ตะวันตกเพิ่มมาตรการคว่ำบาตรรัสเซีย ยกเลิกระบบดอลลาร์ บริกส์บรรลุวุฒิภาวะ แผนที่ภูมิรัฐศาสตร์โลกกำลังถูกวาดใหม่หรือไม่? (ตอนสุดท้าย)

การประชุมสุดยอด BRICS ครั้งที่ 15 เป็นหนึ่งในการประชุมที่มีอิทธิพลมากที่สุดในประวัติศาสตร์ของกลุ่ม หากไม่ใช่ในประวัติศาสตร์เศรษฐกิจโลก การประชุมครั้งนี้ แผนที่ ภูมิรัฐศาสตร์ โลกจะถูกวาดขึ้นใหม่หรือไม่

Phương Tây siết trừng phạt Nga, phi USD hóa, sự trưởng thành của BRICS, bản đồ địa chính trị toàn cầu đang được vẽ lại? (Kỳ cuối)

การประชุมสุดยอด BRICS 2023 จะจัดขึ้นที่แอฟริกาใต้ ระหว่างวันที่ 22-24 สิงหาคม (ที่มา: GCIS)

สกุลเงินสำรองใหม่

ความสำคัญของการลดการใช้เงินดอลลาร์นั้นไม่อาจเน้นย้ำได้มากนักในบริบทของสกุลเงินสำรองที่มีศักยภาพที่ออกโดยกลุ่มประเทศ BRICS ซึ่งสมาชิกจะนำไปใช้ในการค้าข้ามพรมแดน แม้ว่าประเทศ BRICS จะมีทรัพยากรทางการเงินในการจัดตั้งสกุลเงินหรือหน่วยบัญชีดังกล่าว แต่ประเทศเหล่านี้ยังขาดโครงสร้างและขนาดสถาบันที่จะบรรลุเป้าหมายนี้อย่างยั่งยืน

แม้จะถือว่าสมาชิกมีความสอดคล้องกันทางภูมิรัฐศาสตร์อย่างเต็มที่และมีแนวโน้มที่จะร่วมมือกันมากกว่าที่จะแข่งขันกัน การนำสกุลเงินร่วมกันมาใช้ก็ยังสร้างความท้าทายหลายประการ

ตัวอย่างเช่น ในการสร้างยูโร ซึ่งปัจจุบันเป็นสกุลเงินสำรองที่ใหญ่เป็นอันดับสองของโลก อุปสรรคต่างๆ ได้แก่ การบรรลุการบรรจบกันของ เศรษฐกิจมหภาค การตกลงในระบบอัตราแลกเปลี่ยน การจัดตั้งระบบการหักบัญชีและการชำระเงินพหุภาคีที่มีประสิทธิภาพ และการสร้างตลาดการเงินที่มีการควบคุมที่มั่นคงและมีสภาพคล่อง

สหรัฐอเมริกาสามารถบังคับใช้การใช้เงินดอลลาร์ได้ในช่วงศตวรรษที่ผ่านมา ด้วยอิทธิพลอันโดดเด่นหลังสิ้นสุดสงครามโลกครั้งที่ 2 เศรษฐกิจนี้ได้รับการสนับสนุนมาหลายทศวรรษจากขนาดของตลาดพันธบัตรรัฐบาล ซึ่งมักถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์สำรองชั้นนำ ของโลก

หาก BRICS ต้องการที่จะเสนอทางเลือกที่สามารถแข่งขันได้ จะต้องตกลงกันในตลาดพันธบัตรสมัยใหม่ที่มีขนาดใหญ่เพียงพอที่จะดูดซับเงินออมทั่วโลกและให้สินเชื่อแก่โครงการที่มีความเสี่ยงต่ำ โดยที่สามารถนำเงินส่วนเกินไปเก็บไว้เมื่อไม่ได้นำไปใช้ในการค้า

เมื่อไตร่ตรองถึงความท้าทายเหล่านี้ นาย Sooklal ย้ำในเดือนกรกฎาคมว่าสกุลเงิน BRICS จะไม่อยู่ในวาระการประชุมสุดยอดปี 2023 แม้ว่ากลุ่มจะขยายการค้าและการชำระเงินด้วยสกุลเงินท้องถิ่นก็ตาม

