คุณภาพสินทรัพย์กำลังเสื่อมลง

ณ สิ้นไตรมาสที่ 3 ปี 2567 หนี้เสียของระบบสถาบันสินเชื่อทั้งหมดอยู่ที่ 252,000 พันล้านดอง (เพิ่มขึ้น 20.7% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน และเพิ่มขึ้น 30.3% เมื่อเทียบกับต้นปี)

สาเหตุที่หนี้เสียยังไม่แสดงสัญญาณการชะลอตัวลง เป็นเพราะ เศรษฐกิจ และตลาดอสังหาริมทรัพย์ยังคงเผชิญกับความยากลำบากมากมายในกระบวนการฟื้นตัว สินเชื่อถูกเบิกจ่ายอย่างรวดเร็ว โดยส่วนใหญ่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในกลุ่มธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ ซึ่งมีความเสี่ยงสูงที่จะเกิดหนี้เสีย

ในขณะเดียวกัน กลุ่มธนาคารส่วนบุคคลขนาดเล็กไม่มีข้อได้เปรียบมากนักในการเลือกลูกค้า ดังนั้น ฐานลูกค้าของพวกเขาจึงมักเป็นกลุ่มที่มีความสามารถทางการเงินต่ำและมีความสามารถในการฟื้นตัวช้ากว่ากลุ่มอื่นๆ

รายงานไตรมาส 3 ของธนาคารพาณิชย์ ระบุว่าหนี้กลุ่ม 2 และ 4 ในไตรมาส 3 ลดลงเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า ขณะที่หนี้กลุ่ม 3 และ 5 เพิ่มขึ้น 8,000 พันล้านดอง (เพิ่มขึ้น 6.4% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า)

หนี้เสียของธนาคาร.jpg

หากเทียบกับต้นปี กลุ่มหนี้กลุ่ม 2 ถึงกลุ่ม 4 เพิ่มขึ้นทุกกลุ่ม โดยเฉพาะหนี้กลุ่ม 5 เพิ่มขึ้น 0.8%, 41.7%, 6.9% และ 40.4% ตามลำดับ

ตามข้อมูลของบริษัทหลักทรัพย์ไซง่อน- ฮานอย (SHS) อัตราส่วนหนี้สูญที่เพิ่มขึ้นและอัตราส่วนความคุ้มครองหนี้สูญ (LLCR) ที่ลดลงแสดงให้เห็นว่าคุณภาพสินทรัพย์ของระบบทั้งหมดกำลังลดลง

อัตราส่วนความสามารถในการชำระหนี้เสียจะอยู่ที่ 83% ในไตรมาสที่ 3 ปี 2567 ห่างไกลจากจุดสูงสุด (143.2%) ในไตรมาสที่ 3 ปี 2565

SHS คาดการณ์ว่าอัตราส่วน NPL และ LLCR คาดว่าจะเป็นไปในเชิงบวกมากขึ้นในช่วงปลายปี ซึ่งธนาคารต่างๆ มักเน้นการใช้เงินสำรองเพื่อเคลียร์หนี้เสีย

ตามรายงานล่าสุดของบริษัทหลักทรัพย์ เวียดคอมแบงก์ (VCBS) การลดขนาดบัฟเฟอร์สำรองของอุตสาหกรรมในช่วงครึ่งปีแรกทำให้ความสามารถในการจัดการหนี้ในอนาคตมีจำกัด โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับธนาคารที่มีไฟล์ลูกค้าที่มีความเสี่ยงสูงและมีอัตราส่วนหนี้ที่ปรับโครงสร้างใหม่ต่อหนี้คงค้างทั้งหมดที่สูง

ธนาคารที่มีฐานลูกค้าที่หลากหลาย มีบัฟเฟอร์ที่มั่นคง และมีสัดส่วนสินเชื่ออสังหาริมทรัพย์และพันธบัตรขององค์กรในระดับปานกลางในยอดสินเชื่อคงค้างทั้งหมด จะสามารถควบคุมต้นทุนสินเชื่อได้ดี

“ต้นทุนการกันสำรองความเสี่ยงด้านสินเชื่อ/ยอดสินเชื่อคงค้างอยู่ในระดับเฉลี่ยตั้งแต่ต้นปี 2565 ขณะที่บัฟเฟอร์การกันสำรองที่บางทำให้แรงกดดันในการกันสำรองเพิ่มขึ้นในไตรมาสต่อๆ ไป โดยเฉพาะอย่างยิ่งในธนาคารที่มีคุณภาพสินทรัพย์ต่ำ” VCBS วิเคราะห์

นอกจากนี้ อัตราส่วนหนี้เสียที่สูงยังกระจุกตัวอยู่ในกลุ่มธนาคารส่วนบุคคล โดยเฉพาะธนาคารผู้ให้สินเชื่อรายย่อยบางแห่ง

ในกลุ่มธนาคารของรัฐ อัตราหนี้สูญของ BIDV เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วเมื่อเทียบกับช่วงต้นปี (จาก 1.26% เป็น 1.71%)

ธนาคารต่างๆ เช่น VPB, SHB, MSB, BVB, ABB และ PGB มีอัตราหนี้เสียหลังจาก 9 เดือนอยู่ที่มากกว่า 3%

