ด้วยทรัพย์สินมูลค่ากว่า 160,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ และการเป็นนักลงทุน “ต้นแบบ” ของใครหลายคน การเคลื่อนไหวใดๆ ของวอร์เรน บัฟเฟตต์ในหุ้นและสินทรัพย์อื่นๆ มักจะได้รับความสนใจจากตลาดอยู่เสมอ อย่างไรก็ตาม เขามีชื่อเสียงในฐานะนักลงทุนที่ไม่สนใจทองคำ
วอร์เรน บัฟเฟตต์ ได้แสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับโลหะมีค่าหลายครั้ง และมุมมองของเขาก็ไม่ได้เป็นไปในเชิงบวกมากนัก พูดง่ายๆ ก็คือ เขาไม่คิดว่าทองคำจะเข้ากับกลยุทธ์การลงทุนแบบเน้นคุณค่าของเขา ซึ่งก็คือการเลือกหุ้นที่มีราคาต่ำกว่ามูลค่าปัจจุบัน
ตลาดมีมุมมองที่ไม่เอื้ออำนวยต่อทองคำ และต้องประหลาดใจเมื่อ Berkshire Hathaway เข้าลงทุนใน Barrick Gold ในไตรมาสที่สองของปี 2020 โดยใช้เงินประมาณ 560 ล้านดอลลาร์ในการซื้อหุ้นของบริษัทขุดทองคำยักษ์ใหญ่แห่งนี้จำนวนประมาณ 21 ล้านหุ้น
มหาเศรษฐีวอร์เรน บัฟเฟตต์ โด่งดังในฐานะนักลงทุนที่ไม่สนใจทองคำ
ในเวลานั้น หลายคนคิดว่าบัฟเฟตต์เปลี่ยนใจเรื่องทองคำแล้ว อย่างไรก็ตาม หลายคนกลับมีความคิดเห็นตรงกันข้าม บางคนกล่าวว่าการลงทุนครั้งนี้เป็นการลงทุนของผู้ร่วมธุรกิจของบัฟเฟตต์ ขณะที่บางคนชี้ให้เห็นถึงความแตกต่างระหว่างการลงทุนในทองคำกับการลงทุนในบริษัทเหมืองทองคำ บางคนแย้งว่าสัดส่วนการถือหุ้นของเบิร์กเชียร์ในแบร์ริคนั้นค่อนข้างน้อยเมื่อเทียบกับการลงทุนอื่นๆ ของกลุ่ม
จากนั้น Berkshire ก็สูญเสียสถานะระยะยาวใน Barrick และขายหุ้นทิ้งหลังจากดำเนินกิจการได้เพียงสองไตรมาส ซึ่งนานพอที่จะเก็บเกี่ยวผลตอบแทนจากทองคำที่พุ่งสูงขึ้นอย่างมากในช่วงวิกฤตโควิด-19 บัฟเฟตต์อาจสนใจบทบาทของทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยในช่วงเวลาแห่งความไม่แน่นอนเช่นกัน
บัฟเฟตต์กล่าวว่าทองคำมีข้อเสียสำคัญสองประการ คือ ใช้ประโยชน์ได้น้อยและไม่สร้างความมั่งคั่งเพิ่มเติม ทองคำมีประโยชน์ในด้านการผลิตทางเทคโนโลยีและการตกแต่งบางอย่าง แต่ความต้องการสำหรับวัตถุประสงค์เหล่านี้มีจำกัดและไม่ก่อให้เกิดผลผลิตใหม่ ขณะเดียวกัน หากคุณครอบครองทองคำหนึ่งออนซ์ตลอดชีวิต ในที่สุดมันก็จะกลายเป็นเพียงทองคำหนึ่งออนซ์เท่านั้น
บัฟเฟตต์ยังชี้ให้เห็นถึงการลงทุนสามประเภทที่ “ไม่เคยสร้างผลตอบแทนใดๆ” และจัดอันดับทองคำเป็นอันดับสอง ตำนานนักลงทุนผู้นี้กล่าวในจดหมายถึงผู้ถือหุ้นในปี 2011 ว่า ผู้ที่ซื้อสินทรัพย์เหล่านี้คาดหวังว่าผู้อื่นจะจ่ายเงินมากขึ้นในอนาคต แต่ “มันจะยังคงไร้วิญญาณ” ด้วยความเชื่อที่ว่าผู้อื่นจะต้องการทองคำในอนาคต
