เหตุใด CIR จึงแตกต่างกันในแต่ละธนาคาร?

ANTD.VN - ธนาคารพาณิชย์ในเวียดนามมีอัตราส่วนต้นทุนต่อรายได้ (CIR) เพียงประมาณ 20% เท่านั้น แต่ธนาคารเหล่านี้ไม่ได้มีผลการดำเนินธุรกิจที่ดีที่สุดเสมอไป

อัตราส่วน CIR ที่ราว 20% ถือเป็นระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ของระบบธนาคารของเวียดนามจนถึงขณะนี้ อย่างไรก็ตาม ความแตกต่างระหว่างธนาคารยังคงค่อนข้างมาก รายงานผลประกอบการทางธุรกิจ 6 เดือนแรกของปี 2023 แสดงให้เห็นชัดเจนถึงเรื่องนี้

สำหรับอุตสาหกรรมการธนาคาร นอกเหนือจากเรื่องของผลกำไร ความสามารถในการทำกำไร เงินปันผล หนี้เสีย ฯลฯ แล้ว นักลงทุนยังสนใจ CIR ในฐานะดัชนีที่สะท้อนถึงประสิทธิภาพในแต่ละขั้นตอนของการพัฒนาอีกด้วย เบื้องหลังแต่ละด่านคือกลยุทธ์และรสชาติที่ธนาคารเลือก

ทำไมถึง ต่างกันมากขนาดนั้น?

ในโลก CIR จะสูงหรือต่ำ ขึ้นอยู่กับระดับการพัฒนาของตลาดและระบบธนาคารของแต่ละประเทศ ธนาคารที่พัฒนาโครงสร้างพื้นฐานที่มั่นคง มักจะเลือกกลยุทธ์ในการเพิ่ม "ตัวหาร" นั่นคือการเพิ่มรายได้เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพ ธนาคารบางแห่งเลือกที่จะเน้นในการลด "ตัวเศษ" นั่นคือการลดต้นทุน หรือมีตัวเลือกในการรวมทั้งสองทิศทางเข้าด้วยกันเพื่อปรับปรุง CIR

ในเวียดนาม เมื่อมองดูครั้งแรกจะเห็นได้ว่าธนาคารต่างๆ กำลังแข่งกันลด CIR แต่นั่นก็ไม่จำเป็นจะต้องเป็นตัวเลือกที่สำคัญในเวลาเดียวกัน เพราะมันขึ้นอยู่กับลักษณะการพัฒนาของสมาชิกแต่ละคนในแต่ละขั้นตอนด้วย

ในบริบทของอุตสาหกรรมและตลาดที่กำลังพัฒนาของเวียดนาม จุดร่วมกันที่ธนาคารต่างๆ คือพวกเขาต้องการทรัพยากรและต้นทุนการลงทุนจำนวนมาก แกนการลงทุนที่มีราคาแพงที่สุดสามอันดับแรกคือโครงสร้างพื้นฐานเครือข่ายสาขาและสำนักงานธุรกรรม การพัฒนาทรัพยากรบุคคล และเทคโนโลยีสำหรับการแข่งขันการเปลี่ยนแปลงทางดิจิทัล

การเริ่มต้นจากจุดที่แตกต่างกันและประสบกับทั้งขึ้นและลงที่แตกต่างกัน CIR ของธนาคารต่างๆ ในเวียดนามก็แตกต่างกันมากเช่นกัน ระดับต่ำสุดในปัจจุบันเป็นของ VPBank ที่อยู่ที่ประมาณ 20% ส่วน SHB ก็อยู่ใกล้ระดับนี้เช่นกัน ขณะที่ Vietcombank และ VietinBank อยู่ที่ประมาณ 30% ส่วน Techcombank และ HDBank อยู่ที่ระหว่าง 32% ถึงมากกว่า 34% ธนาคารอื่นๆ บางแห่งยังอยู่ที่สูงอยู่ที่ประมาณ 40%...

CIR เป็นเพียงค่าสัมพันธ์และสะท้อนถึงเวลา ดังนั้นนักวิเคราะห์จึงมักเลือกค่าเฉลี่ยรายปีเพื่อให้เกิดความสม่ำเสมอมากขึ้นในการเปรียบเทียบ

ในทางกลับกัน ตามที่กล่าวข้างต้น เนื่องมาจากจุดเริ่มต้นที่แตกต่างกัน การประสบกับปัญหาต่างๆ หรือรสนิยมทางธุรกิจและทางเลือกการลงทุนที่แตกต่างกัน เนื่องมาจากความสมดุลที่แตกต่างกันระหว่างประสิทธิภาพและการจัดการต้นทุนความเสี่ยง ในแต่ละขั้นตอน CIR ในระบบจึงแตกต่างกันมากระหว่างธนาคาร

มุ่งสู่ CIR ที่เหมาะสมที่สุด

ฤดูกาลรายงานงบการเงินในช่วงครึ่งปีแรกของปีนี้แสดงให้เห็นความเป็นจริง นั่นคือ ไม่ใช่ว่าธนาคารที่มี CIR ต่ำที่สุดจะต้องมีผลกำไรที่ดีที่สุดเสมอไป ดังนั้นการเพิ่มประสิทธิภาพ CIR ในบริบทการพัฒนาปัจจุบันของระบบธนาคารของเวียดนามจึงขึ้นอยู่กับรสนิยมและตัวเลือกของสมาชิกแต่ละรายเป็นหลัก