เมื่อพิจารณาอัตราส่วนการครอบคลุมหนี้เสีย ในกลุ่มธนาคารที่ไม่ใช่ของรัฐ มีเพียง Techcombank เท่านั้นที่มีการตั้งสำรองไว้เกิน 100% ส่วนธนาคารขนาดกลางและขนาดเล็กมีบัฟเฟอร์การตั้งสำรองต่ำกว่าเมื่อ LLCR อยู่ที่ 40-70%

ผลกระทบของหนังสือเวียนที่ 02 ต่อการปรับโครงสร้างหนี้ที่หมดอายุ

ทั้งนี้ หนังสือเวียนที่ 02 เรื่อง การปรับโครงสร้างหนี้ จะหมดอายุลงในวันที่ 31 ธันวาคม 2567 ปัจจุบันยังไม่มีข้อมูลจากธนาคารแห่งรัฐเวียดนาม (SBV) เกี่ยวกับการขยายเวลาหรือยุติการออกหนังสือเวียนที่ 02 ตามแผนงานที่วางไว้

ณ สิ้นไตรมาสที่สองของปี 2567 ยอดหนี้คงค้างที่ปรับโครงสร้างหนี้ตามหนังสือเวียน 02 มีมูลค่า 230,000 พันล้านดอง เพิ่มขึ้น 25.6% เมื่อเทียบกับต้นปี ตามกฎระเบียบ ธนาคารพาณิชย์ต้องกันเงินสำรองสำหรับหนี้ที่ปรับโครงสร้างหนี้ตามหนังสือเวียน 02 ตามกลุ่มหนี้ที่ถูกต้อง โดยส่วนต่างเมื่อเทียบกับกลุ่มหนี้ปัจจุบันจะกันเงินสำรองไว้ที่ 50% ต่อปี และจะเพิ่มขึ้นเป็น 100% ภายในสิ้นปี 2567

หนี้เสียเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับต้นปี.jpg
ที่มา: งานวิจัย SHS.

ตามรายงานของ SHS การที่ธนาคารแห่งรัฐไม่ขยายระยะเวลาตามหนังสือเวียนที่ 02 อาจทำให้หนี้เสียเพิ่มขึ้นและอัตราส่วนการครอบคลุมหนี้เสียลดลง แต่จะไม่ส่งผลกระทบต่อการกันสำรองของธนาคาร

การหมดอายุของหนังสือเวียน 02 จะส่งผลกระทบที่แตกต่างกันไปในแต่ละธนาคาร ธนาคารที่มีคุณภาพสินทรัพย์ที่ดี เช่น BIDV, Vietcombank, VietinBank, Techcombank, ACB ฯลฯ จะได้รับผลกระทบน้อยกว่า เนื่องจากมีเงินสำรองที่มั่นคงและสถานะทางการเงินที่ดี

คาดว่าธนาคารที่มีอัตราส่วนหนี้กลุ่ม 2 สูงและอัตราส่วนการชำระหนี้เสียต่ำจะได้รับผลกระทบมากกว่า

อย่างไรก็ตาม VCBS เชื่อว่าแรงกดดันต่อหนี้เสียในช่วงครึ่งปีหลังของปี 2567 จะไม่มากเกินไปนัก เมื่อพิจารณาจากปัจจัยต่างๆ เช่น หนี้เสียที่เริ่มเย็นตัวลงพร้อมกับการฟื้นตัวของเศรษฐกิจโดยรวม ส่วนหนี้เสียที่เกิดจากผลกระทบของพายุไต้ฝุ่นยากิยังไม่มากในขณะนี้ แต่จะต้องใช้เวลาในการประเมินเพิ่มเติม

จากสถิติเบื้องต้นของธนาคารแห่งรัฐเวียดนาม ณ วันที่ 20 กันยายน คาดการณ์ว่ามีหนี้ค้างชำระในจังหวัดและเมืองที่ได้รับผลกระทบประมาณ 116,000 พันล้านดอง หนี้สูญจากหนี้ค้างชำระทั้งหมดจะอยู่ในระดับต่ำ และจะสะท้อนให้เห็นในปีหน้าตามแนวทางของธนาคารแห่งรัฐเวียดนามสำหรับธนาคารพาณิชย์เกี่ยวกับความยืดหยุ่นในการติดตามทวงถามหนี้ ซึ่งอาจรวมถึงการระงับการชำระหนี้ชั่วคราว การเลื่อนการชำระหนี้/การปรับโครงสร้างหนี้ และลดดอกเบี้ยเงินกู้ที่ครบกำหนดหรือกำลังจะครบกำหนด

หนี้เสียจะถูกจำแนกตามธนาคารต่างๆ เช่นกัน ธนาคารที่มีคุณภาพสินทรัพย์ที่ดีจะมีหนี้เสียและหนี้ที่ปรับโครงสร้างหนี้อยู่ในระดับปานกลาง ธนาคารที่มีสัดส่วนสินเชื่อธุรกิจ (รวมถึงพันธบัตรธุรกิจ) สูงและมีอัตราส่วนหนี้เสียต่ำ อาจเผชิญกับความเสี่ยงด้านหนี้เสียที่เพิ่มขึ้นและแรงกดดันในการตั้งสำรองหนี้สูญในปี 2567-2568