Uzun vadede hisse senetlerine yatırım mı yapmalıyım yoksa swing trading mi yapmalıyım?

Her ikisinin de kendine göre avantajları ve dezavantajları var, uzmanlar yatırımcılara yatırım yapmadan önce bir okul belirlemelerini ve beceri edinmelerini tavsiye ediyor.

Birçok piyasa analistinin hisse senetlerinin uzun vadeli bir yatırım kanalı olduğunu söylediğini görüyorum, ancak bir arkadaşım bunun bir sörf kanalı olduğunu, uzun vadenin sadece arazi veya altın alımı için olduğunu düşünüyor. Aslında, bu arkadaşımın hisse senetlerinden çok kâr ettiğini, nadiren zarardan şikayet ettiğini görüyorum.

Yakın gelecekte hisse senetlerine yatırım yapmayı planlıyorum. Hangi yatırım okulunu seçmeliyim?

Huynh Trung

Mart 2021'de Bölge 1'deki (HCMC) bir katta hisse senedi ticareti. Fotoğraf: Quynh Tran — Mart 2021'de Bölge 1'deki (HCMC) bir katta hisse senedi ticareti. Fotoğraf: *Quynh Tran*

Danışman:

Öncelikle şunu anlamamız gerekir ki, yatırım genellikle uzun vadeli amaçlara yöneliktir; tıpkı ağaç dikmek gibi, bir gecede hasadı yapılamaz, en az birkaç yıl sürer. Dolayısıyla, "hisse senetleri kısa vadeli alım satım, uzun vadeliler ise arazi veya altın için olmalıdır" görüşü yalnızca kısmen doğrudur.

Gayrimenkulde, kısa vadede yatırım yapıp kâr elde ediyorsanız veya kârı gerçek işlemlerle kapatıyorsanız, bu piyasanın iyi likiditesi sayesinde avantajlı bir dönemdesiniz demektir. Normalde, bir gayrimenkulün değerinin artması 2-3 yıl sürer. Altına yatırım yapmak, dünya makroekonomik durumundaki güçlü dalgalanma dönemlerinde genellikle avantajlı olacaktır; dünyanın dört bir yanındaki yatırımcılar bu kanala "sığınma" eğiliminde olacaktır.

Peki ya hisse senetleri? Hisse senetleri en likit yatırımdır. Vinamilk, Hoa Phat veya Vietcombank gibi likiditesi iyi olan hisse senetlerine sahipseniz, yatırımınızı kapatıp banka hesabınıza para çekmeniz 5 dakikadan kısa sürebilir. Yukarıdaki hikayedeki arkadaşın argümanının da sebebi budur.

Piyasa iyi bir büyüme trendi yakaladığında (yukarı yönlü trend), birçok yatırımcı kâr elde etmek için sürekli alım satım yapmayı sever. Buna kısa vadeli "sörf" denir. İşlem yöntemleri, hisse senedi seçme becerileri, varlık dağılımı ve hareket bilgisi, duygusal yönetim becerisi ve daha birçok beceriye sahip olmanız önemlidir. Aslında, büyüme dalgasına girildiğinde, yatırımcıların yaklaşık %80'i kolayca kâr elde edebilir ve yukarıdaki arkadaşın da onlardan biri olduğu anlaşılıyor.

Sörf okullarına gelince, piyasaya katılırken "sürüş ekibi" faktörüne dikkat etmeniz gerekir. Büyük sermayeli gruplar oldukları için hisse senedi fiyatlarını istedikleri gibi manipüle etme yeteneğine sahiptirler, ancak tüm hisse senetleri bu durumdan etkilenmez. Zayıf iç temellere sahip hisse senetleri veya sanal gelir ve kâr yaratmak, piyasanın dikkatini çekmek veya hisse senedi fiyatlarını hızla yükseltmek için "sahte" finansal raporlar, yatırımcılarda açgözlülük yaratacaktır. Belirli bir yüksek fiyat aralığına ulaştıktan sonra, "sürüş ekibi" yüksek fiyatlardan katılan yatırımcılara zarar vererek büyük miktarda hisse senedini satacaktır. Bu nedenle, yukarıdaki okulu seçerken bu tür hisse senetleri hakkında bilgi edinmeniz gerekir.

