ธนาคาร ‘ใหญ่’ 4 แห่ง ทำกำไรมหาศาลถึงเกือบ 5 พันล้านเหรียญสหรัฐ ได้อย่างไร?

กลุ่มธนาคารของรัฐยังคงเป็นผู้นำ และส่วนแบ่งตลาดสินเชื่อส่วนใหญ่กระจุกตัวอยู่ในกลุ่ม “บิ๊กโฟร์” โดยมีธนาคาร 4 แห่ง (รวมถึง Agribank ) ครองส่วนแบ่งตลาด 45%

ธนาคารของรัฐมีส่วนแบ่งตลาดสินเชื่อขนาดใหญ่ - ภาพ: กวางดินห์

ธนาคารต่างๆ ยังคงไม่ได้ประกาศรายงานทางการเงินสำหรับไตรมาสที่ 4 ของปี 2567 แต่ตัวเลขประมาณการแสดงให้เห็นว่ากลุ่ม "Big 4" (Vietcombank, Vietinbank, BIDV , Agribank) จะยังคงสร้างกำไรสูงสุดใหม่ในปี 2567 ต่อไป

จากการพูดคุยกับ Tuoi Tre Online ผู้อำนวยการฝ่ายวิจัยของบริษัทหลักทรัพย์แห่งหนึ่ง ระบุว่า กลุ่มธนาคาร “Big 4” มีข้อได้เปรียบมากมายทั้งด้านการระดมทุนและการให้สินเชื่อ

“ช่องทางการจำหน่ายพันธบัตรยังไม่ฟื้นตัว ธุรกิจยังคงพึ่งพาเงินทุนสินเชื่อ การเติบโตของสินเชื่อยังคงสูงแม้ เศรษฐกิจ จะเผชิญความยากลำบาก อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ลดลงแต่ไม่มากนัก ขณะที่อัตราดอกเบี้ยการระดมเงินทุนอยู่ในระดับต่ำ โดยค่อยๆ เพิ่มขึ้นในช่วงปลายปี” เขากล่าว

4 ธนาคารครองส่วนแบ่งตลาดเกือบครึ่งหนึ่ง

รายงานการวิเคราะห์ส่วนใหญ่จากบริษัทหลักทรัพย์ประเมิน Vietcombank (VCB), Vietinbank (CTG), BIDV (BID) (ยกเว้น Agribank เนื่องจากไม่ได้จดทะเบียน)... เป็นธนาคารที่มีข้อได้เปรียบในการแข่งขันด้านต้นทุนทุน จึงช่วยให้มีโอกาสมากมายในการรักษา NIM (ดอกเบี้ยสุทธิ) และเพิ่มส่วนแบ่งการตลาดในบริบทของความต้องการสินเชื่อที่ฟื้นตัว

ฝ่ายวิเคราะห์หลักทรัพย์ธนาคาร VPBank (VPBanks) เปิดเผยว่า กลุ่มธนาคารของรัฐยังคงเป็นผู้นำ และส่วนแบ่งตลาดสินเชื่อส่วนใหญ่กระจุกตัวอยู่ในกลุ่ม "Big 4" นี้ โดยธนาคารทั้ง 4 แห่ง (รวมถึง Agribank) ครองส่วนแบ่งตลาดร้อยละ 45

MBB, VPB และ TCB คิดเป็นส่วนแบ่งทางการตลาดที่สำคัญ แต่การให้สินเชื่อของธนาคารเอกชนสามอันดับแรกนั้นมีเพียงประมาณเท่ากับการให้สินเชื่อของ BIDV เท่านั้น

อะกริแบงก์* (30 มิถุนายน 2567)	1.59
ธนาคารเวียดคอมแบงก์	1.4
ธนาคารเวียตนาม	1.6
บีไอดีวี	1.95
เอ็มบีแบงก์	0.7
วีพีแบงก์	0.63
เทคคอมแบงก์	0.62

ข้อมูล: งบการเงินรวม

ที่ Vietcombank ธนาคารไม่ได้ให้ตัวเลข โดยระบุเพียงว่ากำไรก่อนหักภาษีในปี 2567 ยังคงสูงที่สุดในอุตสาหกรรมการธนาคาร และได้ดำเนินการตามแผนที่กำหนดไว้เสร็จสิ้นแล้ว

