ด้วยทรัพย์สินมูลค่ามากกว่า 160 พันล้านเหรียญสหรัฐ และเป็นนักลงทุน "ต้นแบบ" ให้กับหลายๆ คน ทุกๆ การเคลื่อนไหวของ Warren Buffett ไปสู่หุ้นและสินทรัพย์อื่นๆ จึงได้รับความสนใจจากตลาดอยู่เสมอ อย่างไรก็ตาม เขาโด่งดังในฐานะนักลงทุนที่ไม่สนใจทองคำ
Warren Buffett ได้แสดงความเห็นเกี่ยวกับโลหะมีค่าชนิดนี้ซ้ำแล้วซ้ำเล่าและมีมุมมองที่ไม่ค่อยดีนัก พูดอย่างง่ายๆ ก็คือ เขาไม่คิดว่าทองคำจะเข้ากับกลยุทธ์การลงทุนแบบเน้นมูลค่าของเขา ซึ่งก็คือการคัดเลือกหุ้นที่มีการซื้อขายต่ำกว่ามูลค่าปัจจุบัน
ตลาดรู้สึกประหลาดใจเมื่อ Berkshire Hathaway มีมุมมองที่ไม่เอื้ออำนวยต่อทองคำ และตัดสินใจลงทุนใน Barrick Gold ในไตรมาสที่ 2 ของปี 2020 โดยใช้เงินประมาณ 560 ล้านดอลลาร์ในการซื้อหุ้นของบริษัทขุดทองคำยักษ์ใหญ่แห่งนี้จำนวนประมาณ 21 ล้านหุ้น
มหาเศรษฐีวอร์เรน บัฟเฟตต์ โด่งดังในฐานะนักลงทุนที่ไม่สนใจทองคำ
ในเวลานั้นหลายคนคิดว่าบัฟเฟตต์เปลี่ยนใจเกี่ยวกับทองคำแล้ว อย่างไรก็ตาม ได้มีการเสนอความเห็นที่แตกต่างกันเป็นจำนวนมาก โดยบางส่วนระบุว่าการลงทุนครั้งนี้เป็นของผู้ร่วมธุรกิจของบัฟเฟตต์ ในขณะที่บางส่วนก็ชี้ให้เห็นถึงความแตกต่างระหว่างการลงทุนในทองคำกับการลงทุนในบริษัทขุดทองคำ มุมมองอื่นโต้แย้งว่าสัดส่วนการถือหุ้นของ Berkshire ใน Barrick ค่อนข้างน้อยเมื่อเทียบกับการลงทุนอื่นๆ ของกลุ่มบริษัท
จากนั้น Berkshire ก็สูญเสียสถานะระยะยาวใน Barrick และทำการชำระบัญชีหลังจากนั้นเพียงสองไตรมาส ซึ่งเพียงพอที่จะเก็บเกี่ยวผลตอบแทนจากการส่งเสริมครั้งใหญ่ของทองคำระหว่างวิกฤต Covid-19 บางทีบัฟเฟตต์อาจสนใจบทบาทของทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยในช่วงเวลาแห่งความไม่แน่นอนด้วย
ตามที่บัฟเฟตต์กล่าว ทองคำมีข้อเสียสำคัญสองประการ คือ ไม่สามารถใช้งานได้มากนัก และไม่ได้ "ให้กำเนิด" สินทรัพย์เพิ่มเติม ทองคำมีประโยชน์ในการผลิตทางเทคโนโลยีบางประเภทและสำหรับการตกแต่ง แต่ความต้องการเพื่อจุดประสงค์เหล่านี้มีจำกัด และไม่มีความเป็นไปได้ที่จะเพิ่มผลผลิตใหม่ ขณะเดียวกัน หากคุณมีทองคำ 1 ออนซ์ตลอดชีวิต มันก็ยังคงเป็นทองคำแค่ 1 ออนซ์เท่านั้น
บัฟเฟตต์ยังชี้ให้เห็นถึงการลงทุนสามประเภทที่ "ไม่เคยสร้างผลลัพธ์ใดๆ" และจัดอันดับทองคำเป็นอันดับสอง ตำนานการลงทุนกล่าวในจดหมายถึงผู้ถือหุ้นเมื่อปี 2011 ว่า ผู้ที่ซื้อสินทรัพย์เหล่านี้คาดหวังว่าผู้อื่นจะจ่ายเงินมากกว่านี้ในอนาคต แต่ "มันจะยังคงไร้วิญญาณ" ด้วยความเชื่อที่ว่าคนอื่นๆ จะต้องการใช้ทองคำในอนาคต
