แท่งทองคำที่ธนาคารกลางสาธารณรัฐเช็กในกรุงปราก ภาพ: AFP/TTXVN

การพุ่งขึ้นอย่างสร้างประวัติศาสตร์ในช่วงเดือนมีนาคมถึงเมษายน พ.ศ. 2567 ถือเป็นตัวอย่างที่ไม่ธรรมดาของความต้องการทองคำแท่งจากจีนที่ผลักดันให้ตลาดปรับตัวสูงขึ้น สึโตมุ โคสุเกะ ประธานบริษัทวิจัยสินค้าโภคภัณฑ์ Marketedge ซึ่งตั้งอยู่ในโตเกียว กล่าว

ในตลาดนิวยอร์ก ราคาทองคำล่วงหน้าผันผวนอยู่ระหว่าง 2,300 - 2,350 เหรียญสหรัฐต่อออนซ์ เพิ่มขึ้นกว่า 10% เมื่อเทียบกับราคาปิดที่ 2,054.70 เหรียญสหรัฐต่อออนซ์ เมื่อปลายเดือนกุมภาพันธ์ 2567

ราคาทองคำล่วงหน้าพุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในรอบ 8 วันทำการติดต่อกันในช่วงต้นเดือนเมษายน พ.ศ. 2567 โดยเคยแตะระดับ 2,448.80 ดอลลาร์ต่อออนซ์

กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนทองคำ (ETF) มีเงินไหลออกมากกว่า 113 ตันในไตรมาสแรกของปี 2567 ตามข้อมูลของสภาทองคำ โลก (WGC) โดยทั่วไปแล้ว ETF ทองคำจะดึงดูดกองทุนเก็งกำไรจากนักลงทุนตะวันตก อย่างไรก็ตาม เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยระยะยาวในสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้น นักลงทุนจึงดูเหมือนจะถอนตัวออกจากทองคำ

อย่างไรก็ตามราคาทองคำยังคงปรับตัวสูงขึ้น ทำให้เกิดการคาดเดาในตลาดเกี่ยวกับตัวตนของผู้ซื้อลึกลับเหล่านี้

ตามรายงานของ WGC ความต้องการทองคำแท่งและทองคำแท่งของจีนเพิ่มขึ้น 68% เมื่อเทียบเป็นรายปี อยู่ที่ 110.5 ตันในไตรมาสแรกของปี 2567 ความต้องการจากนักลงทุนรายย่อยเป็นแรงผลักดันให้เกิดการซื้อขายในตลาดซื้อขายทองคำเซี่ยงไฮ้ (SGE) ขณะเดียวกัน ผู้ค้าที่ซื้อทองคำเพื่อเก็บไว้และขายในตลาด SGE ก็ผลักดันให้ราคาทองคำสูงขึ้นเช่นกัน ตามที่ผู้สังเกตการณ์ตลาดรายหนึ่งเปิดเผย

นักวิเคราะห์ตลาด เจฟฟ์ โทชิมะ กล่าวว่าเงินกำลังไหลเข้าสู่ทองคำหลังจากสูญเสียช่องทางการลงทุนอื่นๆ เนื่องมาจากตลาดอสังหาริมทรัพย์พังทลายและข้อจำกัดที่กำหนดกับสินทรัพย์เข้ารหัสและสินทรัพย์ที่ซื้อขายในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ

ราคาทองคำสปอตในจีนสูงกว่าราคาอ้างอิงสากลในตลาดลอนดอนตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2566 โดย ณ วันที่ 1 เมษายน ส่วนต่างอยู่ที่ 85.60 ดอลลาร์สหรัฐ/ออนซ์ อย่างไรก็ตาม ยังคงมีการซื้อขายทองคำในจีนอยู่ แม้ว่าจะมีราคาสูงเกินจริงเมื่อเทียบกับตลาดอื่นๆ

นักลงทุนรายย่อยชาวจีนกำลังซื้อทองคำเพื่อ “ปกป้องความมั่งคั่งของพวกเขา ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับการลดค่าเงินท้องถิ่น” ทาคาฮิโระ โมริตะ ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ Morita & Associates ซึ่งเป็นบริษัทติดตามสินค้าโภคภัณฑ์ กล่าว ซึ่งอาจกลายเป็นแนวโน้มระยะยาว

การแข็งค่าขึ้นอย่างมากของค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ส่งผลให้ธนาคารกลางทั่วโลก โดยเฉพาะจีน เพิ่มการซื้อทองคำสำรองมากขึ้น

นอกจากความไม่แน่นอน ทางเศรษฐกิจ ที่ทำให้ชาวจีนแห่ซื้อทองคำเพื่อเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยแล้ว การเพิ่มขึ้นของค่าเงินดอลลาร์ก็เป็นสาเหตุสำคัญอีกประการหนึ่ง ค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นทำให้สินค้านำเข้าจากประเทศกำลังพัฒนาอย่างจีนมีราคาแพงขึ้น

ธนาคารประชาชนจีน (PBoC หรือธนาคารกลาง) ได้ซื้อทองคำ 60,000 ออนซ์ในเดือนเมษายน 2567 ซึ่งถือเป็นการเพิ่มทุนสำรองเป็นเดือนที่ 18 ติดต่อกัน ดัชนีดอลลาร์ ซึ่งเป็นดัชนีวัดมูลค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐฯ เทียบกับตะกร้าสกุลเงินอื่นอีก 6 สกุล เพิ่มขึ้น 4% ในปีนี้ และ 10% นับตั้งแต่ต้นปี 2565 ส่วนเงินหยวนอ่อนค่าลง 1.6% เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ ในปีนี้

จากข้อมูลของ WGC พบว่า จีน ตุรกี และอินเดีย เป็นประเทศที่มีการซื้อทองคำอย่างต่อเนื่อง WGC ระบุว่าในไตรมาสแรกของปี 2567 ธนาคารกลางทั่วโลกซื้อทองคำรวม 290 ตัน ซึ่งเป็นระดับการซื้อสุทธิที่สูงที่สุดเป็นประวัติการณ์

คาดว่าแนวโน้มนี้จะยังคงดำเนินต่อไป โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับธนาคารกลางในตลาดเกิดใหม่ นอกจากการกระจายสินทรัพย์แล้ว การลดการพึ่งพาดอลลาร์สหรัฐยังเป็นแรงจูงใจ ทางการเมือง สำหรับบางประเทศอีกด้วย

นักวิเคราะห์กังวลว่าความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐอาจส่งผลต่อบทบาทของดอลลาร์สหรัฐในฐานะสกุลเงินสำรอง

ปัจจุบันราคาทองคำแท่งซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 2,330 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ลดลงจากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่สูงกว่า 2,400 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในเดือนเมษายน พ.ศ. 2567

ตามข้อมูลจาก baotintuc.vn