ด้วยเป้าหมายการเติบโต 5% ที่กำหนดไว้เมื่อต้นปีที่แล้ว กำไรก่อนหักภาษีรวมของ Vietcombank คาดว่าจะสูงกว่า 43,300 พันล้านดอง และสูงกว่า 42,500 พันล้านดองตามลำดับ ซึ่งยังคงทำลายสถิติเดิมที่ทำไว้เมื่อปีที่แล้วต่อไป

ตามรายงานของ SSI กำไรของ VCB เพิ่มขึ้นเกินกว่าที่คาดการณ์ไว้ เนื่องมาจากรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ คุณภาพสินทรัพย์ที่เพิ่มขึ้น และเงินสำรองสินเชื่อที่ลดลงอย่างมาก แม้ว่าการปรับปรุงเหล่านี้จะต้องชดเชยการลดลงของรายได้จากการดำเนินงานเกือบ 15% ในช่วงเวลาเดียวกันก็ตาม

ที่ BIDV ธนาคารประกาศว่ากำไรก่อนหักภาษีในปี 2567 คาดว่าจะอยู่ที่ 30,006 พันล้านดอง (เทียบเท่ากว่า 1.1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ) เพิ่มขึ้นร้อยละ 12.4 เมื่อเทียบกับปีก่อน

ด้วยกำไรนี้ BIDV จึงเป็นธนาคารที่ทำกำไรได้มากเป็นอันดับสองในระบบ รองจาก Vietcombank เช่นเดียวกับ "พี่น้อง" ทั้งสาม BIDV มีส่วนแบ่งตลาดสินเชื่อขนาดใหญ่

BIDV ยังมีขนาดสินทรัพย์ใหญ่ที่สุดในอุตสาหกรรมธนาคารทั้งหมด ณ สิ้นปี 2566 โดยมีมูลค่าสินทรัพย์มากกว่า 2.3 ล้านล้านดอง โดยกลุ่มลูกค้ารายย่อยมีสัดส่วนมากที่สุดในโครงสร้างสินเชื่อของ BID โดยอยู่ที่ 44% ตามข้อมูลจาก KB Securities Vietnam (KBSV)

ธนาคารอากริแบงก์	11
ธนาคารเวียตนาม	16.88
ธนาคารเวียดคอมแบงก์	14
บีไอดีวี	15.3
ครอบคลุมทั้งอุตสาหกรรม	วันที่ 15 สิงหาคม

ขณะเดียวกัน ธนาคารเวียตตินแบงก์เปิดเผยว่ากำไรของบริษัทบรรลุและเกินเป้าหมายที่ตั้งไว้ โดยคาดการณ์ว่าตัวเลขจะอยู่ที่ประมาณ 26,300 พันล้านดอง เพิ่มขึ้น 8.7% เมื่อเทียบกับปี 2566

นักวิเคราะห์จาก VPBanks ระบุว่า Vietinbank มีศักยภาพในการปล่อยสินเชื่อสูง โดยอยู่ในกลุ่ม 4 อันดับแรกของตลาดมาโดยตลอด โครงสร้างสินเชื่อได้ปรับตัวไปในทิศทางบวกต่อกลุ่มลูกค้ารายย่อยและธุรกิจขนาดกลางและขนาดย่อม (SME) การฟื้นตัวของ SMEs แม้จะระมัดระวังมากขึ้น แต่ยังคงเป็นแรงผลักดันสำคัญต่อความต้องการเงินทุน

ก่อนหน้านี้ กลุ่มค้าปลีกของ CTG ในไตรมาสที่ 3 ปี 2567 เติบโต 11.8% เมื่อเทียบกับต้นปี สูงกว่าการเติบโตของลูกค้าองค์กรขนาดใหญ่ถึง 1.7 เท่า

นอกจากนี้ กลุ่มการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศ (FDI) ของ Vietinbank ยังเติบโตขึ้นถึง 17.8% เมื่อเทียบกับช่วงต้นปี ซึ่งแสดงให้เห็นว่าธนาคารมีข้อได้เปรียบเหนือธนาคารอื่นๆ ในผลิตภัณฑ์สินเชื่อ FDI และกำลังดูดซับสินเชื่อจากคลื่นการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศ (FDI) ที่ดี ตามที่ผู้เชี่ยวชาญของ VPBank กล่าว

นางสาว Tran Thi Khanh Hien ผู้อำนวยการฝ่ายวิเคราะห์ของ MB Securities (MBS) ได้เปิดเผยเพิ่มเติมว่า ธนาคารของรัฐเป็นหนึ่งในกลุ่มที่บริหารจัดการต้นทุนได้ดี