นอกจากการบรรเทาความเสี่ยงจากความผันผวนของโลกและความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์แล้ว กลุ่มประเทศ BRICS ยังได้รับประโยชน์อย่างมากจากการใช้สกุลเงินท้องถิ่นในการทำธุรกรรมข้ามพรมแดน ซึ่งช่วยรักษาและส่งเสริมการค้าระหว่างประเทศสมาชิก แม้ในสภาพแวดล้อมการดำเนินงานที่ท้าทายและมีความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้น นอกจากนี้ยังช่วยบรรเทาข้อจำกัดด้านดุลการชำระเงินที่เกี่ยวข้องกับการจัดหาเงินทุนด้วยสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ควบคู่ไปกับการเสริมสร้างความแข็งแกร่งให้กับเศรษฐกิจภายในประเทศ

แม้ว่าจีนและอินเดียอาจมีผลประโยชน์ด้านความมั่นคงที่แตกต่างกัน แต่แต่ละประเทศจะได้รับประโยชน์จากการเพิ่มการใช้สกุลเงินของตนเอง กลุ่มประเทศ BRICS ได้ใช้สกุลเงินของตนเองในการชำระเงินทางการค้าทวิภาคีอยู่แล้ว และซาอุดีอาระเบียกำลังพิจารณาลงนามข้อตกลงกับจีนเพื่อชำระเงินค่าน้ำมันด้วยสกุลเงินหยวน

ขณะเดียวกัน อินเดียกำลังขยายการใช้สกุลเงินท้องถิ่นสำหรับการชำระเงินทางการค้าทวิภาคีนอกเหนือจากกลุ่ม BRICS ด้วยการเชิญชวนประเทศต่างๆ กว่า 20 ประเทศให้เปิดบัญชีธนาคารพิเศษสำหรับการชำระเงินทางการค้าด้วยเงินรูปี นิวเดลีได้ชำระเงินค่าน้ำมันครั้งแรกให้กับสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ด้วยเงินรูปีในช่วงกลางเดือนสิงหาคม ซึ่งถือเป็นก้าวสำคัญในประวัติศาสตร์

การสร้างสถาปัตยกรรมทางการเงินใหม่

ข่าวดีก็คือ กลุ่ม BRICS มีสถาบันที่จำเป็นอยู่แล้วในการสร้างระบบการชำระเงินแบบบูรณาการและมีประสิทธิภาพสำหรับธุรกรรมข้ามพรมแดน กลไกความร่วมมือระหว่างธนาคารของ BRICS ช่วยอำนวยความสะดวกในการชำระเงินข้ามพรมแดนระหว่างธนาคารต่างๆ ในสหภาพฯ ด้วยสกุลเงินท้องถิ่น

BRICS Pay ซึ่งเป็นระบบชำระเงินดิจิทัลระหว่างประเทศหลายสกุลเงินสำหรับการทำธุรกรรมระหว่างประเทศสมาชิกก็ทำงานได้ดีเช่นกัน โดยช่วยลดต้นทุนได้อย่างมาก

นอกจากนี้ ธนาคารพัฒนาใหม่ (NDB) ซึ่งเป็นสถาบันการเงินที่เป็นผู้นำในการสร้างสกุลเงินร่วมของกลุ่มประเทศ BRICS วางแผนที่จะระดมทุนในสกุลเงินท้องถิ่นอย่างน้อย 30% ของพอร์ตการลงทุนภายในปี 2569 จากเดิมที่ 22% NDB จะมีบทบาทสำคัญในความพยายามโดยรวมเพื่อลดสัดส่วนการใช้สกุลเงินดอลลาร์ในการค้าและการลงทุนข้ามพรมแดนระหว่างประเทศกลุ่ม BRICS ในช่วงก่อนการประชุมสุดยอด ธนาคารได้ออกพันธบัตรแรนด์แอฟริกาใต้ครั้งแรกเมื่อต้นเดือนสิงหาคม

