คุณภาพของสินทรัพย์กำลังเสื่อมโทรมลง

ณ สิ้นไตรมาสที่ 3 ปี 2024 หนี้เสียทั่วทั้งระบบสถาบันสินเชื่อมีมูลค่า 252,000 ล้านดอง (เพิ่มขึ้น 20.7% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว และเพิ่มขึ้น 30.3% เมื่อเทียบกับต้นปี)

สาเหตุที่หนี้เสียไม่มีทีท่าว่าจะลดลงนั้นเป็นเพราะ เศรษฐกิจ และตลาดอสังหาริมทรัพย์ยังคงเผชิญกับความยากลำบากในการฟื้นตัว การปล่อยสินเชื่อเกิดขึ้นในระยะเวลาอันสั้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งในภาคธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ซึ่งโดยธรรมชาติแล้วมีความเสี่ยงสูงต่อหนี้เสีย

ในขณะเดียวกัน ธนาคารเอกชนขนาดเล็กไม่มีข้อได้เปรียบมากนักในการคัดเลือกกลุ่มลูกค้า ดังนั้นฐานลูกค้าของพวกเขามักประกอบด้วยกลุ่มที่มีกำลังทางการเงินอ่อนแอและมีอัตราการฟื้นตัวช้ากว่ากลุ่มอื่นๆ

จากรายงานผลประกอบการไตรมาส 3 ของธนาคาร พบว่าสินเชื่อในหมวดที่ 2 และ 4 ลดลงเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า ขณะที่สินเชื่อในหมวดที่ 3 และ 5 เพิ่มขึ้นหมวดละ 8,000 ล้านดอง (เพิ่มขึ้น 6.4% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า)

หนี้เสียของธนาคาร.jpg

เมื่อเทียบกับต้นปี หนี้สินในหมวดที่ 2 ถึง 4 เพิ่มขึ้นทั้งหมด โดยเฉพาะหนี้สินในหมวดที่ 5 ซึ่งเพิ่มขึ้น 0.8%, 41.7%, 6.9% และ 40.4% ตามลำดับ

บริษัทหลักทรัพย์ไซง่อน- ฮานอย (SHS) ระบุว่า การเพิ่มขึ้นของอัตราส่วนหนี้เสียและการลดลงของอัตราส่วนเงินสำรองหนี้สูญ (LLCR) บ่งชี้ถึงคุณภาพสินทรัพย์ที่ลดลงของระบบโดยรวม

อัตราส่วนการครอบคลุมหนี้เสียอยู่ที่ 83% ในไตรมาสที่ 3 ปี 2024 ซึ่งห่างไกลจากจุดสูงสุด (143.2%) ในไตรมาสที่ 3 ปี 2022 อย่างมาก

SHS คาดการณ์ว่าอัตราส่วนหนี้เสียและ LLCR จะมีแนวโน้มที่ดีขึ้นในช่วงปลายปี เนื่องจากธนาคารมักจะมุ่งเน้นการใช้เงินสำรองเพื่อตัดหนี้เสียออกไป

จากรายงานล่าสุดของบริษัทหลักทรัพย์ เวียดคอมแบงก์ (VCBS) พบว่า การลดลงของเงินสำรองของภาคธนาคารโดยรวมในช่วงครึ่งแรกของปี ส่งผลให้ความสามารถในการรับมือกับหนี้เสียในอนาคตลดลง โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับธนาคารที่มีฐานลูกค้าที่มีความเสี่ยงสูงและมีอัตราส่วนหนี้ที่ปรับโครงสร้างแล้วต่อสินเชื่อคงค้างทั้งหมดสูง

ธนาคารที่มีฐานลูกค้าหลากหลาย มีเงินสำรองที่แข็งแกร่ง และมีสัดส่วนสินเชื่ออสังหาริมทรัพย์และพันธบัตรองค์กรในระดับปานกลางในพอร์ตสินเชื่อรวม จะสามารถควบคุมต้นทุนสินเชื่อได้ดีกว่า

"ต้นทุนการตั้งสำรองความเสี่ยงด้านสินเชื่อต่อยอดคงเหลือสินเชื่อยังคงอยู่ในระดับเฉลี่ยตั้งแต่ต้นปี 2022 ในขณะที่เงินสำรองที่ค่อนข้างน้อยส่งผลให้เกิดแรงกดดันในการตั้งสำรองเพิ่มขึ้นในไตรมาสต่อๆ ไป โดยเฉพาะในธนาคารที่มีคุณภาพสินทรัพย์ต่ำ" VCBS วิเคราะห์

นอกจากนี้ อัตราส่วนหนี้เสียที่สูงยังกระจุกตัวอยู่ในภาคธนาคารเพื่อลูกค้าบุคคล โดยเฉพาะธนาคารที่ให้สินเชื่อรายย่อยบางแห่ง

ในบรรดาธนาคารของรัฐ ธนาคาร BIDV พบว่าอัตราส่วนหนี้เสียเพิ่มขึ้นอย่างมากเมื่อเทียบกับต้นปี (จาก 1.26% เป็น 1.71%)

ธนาคารต่างๆ เช่น VPB, SHB, MSB, BVB, ABB และ PGB มีอัตราส่วนหนี้เสียเกิน 3% หลังจากผ่านไปเก้าเดือน

