สัญญาณเชิงบวกจากธนาคาร: ต้นทุนทางการเงินลดลง และหนี้เสียอยู่ภายใต้การควบคุม

Báo An ninh Thủ đô•09/11/2023

[โฆษณา_1]

ANTD.VN - การระดมทุนดอกเบี้ยต่ำช่วยให้ธนาคารลดต้นทุนทางการเงิน ส่งผลให้กำไรสุทธิจากดอกเบี้ยดีขึ้น หนี้เสียยังคงเพิ่มขึ้น แต่สัดส่วนของหนี้เสียประเภทที่ 2 ลดลงอย่างค่อยเป็นค่อยไป แสดงให้เห็นว่าอัตราการเกิดหนี้เสียชะลอตัวลง

ธนาคารของรัฐมีอัตราการเติบโตของสินเชื่อต่ำ

บริษัทหลักทรัพย์ VNDirect เพิ่งประกาศรายงานผลประกอบการธุรกิจภาคธนาคารสำหรับไตรมาสที่สามของปี 2023

ดังนั้น ในช่วงสิ้นไตรมาสที่สามของปี 2023 การเติบโตของสินเชื่อทั่วทั้งระบบอยู่ที่ 7.0% เมื่อเทียบกับต้นปี ซึ่งต่ำกว่า 11.0% ในช่วงเวลาเดียวกันของปีที่แล้วมาก แต่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญจาก 4.48% ณ สิ้นเดือนสิงหาคม 2023

ธนาคารของรัฐอย่างเวียดคอมแบงก์และ บีไอดีวี มีการเติบโตของสินเชื่อเพียงเล็กน้อยที่ 1.0% และ 1.4% ตามลำดับ เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า ซึ่งต่ำกว่าการเติบโตของสินเชื่อเฉลี่ยที่ 2.4% ของกลุ่มธนาคารขนาดใหญ่ 25 อันดับแรกที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์อย่างมาก ผู้เชี่ยวชาญระบุว่า การเติบโตของสินเชื่อที่อ่อนแอเป็นผลมาจากความต้องการสินเชื่อที่อ่อนแอเนื่องจากเศรษฐกิจยังไม่ฟื้นตัวเต็มที่ และความเต็มใจที่จะปล่อยสินเชื่อที่มีความเสี่ยงต่ำของธนาคารเหล่านี้

ในขณะเดียวกัน ธนาคารพาณิชย์ร่วมทุนบางแห่ง (JSCBs) ก็มีการเติบโตของสินเชื่ออย่างแข็งแกร่ง โดยเน้นการปล่อยสินเชื่อให้กับลูกค้าองค์กร ตัวอย่างที่เห็นได้ชัด ได้แก่ VPBank ที่เพิ่มขึ้น 6.4% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า VIB เพิ่มขึ้น 4.6% และ LPBank เพิ่มขึ้น 4.0% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า

VNDirect เชื่อว่าในไตรมาสที่สี่ ธนาคารที่มีสัดส่วนสินเชื่อให้กับลูกค้าองค์กรจำนวนมากและมีวงเงินสินเชื่อเติบโตสูง (VPBank, MB, HDBank ) จะยังคงรักษาตำแหน่งผู้นำด้านการเติบโตของสินเชื่อในอุตสาหกรรมต่อไป

รายงานระบุว่า "เรายังคงคาดการณ์การเติบโตของสินเชื่อไว้ที่ 10% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้าสำหรับปี 2023 เพิ่มขึ้นจาก 7.0% ณ สิ้นไตรมาสที่ 3 แต่ยังคงต่ำกว่าเป้าหมาย 14% ที่ธนาคารกลางเวียดนามกำหนดไว้"

Lãi suất huy động thấp giúp các ngân hàng giảm chi phí vốn

อัตราดอกเบี้ยเงินฝากที่ต่ำช่วยให้ธนาคารลดต้นทุนทางการเงินได้

อัตราดอกเบี้ยเงินฝากที่ต่ำช่วยลดต้นทุนทางการเงินได้

จากข้อมูลพบว่า อัตรากำไรสุทธิจากดอกเบี้ย (NIM) รวมของธนาคารจดทะเบียน 25 แห่ง ลดลง 47 จุดพื้นฐาน เหลือ 3.32% ในไตรมาสที่สาม โดยธนาคาร 22 ใน 25 แห่งมี NIM ลดลงเมื่อเทียบกับปีก่อน เนื่องจากอัตราการเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ช้ากว่าอัตราการเพิ่มขึ้นของต้นทุนทางการเงินเพื่อรองรับลูกค้าของธนาคารเหล่านั้น

