สัญญาณบวกจากธนาคาร: ต้นทุนทุนลดลง หนี้เสีย "ชะลอตัว"

ANTD.VN - การระดมทุนดอกเบี้ยต่ำช่วยให้ธนาคารลดต้นทุนทุน ส่งผลให้อัตรากำไรสุทธิจากดอกเบี้ยดีขึ้น หนี้เสียยังคงเพิ่มขึ้น แต่สัดส่วนหนี้กลุ่มที่ 2 ลดลงอย่างต่อเนื่อง แสดงให้เห็นว่าอัตราการเกิดหนี้เสียมีแนวโน้มชะลอตัวลง

ภาคธนาคารของรัฐมีอัตราการเติบโตของสินเชื่อต่ำ

บริษัท VNDirect Securities เพิ่งประกาศผลประกอบการทางธุรกิจสำหรับอุตสาหกรรมการธนาคารในไตรมาสที่ 3 ปี 2023

ทั้งนี้ เมื่อสิ้นสุดไตรมาสที่ 3 ปี 2566 อัตราการเติบโตของสินเชื่อทั้งระบบจึงอยู่ที่ 7.0% เมื่อเทียบกับช่วงต้นปี ซึ่งต่ำกว่า 11.0% ในช่วงเวลาเดียวกันของปีก่อนมาก แต่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญจาก 4.48% เมื่อสิ้นเดือนสิงหาคม 2566

กลุ่มธนาคารของรัฐ Vietcombank และ BIDV มีการเติบโตของสินเชื่อเพียงเล็กน้อยที่ 1.0% และ 1.4% ตามลำดับ เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า ซึ่งต่ำกว่าการเติบโตเฉลี่ยของสินเชื่อของธนาคารจดทะเบียน 25 อันดับแรกที่ 2.4% อย่างมาก ตามที่ผู้เชี่ยวชาญระบุ การเติบโตของสินเชื่อที่อ่อนแอนั้นเป็นผลมาจากความต้องการสินเชื่อที่อ่อนแอ เนื่องจากเศรษฐกิจยังไม่ฟื้นตัวเต็มที่ และธนาคารเหล่านี้มีความต้องการสินเชื่อที่ต่ำ

ในขณะเดียวกัน ธนาคารพาณิชย์ร่วมทุนบางแห่ง (JSC) ได้เห็นการเติบโตของสินเชื่อที่แข็งแกร่ง โดยเน้นไปที่การปล่อยสินเชื่อให้กับลูกค้าองค์กร เราสามารถกล่าวถึง VPBank เพิ่มขึ้น 6.4% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า VIB 4.6% LPBank 4.0% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า

VNDirect เชื่อว่าในไตรมาสที่ 4 ธนาคารที่มีสัดส่วนสินเชื่อลูกค้าองค์กรจำนวนมากและมีวงเงินการเติบโตสินเชื่อสูง (VPBank, MB, HDBank) จะยังคงรักษาตำแหน่งผู้นำในด้านการเติบโตของสินเชื่อในอุตสาหกรรมได้

“เราคงคาดการณ์การเติบโตของสินเชื่อปี 2566 ไว้ที่ 10% จากปีก่อน ซึ่งเพิ่มขึ้นจาก 7.0% เมื่อสิ้นไตรมาส 3 แต่ยังคงต่ำกว่าเป้าหมาย 14% ที่ SBV กำหนดไว้” รายงานระบุ

Lãi suất huy động thấp giúp các ngân hàng giảm chi phí vốn

อัตราดอกเบี้ยเงินฝากที่ต่ำช่วยให้ธนาคารลดต้นทุนเงินทุนได้

อัตราดอกเบี้ยต่ำช่วยลดต้นทุนทุน

จากข้อมูลพบว่าอัตราส่วนกำไรสุทธิต่อสินทรัพย์สุทธิ (NIM) ของธนาคารจดทะเบียน 25 แห่ง ลดลง 47 จุดพื้นฐานเหลือ 3.32% ในไตรมาสที่ 3 โดยธนาคาร 22 แห่งจาก 25 แห่งมีอัตราส่วนกำไรสุทธิต่อสินทรัพย์สุทธิ (NIM) ลดลงเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกัน เนื่องมาจากอัตราการเติบโตของอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ต่ำกว่าอัตราการเติบโตของต้นทุนการระดมเงินเพื่อสนับสนุนลูกค้าของธนาคารเหล่านี้

