เหตุใด CIR จึงแตกต่างกันในแต่ละธนาคาร?

ANTD.VN - ธนาคารพาณิชย์ในเวียดนามมีอัตราส่วนต้นทุนต่อรายได้ (CIR) เพียงประมาณ 20% เท่านั้น แต่ธนาคารเหล่านี้ไม่ได้มีผลประกอบการทางธุรกิจที่ดีที่สุดเสมอไป

อัตราส่วน CIR ที่ประมาณ 20% ถือเป็นระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์สำหรับระบบธนาคารของเวียดนามจนถึงปัจจุบัน อย่างไรก็ตาม ช่องว่างระหว่างธนาคารยังคงค่อนข้างกว้าง รายงานผลประกอบการ 6 เดือนแรกของปี 2566 แสดงให้เห็นอย่างชัดเจนถึงเรื่องนี้

สำหรับอุตสาหกรรมธนาคาร นอกจากเรื่องของผลกำไร ความสามารถในการทำกำไร เงินปันผล หนี้เสีย ฯลฯ แล้ว นักลงทุนยังให้ความสนใจใน CIR ในฐานะดัชนีที่สะท้อนถึงประสิทธิภาพของแต่ละขั้นตอนการพัฒนา เบื้องหลังแต่ละขั้นตอนคือกลยุทธ์และแนวทางที่ธนาคารเลือกใช้

ทำไมถึง ต่างกันมากขนาดนี้?

ในโลกนี้ ค่า CIR จะสูงหรือต่ำ ขึ้นอยู่กับระดับการพัฒนาของตลาดและระบบธนาคารของแต่ละประเทศ ธนาคารที่มีการพัฒนาโครงสร้างพื้นฐานที่มั่นคงมักเลือกใช้กลยุทธ์การเพิ่ม "ตัวหาร" นั่นคือการเพิ่มรายได้เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพ ธนาคารบางแห่งเลือกที่จะเน้นการลด "ตัวเศษ" นั่นคือการลดต้นทุน หรือบางแห่งเลือกที่จะประสานทั้งสองแนวทางข้างต้นเพื่อปรับปรุง CIR

ในเวียดนาม เมื่อมองแวบแรก จะเห็นได้ว่าธนาคารต่างๆ กำลังเร่งลดอัตรา CIR ลง แต่นั่นก็ไม่ใช่ตัวเลือกที่สำคัญที่สุดเสมอไป เพราะขึ้นอยู่กับลักษณะการพัฒนาของแต่ละประเทศสมาชิกในแต่ละขั้นตอนด้วย

ในบริบทของอุตสาหกรรมและตลาดเวียดนามที่กำลังพัฒนา ธนาคารต่างๆ มักเห็นพ้องต้องกันว่าต้องใช้ทรัพยากรและต้นทุนการลงทุนจำนวนมาก การลงทุนที่มีค่าใช้จ่ายสูงที่สุด 3 อันดับแรก ได้แก่ โครงสร้างพื้นฐานเครือข่ายสาขาและสำนักงานธุรกรรม การพัฒนาทรัพยากรบุคคล และเทคโนโลยีสำหรับการแข่งขันด้านการเปลี่ยนแปลงสู่ดิจิทัล

อัตราส่วนทางการเงิน (CIR) ของธนาคารต่างๆ ในเวียดนามนั้นแตกต่างกันอย่างมาก โดยเริ่มต้นจากจุดเริ่มต้นที่แตกต่างกันและประสบกับความผันผวนที่แตกต่างกัน ปัจจุบัน VPBank มีอัตราส่วนทางการเงินที่ต่ำที่สุดอยู่ที่ประมาณ 20% ขณะที่ SHB ก็ใกล้เคียงกับระดับนี้เช่นกัน ขณะที่ Vietcombank และ VietinBank อยู่ที่ประมาณ 30% Techcombank และ HDBank อยู่ระหว่าง 32% ถึงมากกว่า 34% ขณะที่ธนาคารอื่นๆ บางแห่งยังคงสูงอยู่ที่ประมาณ 40%...

