ความต้องการลงทุนทองคำเพิ่มมากขึ้น

ธนาคารกลางยังคงเพิ่มการซื้อทองคำ

รายงานแนวโน้มความต้องการทองคำของ WGC ระบุว่าความต้องการทองคำรายปี (ไม่รวมตลาด OTC) จะลดลงเหลือ 4,448 ตันในปี 2023 ซึ่งลดลง 5% จากการเพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัดในปี 2022

“ เมื่อรวมตลาด OTC และปริมาณสำรองทองคำ (450 ตัน) ความต้องการทองคำทั้งหมดในปี 2566 เพิ่มขึ้นสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 4,899 ตัน ” WGC ระบุ

รายงานของ WGC ระบุว่าธนาคารกลางต่างๆ ยังคงซื้อทองคำในอัตราที่รวดเร็ว การซื้อทองคำสุทธิอยู่ที่ 1,037 ตัน ใกล้เคียงกับสถิติสูงสุดในปี 2022 ลดลงเพียง 45 ตัน

อย่างไรก็ตาม การลงทุนในแท่งทองคำและเหรียญทองคำลดลงเล็กน้อยร้อยละ 3 เมื่อเทียบกับปีก่อน เนื่องจากแนวโน้มที่แตกต่างกันในตลาดหลักในตะวันตกและตะวันออกชดเชยกัน

ราคาทองคำเฉลี่ยในปี 2566 พุ่งแตะระดับสูงสุดในประวัติศาสตร์ที่ 1,940.54 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์

“ การบริโภคเครื่องประดับทองคำยังคงทรงตัวที่ 2,093 ตัน แม้ว่า ราคาทองคำจะสูงมากก็ตาม การฟื้นตัวของจีนช่วยสนับสนุนการเติบโตอย่างแข็งแกร่งของการบริโภคเครื่องประดับทองคำทั่วโลก ” WGC กล่าว

นอกจากนี้ ตามรายงานของ WGC สำรองทองคำของธนาคารกลางเพิ่มขึ้น 1,000 ตันเป็นปีที่สองติดต่อกัน และปี 2566 ถือเป็นปีที่สองที่ธนาคารกลางบันทึกความต้องการทองคำสูงสุด โดยอยู่ที่ 1,037 ตัน ลดลง 45 ตันเมื่อเทียบกับปี 2565

ที่น่าสังเกตคือธนาคารที่ซื้อทองคำมากที่สุดได้แก่ธนาคารกลางแห่งประเทศจีน (ซื้อเพิ่มอีก 225 ตันในปี 2023) และธนาคารกลางแห่งโปแลนด์ (ซื้อเพิ่มอีก 130 ตันและเพิ่มการถือครองทองคำขึ้น 57%)

นาย Shaokai Fan ผู้อำนวยการภูมิภาคเอเชียแปซิฟิก (ไม่รวมจีน) และผู้อำนวยการธนาคารกลางระดับโลกของสภาทองคำโลก กล่าวว่า “ ธนาคารกลางจะยังคงเป็นผู้ซื้อทองคำหลักในปี 2024 และความต้องการการลงทุนในทองคำจะเพิ่มขึ้นในอนาคตอันใกล้นี้ เนื่องจากนโยบายการเงินของประเทศต่างๆ มีแนวโน้มผ่อนคลายลง ดังนั้นราคาซื้อทองคำจึงมีแนวโน้มลดลง ความต้องการการลงทุนในทองคำจะมีมากขึ้นเรื่อยๆ ซึ่งเป็นปัจจัยที่ส่งผลกระทบต่อราคาทองคำในอนาคตอันใกล้นี้ด้วย ”

“ ควบคู่ไปกับนโยบายการเงิน ความไม่แน่นอน ทางภูมิรัฐศาสตร์ มักเป็นปัจจัยขับเคลื่อนหลักของความต้องการทองคำ เราคาดว่าในปี 2024 ปัจจัยดังกล่าวจะมีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อตลาด ความขัดแย้งที่เกิดขึ้นอย่างต่อเนื่อง ความตึงเครียดทางการค้า และการเลือกตั้งมากกว่า 60 ครั้งทั่วโลกมีแนวโน้มที่จะผลักดันให้นักลงทุนหันมาซื้อทองคำ ซึ่งทองคำถือเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัยมาอย่างยาวนาน” หลุยส์ สตรีท นักวิเคราะห์ตลาดอาวุโสของสภาทองคำโลกกล่าว