แน่นอนว่า CIR ที่สูงเป็นเวลานานหมายความว่าการดำเนินงานของธนาคารมีปัญหา ในทางกลับกัน การรักษาระดับอัตราส่วนนี้ให้อยู่ในระดับต่ำหรือปกติ ควบคู่ไปกับการเติบโตของกำไรที่มั่นคงและยั่งยืน ถือเป็นคำพ้องความหมายกับทิศทางที่เหมาะสมยิ่งขึ้นเรื่อยๆ

ในการตอบในการประชุมสามัญผู้ถือหุ้นเมื่อต้นปีนี้ คุณ Pham Quoc Thanh กรรมการผู้จัดการทั่วไป ของ HDBank อธิบายเกี่ยวกับความสมดุลและทิศทางการเพิ่มประสิทธิภาพข้างต้น ในช่วงสองปีที่ผ่านมา HDBank มุ่งเน้นการลงทุนในโครงการด้านเทคโนโลยีหลายโครงการ และต้นทุนที่สะท้อนใน CIR ก็ค่อนข้างสูง ขณะเดียวกันธนาคารยังมุ่งเน้นลงทุนในโครงการนำ Basel III ไปประยุกต์ใช้อย่างครอบคลุม ขณะนี้ เนื่องจากความล่าช้าของผลกระทบจากการลงทุนได้ลดลงแล้ว โครงการต่างๆ ก็เริ่มดำเนินการแล้ว และ Basel III ได้ถูกนำไปใช้เต็มรูปแบบแล้ว ค่าต่างๆ ค่อยๆ ถูกถ่ายโอนไปสู่ประสิทธิภาพการดำเนินงาน ช่วยปรับปรุง CIR ให้ดีขึ้น

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง CIR ของ HDBank ในช่วงก่อนหน้านี้สูงกว่า 40% แต่ลดลงอย่างรวดเร็วในปี 2564 และ 2565 และในช่วงครึ่งแรกของปีนี้ CIR เหลือเพียง 34.77% เท่านั้น มีแนวโน้มของการเพิ่มประสิทธิภาพอย่างค่อยเป็นค่อยไปปรากฏให้เห็น แต่ CIR ของ HDBank ยังคงตามหลังอยู่ และจะเพิ่มการลงทุนในการขยายสาขาใหม่ๆ ทั่วประเทศเพื่อรองรับยุทธศาสตร์การพัฒนาของภาคเกษตรและชนบท และตลาดเมืองระดับสอง

หากเพิ่มการลงทุน CIR อาจไม่ลดลง แต่ “มูลค่าที่เหมาะสมที่สุด” ยังสะท้อนโดยอ้อมในผลลัพธ์อื่นๆ ด้วยเช่นกัน นอกจาก ROE ที่อยู่ในระดับสูงของระบบแล้ว ยังคงแตะระดับสูงกว่า 22% ในผลประกอบการที่ประกาศไปเมื่อไม่นานนี้ จำนวนลูกค้าดิจิทัลและธุรกรรมบนแพลตฟอร์มดิจิทัลของ HDBank ยังเติบโตอย่างก้าวกระโดดในช่วงสองปีที่ผ่านมา และยังคงเพิ่มขึ้นอย่างมากในช่วงครึ่งแรกของปีนี้

หรือที่ Techcombank ในข่าวเผยแพร่เกี่ยวกับผลประกอบการในช่วงปลายปี 2022 และต้นปี 2023 Jens Lottner ผู้อำนวยการทั่วไปของ Techcombank อธิบายว่า: CIR เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในไตรมาสที่สี่ของปี 2022 เนื่องจากงบประมาณการลงทุนที่เพิ่มขึ้นสำหรับเทคโนโลยี แต่ในไตรมาสถัดมาก็ลดลงสู่ระดับปกติที่ 33.8%

“ธนาคารยังคงลงทุนด้านดิจิทัลและเทคโนโลยีคลาวด์คอมพิวติ้ง ส่งผลให้ต้นทุนค่าเสื่อมราคาของสินทรัพย์ถาวรเพิ่มขึ้น 47% ในช่วงเวลาเดียวกัน และต้นทุนด้านเทคโนโลยีสารสนเทศเพิ่มขึ้น 170% การลงทุนเหล่านี้ช่วยให้ธนาคารสามารถปรับปรุงประสิทธิภาพการทำงานของพนักงานได้อย่างต่อเนื่อง” Techcombank กล่าว โดยอธิบายถึงความผันผวนในไตรมาสที่ 4 ของปี 2022 ซึ่งแสดงให้เห็นทางอ้อมว่าการจะค่อยๆ เพิ่มประสิทธิภาพ CIR และประสิทธิภาพการดำเนินงานนั้น จำเป็นต้องมีกระบวนการลงทุนก่อนเสมอ

ในทิศทางนั้นที่ Vietcombank ซึ่งเป็นธนาคารที่มีกำไรสูงที่สุดในระบบ CIR ในปีนี้อาจมีการผันผวน ข้อมูลล่าสุดแสดงให้เห็นว่า Vietcombank กำลังเปิดตัวโครงการการเปลี่ยนแปลงทางดิจิทัลและกำลังมองหาที่ปรึกษาต่างประเทศเพื่อดำเนินการ โครงการนี้แน่นอนว่าจะต้องมีต้นทุนการลงทุนจำนวนมากที่เกี่ยวข้องกับโครงสร้างพื้นฐานด้านเทคโนโลยีที่เกี่ยวข้อง ก่อนที่จะมุ่งเป้าไปที่อัตราส่วน CIR ที่เหมาะสมที่สุดอย่างแท้จริง

ลิงค์ที่มา