ในกลุ่มธนาคารพาณิชย์ขนาดกลางและขนาดใหญ่ มีเพียง Sacombank, VIB และ VietinBank เท่านั้นที่สามารถรักษาระดับหรือเพิ่มอัตราส่วนกำไรสุทธิจากดอกเบี้ย (Net Interest Margin: NIM) ให้คงที่เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว โดยเฉพาะอย่างยิ่ง VIB และ VietinBank ได้ใช้ประโยชน์จากการให้กู้ยืมระหว่างธนาคารในสัดส่วนที่สูงเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว (ธนาคารเหล่านี้มีอัตราส่วนการให้กู้ยืมระหว่างธนาคารต่ำที่สุดนับตั้งแต่ปี 2022) ในโครงสร้างเงินทุนเพื่อลดต้นทุนเงินทุน

สำหรับ Sacombank การที่ไม่มีแรงกดดันจากดอกเบี้ยค้างรับส่งผลให้กำไรสุทธิจากดอกเบี้ย (NIM) เติบโตอย่างแข็งแกร่งในปี 2023

ในขณะเดียวกัน อัตรากำไรสุทธิจากดอกเบี้ย (NIM) ของธนาคารที่มีสัดส่วนพันธบัตรองค์กรสูง เช่น VPBank และ Techcombank ยังคงลดลงมากที่สุด

อย่างไรก็ตาม มีสัญญาณเชิงบวกเกิดขึ้น เนื่องจากต้นทุนทางการเงินของอุตสาหกรรมลดลง 33 จุดพื้นฐานเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า ซึ่งนับเป็นการลดลงรายไตรมาสครั้งแรกนับตั้งแต่ต้นปี 2022

สาเหตุหลักมาจากแหล่งเงินทุนต้นทุนต่ำเริ่มมีประสิทธิภาพมากขึ้น และอัตราส่วน CASA เพิ่มขึ้น (จาก 18.1% ณ สิ้นไตรมาสที่ 2 ปี 2022 เป็น 18.9% ณ สิ้นไตรมาสที่ 3 ปี 2023)

“ในไตรมาสที่สี่ เราคาดว่าต้นทุนทางการเงินจะลดลงอีก เนื่องจากเงินฝากต้นทุนต่ำมีสัดส่วนในแหล่งเงินทุนของธนาคารมากขึ้น (อัตราดอกเบี้ยเงินฝากลดลงอย่างมีนัยสำคัญ 40-100 จุดพื้นฐานในทุกช่วงอายุในไตรมาสที่สาม)”

อย่างไรก็ตาม อัตรากำไรสุทธิจากดอกเบี้ย (NIM) อาจไม่ดีขึ้นในทันที เนื่องจากความต้องการสินเชื่อที่อ่อนแอในปัจจุบัน เราเชื่อว่าธนาคารบางแห่งที่มีสัดส่วนสินเชื่อส่วนบุคคลสูงและสัดส่วนเงินฝากสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐต่ำ จะมีโอกาสปรับปรุง NIM ได้ดีกว่าธนาคารอื่นๆ” ผู้เชี่ยวชาญของ VNDirect คาดการณ์

VNDirect เชื่อว่าในปี 2024 อัตรากำไรสุทธิจากดอกเบี้ย (NIM) มีแนวโน้มที่จะฟื้นตัวเนื่องจากการกลับมาของความต้องการสินเชื่อควบคู่กับการเติบโตทางเศรษฐกิจ

การเกิดหนี้เสียลดลงแล้ว

อัตราส่วนหนี้เสีย (NPL) ของธนาคารขนาดใหญ่ 25 อันดับแรกที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ยังคงมีแนวโน้มเพิ่มขึ้น โดยแตะระดับ 2.24% ณ สิ้นไตรมาสที่สาม ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2017 อย่างไรก็ตาม อัตราส่วนการสำรองหนี้เสียลดลงเพียงเล็กน้อยเหลือ 94% ณ สิ้นไตรมาสที่สาม เมื่อเทียบกับ 98% ณ สิ้นไตรมาสที่สอง และเท่ากับระดับ ณ สิ้นปี 2020 ซึ่งบ่งชี้ว่าภาคธนาคารมีการตั้งสำรองที่ดีขึ้นในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา

นอกจากนี้ สัญญาณเชิงบวกคือ สัดส่วนหนี้กลุ่มที่ 2 (หนี้ที่ต้องได้รับการดูแลเป็นพิเศษ) ลดลงจาก 2.5% ณ สิ้นไตรมาสที่ 2 เหลือ 2.3% ซึ่งบ่งชี้ว่าการก่อตัวของหนี้เสียกำลังชะลอตัวลง

อย่างไรก็ตาม ในบริบทของภาวะเศรษฐกิจที่ยากลำบากอย่างต่อเนื่อง ผู้เชี่ยวชาญคาดการณ์ว่าต้นทุนการตั้งสำรองจะยังคงกัดกร่อนกำไรของธนาคารในไตรมาสต่อๆ ไป ธนาคารที่มีเงินสำรองสูง (Vietcombank 270%, VietinBank 172%, BIDV 158%) จะเผชิญกับแรงกดดันในการตั้งสำรองน้อยกว่าธนาคารอื่นๆ

[โฆษณา_2]
ลิงก์แหล่งที่มา