ในส่วนของอัตราส่วนความครอบคลุมหนี้เสีย ในกลุ่มธนาคารที่ไม่ใช่ของรัฐ มีเพียงธนาคารเทคคอมแบงก์เท่านั้นที่ตั้งสำรองไว้เกิน 100% ในขณะที่ธนาคารขนาดเล็กและขนาดกลางมีเงินสำรองที่ต่ำกว่า โดยมีอัตราส่วนความครอบคลุมหนี้เสียอยู่ระหว่าง 40-70%

ผลกระทบของการหมดอายุของหนังสือเวียนฉบับที่ 02 ต่อการปรับโครงสร้างหนี้

ในขณะเดียวกัน หนังสือเวียนฉบับที่ 02 ว่าด้วยการปรับโครงสร้างหนี้จะหมดอายุในวันที่ 31 ธันวาคม 2567 ขณะนี้ยังไม่มีข้อมูลใดๆ จากธนาคารกลางเวียดนาม (SBV) เกี่ยวกับการขยายเวลาหรือการยุติการบังคับใช้หนังสือเวียนฉบับที่ 02 ตามแผนที่วางไว้

ณ สิ้นไตรมาสที่ 2 ปี 2567 ยอดสินเชื่อที่ปรับโครงสร้างใหม่ภายใต้หนังสือเวียนฉบับที่ 2 มีจำนวน 230,000 ล้านดอง เพิ่มขึ้น 25.6% เมื่อเทียบกับต้นปี ตามระเบียบ ธนาคารต้องกันเงินสำรองสำหรับสินเชื่อที่ปรับโครงสร้างใหม่ภายใต้หนังสือเวียนฉบับที่ 2 ตามการจัดประเภทสินเชื่อ โดยส่วนต่างระหว่างการจัดประเภทสินเชื่อในปัจจุบันกับปัจจุบันจะถูกกันไว้ที่ 50% ทุกปี และจะเพิ่มขึ้นเป็น 100% ภายในสิ้นปี 2567

หนี้เสียเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับต้นปี.jpg
ที่มา: งานวิจัยของ SHS

จากข้อมูลของ SHS การตัดสินใจของธนาคารกลางเวียดนามที่ไม่ขยายระยะเวลาตามหนังสือเวียนฉบับที่ 02 อาจทำให้ปริมาณหนี้เสียเพิ่มขึ้นและลดอัตราส่วนความครอบคลุมหนี้เสีย แต่จะไม่ส่งผลกระทบต่อการตั้งสำรองของธนาคาร

การหมดอายุของหนังสือเวียนฉบับที่ 02 จะส่งผลกระทบต่อแต่ละธนาคารแตกต่างกัน ธนาคารที่มีคุณภาพสินทรัพย์ดี เช่น BIDV, Vietcombank, VietinBank, Techcombank, ACB เป็นต้น จะได้รับผลกระทบน้อยกว่า เนื่องจากมีเงินสำรองที่แข็งแกร่งและสถานะทางการเงินที่ดี

คาดการณ์ว่าธนาคารที่มีสัดส่วนหนี้เสีย (NPL) สูงและมีอัตราส่วนการครอบคลุมหนี้เสียต่ำ จะได้รับผลกระทบรุนแรงกว่าธนาคารอื่น

อย่างไรก็ตาม VCBS เชื่อว่าแรงกดดันจากหนี้เสียในช่วงครึ่งหลังของปี 2024 จะไม่มากนัก เมื่อพิจารณาจากปัจจัยต่างๆ เช่น หนี้เสียลดลงควบคู่กับการฟื้นตัวของเศรษฐกิจโดยรวม และหนี้เสียที่เกิดจากผลกระทบของพายุไต้ฝุ่นยากิยังไม่มากนักในขณะนี้ แต่จำเป็นต้องใช้เวลาเพิ่มเติมในการประเมิน

จากสถิติเบื้องต้นของธนาคารกลางเวียดนาม ณ วันที่ 20 กันยายน คาดว่ามีสินเชื่อคงค้างในจังหวัดและเมืองที่ได้รับผลกระทบประมาณ 116 ล้านล้านด่อง สัดส่วนหนี้เสียเมื่อเทียบกับสินเชื่อทั้งหมดที่ได้รับผลกระทบจะยังคงอยู่ในระดับต่ำ และจะสะท้อนให้เห็นในปีถัดไป เนื่องจากธนาคารกลางเวียดนามได้ออกคำสั่งไปยังธนาคารพาณิชย์เกี่ยวกับการยืดหยุ่นในการจัดเก็บหนี้ รวมถึงการระงับการชำระหนี้ชั่วคราว การเลื่อน/ขยายเวลาการชำระหนี้ และการลดอัตราดอกเบี้ยสำหรับสินเชื่อที่ถึงกำหนดชำระหรือใกล้ถึงกำหนดชำระ

หนี้เสียจะแตกต่างกันไปในแต่ละธนาคาร ธนาคารที่มีคุณภาพสินทรัพย์ดีจะมีหนี้เสียและหนี้ที่ปรับโครงสร้างอยู่ในระดับปานกลาง ในขณะที่ธนาคารที่มีสัดส่วนสินเชื่อภาคธุรกิจ (รวมถึงพันธบัตรองค์กร) สูง และมีอัตราส่วนความครอบคลุมหนี้เสียต่ำ อาจเผชิญกับความเสี่ยงหนี้เสียที่เพิ่มขึ้นและแรงกดดันในการตั้งสำรองในปี 2024-2025