ในกลุ่มธนาคารพาณิชย์ร่วมทุนขนาดกลางและขนาดใหญ่ มีเพียง Sacombank, VIB และ VietinBank เท่านั้นที่สามารถรักษาระดับ NIM ให้คงที่หรือสูงขึ้นเมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกัน โดยเฉพาะอย่างยิ่ง VIB และ VietinBank ได้ใช้ประโยชน์จากการให้สินเชื่อระหว่างธนาคารด้วยสัดส่วนที่สูงเมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกัน (ธนาคารมีอัตราส่วนนี้อยู่ในระดับต่ำที่สุดตั้งแต่ปี 2565) ในโครงสร้างทุนของตนเพื่อลดต้นทุนทุน

สำหรับ Sacombank การที่ไม่มีแรงกดดันจากดอกเบี้ยที่เกิดขึ้นอีกต่อไปได้ช่วยกระตุ้นการเติบโตของ NIM อย่างมากในปี 2023

ในขณะเดียวกัน NIM ของธนาคารที่มีอัตราการถือครองพันธบัตรขององค์กรสูง เช่น VPBank และ Techcombank ยังคงลดลงมากที่สุด

อย่างไรก็ตาม มีสัญญาณเชิงบวกเนื่องจากรายจ่ายด้านทุนของอุตสาหกรรมลดลง 33 จุดพื้นฐานเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า และถือเป็นการลดลงรายไตรมาสครั้งแรก (เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า) นับตั้งแต่ต้นปี 2565

สาเหตุหลักมาจากแหล่งเงินทุนต้นทุนต่ำที่เริ่มมีประสิทธิผล และอัตราส่วน CASA เพิ่มขึ้นสูงขึ้น (จาก 18.1% ณ สิ้นไตรมาสที่ 2/2565 เป็น 18.9% ณ สิ้นไตรมาสที่ 3/2566)

“ในไตรมาสที่ 4 เราคาดว่าต้นทุนเงินทุนจะลดลงต่อไป เนื่องจากเงินฝากต้นทุนต่ำจะมีสัดส่วนในแหล่งเงินทุนของธนาคารที่สูงขึ้น (อัตราเงินฝากลดลงอย่างมีนัยสำคัญถึง 40-100 จุดพื้นฐานในทุกระยะเวลาในไตรมาสที่ 3)

อย่างไรก็ตาม NIM อาจไม่ปรับปรุงขึ้นทันทีในบริบทความต้องการสินเชื่อที่อ่อนแอในปัจจุบัน เราเชื่อว่าธนาคารบางแห่งที่มีสัดส่วนสินเชื่อส่วนบุคคลสูงและเงินฝากสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ต่ำจะมีโอกาสปรับปรุง NIM ได้ดีกว่าธนาคารอื่นๆ” ผู้เชี่ยวชาญของ VNDirect คาดการณ์

VNDirect คาดว่าในปี 2567 NIM จะมีแนวโน้มฟื้นตัวจากการฟื้นตัวของความต้องการสินเชื่อควบคู่ไปกับการเติบโตทางเศรษฐกิจ

การก่อตัวของหนี้เสียมีความล่าช้าลง

อัตราส่วนหนี้เสียของธนาคารจดทะเบียนรายใหญ่ 25 อันดับแรกยังคงมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นที่ 2.24% ณ สิ้นไตรมาสที่ 3 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2560 อย่างไรก็ตาม อัตราส่วนการชำระหนี้เสียลดลงเพียงเล็กน้อยเหลือ 94% ณ สิ้นไตรมาสที่ 3 เมื่อเทียบกับ 98% ณ สิ้นไตรมาสที่ 2 และเท่ากับระดับ ณ สิ้นปี 2563 ซึ่งแสดงให้เห็นถึงบัฟเฟอร์สำรองที่ดีกว่าของอุตสาหกรรมในช่วงหลายปีที่ผ่านมา

นอกจากนี้ สัญญาณบวกคือ อัตราส่วนหนี้กลุ่มที่ 2 (หนี้ที่ต้องใส่ใจ) รวมลดลงเหลือ 2.3% เทียบกับ 2.5% ณ สิ้นไตรมาส 2 แสดงให้เห็นว่าการก่อตัวของหนี้เสียเริ่มชะลอตัว

อย่างไรก็ตาม ในบริบทของความยากลำบากทางเศรษฐกิจ ผู้เชี่ยวชาญคาดการณ์ว่าต้นทุนการสำรองเงินตราจะยังคงกัดกร่อนผลกำไรของธนาคารในไตรมาสต่อๆ ไป ธนาคารที่มีบัฟเฟอร์สำรองสูง (Vietcombank 270%, VietinBank 172%, BIDV 158%) จะต้องเผชิญกับแรงกดดันในการจัดสรรสำรองน้อยกว่าธนาคารอื่น

ลิงค์ที่มา