“เจ้าใหญ่” รายใดจากสิงคโปร์ที่ลงทุนในเวียดนาม 80,000 ล้านเหรียญสหรัฐ?

กระแสเงินสดนับพันล้านดอลลาร์จากกองทุน รัฐบาล สิงคโปร์สองแห่ง ได้แก่ GIC และ Temasek

GIC คือกองทุนความมั่งคั่งแห่งชาติของสิงคโปร์ องค์กรได้ลงทุนอย่างหนักในตลาดเกิดใหม่ เช่น อินเดีย อินโดนีเซีย และเวียดนาม รวมถึงกระจายการผลิตนอกประเทศจีน ท่ามกลางความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ และจีนที่เพิ่มสูงขึ้นตั้งแต่ปี 2561

คาดว่า GIC มีสินทรัพย์มากกว่า 7 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ล่าสุด GIC ได้ลงทุนอย่างหนักในโครงการโครงสร้างพื้นฐานและอสังหาริมทรัพย์เพื่อป้องกันภาวะเงินเฟ้อ

ในขณะเดียวกัน Temasek Holdings เป็นหน่วยงานด้านการลงทุนของรัฐบาลสิงคโปร์และถือหุ้นโดย กระทรวงการคลังของ สิงคโปร์ 100% โดยมีมูลค่าประมาณ 300,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

กองทุนทั้งสองนี้ลงทุนในผลิตภัณฑ์ที่มีความปลอดภัยสูง

GIC และ Temasek เป็นสององค์กรที่อยู่ในรายชื่อผู้ถือหุ้นของ VNG Limited ซึ่งเป็นบริษัทที่ยื่นคำร้องขอจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ Nasdaq ของสหรัฐฯ (เช่นเดียวกับ VinFast) เมื่อวันที่ 24 สิงหาคม

ที่ VNG Limited นั้น GIC ถือหุ้นทางเศรษฐกิจอยู่ 11.1% ขณะที่ Seletar Investments Pte Ltd (ภายใต้ Temasek Holdings) ถือหุ้นอยู่ 6.9% นอกจากนี้ Tencent ของจีนยังถือหุ้นอยู่ 47.4% Ant Group ถือหุ้นอยู่ 5.7% และ VNG Limited ถือหุ้นอยู่ 49% ใน VNG (เจ้าของเครือข่ายสังคมออนไลน์ Zalo ของเวียดนาม ซึ่งมีสมาชิกประมาณ 70 ล้านคน)

ต้นปี 2562 เทมาเส็กประเมินมูลค่าบริษัทแม่ของซาโลไว้ที่ 2.2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ จากนั้นเทมาเส็กได้ซื้อหุ้นคืนของ VNG ผ่านทางเซเลตาร์ อินเวสต์เมนต์ส ในราคาหุ้นละ 1.86 ล้านดองเวียดนาม

ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา GIC ได้ทุ่มเงินหลายพันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ เข้าลงทุนในบริษัทบลูชิพของเวียดนาม คิดเป็นมูลค่ารวมประมาณ 2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ โดยในจำนวนนี้ GIC ถือหุ้น Vinhomes มากกว่า 217.4 ล้านหุ้น (4.99%) คิดเป็นมูลค่ากว่า 12,000 พันล้านดอง (ประมาณ 500 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ณ เช้าวันที่ 29 สิงหาคม) ถือหุ้น Vietcombank 2.55% (ประมาณ 433 ล้านดอลลาร์สหรัฐ) และถือหุ้น Masan 5.87% (ประมาณ 280 ล้านดอลลาร์สหรัฐ)...

ในปี 2561 GIC ลงทุน 853 ล้านเหรียญสหรัฐฯ ใน Vinhomes และ 500 ล้านเหรียญสหรัฐฯ ใน VCM ซึ่งเป็นบริษัทแม่ของ Vinmart และ Vinmart+ ในขณะนั้น

นายกรัฐมนตรีลี เซียนลุงของสิงคโปร์ ขณะเยือนเวียดนามอย่างเป็นทางการ (ภาพ: PH)

กองทุนนี้ร่วมกับเทมาเส็กมีข้อตกลงการลงทุนขนาดใหญ่ในเวียดนามมากมาย ที่น่าสังเกตคือ กลุ่มนักลงทุนที่นำโดย KKR รวมถึงเทมาเส็ก ได้ทุ่มเงิน 650 ล้านดอลลาร์สหรัฐเพื่อซื้อหุ้นของวินโฮมส์ในช่วงกลางปี 2563 เฉพาะเทมาเส็กก็ทุ่มเงินสูงถึง 200 ล้านดอลลาร์สหรัฐเช่นกัน