ผู้สนับสนุนทองคำโต้แย้งมุมมองนี้โดยให้เหตุผลว่าจุดประสงค์ของทองคำไม่ได้อยู่ที่สิ่งที่ทองคำสามารถผลิตได้ ในทางกลับกันมูลค่าของทองคำมาจากความจริงที่ว่ามันเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัยในช่วงเวลาที่เกิดวิกฤต
แฟรงก์ โฮล์มส์ ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการลงทุนของ US Global Investors กล่าวว่าบัฟเฟตต์มีมุมมองที่ผิดเกี่ยวกับทองคำ “บัฟเฟตต์มีมุมมองเชิงลบต่อทองคำมาโดยตลอด โดยคิดว่าทองคำจะไม่ให้ผลตอบแทนใดๆ เขาคิดผิดอย่างสิ้นเชิง นับตั้งแต่ปี 2000 เป็นต้นมา ราคาทองคำก็เพิ่มขึ้นเรื่อยๆ” เขากล่าว
ในการสัมภาษณ์กับ CNBC เมื่อปี 2009 บัฟเฟตต์ได้แบ่งปันมุมมองเกี่ยวกับทองคำที่นุ่มนวลกว่าเล็กน้อย เขาสงสัยว่าทองคำควรเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์การลงทุนแบบเน้นมูลค่าหรือไม่ แต่เขาไม่มีคำทำนายว่าราคาทองคำจะไปทางไหน แต่เจ้านาย Berkshire ยังคงกล่าวว่า “มีสิ่งหนึ่งที่ผมพูดได้ก็คือ ทองคำจะไม่ทำอะไรเลยนอกจากนั่งอยู่เฉยๆ แล้วจ้องมองคุณ”
มุมมองนี้แตกต่างอย่างสิ้นเชิงกับมุมมองของบัฟเฟตต์เกี่ยวกับหุ้นอย่าง Coca-Cola หรือ Wells Fargo ซึ่งเขาบอกว่าหุ้นเหล่านี้จะทำเงินได้มหาศาล “การเลี้ยงห่านที่ออกไข่ตลอดเวลาดีกว่าการเลี้ยงห่านที่นั่งอยู่เฉยๆ มาก” เขากล่าวอธิบาย
นอกจากนี้ บัฟเฟตต์ยังชี้ให้เห็นว่า ผู้คนซื้อทองคำเฉพาะเมื่อพวกเขารู้สึกกลัวเท่านั้น “แต่คุณต้องหวังว่าตลาดจะหวาดกลัวมากกว่าตอนนี้” เขากล่าว “ถ้าพวกเขาเกิดความกลัว คุณก็จะได้เงินมากมาย”
ในปี 2011 เขากล่าวว่าหากทองคำทั้งหมดในโลกมีมูลค่า 7 ล้านล้านเหรียญสหรัฐ ตัวเลขดังกล่าวจะเทียบเท่ากับพื้นที่ เกษตรกรรม มากกว่า 400 ล้านเฮกตาร์ในสหรัฐฯ และบริษัทเอ็กซอนโมบิล 7 แห่ง และยังมีมูลค่าคงเหลืออีก 1 ล้านล้านเหรียญสหรัฐ ดังนั้นเขาจึงบอกว่าเขาจะไม่เลือกทองคำแท่งขนาด 20.5 เมตร และจะละเลยจำนวนสินทรัพย์ทั้งหมดที่ได้กล่าวมาข้างต้น
สำหรับบัฟเฟตต์ มูลค่าของสินทรัพย์จะผูกติดกับประโยชน์ใช้สอยของมัน ทองไม่มีทั้งประโยชน์และไม่ได้ใช้งานอย่างเฉพาะเจาะจง ที่น่าสนใจคือ บัฟเฟตต์ไม่ได้ใช้มุมมองเดียวกันนี้กับเงิน เนื่องจากเขาเห็นว่าโลหะมีประโยชน์ “สองประการ” นั่นคือ เป็นทั้งโลหะมีค่าและมีมูลค่าทางอุตสาหกรรม
การแสดงความคิดเห็น (0)