2009'un başından itibaren 5.833 tael altın ödünç alındı, faiz yıllık %10,8
Saigon Seafood Trading Corporation'ın APT hisseleri, uzun bir durgunluk döneminin ardından aniden işlem görmeye başladı. Bu arada şirket, on yıldır devam eden zarar durumunda.
Aralık 2023'ün 4 haftasında, APT her hafta mütevazı işlemlerle 1 seans kaydetti, ancak fiyat her zaman taban seviyesine ulaştı ve bu hisseyi önceki 3.800 VND/hisse seviyesinden 1.900 VND/hisse seviyesine getirdi.
Yurt içi altın fiyatlarında yaşanan sert artışın etkisiyle APT hisseleri sert düşüş yaşadı ve SJC altın külçe fiyatları 26 Aralık'ta rekor seviye olan 80,3 milyon VND/tael'e (satış fiyatı) ulaştı.
APT'nin şu anda Sacombank'a (eski adıyla Southern Commercial Joint Stock Bank - SouthernBank, daha sonra Sacombank ile birleşti) 2009 tarihli bir sözleşme kapsamında 5.833 tael altın borcu var ve artık ödeme yapamayacak duruma geldi.
2022 yılı sonu itibarıyla mali raporuna göre APT'nin, Ocak 2009 tarihli sözleşmeye göre yıllık %12 faiz oranıyla 12 ay vadeli nakdi kredilerden oluşan 103 milyar VND'si de dahil olmak üzere, 504 milyar VND'yi aşan kısa vadeli kredisi bulunmaktadır. Ancak şirket borcunu geri ödeyememiş ve borcunu halen ödeyememektedir.
Bir diğer borç ise 12 ay vadeli sözleşmeye göre yıllık %10,8 faiz oranıyla 5.833 tael SJC altınıdır. Şirket şu ana kadar borcunu ödeyememiştir.
2009 yılı başlarında altının fiyatı yaklaşık 18 milyon VND/tael seviyesindeydi ve nakde çevrildiğinde değeri 100 milyar VND'yi aşıyordu. 2020 yılı sonu itibarıyla 5.833 tael altının değeri banka tarafından 249 milyar VND'nin (yaklaşık 42,7 milyon VND/tael) üzerine çıkarılmıştı.
2022 yılı sonu itibarıyla, APT'nin altın lotunun değeri 401,3 milyar VND'nin (yaklaşık 68,8 milyon VND/tael) üzerine çıktı. 2023 yılı sonundaki 80,3 milyon VND'lik zirve fiyatı baz alınarak hesaplandığında ise, APT'nin ödünç aldığı altın lotundan kaynaklanan borç 468 milyar VND'nin üzerine çıktı.
Dolayısıyla Saigon Seafood sadece faiz ödemekle kalmıyor, aynı zamanda yüksek yurt içi altın fiyatı nedeniyle anapara borcunda da hızlı bir artış kaydediyor.
APT'nin 2022 yılında bankaya ödediği faiz gideri, kur farkından kaynaklanan zararı da hesaba katmadan, 55,7 milyar VND oldu.
2022 yılı sonu itibarıyla ödenmemiş faiz tutarı yaklaşık 729 milyar VND olurken, bunun 570 milyar VND'sini altın kredisi faizi oluşturdu.
Altın yüzünden işletmeler çöküyor, bankalar da zarar ediyor
Saigon Seafood'un iki büyük hissedarı bulunmaktadır: Saigon Trading Corporation - Satra (%30) ve Somo Vietnam Group Corporation (%41,09).
APT Başkanı, SouthernBank'ın eski Genel Müdür Yardımcısı Sayın Nguyen Lam Vinh Huy'dur. APT'nin 2009 yılında SouthernBank'tan borç aldığı dönemde, Sayın Tran Phat Minh SouthernBank'ın Genel Müdür Yardımcısıydı. Sayın Minh daha sonra ATP Başkanı olarak seçildi.
APT'nin sağlık durumu vahim. Bu şirket 2012'den beri sürekli zarar ediyor. En küçük zararın yaşandığı yıl 31 milyar VND'nin üzerindeyken, diğer yıllar 100 milyar VND'nin üzerinde zarar etti. APT, yalnızca 2020 yılında 206 milyar VND'nin üzerinde zarar etti. 2022 yılı sonunda APT'nin toplam zararı 1.218,6 milyar VND olacak ve bu rakam şirketin kuruluş sermayesinin yaklaşık 14 katı.