ความต้องการบริโภคทองคำในเวียดนามลดลงเล็กน้อย

ตามรายงานของ WGC ความต้องการบริโภคทองคำโดยรวมในเวียดนามจะลดลงเล็กน้อย โดยลดลง 6% เมื่อเทียบเป็นรายปี จาก 59.1 ตันในปี 2022 เหลือ 55.5 ตันในปี 2023 ส่วนแท่งทองคำและเหรียญทองคำจะลดลงเล็กน้อย 2% ในปี 2023 จาก 41 ตันในปี 2022 เหลือ 40.4 ตันในปี 2023

ในขณะเดียวกัน การลงทุนทองคำในเวียดนามปรับตัวดีขึ้นในไตรมาสที่ 4 เนื่องจากนักลงทุนตอบสนองต่อการปรับราคา อย่างไรก็ตาม ความต้องการที่เพิ่มขึ้นและตัวเลือกการลงทุนทองคำที่จำกัด ส่งผลให้ทองคำ SJC มีราคาพรีเมียมอย่างมาก โดยอยู่ที่ประมาณ 600-700 ดอลลาร์ต่อออนซ์

ในด้านเครื่องประดับทองคำ ความต้องการจะลดลงอย่างมีนัยสำคัญในปี 2566 โดยลดลง 16% เหลือ 15.1 ตัน การลดลงดังกล่าวสะท้อนให้เห็นในไตรมาสที่สี่ติดต่อกันที่มีการลดลงเมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งขับเคลื่อนโดยการเติบโตทาง เศรษฐกิจ ที่ชะลอตัวและอัตราเงินเฟ้อที่ค่อนข้างสูงในภูมิภาค

นาย Shaokai Fan ประเมินศักยภาพการเติบโตของตลาดทองคำของเวียดนามในปี 2024 ว่า “ เวียดนามมีศักยภาพอีกมาก เนื่องจากปัจจุบันประชากรของเวียดนามเพิ่มขึ้น และระดับความมั่งคั่งของประชาชนก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน ประกอบกับปัจจัยด้านประชากรที่เอื้ออำนวย นอกจากนี้ เวียดนามยังเสริมสร้างสถานะทางเศรษฐกิจมหภาคของตนอีกด้วย ดังนั้น ความสนใจในการลงทุนทองคำจึงเพิ่มขึ้นเช่นกัน ฉันมองในแง่ดีเกี่ยวกับแนวโน้มของตลาดทองคำของเวียดนามเป็นอย่างมาก ”

ในประเทศเวียดนาม ผู้เชี่ยวชาญคาดการณ์ว่าราคาทองคำจะเพิ่มขึ้นในปี 2024 เนื่องจากได้รับผลกระทบจากราคาตลาดโลก คาดว่าความต้องการทองคำจะสูงขึ้นในช่วงไม่กี่เดือนข้างหน้านี้ เนื่องจากประเทศในเอเชียหลายแห่ง รวมทั้งจีนและอินเดีย เข้าสู่ฤดูกาลบริโภคทองคำสูงสุดของปี

ตามรายงานของธนาคาร JPMorgan ราคาทองคำจะยังคงเพิ่มขึ้นเนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่ลดลงในปี 2024 ราคาทองคำมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นในระยะกลางและระยะยาว ราคาทองคำจะพุ่งขึ้นต่อไปจนถึงปี 2025

JPMorgan คาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐ (FED) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 1.25% ในปี 2024 อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานของสหรัฐจะลดลงเหลือ 2.4% ในปี 2024 และ 2.2% ในปี 2025 ก่อนที่จะบรรลุเป้าหมายเงินเฟ้อ 2% ในปี 2026 ส่งผลให้ FED จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง ซึ่งจะเป็นปัจจัยผลักดันการเติบโตของราคาทองคำ

ตามที่ผู้เชี่ยวชาญคาดการณ์ว่าราคาทองคำโลกในปี 2567 จะยังคงเพิ่มขึ้นต่อไป โดยอาจแตะระดับ 2,300 เหรียญสหรัฐฯ ต่อออนซ์ WisdomTree ซึ่งเป็นกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนระดับโลก มีมุมมองเดียวกัน โดยคาดการณ์ว่าราคาทองคำจะเพิ่มขึ้นตลอดปี 2024 และอาจทะลุระดับ 2,300 ดอลลาร์ต่อออนซ์ได้

แหล่งที่มา