CIR มีลักษณะสัมพัทธ์และสะท้อนช่วงเวลา ดังนั้น นักวิเคราะห์จึงมักเลือกค่าเฉลี่ยรายปีเพื่อให้มีการเปรียบเทียบที่สม่ำเสมอมากขึ้น

ในทางกลับกัน ตามที่กล่าวข้างต้น เนื่องจากจุดเริ่มต้นที่แตกต่างกัน ประสบการณ์ขึ้นๆ ลงๆ หรือรสนิยมทางธุรกิจและทางเลือกการลงทุนที่แตกต่างกัน เนื่องจากความสมดุลระหว่างประสิทธิภาพและการจัดการต้นทุนความเสี่ยงที่แตกต่างกัน ในแต่ละขั้นตอน CIR ในระบบจะแตกต่างกันมากระหว่างธนาคาร

มุ่งสู่ CIR ที่เหมาะสมที่สุด

ฤดูกาลรายงานทางการเงินในช่วงครึ่งปีแรกของปีนี้กำลังแสดงให้เห็นถึงความเป็นจริง นั่นคือ ธนาคารที่มีอัตราส่วนทางการเงินต่อรายได้ (CIR) ต่ำที่สุดไม่ได้หมายความว่าจะมีผลกำไรที่ดีที่สุดเสมอไป ดังนั้น การเพิ่มประสิทธิภาพของอัตราส่วนทางการเงินต่อรายได้ (CIR) ในบริบทการพัฒนาระบบธนาคารของเวียดนามในปัจจุบันจึงขึ้นอยู่กับรสนิยมและทางเลือกของสมาชิกแต่ละรายเป็นหลัก

แน่นอนว่าอัตราส่วน CIR ที่สูงเป็นเวลานานหมายความว่าการดำเนินงานของธนาคารมีปัญหา ในทางกลับกัน การควบคุมอัตราส่วนนี้ให้อยู่ในระดับต่ำหรือปกติ ซึ่งสอดคล้องกับการเติบโตของกำไรที่มั่นคงและยั่งยืน หมายถึงทิศทางที่เหมาะสมยิ่งขึ้นเรื่อยๆ

ในการประชุมสามัญผู้ถือหุ้นเมื่อต้นปีที่ผ่านมา คุณ Pham Quoc Thanh ผู้อำนวยการใหญ่ ของ HDBank ได้อธิบายถึงทิศทางการปรับสมดุลและการปรับปรุงประสิทธิภาพที่กล่าวถึงข้างต้น เมื่อสองปีก่อน HDBank มุ่งเน้นการลงทุนในโครงการด้านเทคโนโลยีหลายโครงการ ซึ่งต้นทุนของโครงการเหล่านี้สะท้อนให้เห็นใน CIR ที่ค่อนข้างสูง ในขณะเดียวกัน ธนาคารก็มุ่งเน้นการลงทุนในโครงการที่นำ Basel III มาใช้อย่างครอบคลุม จนถึงปัจจุบัน เมื่อผลกระทบจากการลงทุนลดลง โครงการต่างๆ ก็ได้เริ่มดำเนินการ Basel III ได้ดำเนินการอย่างเต็มรูปแบบ คุณค่าต่างๆ ค่อยๆ ถ่ายโอนไปยังประสิทธิภาพการดำเนินงาน ซึ่งช่วยปรับปรุง CIR ให้ดีขึ้น

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง อัตราผลตอบแทนจากการลงทุน (CIR) ของ HDBank สูงกว่า 40% ในช่วงเวลาก่อนหน้า แต่ลดลงอย่างรวดเร็วในปี 2564 และ 2565 และในช่วงครึ่งแรกของปีนี้อยู่ที่เพียง 34.77% แนวโน้มการปรับประสิทธิภาพอย่างค่อยเป็นค่อยไปเริ่มปรากฏให้เห็น แต่อัตราผลตอบแทนจากการลงทุน (CIR) ของ HDBank ยังคงตามหลังอยู่ และจะเพิ่มการลงทุนในการขยายสาขาใหม่ทั่วประเทศ เพื่อรองรับกลยุทธ์การพัฒนาภาคเกษตรกรรมและชนบท รวมถึงตลาดเมืองรอง

