เมื่อมีการปรับโครงสร้างพอร์ตการลงทุนในไตรมาสที่ 4 ดัชนี VNDiamond จะเพิ่มหรือถอดหุ้นตัวใดบ้าง?

บริษัท VNDiamond Index จะประกาศผลการทบทวนพอร์ตการลงทุนรายไตรมาสสำหรับไตรมาสที่ 4 ปี 2025 ในวันที่ 20 ตุลาคม 2025 โดยมีผลบังคับใช้ตั้งแต่วันที่ 3 พฤศจิกายน 2025

ดัชนี HoSE-Index, VNX-Index และดัชนีการลงทุนอื่นๆ รวมถึง VNDiamond, VNFIN Lead และ VNFIN Select จะปรับโครงสร้างพอร์ตการลงทุนสำหรับไตรมาสที่สี่ของปี 2025 ในเดือนนี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ดัชนี VNDiamond จะประกาศผลการทบทวนพอร์ตการลงทุนรายไตรมาสในวันที่ 20 ตุลาคม 2025 ซึ่งจะมีผลตั้งแต่วันที่ 3 พฤศจิกายน 2025

จากข้อมูล ณ วันที่ 30 กันยายน 2568 กลุ่มวิเคราะห์ตลาดหุ้นได้ให้ประมาณการเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงที่จะเกิดขึ้น  

ด้วยเหตุนี้ SSI จึงเชื่อว่าหุ้น VIB อาจถูกถอดออกจากดัชนี VNDiamond เนื่องจากไม่เป็นไปตามเกณฑ์อัตราส่วนการถือครองหุ้นโดยชาวต่างชาติ (FOL) (อัตราส่วนระหว่างเปอร์เซ็นต์ของหุ้นที่ถือครองโดยนักลงทุนต่างชาติและอัตราส่วนการถือครองสูงสุดที่ปรับแล้ว) โดยเฉพาะอย่างยิ่ง หุ้นดังกล่าวต้องอยู่ในกลุ่ม 25 หุ้นที่มีอัตราส่วน FOL สูงที่สุดติดต่อกันสองช่วงเวลา VIB ได้ปรับอัตราส่วนการถือครองหุ้นโดยชาวต่างชาติสูงสุดจาก 20.5% ลงเหลือ 4.99% มีผลตั้งแต่วันที่ 1 กรกฎาคม 2567 ทำให้ FOL ratio ลดลงเหลือ 25% ซึ่งต่ำกว่าข้อกำหนดขั้นต่ำ 65% สำหรับหุ้นที่อยู่ในดัชนีอยู่แล้ว ในช่วงการทบทวนไตรมาสที่ 2 ปี 2568 VIB ก็ถูกจัดอยู่ในหมวดหมู่ที่รอการถอดออกเช่นกัน จึงไม่เป็นไปตามเกณฑ์ที่จะคงอยู่ในดัชนีในช่วงเวลานั้น  

ส่วนหุ้น CTD นั้น อาจจะ...   เพิ่มน้ำหนักการลงทุนในตะกร้าดัชนี หุ้นตัวนี้ถูกรวมอยู่ในตะกร้าดัชนีเป็นครั้งแรกในรอบระยะเวลาที่ผ่านมา และตรงตามเงื่อนไขทั้งหมดสำหรับรอบระยะเวลานี้ ดังนั้น หุ้นตัวนี้จึงถูกรวมอยู่ในตะกร้าหุ้นรักษาระดับ  

SSI คาดการณ์ว่า จะไม่มีการเพิ่มหุ้นใหม่เข้าไปในดัชนี VNDiamond หากมีการเพิ่ม หุ้นใหม่ในพอร์ตการลงทุนจะประกอบด้วยหุ้น 18 ตัว โดยแบ่งเป็นหุ้นกลุ่มธนาคาร 9 ตัว และหุ้นกลุ่มที่ไม่ใช่ธนาคาร 9 ตัว ในจำนวนนี้ หุ้นกลุ่มธนาคาร 9 ตัว จะมีสัดส่วนการลงทุนสูงสุดไม่เกิน 40%  

ปัจจุบัน มี ETF จำนวน 6 กองทุนที่ใช้ VNDiamond เป็นดัชนีอ้างอิง ได้แก่ DCVFMVN Diamond, MAFM VNDiamond, BVFVN Diamond, KIM Growth Diamond, ABF VNDiamond และ ETF ที่เพิ่งเข้าจดทะเบียนใหม่ VFCVN Diamond โดยมีมูลค่าสินทรัพย์สุทธิรวมประมาณ 13,800 ล้านดอง ณ วันที่ 30 กันยายน 2568

กองทุน DCVFMVN Diamond ปัจจุบันมีสินทรัพย์รวมประมาณ 13,200 ล้านดง ตั้งแต่ต้นปี มูลค่าสินทรัพย์สุทธิรวมเพิ่มขึ้น 4.7% ในขณะที่จำนวนหน่วยลงทุนลดลง 8.4% เหลือ 345 ล้านหน่วย ส่งผลให้มูลค่าสินทรัพย์สุทธิต่อหน่วยเพิ่มขึ้น 14.2% มีการไหลออกสุทธิของกองทุนตั้งแต่ต้นปีอยู่ที่ -1,000 ล้านดง คาดว่ากองทุน DCVFMVN Diamond จะซื้อหุ้นของ ACB มากที่สุด (7 ล้านหุ้น) รองลงมาคือ FPT (4 ล้านหุ้น) และ CTD (1.5 ล้านหุ้น) ในขณะที่ขายหุ้นของธนาคารอื่นๆ ได้แก่ TCB, TPB และ MBB  

ในขณะเดียวกัน ตามการคาดการณ์ของ MBS หุ้น VIB จะถูกถอดออกจากดัชนีอย่างเป็นทางการ เนื่องจากไม่เป็นไปตามเกณฑ์ FOL หลังจากถูกจัดอยู่ในรายการที่รอการพิจารณา ในขณะที่หุ้น CTD จะมีน้ำหนักเพิ่มขึ้นเป็น 100% เนื่องจากเป็นไปตามเกณฑ์ที่จะคงอยู่ในดัชนีหลังจากถูกรวมอยู่ในตะกร้าดัชนีครั้งแรก อย่างไรก็ตาม MBS เชื่อว่าหุ้น STB จะถูกเพิ่มเข้ามาแทนที่ VIB เนื่องจาก STB เป็นไปตามเกณฑ์อย่างครบถ้วน

การคาดการณ์ผลการทบทวนดัชนี VNDiamond โดย MBS Research

MBS ประเมินว่าหุ้นที่มีน้ำหนักเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ได้แก่ GMD, STB และ CTD ในขณะที่หุ้นที่มีน้ำหนักลดลง ได้แก่ VPB, ACB และ MSB  

ที่มา: https://baodautu.vn/tai-co-cau-danh-muc-quy-iv-chi-so-vndiamond-se-them-bot-co-phieu-nao-d410234.html