ปลายเดือนตุลาคม 2562 เทมาเส็กได้ลงทุนใน Scommerce ซึ่งเป็นบริษัทแม่ของ Fast Delivery Services JSC (GHN) และ Instant Services JSC (AhaMove) มูลค่าของข้อตกลงนี้ยังไม่มีการประกาศอย่างเป็นทางการ แต่มีข่าวลือว่าอยู่ที่ประมาณ 100 ล้านดอลลาร์สหรัฐ บริษัทขนส่งทั้งสองแห่งนี้มีการเติบโตอย่างแข็งแกร่งและมีมูลค่าพุ่งสูงขึ้นอย่างมาก

นอกจากนี้ Temasek ยังได้ลงทุนใน Minh Phu Seafood, FPT, OnPoint, Golden Gate...

สิงคโปร์ลงทุนกว่า 70,000 ล้านเหรียญสหรัฐในเวียดนาม

ตามรายงานของกระทรวงการวางแผนและการลงทุน ในช่วง 8 เดือนแรกของปี 2566 สิงคโปร์กลายเป็นประเทศที่ลงทุนในเวียดนามมากที่สุด โดยมีทุนจดทะเบียนใหม่รวมมากกว่า 3.8 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ คิดเป็น 21.2% ของทุนการลงทุนทั้งหมดในเวียดนาม

ปัจจุบัน สิงคโปร์ครองอันดับหนึ่งในอาเซียน และอันดับสองในกลุ่มประเทศและดินแดนที่ลงทุนในเวียดนาม โดยมีโครงการที่ดำเนินการแล้วมากกว่า 3,000 โครงการ และทุนจดทะเบียนรวมกว่า 7 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ นิคมอุตสาหกรรมสิงคโปร์ (VSIP) เป็นสัญลักษณ์ของความร่วมมือทางเศรษฐกิจระหว่างสองประเทศ ด้วยพื้นที่หลายพันเฮกตาร์ ดึงดูดเงินลงทุน 18 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และสร้างงานหลายแสนตำแหน่ง

นักลงทุนชาวสิงคโปร์มีส่วนร่วมในภาคส่วนเศรษฐกิจและสาขาต่างๆ ส่วนใหญ่ของเวียดนาม โดยมุ่งเน้นไปที่อุตสาหกรรมการแปรรูปและการผลิต ธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ การผลิตและการจำหน่ายไฟฟ้า ก๊าซ และเครื่องปรับอากาศ

โครงการขนาดใหญ่ล่าสุดของสิงคโปร์ในเวียดนาม ได้แก่ โรงไฟฟ้าก๊าซธรรมชาติเหลว (LNG) บั๊กเลียว (ทุนจดทะเบียน 4 พันล้านเหรียญสหรัฐ); รีสอร์ท Nam Hoi An ในกวางนาม (4 พันล้านเหรียญสหรัฐ) และโครงการโรงไฟฟ้า LNG Long An I และ II (3.12 พันล้านเหรียญสหรัฐ)...

นักลงทุนยังได้เห็น “ยักษ์ใหญ่” อย่าง Shopee และ Grab ครองตลาดอุตสาหกรรมอีคอมเมิร์ซและการขนส่งในเวียดนาม โดยมีรายได้หลายพันล้านดอลลาร์สหรัฐต่อปี

Wilmar International ของสิงคโปร์เป็นผู้ผลิตน้ำมันปรุงอาหารรายใหญ่ที่สุดและมีโรงงานหลายสิบแห่งในเวียดนาม โดยเป็นเจ้าของแบรนด์ดังหลายแบรนด์ เช่น Neptune, Simply, MEIZAN, Cai Lan, Kiddy,...

เวียดนาม-สิงคโปร์ อินดัสเทรียล พาร์ค (VSIP) เป็นสัญลักษณ์ของความร่วมมือทางเศรษฐกิจระหว่างเวียดนามและสิงคโปร์ (ภาพ: VSIP)

บริษัทเอกชนขนาดใหญ่ทุ่มเงินเข้าหุ้นเวียดนาม

F&N Dairy Investments Pte Ltd ซึ่งเป็นธุรกิจของมหาเศรษฐี เจริญ สิริวัฒนภักดี ถือหุ้นเกือบ 17.7% ของบริษัท Vietnam Dairy Products Company Vinamilk (VNM) ซึ่งมีมูลค่าเกือบ 1.2 พันล้านเหรียญสหรัฐ ณ เช้าวันที่ 29 สิงหาคม น้องชายของนายกรัฐมนตรีลี เซียนลุง ดำรงตำแหน่งประธานของบริษัทเครื่องดื่มที่ใหญ่ที่สุดในสิงคโปร์แห่งนี้ระหว่างปี พ.ศ. 2550-2556

