วิลเลียม เจ. โอนีล ซึ่งเสียชีวิตเมื่อสัปดาห์ที่แล้วด้วยวัย 90 ปี ไม่เพียงแต่เป็นผู้จัดการกองทุนที่ดีเท่านั้น แต่ยังเต็มใจที่จะแบ่งปันรายละเอียดเกี่ยวกับวิธีการทำเงินที่ประสบความสำเร็จของเขากับนักลงทุนรายอื่นๆ อีกด้วย
วิลเลียม เจ. โอนีล บิดาแห่งวิธีการลงทุนแบบ CANSLIM เสียชีวิตเมื่อวันที่ 28 พฤษภาคมที่บ้านของเขา
เขาเกิดในโอคลาโฮมาและเติบโตภายใต้ความยากจนในเท็กซัส พ่อของโอ'นีลละทิ้งครอบครัวไปเมื่อเขายังเป็นเด็กชาย และการเลี้ยงดูจากสมาชิกที่เหลือเป็นแรงผลักดันให้โอ'นีลทำงานหนัก
เขาเริ่มต้นอาชีพในฐานะนายหน้าซื้อขายหุ้นที่ Hayden, Stone, & Co ในลอสแองเจลิส (สหรัฐอเมริกา) ในปีพ.ศ. 2501 ขณะที่เขาสร้างรายชื่อลูกค้าและพอร์ตการลงทุน เขาก็ได้ตระหนักว่าการวิเคราะห์ข้อมูลเป็นกุญแจสำคัญสู่ความสำเร็จในการลงทุน
ต้นทศวรรษ 1960 ถือเป็นช่วงเวลาที่สำคัญในอาชีพการงานของ O'Neil เขาได้กำไรมหาศาลในตลาดหุ้นในอีกสองปีถัดมาด้วยการมุ่งเน้นไปที่หุ้นเพียงไม่กี่ตัว รวมถึงบริษัทผู้ผลิตรถยนต์ Chrysler และบริษัทผู้ผลิตยาคุมกำเนิด Syntex ตลอดจนการขายชอร์ตหุ้นของห้างสรรพสินค้าลดราคา Korvette ซึ่งเป็นบริษัทที่สร้างปรากฏการณ์ในตลาดหุ้นในขณะนั้น
หนึ่งปีต่อมาในปีพ.ศ. 2506 โอ'นีลอายุ 30 ปี กลายเป็นบุคคลอายุน้อยที่สุดที่ได้ซื้อที่นั่งในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก (NYSE) การเป็นเจ้าของที่นั่งใน NYSE หมายความว่าสามารถซื้อขายบนเวทีในฐานะนายหน้าหรือผู้ซื้อขายในบัญชีส่วนตัวของตนเองได้ ค่าใช้จ่ายสำหรับ "ที่นั่ง" ใน NYSE นั้นมีตั้งแต่ 3,000 เหรียญสหรัฐในช่วงกลางปี ค.ศ. 1800 ไปจนถึง 3.575 ล้านเหรียญสหรัฐในช่วงปลายยุครุ่งเรืองเมื่อปี พ.ศ. 2548
วิลเลียม โอนีล หนึ่งในตำนานแห่งวงการการลงทุน เสียชีวิตเมื่อวันที่ 28 พฤษภาคม ด้วยวัย 90 ปี ภาพโดย: William O'Neil & Co
Jack Schwager ซึ่งเป็นนักเขียนบทความและหนังสือเกี่ยวกับการลงทุนในหุ้นชื่อดังมากมาย เรียก O'Neil ว่า "พ่อมดแห่งตลาดหุ้นตัวจริง"