ผู้สนับสนุนทองคำได้โต้แย้งมุมมองนี้ โดยให้เหตุผลว่าจุดประสงค์ของทองคำไม่ได้อยู่ที่สิ่งที่ทองคำสามารถผลิตได้ แต่มูลค่าของทองคำมาจากข้อเท็จจริงที่ว่ามันเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยในยามวิกฤต
แฟรงค์ โฮล์มส์ ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการลงทุนของ US Global Investors กล่าวว่าบัฟเฟตต์มีมุมมองที่ผิดเกี่ยวกับทองคำ “บัฟเฟตต์มีมุมมองเชิงลบต่อทองคำมาโดยตลอด โดยคิดว่าทองคำไม่ได้ให้ผลตอบแทนใดๆ เขาคิดผิดอย่างสิ้นเชิง นับตั้งแต่ปี 2000 ราคาทองคำก็เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง” เขากล่าว
ในการให้สัมภาษณ์กับ CNBC เมื่อปี 2009 บัฟเฟตต์มีท่าทีที่อ่อนลงเล็กน้อยเกี่ยวกับทองคำ เขาตั้งคำถามว่าทองคำควรเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์การลงทุนแบบเน้นมูลค่าหรือไม่ แต่เขาก็ไม่ได้คาดการณ์ว่าราคาทองคำจะไปทางไหน ถึงกระนั้น ผู้บริหารเบิร์กเชียร์ผู้นี้กล่าวว่า "สิ่งหนึ่งที่ผมพูดได้คือ ทองคำไม่ได้ทำอะไรเลยนอกจากมองคุณ"
มุมมองนี้แตกต่างอย่างสิ้นเชิงกับมุมมองของบัฟเฟตต์เกี่ยวกับหุ้นอย่างโคคา-โคล่าหรือเวลส์ฟาร์โก ซึ่งเขากล่าวว่าจะสร้างกำไรมหาศาล “การมีห่านที่คอยวางไข่ย่อมดีกว่าห่านที่นั่งอยู่เฉยๆ” เขาอธิบาย
บัฟเฟตต์ยังชี้ให้เห็นว่าผู้คนจะซื้อทองคำก็ต่อเมื่อพวกเขากลัว “แต่คุณต้องหวังว่าตลาดจะกลัวมากกว่าที่เป็นอยู่ตอนนี้” เขากล่าว “ถ้าพวกเขากลัว คุณก็จะได้เงินมากมาย”
ในปี 2554 เขากล่าวว่าหากทองคำทั้งหมดในโลกมีมูลค่า 7 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ ก็จะเทียบเท่ากับ พื้นที่เพาะปลูก กว่า 400 ล้านเฮกตาร์ในสหรัฐอเมริกา และบริษัทเอ็กซอนโมบิล 7 แห่ง และยังเหลือมูลค่าอีก 1 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ ดังนั้น เขาจึงกล่าวว่าเขาจะไม่เลือกทองคำแท่งขนาด 20.5 เมตร และละเลยสินทรัพย์ทั้งหมดที่กล่าวถึงข้างต้น
สำหรับบัฟเฟตต์ มูลค่าของสินทรัพย์ขึ้นอยู่กับอรรถประโยชน์ หากทองคำไม่มีการใช้งานที่เฉพาะเจาะจง ก็ไม่มีประโยชน์ทั้งสองอย่าง ที่น่าสนใจคือ บัฟเฟตต์ไม่ได้มองเงินในมุมมองเดียวกันนี้ ซึ่งเขามองว่าเงินมีอรรถประโยชน์ “สองทาง” หมายความว่ามันเป็นทั้งโลหะมีค่าและสินทรัพย์อุตสาหกรรม
![[ภาพ] ประธานรัฐสภาเข้าร่วมสัมมนา “การสร้างและดำเนินงานศูนย์การเงินระหว่างประเทศและข้อเสนอแนะสำหรับเวียดนาม”](https://vphoto.vietnam.vn/thumb/1200x675/vietnam/resource/IMAGE/2025/7/28/76393436936e457db31ec84433289f72)
การแสดงความคิดเห็น (0)