“ในปีที่ผ่านมา อุตสาหกรรมธนาคารมีแนวโน้มที่จะลดจำนวนสาขา สำนักงานธุรกรรม และตู้เอทีเอ็ม และเพิ่มการเปลี่ยนผ่านสู่ระบบดิจิทัลและออนไลน์ นอกจากนี้ ในช่วงปี 2561-2563 ธนาคารหลายแห่งต้องลงทุนในระบบธนาคารหลัก และขณะนี้ค่าเสื่อมราคาก็เกือบจะสมบูรณ์แล้ว” คุณเหียนกล่าว

คาดการณ์อุตสาหกรรมธนาคารปี 2568: รุนแรงขึ้นเรื่อยๆ

ตามที่ผู้เชี่ยวชาญของ VPBanks ระบุ รายได้ดอกเบี้ยสุทธิเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบเป็นรายปี เนื่องมาจากการเติบโตของสินเชื่อที่เป็นบวกมากขึ้น และต้นทุนทุนที่น่าดึงดูดใจมากขึ้น (เนื่องมาจากอัตราดอกเบี้ยเงินฝากที่ต่ำ)

แต่เมื่อพิจารณาถึง NIM จะเห็นได้ชัดว่าการแข่งขันในอุตสาหกรรมธนาคารยิ่งดุเดือดมากขึ้น โดยส่วนใหญ่แล้วการแข่งขันลดลงเมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกัน ผู้เชี่ยวชาญของ VPBanks กล่าวว่า "การลดลงของ NIM เกิดขึ้นทั้งในภาครัฐและภาคเอกชน ไม่ใช่แค่ภาคเอกชนเหมือนในอดีต"

สิ่งนี้แสดงให้เห็นว่าอุตสาหกรรมธนาคารอาจกำลังเข้าสู่วงจรอิ่มตัว เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยในเวียดนามจะยังคงอยู่ต่อไปในระดับปัจจุบัน ดังนั้นจึงเป็นเรื่องสำคัญมากที่ธนาคารจะต้องกระจายแหล่งรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ย

อย่างไรก็ตาม รายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยของธนาคารส่วนใหญ่ลดลงในปีที่แล้ว ยกเว้นบางกรณีที่มีรายได้ผิดปกติ เช่น LPB และ SHB สาเหตุหนึ่งคือตลาดการขายแบบไขว้ประกันชีวิตฟื้นตัวแล้ว แต่ยังไม่มากนัก

ทีมวิเคราะห์ของ ACB Securities (ACBS) คาดการณ์ว่ากำไรของอุตสาหกรรมธนาคารในปี 2568 จะเพิ่มขึ้นเกือบ 15% เมื่อเทียบกับปี 2567 โดยคาดการณ์ว่ารายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียวจะเติบโตช้าที่ 8.5% เนื่องจากคาดการณ์ว่ายังคงมีความยากลำบากในการขายแบบไขว้ของธุรกิจประกันภัย

นางสาวฮวง เวียด ฟอง ผู้อำนวยการฝ่ายวิเคราะห์และที่ปรึกษาการลงทุน บริษัท เอสเอสไอ กล่าวว่า ในช่วงเริ่มต้นของการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจ ธนาคารหลายแห่งยังคงเผชิญกับความยากลำบากในการแก้ไขปัญหาหนี้เสีย ตลอดจนการหาวิธีควบคุมหนี้ที่มีความเสี่ยงด้านเครดิตที่อาจเกิดขึ้น

อย่างไรก็ตาม ผู้เชี่ยวชาญของ SSI เชื่อว่าการฟื้นตัวของตลาดอสังหาริมทรัพย์ภาคเหนือจะช่วยปรับปรุงความรู้สึกและความเชื่อมั่นของนักลงทุนได้บ้าง

“เราคาดว่าสถานการณ์นี้จะค่อยๆ แพร่กระจายไปยังตลาดภาคใต้ในอนาคต หากตลาดอสังหาริมทรัพย์ฟื้นตัวเร็วกว่าที่คาดการณ์ไว้ และปัญหาทางกฎหมายได้รับการแก้ไขภายในปี 2568 ธนาคารที่มีสัดส่วนสินเชื่อคงค้างในภาคอสังหาริมทรัพย์สูงจะได้รับประโยชน์” ผู้เชี่ยวชาญของ SSI คาดการณ์

ที่มา: https://tuoitre.vn/nho-dau-4-ong-lon-ngan-hang-lai-khung-toi-gan-5-ti-usd-20250115185524366.htm