ในปีพ.ศ. 2506 โอนีลได้ก่อตั้งบริษัท William O'Neil Co ซึ่งเป็นผู้พัฒนาฐานข้อมูลหุ้นรายวันในรูปแบบดิจิทัลเป็นครั้งแรก โดยติดตามบริษัทต่างๆ กว่า 70,000 แห่งทั่วโลก ในช่วงเริ่มต้น William O'Neil & Co บริหารเงินให้กับลูกค้าด้วยเงินทุนขั้นต่ำ 75,000 ดอลลาร์ สำหรับผู้ลงทุนที่ไม่มีเงินเพียงพอ เขาได้จัดตั้งกองทุนเพื่อการลงทุนอีกกองทุนหนึ่งขึ้นในปี พ.ศ. 2509 หลังจากนั้น 2 ปี กองทุนเพื่อการลงทุนนี้มีสินทรัพย์รวม 10 ล้านเหรียญสหรัฐ
กองทุน O'Neil มีผลตอบแทน 116% ในปีพ.ศ. 2510 และเป็นกองทุนรวมที่มีผลงานดีที่สุดในปีนั้นตามการจัดอันดับของ FundScope อย่างไรก็ตาม เขาไม่สามารถรักษาผลงานไว้ได้ และในที่สุดก็ขายกองทุนในปี 2518 สินทรัพย์รวมของกองทุนลดลงเหลือ 6 ล้านดอลลาร์ จากจุดสูงสุด 49 ล้านดอลลาร์ ตามรายงานของ Los Angeles Times
ในปี 1992 โอ'นีลได้ก่อตั้งกองทุนการลงทุนอีกกองทุนหนึ่งชื่อว่า New USA และระดมทุนได้อย่างรวดเร็วถึง 170 ล้านดอลลาร์ ภายในปี 2539 กองทุนนี้มีผลตอบแทน 67% นับตั้งแต่ก่อตั้ง ซึ่งสูงกว่าดัชนี S&P 500 อย่างมาก ในปี 2540 เขาขายกองทุนนี้ให้กับ MFS Investment Management
ความสำเร็จของ O'Neil ไม่ได้จำกัดอยู่แค่การบริหารการลงทุนเท่านั้น เขายังมีชื่อเสียงจากหนังสือเกี่ยวกับหุ้นหลายเล่ม โดยเล่มที่โดดเด่นที่สุดคือ "How to Make Money in Stocks: A Winning System in Good Times or Bad" ในหนังสือเล่มนี้ O'Neil ได้แนะนำวิธีการลงทุนที่เขาสร้างขึ้น เรียกว่า CANSLIM โดยผสมผสานปัจจัยพื้นฐานและทางเทคนิค 7 ประการในการคัดเลือกหุ้นที่มีศักยภาพ ซึ่งยังคงเป็นมาตรฐานของนักลงทุนแบบเน้นมูลค่า
CANSLIM เป็นตัวย่อที่แสดงถึง 7 ปัจจัยในการค้นหาธุรกิจที่มีศักยภาพ ได้แก่ C คือรายได้รายไตรมาส A คือการเติบโตของรายได้ประจำปี N คือผลิตภัณฑ์ใหม่ การบริหารจัดการและนวัตกรรม S คือกฎของอุปสงค์และอุปทาน L คือตำแหน่งทางธุรกิจ I คือนักลงทุนสถาบัน และ M คือแนวโน้มของตลาด
โดยใช้วิธีนี้ เขาจะค้นหาธุรกิจที่มีรายได้เติบโตอย่างน้อย 25% ต่อไตรมาส และมีกำไรประจำปีที่เพิ่มขึ้นอย่างน้อย 25% เป็นเวลา 3 ปีติดต่อกัน นอกจากนี้ธุรกิจนี้ต้องมีผลิตภัณฑ์ บริการ และการบริหารจัดการใหม่ๆ ราคาทะลุเป้า; หุ้นชั้นนำในอุตสาหกรรม; มีนักลงทุนสถาบันและมีแนวโน้มเพิ่มขึ้น
วิลเลียม โอนีล แอนด์ โค. พ.ศ.2503 ภาพโดย: วิลเลียม โอนีล แอนด์ โค.
