แนวโน้มอุตสาหกรรมท่าเรือในสายตาของพายุภาษี

การนำเข้าและส่งออกยังคงมีเสถียรภาพ การผลิตในประเทศเริ่มมีสัญญาณอ่อนแอ

รายงานการวิเคราะห์อุตสาหกรรมของ MASVN ระบุว่ามูลค่าการนำเข้า-ส่งออกยังคงเติบโตในอัตราที่ดีในช่วง 4 เดือนแรกของปี 2568 ที่ระดับ 276.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (+15.9% ในช่วงเวลาเดียวกัน และ 4 เดือนแรกของปี 2567: 15.1% ในช่วงเวลาเดียวกัน) โดยมีมูลค่าการส่งออกและนำเข้าอยู่ที่ 136,500 ล้านเหรียญสหรัฐฯ (เพิ่มขึ้น 18.6% จากช่วงเดียวกัน) และ 140,300 ล้านเหรียญสหรัฐฯ (เพิ่มขึ้น 13.0% จากช่วงเดียวกัน) ตามลำดับ สินค้าส่งออกสำคัญส่วนใหญ่ของเวียดนามเติบโตขึ้น ได้แก่ อุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ (+36.2% ในช่วงเวลาเดียวกัน) โทรศัพท์ (-1.9% เทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน) เครื่องจักรและอุปกรณ์ (+16.1% ในช่วงเดียวกัน) สิ่งทอ (+12.8% ในช่วงเดียวกัน)

ตลาดสำคัญส่วนใหญ่มีการบันทึกการเติบโตในมูลค่าส่งออก โดยตลาดสหรัฐฯ (+25.1% ในช่วงเวลาเดียวกัน) ญี่ปุ่น (+12.0% ในช่วงเวลาเดียวกัน) และเกาหลีใต้ (+9.8% ในช่วงเวลาเดียวกัน) ต่างก็ขยายตัวเร่งขึ้น ในขณะที่ตลาดจีน (+2.3% ในช่วงเวลาเดียวกัน) บันทึกอัตราการเติบโตที่ชะลอตัวลง

กิจกรรมพิธีการศุลกากรยังคงแข็งแกร่ง แต่เติบโตช้าลง โดยปริมาณพิธีการศุลกากร 2 เดือนอยู่ที่ 135.4 ล้านตัน (+9.0% เทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน; 2 เดือนปี 2567: +20.7% เทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน) โดยมีปริมาณส่งออกและนำเข้าโดยประมาณอยู่ที่ 31.3 ล้านตัน (+1.0% ในช่วงเวลาเดียวกัน) และ 42.1 ล้านตัน (+8.0% ในช่วงเวลาเดียวกัน) ตามลำดับ

นอกจากนี้ ปริมาณการเคลียร์ตู้คอนเทนเนอร์ยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่อง ปริมาณตู้คอนเทนเนอร์รวมประมาณอยู่ที่ 4.8 ล้าน TEU (+18.0% ในช่วงเวลาเดียวกัน) โดยปริมาณตู้คอนเทนเนอร์ส่งออกและนำเข้าประมาณการอยู่ที่ 1.5 ล้าน TEU (เพิ่มขึ้น 5.0% ในช่วงเวลาเดียวกัน) และ 1.6 ล้าน TEU (เพิ่มขึ้น 16.0% ในช่วงเวลาเดียวกัน) ตามลำดับ

ในขณะเดียวกัน กิจกรรมการผลิตแสดงให้เห็นสัญญาณที่ไม่ชัดเจนในช่วงสี่เดือนแรกของปี 2568 โดยดัชนีการผลิตภาคอุตสาหกรรม (IIP) ของเวียดนามยังคงมีแนวโน้มเพิ่มขึ้น โดยแตะระดับ 8.9% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนในเดือนเมษายน ในขณะที่ดัชนี PMI มักจะอยู่ต่ำกว่าเกณฑ์ 50 นอกจากนี้ การลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศ (FDI) ภาคการผลิตยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่อง โดยมีทุนจดทะเบียนสะสมทั้งสิ้น 313.6 พันล้านเหรียญสหรัฐ (+9.1% จากปีก่อน) สำหรับโครงการที่ดำเนินการแล้ว 18,138 โครงการ (+5.9% จากปีก่อน) ณ สิ้นไตรมาสที่ 1