แม้การลงทุนที่เพิ่มขึ้นจะทำให้ CIR ไม่ได้ลดลง แต่ “มูลค่าที่เหมาะสมที่สุด” ก็สะท้อนให้เห็นทางอ้อมในผลประกอบการอื่นๆ เช่นกัน นอกจากอัตราส่วนผลตอบแทนต่อสินทรัพย์สุทธิ (ROE) สูงสุดในระบบ ซึ่งยังคงสูงกว่า 22% ในผลประกอบการที่ประกาศไปเมื่อเร็วๆ นี้ จำนวนลูกค้าดิจิทัลและธุรกรรมบนแพลตฟอร์มดิจิทัลของ HDBank ก็เพิ่มขึ้นอย่างก้าวกระโดดในช่วงสองปีที่ผ่านมา และยังคงเพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่งในช่วงครึ่งแรกของปีนี้

หรือที่ Techcombank ในข่าวเผยแพร่เกี่ยวกับผลประกอบการในช่วงปลายปี 2022 และต้นปี 2023 Jens Lottner ผู้อำนวยการทั่วไปของ Techcombank อธิบายว่า CIR เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในไตรมาสที่สี่ของปี 2022 เนื่องมาจากงบประมาณการลงทุนด้านเทคโนโลยีที่เพิ่มขึ้น แต่ในไตรมาสถัดมา CIR ลดลงสู่ระดับปกติที่ 33.8%

ธนาคารยังคงลงทุนในด้านดิจิทัลและเทคโนโลยีคลาวด์คอมพิวติ้งอย่างต่อเนื่อง ส่งผลให้ต้นทุนค่าเสื่อมราคาของสินทรัพย์ถาวรเพิ่มขึ้น 47% ในช่วงเวลาเดียวกัน และต้นทุนด้านเทคโนโลยีสารสนเทศเพิ่มขึ้น 170% การลงทุนเหล่านี้ช่วยให้ธนาคารสามารถพัฒนาประสิทธิภาพการทำงานของพนักงานได้อย่างต่อเนื่อง” เทคคอมแบงก์กล่าว พร้อมอธิบายถึงความผันผวนในไตรมาสที่ 4 ปี 2565 ซึ่งแสดงให้เห็นทางอ้อมว่า การจะค่อยๆ เพิ่มประสิทธิภาพ CIR และประสิทธิภาพการดำเนินงานนั้น จำเป็นต้องมีกระบวนการลงทุนก่อนเสมอ

ในทิศทางดังกล่าว เวียดคอมแบงก์ ซึ่งเป็นธนาคารที่มีกำไรสูงสุดในระบบ คาดว่าอัตราผลตอบแทนจากการลงทุน (CIR) ในปีนี้อาจมีความผันผวน ข้อมูลล่าสุดแสดงให้เห็นว่าเวียดคอมแบงก์กำลังริเริ่มโครงการเปลี่ยนผ่านสู่ดิจิทัล โดยมองหาที่ปรึกษาจากต่างประเทศเพื่อดำเนินการ โครงการนี้จำเป็นต้องใช้เงินลงทุนจำนวนมาก ซึ่งเกี่ยวข้องกับโครงสร้างพื้นฐานด้านเทคโนโลยีที่เกี่ยวข้อง ก่อนที่จะมุ่งเป้าไปที่อัตราส่วนผลตอบแทนจากการลงทุน (CIR) ที่เหมาะสมที่สุดอย่างแท้จริง

ลิงค์ที่มา: https://www.anninhthudo.vn/vi-sao-cir-giua-cac-ngan-hang-nhieu-khac-biet-post553634.antd