อีกชื่อหนึ่งคือ Platinum Victory PTE Ltd ซึ่งเป็นบริษัทในเครือ Jardine Cycle & Carriage (JC&C) ซึ่งเป็นบริษัทชั้นนำของสิงคโปร์ในด้านการจัดจำหน่ายรถยนต์ในภูมิภาคเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ ซึ่งถือหุ้น Vinamilk อยู่ 10.62% คิดเป็นมูลค่าประมาณ 715 ล้านเหรียญสหรัฐ

นอกจากนี้ JC&C ยังถือหุ้นมากกว่า 26.6% ใน Thaco และได้ลงทุนอย่างหนักใน Refrigeration Electrical Engineering Corporation (REE)

เมื่อเร็วๆ นี้ บริษัท Thomson Medical Group (TMG) ของสิงคโปร์ ตกลงเข้าซื้อกิจการ FV Hospital ในราคา 381.4 ล้านเหรียญสหรัฐ (มากกว่า 9,000 พันล้านดอง)

ต้นปี 2566 บริษัท Daytona Investments Pte. Ltd (สิงคโปร์) ได้ใช้เงิน 1,400 พันล้านดองเพื่อซื้อหุ้น 9% ของบริษัท International Dairy Products Joint Stock Company (UpCOM: IDP) ก่อนหน้านี้ สำนัก ข่าว Bloomberg รายงานว่า Growtheum ตกลงซื้อหุ้น 15% ของ IDP ในราคาประมาณ 100 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

ในช่วงปลายปี 2565 TEPCO Renewable Power Singapore ได้เข้าซื้อหุ้น 25% และกลายมาเป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ใน Vietnam Power Development Joint Stock Company (VPD)

ในช่วงต้นปี 2562 Wan Hai Lines ซึ่งเป็นบริษัทเดินเรือที่ใหญ่ที่สุดแห่งหนึ่งของโลก ได้ใช้เงินเกือบ 400,000 ล้านดอง ผ่านทาง Wan Hai Lines (Singapore) Pte. Ltd เพื่อถือหุ้นร้อยละ 20 ของท่าเรือดานัง

การลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ในเวียดนาม

บริษัทอสังหาริมทรัพย์ของสิงคโปร์บางแห่ง เช่น Keppel Land, CapitaLand, Frasers Property... กำลังทุ่มเงินเข้าสู่ภาคอสังหาริมทรัพย์ของเวียดนาม

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง Keppel Land ได้ลงทุนหลายร้อยล้านเหรียญสหรัฐในโครงการอาคารไซง่อนเซ็นเตอร์ โครงการเอ็มไพร์ซิตี้ Thu Thiem (Thu Duc City)...

CapitaLand เป็นหนึ่งในนักลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์รายใหญ่ในเวียดนาม โดยมีโครงการที่ซับซ้อน 2 โครงการ อพาร์ตเมนต์มากกว่า 13,000 ยูนิตในโครงการที่อยู่อาศัย 17 โครงการ และพื้นที่ค้าปลีกในนครโฮจิมินห์และฮานอย เช่น โครงการ Zenity, Feliz en Vista, Vista Verde, Define...

ล่าสุดเทมาเส็กยังสนใจอสังหาริมทรัพย์ผ่าน Mapletree ด้วยโครงการอาคารขนาดใหญ่หลายแห่ง เช่น Mplaza Saigon (ซื้อมาจาก Kumho Asiana), ห้างสรรพสินค้า SC Vivo City, Mapletree Business Centre, Pacific Place Hanoi... กองทุนนี้ยังทุ่มเงินในโครงการศูนย์โลจิสติกส์ด้วย

เมื่อปลายเดือนมีนาคม ตามรายงานของ Reuters กลุ่ม CapitaLand ของสิงคโปร์กำลังเจรจาเพื่อซื้อคืนโครงการ Vinhomes หลายโครงการ ซึ่งมีมูลค่ารวมสูงถึง 1.5 พันล้านเหรียญสหรัฐ

Nikkei Asia เปิดเผยว่าเมื่อเร็วๆ นี้ นักลงทุนสิงคโปร์มีแนวโน้มที่จะย้ายการลงทุนบางส่วนออกจากจีน เพื่อหลีกเลี่ยงผลกระทบเชิงลบจากสงครามการค้าระหว่างสหรัฐฯ-จีน และเพื่อรับมือกับการเปลี่ยนแปลงในห่วงโซ่อุปทานโลก

จุดหมายปลายทางของนักลงทุนชาวสิงคโปร์ ได้แก่ ตลาดเกิดใหม่ ได้แก่ เม็กซิโก อินเดีย อินโดนีเซีย และเวียดนาม