ความไม่มั่นคง ทางการเมือง และผลกระทบจากภาษีของสหรัฐฯ

แม้ว่าการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และหุ้นส่วนทางการค้าจะดีขึ้นบ้าง แต่จนถึงขณะนี้ยังคงไม่มีผลที่แท้จริง ยกเว้นการเจรจากับสหราชอาณาจักรที่ได้บรรลุข้อตกลงเบื้องต้น โดยยังคงอัตราภาษีพื้นฐาน 10% ไว้บวกกับโควตานำเข้าเพิ่มเติมอีกบางส่วน

ล่าสุด สหรัฐฯ และจีน ได้ตกลงที่จะลดภาษีลง 115% เป็นเวลา 90 วัน ซึ่งเมื่อมองดูเผินๆ ดูเหมือนเป็นเรื่องดี อย่างไรก็ตาม MASVN เชื่อว่าการเคลื่อนไหวครั้งนี้อาจเป็นเพียง "จุดเปลี่ยน" เว้นแต่จะบรรลุข้อตกลงที่แท้จริง

ภาษีศุลกากรของสหรัฐฯ ส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของผู้บริโภคที่ต่ำอยู่แล้ว โดยดัชนีความเชื่อมั่นของผู้บริโภคสหรัฐฯ ลดลงเหลือระดับต่ำสุดในรอบสองปีที่ประมาณ 52.2 ในเดือนเมษายน เมื่อผนวกกับการออมครัวเรือนที่อยู่ในระดับต่ำอย่างต่อเนื่องและการเติบโตของการใช้จ่ายของผู้บริโภค แสดงให้เห็นว่าความต้องการในสหรัฐฯ กำลังอ่อนตัวลงบ้าง นอกจากนี้ ความเชื่อมั่นของผู้บริโภคในตลาดสำคัญอื่นๆ ลดลงไม่นานหลังจากการประกาศภาษีศุลกากร

นอกจากนี้ ความขัดแย้งที่ทวีความรุนแรงมากขึ้นระหว่างอินเดียและปากีสถานในเรื่องภูมิภาคแคชเมียร์ที่เป็นข้อพิพาททำให้โลกที่แบ่งแยกอยู่แล้วเลวร้ายลงไปอีก แม้ว่าทั้งสองฝ่ายจะตกลงหยุดยิง แต่การส่งกำลัง ทหาร ยังคงดำเนินต่อไป และมีรายงานเหตุระเบิดในพื้นที่แคชเมียร์ที่อินเดียควบคุม ขณะเดียวกัน การเจรจาสันติภาพของยูเครนยังคงมีความคืบหน้าน้อยมาก แม้ว่ายูเครนจะเสร็จสิ้นขั้นตอนในการบรรลุข้อตกลงแร่ธาตุกับสหรัฐแล้วก็ตาม

สิ่งดีอย่างหนึ่งก็คือกลุ่มฮูตีประกาศว่าพวกเขาจะหยุดโจมตีเรือที่ไม่ใช่ของอิสราเอลในบริเวณทะเลแดง แม้ว่าการปิดล้อมฉนวนกาซาของอิสราเอลจะยังคงดำเนินต่อไปก็ตาม

แนวโน้มและความเสี่ยงของอุตสาหกรรมท่าเรือ

MASVN คาดว่าธุรกิจท่าเรือจะใช้ประโยชน์จากช่วงระงับภาษีอย่างรวดเร็วเพื่อลดความเสี่ยงในกรณีที่การเจรจาล้มเหลว ซึ่งจะช่วยให้บริษัทท่าเรือในเวียดนามดำเนินงานได้ดีอย่างน้อยในไตรมาสที่ 2 ของปี 2568 อย่างไรก็ตาม ในระยะยาว ผลการเจรจาถือเป็นข้อมูลสำคัญในการประเมินแนวโน้มของอุตสาหกรรม

