภาษีนำเข้าสินค้าส่งออกที่สูงจะทำให้บริษัทเหล็กหันกลับมาทำตลาดในประเทศอีกครั้ง และทำให้ประเทศต่างๆ เพิ่มการกีดกันทางการค้าต่อผลิตภัณฑ์เหล็กและอลูมิเนียม เช่นเดียวกับในปี 2018 เมื่อสหรัฐฯ ใช้มาตรา 232 กับอลูมิเนียมและเหล็กกล้า สหภาพยุโรป ตุรกี ฯลฯ ต่างก็เริ่มการสอบสวนมาตรการกีดกันทางการค้าต่อเหล็กกล้านำเข้าส่วนใหญ่ ซึ่งจะทำให้ประเทศผู้ส่งออกเหล็ก เช่น เวียดนาม ประสบปัญหาในตลาดอื่นๆ นอกเหนือจากสหรัฐฯ

“อย่างไรก็ตาม ในปัจจุบัน สหรัฐฯ ต้องพึ่งพาความต้องการเหล็กนำเข้า (คิดเป็น 12-15%) และอลูมิเนียม (คิดเป็น 40-45%) หากสหรัฐฯ นำไปใช้กับสินค้านำเข้าทั้งหมด เราก็ยังมีโอกาสอีกมากที่จะส่งออกต่อไปได้ ในความเป็นจริง กำลังการผลิตของผู้ผลิตเหล็กและอลูมิเนียมในสหรัฐฯ ไม่สามารถตอบสนองความต้องการในประเทศได้ทันที เมื่อทุกประเทศต้องเสียภาษีร่วมกัน ธุรกิจของเวียดนามก็มีโอกาสแข่งขันได้เช่นกัน เพราะในปัจจุบัน ผลิตภัณฑ์อลูมิเนียมและเหล็กของเวียดนามได้รับความนิยมจากผู้นำเข้าเนื่องจากคุณภาพและราคา อย่างไรก็ตาม อัตรากำไรของธุรกิจจะลดลง” นายโด หง็อก หุ่ง กล่าว

นักเศรษฐศาสตร์ Ngo Tri Long กล่าวว่า การที่สหรัฐฯ เก็บภาษีเหล็กและอลูมิเนียมนำเข้าประเทศเพิ่มขึ้น 25% จะส่งผลกระทบต่ออุตสาหกรรมเหล็กของโลกและเวียดนาม ซึ่งถือเป็นอัตราภาษีที่ค่อนข้างสูง เนื่องจากสหรัฐฯ ต้องการปกป้องอุตสาหกรรมเหล็กในประเทศ ทำให้ประเทศผู้ส่งออกรายใหญ่ต้องเจรจากันก่อน ผลกระทบประการแรกคือ ราคาขายของผลิตภัณฑ์นี้ในตลาดสหรัฐฯ จะสูงขึ้น ส่งผลให้ความต้องการของผู้บริโภคในประเทศลดลง ซึ่งเรื่องนี้ก็กลับมาเป็นปัญหาว่าสินค้านำเข้าจะสามารถแข่งขันกับสินค้าของบริษัทในสหรัฐฯ ได้หรือไม่ หากยังสามารถแข่งขันได้ เหล็กจากประเทศอื่นก็ยังคงสามารถจำหน่ายในสหรัฐฯ ได้

จากมุมมองอื่น การเพิ่มภาษีนี้ไม่ได้แบ่งแยกประเทศที่ส่งออกเหล็กไปยังสหรัฐอเมริกา ซึ่งหมายความว่าการแข่งขันโดยทั่วไปไม่ได้รุนแรงขึ้นกว่าที่เป็นอยู่ในขณะนี้ ธุรกิจในเวียดนามเองมีทางเลือกเพียงการลดต้นทุนเพื่อเพิ่มขีดความสามารถในการแข่งขัน โดยเฉพาะในแง่ของราคาขาย เนื่องจากราคาขายจะปรับแตกต่างกันไปตามแต่ละหน่วย ขึ้นอยู่กับปัจจัยต่างๆ มากมาย และไม่จำเป็นต้องเพิ่มขึ้นตามภาษีนำเข้าไปยังสหรัฐอเมริกาอย่างแน่นอน ในขณะเดียวกัน ธุรกิจต่างๆ จะต้องกระจายกิจกรรมการส่งออกอย่างต่อเนื่อง โดยพยายามหาตลาดใหม่เพื่อจำกัดความเสี่ยงเมื่อมุ่งเน้นไปที่ตลาดใดตลาดหนึ่ง

"เช่นเดียวกับปีที่ผ่านมา เมื่อผลิตภัณฑ์เหล็กต้องเผชิญกับความเสี่ยงจากภาษีต่อต้านการทุ่มตลาดมากมาย การกระจายความเสี่ยงในตลาดก็ถูกกล่าวถึงอยู่เสมอ เรื่องนี้เป็นเรื่องยากมาก แต่ธุรกิจต่างๆ ยังคงต้องพยายามดำเนินการ โดยหลีกเลี่ยงความเสี่ยงเมื่อต้องพึ่งพาตลาดแบบดั้งเดิมมากเกินไป การเก็บภาษีใหม่โดยสหรัฐฯ หากดำเนินการโดยไม่แยกแยะผลิตภัณฑ์จากประเทศใดประเทศหนึ่ง อาจเป็นโอกาสให้ผู้ผลิตเหล็กและอลูมิเนียมค้นหาแนวทางใหม่และเพิ่มขีดความสามารถในการแข่งขัน" Ngo Tri Long ผู้เชี่ยวชาญด้านเศรษฐกิจกล่าว

ธุรกิจชาวเวียดนามได้รับผลกระทบอย่างไร?