Saigon Seafood'un toplam varlıkları yalnızca 161 milyar VND'nin üzerindeyken, toplam yükümlülükleri 1.290 milyar VND'nin üzerindedir.
2022 yılı sonu itibarıyla kısa vadeli borçlar 1.287 milyar VND'yi aşarak kısa vadeli varlıklardan (sadece 89 milyar VND'nin üzerinde) çok daha büyük oldu.
Şirketin öz sermayesi yaklaşık 1.129 milyar VND ekside olduğunda da, yani hisse başına eksi 128.300 VND olduğunda şirketin değeri çok az kalıyor.
APT Genel Müdürü Do Ngoc Nga, Aralık 2023'teki taban fiyat düşüşünü açıklarken, hisse senedi fiyatının borsadaki psikolojik faktörler nedeniyle düştüğünü söyledi.
Aslında APT büyük bir borç yükü altında ve elde ettiği kâr bankaya olan borcu ödemeye yetmiyor.
2022 yılı denetlenmiş mali raporuna göre, Saigon Seafood'un geliri 250 milyar VND'nin üzerine çıkarak keskin bir düşüş kaydetti, ancak satış ve hizmetlerden elde edilen brüt kâr yine de yaklaşık 45,5 milyar VND'ye ulaştı. Yaklaşık 29 milyar VND satış gideri ve yaklaşık 12 milyar VND işletme yönetimi gideri çıkarıldığında, APT yine de birkaç milyar VND kâr elde etti.
Ancak, 147 milyar VND'yi aşan büyük finansal gider (bunun yaklaşık 55,7 milyar VND'si faiz gideri, yeniden değerlemeden kaynaklanan kur farkı kaybı ise yaklaşık 92 milyar VND'dir) APT'nin 2022 yılının tamamında yaklaşık 141 milyar VND kaybetmesine neden oldu.
APT'nin şu anda Ho Chi Minh Şehri'ndeki Tan Binh bölgesinde çok sayıda deniz ürünleri işleme, su ürünleri yetiştiriciliği ve balık sosu şişeleme fabrikasının yanı sıra bir de dondurma fabrikası bulunmaktadır.
Denetim raporuna göre, APT'nin durumu, şirketin sürekliliğini sürdürme kabiliyeti konusunda ciddi şüphe uyandırabilecek önemli bir belirsizlik olduğunu göstermektedir. Ancak Yönetim Kurulu, sahiplerinin (Satra ve Somo) desteği, bankanın kredi yeniden yapılandırmasını onaylaması ve ek hisse senedi ihraç etme planıyla şirketin durumunun iyileşeceğine inanmaktadır. Bu nedenle, 2022 mali yılı finansal tabloları hâlâ süreklilik varsayımına göre hazırlanmaktadır.
Aslında, sadece işletmeler değil, birçok banka da altın kredisi ve ticareti konusunda sıkıntı yaşıyor. Birçok banka 2012-2015 yılları arasında ağır kayıplar yaşadı.
Devlet Bankası, 2013 yılının ortalarında kredi kuruluşlarına altın külçeleri tahsis etmeyi ve ödünç vermeyi bıraktı. Ancak 2014 yılının ortalarına gelindiğinde, üretim ve işletme projelerinde hâlâ yüz binlerce altın külçesi bulunuyordu ve ödenemedi. APT davası gibi birçok borç bugün de varlığını sürdürüyor.
Altının 2013 yılı ortalarından itibaren bankacılık faaliyetlerinden çıkarılmasının, önceki on yıldır süren riskli altın kredilendirme işine son verdiği görülüyor.
Devlet Bankası'nın doğrudan yönetmesiyle altın piyasasında artık "tsunami" altın fiyatları yaşanmıyor. Ancak son zamanlarda yeni bir sorun ortaya çıktı: Düşük altın arzı, yurt içi ve yurt dışı altın fiyatları arasında büyük bir farka yol açıyor.
Kaynak
Yorum (0)