Bu yıl teknoloji sektöründeki en büyük halka arz bekleniyor

ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na yapılan son başvuruya göre Arm, Nasdaq'ta yapacağı ilk halka arz (IPO) için 4,87 milyar dolar toplamak istiyor.

Anlaşma, şirketin değerini 52 milyar dolara kadar çıkarabilir. Arm, 2016 yılında SoftBank tarafından 32 milyar dolara satın alınmadan önce Londra ve New York'ta borsada işlem görüyordu.

Arm, köklü bir İngiliz çip mimarisi tasarım şirketidir. (Fotoğraf: Reuters)

İngiliz bir şirket olan Arm, ABD'de yabancı özel ihraççı olarak sınıflandırılır ve hisseleri Amerikan mevduat hisseleri (ADS) olarak sayılır.

Arm, 47 ila 51 dolar arasında değişen fiyatlarla 95,5 milyon ADS'yi listeleyecek ve sırasıyla 4,49 ila 4,87 milyar dolar gelir elde edecek ve değerini 50 ila 52 milyar dolar arasında belirleyecek.

ABD'deki halka arzıyla Arm, özellikle yapay zeka alanında yeni çiplerle büyümeyi hedeflediği için Ar-Ge yatırımlarını artırmak için yeni sermayeye erişim sağladı. Şirket, yakın zamanda yapay zeka ve makine öğrenimine adanmış birkaç çip piyasaya sürdü.

Nasdaq'ta Arm hisselerinin yalnızca %9,4'ü serbestçe işlem görürken, SoftBank'ın halka arz tamamlandıktan sonra dolaşımdaki hisselerin yaklaşık %90,6'sına sahip olması bekleniyor.

Arm anlaşmasının yılın en büyük teknoloji halka arzı olması bekleniyor. Yatırımcılar, bu halka arzın 2022'den beri büyük ölçüde dondurulmuş olan halka arz piyasasına yeni bir soluk getireceğini umuyor.

Rusya-Ukrayna anlaşmazlığından merkez bankalarının faiz oranlarındaki sert artışlara kadar uzanan makro ve jeopolitik zorluklar, geçen yıl teknoloji şirketlerinin değerlemelerinde büyük düşüşe yol açtı ve birçok teknoloji şirketinin halka açılma kararını yeniden gözden geçirmesine neden oldu.

Arm, teknolojisi için büyük bir gelir potansiyeli öngörüyor. Şirket, halka arz başvurusunda, 2022 yılında toplam mevcut pazarının (TAM) 202,5 milyar dolar olduğunu belirtti. Bu rakamın 2025 yılı sonuna kadar 246,6 milyar dolara yükselmesi bekleniyor; bu da yıllık %6,8'lik bir artış anlamına geliyor.

Enerji tasarruflu işlemci tasarımları ve yazılım platformları, dünya çapında 250 milyondan fazla çipte bulunmakta olup, sensörlerden akıllı telefonlara, süper bilgisayarlara kadar çok çeşitli ürünlerde kullanılmaktadır.

ARM'ın yarı iletken tasarım pazarının yaklaşık %48,9'una sahip olduğu tahmin ediliyor. Intel ve AMD gibi diğer oyuncular kendi çip mimarilerini tasarlamak için yarışıyor, ancak şimdiye kadar zorluk çekiyorlar.

Arm'ın dosyasına göre, Apple, Alphabet, Nvidia ve diğer teknoloji şirketleri 735 milyon dolar değerinde Arm hissesi satın almakla ilgileniyor. Ayrıca Intel, Samsung, TSMC, AMD ve MediaTek de ilgileniyor. Bu durum, Arm'ın ve ürün ve hizmetlerinin önemini gösteriyor.

Son iki yılda teknoloji şirketlerinin halka arzları nadir görüldü çünkü yatırımcılar hızla büyüyen şirketlere yatırım yapmaktan kaçındı. 1990 yılında kurulan Arm ise farklı. Şirket, 2023'ün ikinci çeyreğinde 675 milyon dolar gelir elde ederek 105 milyon dolar kazandı.

Nvidia, 2020 yılında Arm'ı SoftBank'tan 40 milyar dolara satın alma planlarını duyurmuş, ancak ABD ve İngiltere düzenleyicileri tarafından engellenmiş, her iki taraf da 2022'de anlaşmadan vazgeçerek Arm'ın ABD'de halka arzının önünü açmıştı.

(CNBC'ye göre)

Yarı iletken devleri çip tasarımcısı Arm ile 'stratejik' ittifak arayışında Softbank Group kurucusu ve CEO'su Masayoshi Son, 22 Eylül'de grubun yakın gelecekte Samsung Electronics ile stratejik bir ittifak görüşmesi yapmayı planladığını söyledi.

[reklam_2]
Kaynak