ในช่วงทศวรรษ 1980 O'Neil และ David Ryan ผู้เป็นหุ้นส่วนของเขาจัดสัมมนาไปมากกว่า 150 ครั้งทั่วสหรัฐอเมริกาเพื่อสอนนักลงทุนเกี่ยวกับหลักการของการลงทุนแบบเน้นมูลค่าโดยใช้วิธีนี้
แม้ว่านี่จะเป็นวิธีการที่ O'Neil สร้างขึ้น แต่เขาไม่ชอบเรียกมันว่าวิธีการส่วนตัวของเขาเอง แต่บอกว่า CANSIM เป็นสิ่งที่ตลาดสอนผู้ที่ต้องการคัดเลือกและทำกำไรจากหุ้นที่เปลี่ยนเกม
“มีนักลงทุนที่ประสบความสำเร็จรายใดบ้างที่สามารถแบ่งปันรายละเอียดว่าเขาทำได้อย่างไร” คริส เกสเซล ผู้อำนวยการด้านเนื้อหาของ Investor’s Business Daily ถามเมื่อถูกถามว่าทำไม O’Neil จึงได้รับความเคารพและความภักดีจากพนักงาน ลูกค้า และผู้เชี่ยวชาญการลงทุนด้วยกันมานานหลายทศวรรษ
นอกเหนือจากการเขียนหนังสือแล้ว โอ'นีลยังมีความคิดที่จะสร้างหนังสือพิมพ์ทางการเงินที่สามารถแข่งขันกับชื่อใหญ่ ๆ ในอุตสาหกรรมในขณะนั้น เช่น วอลล์สตรีทเจอร์นัล ความคิดดังกล่าวเริ่มต้นบนเที่ยวบินร่วมกับผู้บริหารระดับสูงของบริษัท
ในปีพ.ศ. 2516 โอนีลได้สร้างบริษัทการพิมพ์ที่ชื่อว่า O'Neil Data Systems บริษัทได้รับชื่อเสียงอย่างรวดเร็วในการให้บริการแผนภูมิรูปแบบขนาดใหญ่แก่ลูกค้าในอุตสาหกรรมการจัดการกองทุนรวม การประกันภัย และการให้คำปรึกษาด้านการลงทุน โอ'นีลเรียกหนังสือหนาสีแดงเลือดหมูเหล่านี้ว่า Datagraphs ต่อมาเขาได้เปิดตัวเครื่องมือวิจัยออนไลน์ที่เรียกว่า WONDA ซึ่งย่อมาจาก William O'Neil Dynamic Access โดยเครื่องมือนี้ให้ข้อมูลที่ครอบคลุมเกี่ยวกับตลาดหุ้น กลุ่มอุตสาหกรรม และหุ้นรายตัว
การผสมผสานระหว่างบริษัทพิมพ์ที่ประสบความสำเร็จและฐานข้อมูลหุ้นเชิงปริมาณที่ไม่ซ้ำใครทำให้เกิด Investor's Business Daily ฉบับแรกในเดือนเมษายน พ.ศ. 2527 ต่อมาหนังสือพิมพ์รายวันฉบับนี้ได้กลายเป็นหนังสือพิมพ์รายสัปดาห์ในปี พ.ศ. 2559 บริษัทได้ขยายกิจการไปสู่รูปแบบดิจิทัลด้วยชื่อที่ได้รับความนิยมไม่แพ้กันสองชื่อ ได้แก่ Investors.com และ MarketSmith
สำหรับเพื่อนๆ และพนักงานหลายๆ คนที่เคยทำงานในบริษัทของวิลเลียม โอนีล เขาเป็นที่รู้จักดีในชื่อบิล เป็นเวลาหลายปีที่ Bill O'Neil มีสำนักงานเล็กๆ อยู่บริเวณด้านนอกห้องข่าว Investor's Business Daily และสนทนากับเจ้าหน้าที่เกือบทุกวัน
เมื่อถึงจุดสูงสุด Investor's Business Daily มีผู้สมัครสมาชิกที่จ่ายเงินมากกว่า 300,000 ราย ในเดือนพฤษภาคม พ.ศ. 2564 หนังสือพิมพ์ดังกล่าวถูกซื้อโดย News Corp ซึ่งเป็นบริษัทแม่ของ WSJ ด้วยมูลค่า 275 ล้านดอลลาร์
มินห์ ซอน ( ตามรายงานของ Investor's Business Daily, Bloomberg )
ลิงค์ที่มา
การแสดงความคิดเห็น (0)