จากการประเมินผลกระทบของนโยบายภาษีของสหรัฐฯ ต่อหุ้นเหล็กบางตัว รายงานเชิงกลยุทธ์ของบริษัทหลักทรัพย์ ACB Securities (ACBS) ระบุว่าผลกระทบโดยตรงจากมาตรการภาษีของสหรัฐฯ ต่อหุ้น Hoa Phat นั้นค่อนข้างต่ำ

สาเหตุก็คืออัตราส่วนการส่งออกของบริษัทนี้คิดเป็นเพียง 30% ของรายได้รวม โดยการส่งออกไปยังสหรัฐอเมริกาคิดเป็นประมาณ 5-10% ของรายได้ส่งออก ดังนั้น รายได้จากการส่งออกไปยังตลาดสหรัฐอเมริกาคิดเป็น 1.5-3% ของรายได้รวมของบริษัท Hoa Phat

อย่างไรก็ตาม Hoa Phat อาจได้รับผลกระทบทางอ้อมจากนโยบายภาษีศุลกากรของสหรัฐฯ ในระดับปานกลาง สาเหตุก็คือ หาก Hoa Sen และ Nam Kim ซึ่งเป็นสองบริษัทที่ใช้เหล็กแผ่นรีดร้อน (HRC) ของ Hoa Phat ในปริมาณมากและมีสัดส่วนการส่งออกไปยังสหรัฐฯ สูง ประสบปัญหาเรื่องภาษีศุลกากร ก็จะส่งผลให้ความต้องการเหล็กแผ่นรีดร้อนสำหรับใช้เป็นวัตถุดิบลดลง

ในส่วนของผลิตภัณฑ์เหล็กอาบสังกะสี หน่วยงานนี้ประเมินว่า Nam Kim ได้รับผลกระทบมากกว่า Hoa Phat เนื่องจากสัดส่วนการส่งออกไปยังสหรัฐอเมริกาสูงกว่า (คิดเป็น 40-60% ของรายได้ และตลาดสหรัฐอเมริกาอยู่ในอันดับที่สามรองจากเอเชียและยุโรป) ในขณะเดียวกัน รายได้จากการส่งออกคิดเป็นเพียง 40-50% ของรายได้ทั้งหมดของ Hoa Sen และตลาดสหรัฐอเมริกาคิดเป็นประมาณ 15-20% ของรายได้จากการส่งออก

ในตลาดภายในประเทศ Hoa Sen และ Nam Kim เพิ่งได้รับประโยชน์จากการจัดเก็บภาษีต่อต้านการทุ่มตลาดต่อเหล็กอาบสังกะสีจากจีนและเกาหลีใต้อย่างต่อเนื่อง อย่างไรก็ตาม ทั้งสองบริษัทนี้อาจเสียเปรียบหากเวียดนามใช้ภาษีต่อต้านการทุ่มตลาดต่อเหล็กแผ่นรีดร้อนที่นำเข้าจากจีนและอินเดียในเร็วๆ นี้

นายทราน ฮวง ซอน ผู้อำนวยการฝ่ายกลยุทธ์การตลาด บริษัท VPBank Securities Joint Stock Company (VPBankS) ซึ่งมีมุมมองเดียวกัน กล่าวว่า ในปี 2561 นายทรัมป์ได้จัดเก็บภาษีการส่งออกเหล็ก 25% ซึ่งเวียดนามก็เคยเสียภาษีนี้เช่นกัน ด้วยอัตราภาษีที่สูง ประเทศต่างๆ เช่น เวียดนามและจีนส่งออกเหล็กไปยังสหรัฐฯ ในอัตราที่ค่อนข้างน้อย คือเพียงประมาณ 3% เท่านั้น ดังนั้น ผลกระทบต่อเวียดนามจึงไม่มากนัก

อย่างไรก็ตาม หุ้นบางตัวอาจได้รับผลกระทบ เช่น HPG (Hoa Phat), NKG (Nam Kim), HSG (Hoa Sen), GDA (Ton Dong A) โดยหุ้นที่ได้รับผลกระทบมากที่สุดคือกลุ่มเหล็กอาบสังกะสี เนื่องจากผลผลิตส่งออกของกลุ่มนี้ไปยังสหรัฐฯ สูงมาก ตัวอย่างเช่น Ton Dong A ส่งออกไปยังสหรัฐฯ คิดเป็นประมาณ 35%, Nam Kim คิดเป็นประมาณ 25%, Hoa Sen คิดเป็น 15% ส่วน Hoa Phat เพียงตัวเดียวคิดเป็นน้อยกว่า 5%