นอกจากความเชื่อมั่นของผู้บริโภคที่ต่ำแล้ว ความคาดหวังต่อการเติบโตของ GDP จริงในตลาดหลักยังต่ำกว่าช่วงต้นปี 2568 ล่าสุด IMF ได้ปรับลดคาดการณ์การเติบโตของสหรัฐฯ ในปี 2568 ลงเหลือ 1.8% จาก 2.7% IMF ยังปรับลดคาดการณ์การเติบโตในภูมิภาคอื่นๆ ด้วย ได้แก่ ทั่วโลก (2.8% เดิม 3.3%) สหภาพยุโรป (0.8% เดิม 1.0%) ญี่ปุ่น (0.6% เดิม 1.1%) หากไม่มีความก้าวหน้าในการเจรจาภาษีศุลกากร แนวโน้ม เศรษฐกิจ ที่ตกต่ำและความเชื่อมั่นจะส่งผลต่อความต้องการในตลาดส่งออกหลักของเวียดนามในช่วงครึ่งหลังของปี 2568

ผู้เชี่ยวชาญของ MASVN ยังเชื่ออีกว่าภาษีของสหรัฐฯ ได้ส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นทางธุรกิจ ซึ่งจะไม่ฟื้นตัวได้อย่างรวดเร็วในระยะสั้น ความเสี่ยงด้านภาษีศุลกากรที่เพิ่มสูงขึ้นทำให้ธุรกิจต่างๆ เปลี่ยนแปลงและกระจายห่วงโซ่อุปทานของตนจากการพึ่งพาประเทศเดียวหรือสองประเทศ

นอกจากนี้ ในฐานะคู่แข่งสำคัญของสหรัฐฯ จีนจะสูญเสียสถานะ “โรงงานของโลก” ในที่สุด และคลื่นการอพยพจากจีนจะเร่งเพิ่มขึ้น ประเทศในภูมิภาคเอเชียตะวันออกเฉียงใต้และเอเชียใต้อาจเป็นจุดหมายปลายทางที่มีศักยภาพสำหรับการย้ายฐานการผลิต โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับอุตสาหกรรมที่ใช้แรงงานเข้มข้น เวียดนามซึ่งมีเสถียรภาพทางการเมืองและโครงสร้างพื้นฐานที่มีการลงทุนจำนวนมากจะได้รับประโยชน์จากแนวโน้มนี้ นอกจากนี้ สถานที่ผลิตที่เพิ่มมากขึ้นจะนำไปสู่ความต้องการการขนส่งที่มากขึ้น ซึ่งจะสนับสนุนบริษัทขนส่ง

MASVN เชื่อว่าอัตราภาษีขั้นพื้นฐาน 10% นั้นเจรจาได้ยาก และในความเป็นจริง เวียดนามมีดุลการค้าเกินดุลกับสหรัฐฯ จำนวนมาก (ปี 2567: มากกว่า 123 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ) ซึ่งไม่สามารถทำให้เป็นกลางได้ในระยะสั้น เครื่องมือที่มีประสิทธิภาพมากที่สุดสำหรับเวียดนามในการสร้างสมดุลทางการค้าคือการเพิ่มการซื้อสินค้าจากสหรัฐฯ อย่างไรก็ตาม ด้วยทุนสำรองเงินตราต่างประเทศที่มีอยู่ราว 79 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (ตาม IMF ปรับปรุงจนถึงเดือนมกราคม 2568) เมื่อเทียบกับมูลค่าการนำเข้ารายเดือนเฉลี่ยใน 4 เดือนแรกของปี 2568 ที่ 34 ดอลลาร์สหรัฐฯ ถือว่ามีงบประมาณเหลือสำหรับใช้จ่ายไม่มากนัก

การที่เวียดนามลดภาษีสินค้าจากสหรัฐฯ จะมีผลกระทบเพียงเล็กน้อยต่อการลดความไม่สมดุลทางการค้า เนื่องจากอัตราภาษีเฉลี่ยในปัจจุบันอยู่ที่เพียง 9.4% เท่านั้น และความต้องการสินค้าจากสหรัฐฯ ยังไม่สูงเพียงพอ ดังนั้น MASVN จึงคาดว่าอัตราภาษีสูงสุดจะสูงกว่า 10% มาก (อาจมีข้อยกเว้นบางประการ) นอกจากนี้ ยังจะมีข้อกำหนดเกี่ยวกับแหล่งกำเนิดสินค้าบางประการเพื่อป้องกันการหลีกเลี่ยงภาษีด้วย

ที่มา: https://baodaknong.vn/trien-vong-nganh-cang-bien-trong-tam-bao-thue-quan-253288.html