Sörf para kazandırabilir, ancak uzun vadeli yatırımın da harika sonuçlar getirdiği unutulmamalıdır. Son 15 yıldırFPT , REE veya HPG gibi hisse senetlerini elinde tutan yatırımcılar, değerlerinde neredeyse 20-40 kat büyüme elde edebilirler. Bunların hepsi inanılmaz rakamlar. Benzer şekilde, milyarder Warren Buffett'ın CocaCola'ya yaptığı yatırım da 27 yıl içinde başlangıç değerinin neredeyse 20 katı kâr getirdi. Yukarıdaki kârların kısa vadeli sörften çok daha cazip olduğunu düşünüyorum. Ancak bu stratejiyi uygulamak için gerçekten ısrarcı olmalı ve hisse senetlerini dikkatlice seçmelisiniz.

İyi hisse senetleri birçok kritere göre sınıflandırılabilir. Bu, edinilmesi zor bir bilgi ve beceridir ve piyasadaki yatırımcıların iyi eğitimli olması gerekir. Aşağıda başvurabileceğiniz bazı önemli faktörleri listeledim.

Birincisi, sektörde uzun bir geçmişe sahip iyi bir şirket, örneğin HPG, VNM, FPT, PNJ... İkincisi, yıllık hissedar toplantılarıyla takdir edilebilecek, yatırımcılardan oluşan iyi, tutarlı ve şeffaf bir yönetim kurulu. Üçüncüsü, gelir ve kârın yıllar içinde önemli ölçüde artmış olması. Bu önemli bir faktör çünkü işletmenin varoluş amacı hissedarlara fayda sağlamaktır. Dördüncüsü, kaldıraç göstergeleri ve faiz ödeme kabiliyetiyle kanıtlanmış sağlam bir finansal sağlık. Bu, işletmenin sürdürülebilir bir şekilde gelişmesi için önemlidir. Ayrıca, hisse senedi seçerken sektördeki makroekonomik duruma ve rekabet avantajlarına dikkat etmeniz gerekir.

Hisse senetlerine yatırım yapmak, yatırım portföyünüzü çeşitlendirmenize yardımcı olan cazip bir kanaldır. Ancak, başlangıçta yatırım yapmak mı yoksa bir yatırımcı -yani sörf yapmayı seven bir spekülatör- olmak mı istediğinizi net bir şekilde belirlemeniz gerekir.

Borsa katılımcılarının sıklıkla yaptığı büyük hatalardan biri, kısa vadeli ve zarar ettiren spekülatif bir yatırımı uzun vadeli bir yatırıma dönüştürmektir. Bu tavsiye edilmez çünkü bu iki ekolün hisse senedi seçim kriterleri ve yöntemleri çok farklıdır. Kimse kötü bir hisseyi uzun süre elinde tutmak istemez.

Kısa vadeli bir yatırımcı olarak trendi takip etmeyi seçerseniz, teknik analiz bilgisi, risk yönetimi becerileri ve duygusal yönetim konusunda kendinizi donatmalısınız. Bence duygular, birçok yatırımcıyı, hakimiyetine izin verdiklerinde "yolun sonuna gitmeye" iten faktördür.

Uzun vadeli bir yatırımcı olmayı seçerseniz, makro analiz bilgisi ve mevcut duruma göre yatırım yapacağınız doğru sektörü seçme becerisiyle kendinizi donatmalısınız. Ardından, sektördeki en iyi hisse senetlerini dikkatlice seçmelisiniz. Bu hisse senetlerinin değerini belirlemek de önemli bir beceridir ve ustalaşmak için çok zaman ve çaba gerektirir.

Khanh Nguyen

Yatırım Danışmanlığı Departmanı Başkanı

FIDT Yatırım Danışmanlığı ve Varlık Yönetimi Şirketi'nde

[reklam_2]
Kaynak bağlantısı