โดยรวมนายซอนเชื่อว่าในช่วงครึ่งปีแรกนี้ ปัจจัยที่เกี่ยวข้องกับตลาดส่งออกโดยเฉพาะสินค้าเวียดนามที่อาจต้องเสียภาษีนำเข้าระดับโลก หรือสินค้าจากเม็กซิโก แคนาดา และจีนที่ต้องเสียภาษี อาจกระทบต่อข้อมูลและราคาหุ้นได้

การกำหนดภาษีศุลกากรดังกล่าวคาดว่าจะทำให้เงินเฟ้อในสหรัฐฯ สูงขึ้นด้วย เนื่องจากอลูมิเนียมและเหล็กเป็นสินค้าพื้นฐานที่มีความต้องการสูงในประเทศนี้ ข้อดีของสินค้าเวียดนามคือราคาที่สามารถแข่งขันได้และคุณภาพดี ซึ่งจะช่วยสนับสนุนเศรษฐกิจสหรัฐฯ ช่วยลดเงินเฟ้อ และสนับสนุนโครงสร้างการค้าระหว่างประเทศของทั้งสองประเทศ

สำนักงานการค้าเวียดนามในสหรัฐฯ แนะนำให้ผู้ประกอบการเวียดนามประเมินสถานการณ์เพื่อกำหนดกลยุทธ์ทางธุรกิจที่เหมาะสม ขยายการส่งออกไปยังตลาดที่มี FTA กับเวียดนาม และหลีกเลี่ยงการพึ่งพาตลาดใดตลาดหนึ่ง

นอกจากนี้ ผู้ประกอบการยังต้องปฏิบัติตามกฎระเบียบด้านแหล่งกำเนิดสินค้าของสหรัฐฯ และต้องพร้อมเสมอที่จะมีส่วนร่วมในกระบวนการชี้แจงกรณีการป้องกันการค้าของหน่วยงานสอบสวนของสหรัฐฯ อย่างเต็มที่ เนื่องจากปัจจุบันมีคดีการป้องกันการค้า 34 คดีเกี่ยวกับผลิตภัณฑ์เหล็กและการสอบสวน 2 คดีเกี่ยวกับอลูมิเนียม ขณะเดียวกัน ผู้ประกอบการจำเป็นต้องประสานงานอย่างใกล้ชิดกับกระทรวงอุตสาหกรรมและการค้า (กระทรวงกลาโหมการค้า) และคณะผู้แทนทางการทูตในต่างประเทศ เพื่อติดตามสถานการณ์อย่างใกล้ชิด เพื่อหาแนวทางตอบสนองที่เหมาะสม

ก่อนหน้านี้ ในงานแถลงข่าวประจำเดือนมกราคมของกระทรวงอุตสาหกรรมและการค้า นายทราน ทันห์ ไห รองอธิบดีกรมนำเข้า-ส่งออก กล่าวว่า ปัจจุบัน สหรัฐฯ เป็นตลาดส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของเวียดนาม โดยในปี 2024 เวียดนามจะเป็นคู่ค้ารายใหญ่เป็นอันดับ 8 ของสหรัฐฯ คิดเป็น 4.13% ของมูลค่าการส่งออกทั้งหมดไปยังตลาดนี้ ในบริบทของการเปิดเสรีการค้าโลก ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ ใช้เครื่องมือคลาสสิก นั่นคือ ภาษีศุลกากร ในความเป็นจริง นายทรัมป์ได้กำหนดภาษีศุลกากรสูงกับสินค้าจากหลายตลาด เช่น จีน สหภาพยุโรป เป็นต้น

ในปี 2025 กระทรวงอุตสาหกรรมและการค้าได้สรุปสถานการณ์สองแบบ สถานการณ์ที่มองโลกในแง่ดีคือ สหรัฐฯ ยังคงใช้นโยบายภาษีกับสินค้าของเวียดนามในปัจจุบัน ในแนวโน้มของการเปลี่ยนแปลงห่วงโซ่อุปทาน เวียดนามสามารถต้อนรับกระแสการลงทุนอย่างเต็มที่เพื่อเพิ่มการส่งออก สถานการณ์ที่สอง หากผลกระทบของภาษีศุลกากรที่เข้มงวดยิ่งขึ้นรุนแรงขึ้น อาจส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจโลก ส่งผลให้การส่งออกสินค้าของเวียดนามได้รับผลกระทบมากหรือน้อย สำหรับสถานการณ์นี้ กระทรวงอุตสาหกรรมและการค้าจะพิจารณารายงานต่อรัฐบาลเพื่อสนับสนุนให้ผู้ประกอบการด้านการผลิตและการส่งออกกระจายความเสี่ยงในตลาดในอนาคต

ที่มา: https://baodaknong.vn/nganh-nhom-thep-chiu-tac-dong-the-nao-truoc-ap-luc-tu-thue-quan-cua-my-242472.html