นอกจากนี้ ธนาคารกลางต่างๆ กำลังปรับเปลี่ยนกลยุทธ์การพัฒนาสกุลเงินดิจิทัล โดยมีเป้าหมายเพื่อส่งเสริมการทำงานร่วมกันของสกุลเงินและเสริมสร้างการบูรณาการทางเศรษฐกิจและการเงินให้ลึกซึ้งยิ่งขึ้น ซึ่งเป็นสัญญาณของการเปลี่ยนผ่านอย่างมีระเบียบไปสู่โลกของสกุลเงินสำรองหลายขั้วในยุคดิจิทัลยุคแรกนี้

การขยายตัวของสมาชิกภาพ ซึ่งคาดว่าจะเป็นผลลัพธ์หลักประการหนึ่งของการประชุมสุดยอด BRICS ครั้งที่ 15 จะเพิ่มความเสี่ยงของความแตกต่างทางผลประโยชน์และก่อให้เกิดความท้าทายมากขึ้น แต่ยังหมายความถึงความเป็นไปได้ในการขยายอำนาจการใช้จ่ายของกลุ่มอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งอาจส่งผลกระทบทางเศรษฐกิจและภูมิรัฐศาสตร์ไม่น้อย

การขยายตัวนี้จะสร้างขนาดและส่งเสริมการเปลี่ยนผ่านจากระบบหักบัญชีทวิภาคีไปสู่พหุภาคี และในที่สุดก็จะนำไปสู่สกุลเงินร่วมของกลุ่ม BRICS ซึ่งจะช่วยแก้ไขปัญหาสำคัญประการหนึ่งที่เกี่ยวข้องกับการใช้สกุลเงินประจำชาติในการชำระหนี้ทางการค้าทวิภาคี นั่นคือความยากลำบากในการใช้สกุลเงินเหล่านี้เมื่อเกิดความไม่สมดุล

ความท้าทายดังกล่าวเมื่อเร็วๆ นี้ส่งผลให้ข้อตกลงการค้าทวิภาคีที่อนุญาตให้อินเดียชำระค่านำเข้าน้ำมันของรัสเซียเป็นเงินรูปีถูกระงับ ในขณะที่มอสโกสะสมเงินไว้หลายพันล้านรูปี

ในขณะเดียวกัน การขยายสมาชิกภาพจะยิ่งทำให้มาตรการคว่ำบาตรทางเศรษฐกิจมีประสิทธิภาพน้อยลง และเร่งให้เกิดการแตกแขนงอำนาจของระเบียบการเงินโลกแบบหลายขั้ว ในที่สุดแล้ว กลุ่มที่ใหญ่ขึ้นจะรวมสมาชิกส่วนใหญ่ขององค์การประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน (โอเปก) ไว้ด้วย ซึ่งจะเพิ่มความสนใจร่วมกันในการใช้สกุลเงินท้องถิ่นสำหรับการทำธุรกรรมข้ามพรมแดน และลดปริมาณการค้าโลกที่ดำเนินการในรูปดอลลาร์ลงไปอีก

แน่นอนว่าความเข้มงวดของโครงสร้างสถาบันต่างๆ ประกอบกับความกว้างขวางและความลึกของตลาดการเงินสหรัฐฯ ชี้ให้เห็นว่าการครอบงำของดอลลาร์สหรัฐจะยังคงเป็นลักษณะเด่นของโครงสร้างทางการเงินโลกไปอีกระยะหนึ่ง แต่ด้วยการขยายตัวของสมาชิก BRICS อาจกลายเป็นพันธมิตรทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ทรงพลังอย่างชัดเจนในไม่ช้า ซึ่งจะเร่งกระบวนการลดการใช้ดอลลาร์และการเปลี่ยนผ่านสู่โลกหลายขั้ว

การประชุมสุดยอด BRICS ครั้งที่ 15 ถือเป็นหนึ่งในเหตุการณ์ที่ทรงอิทธิพลที่สุดในประวัติศาสตร์ของกลุ่ม หากไม่ใช่ประวัติศาสตร์ของเศรษฐกิจโลก ควบคู่ไปกับเหตุการณ์นี้ แผนที่ภูมิรัฐศาสตร์โลกกำลังถูกวาดขึ้นใหม่

แหล่งที่มา