IPA Grubu (IPA), borçlarını ödemek için para toplamak amacıyla yaklaşık 1.100 milyar dolarlık tahvil ihraç ediyor

Borçları yeniden yapılandırmak için yaklaşık 1.100 milyar VND tutarında teminatsız tahvil ihraç edildi

IPA Investment Group Corporation (Kod: IPA), 2024 yılında ikinci aşamada özel tahvil ihraç etme planını onayladı. İhraç edilen tahvil lotu IPAH2429003 kodlu olup, 5 yıl vadeli ve yıllık %9,5 faiz oranlıdır. İhraç edilen tahvillerin azami değeri 1.096 milyar VND'dir.

Açıklanan sermaye kullanım amacına göre, toplanan tutarın tamamının IPAH2124002, IPAH2124003 ve IPAH2225001 olmak üzere 3 lot tahvilin borçlarının kapatılmasında kullanılacağını belirtmekte fayda var.

IPA Yatırım (IPA), borç ödemelerini karşılamak için 1 milyar dolarlık teminatsız tahvil ihraç etmeye hazırlanıyor (Fotoğraf TL)

Söz konusu üç tahvilin toplam cari değeri 2.300 milyar VND olup, vadelerinin bu yıl sonu ve 2025 yılı başında dolması bekleniyor.

Aynı zamanda, IPAH2429003 kodlu yeni tahvil lotu, 4 adetlik borç yeniden yapılandırması için ihraç edildi: dönüştürülemez, varant yok, işletmenin ikincil borcu değil ve teminat yok. Bu, tahvil lotunun risk seviyesinin nispeten yüksek olduğu anlamına geliyor.

IPA'nın 2024 yılında tahvil kanalından sermaye toplaması ilk kez olmuyor. IPA, 27 Haziran 2024'te IPAH2429002 kodlu tahvil lotundan 735 milyar VND tutarında sermaye toplamayı başardı.

2. çeyrekte zarardan yalnızca bağlı şirketlerdeki finansal gelir ve kâr sayesinde kurtulduk

Faaliyetlere bakıldığında, şirketin 2024 yılının ikinci çeyreğindeki net geliri, aynı döneme göre 3,3 kat artışla 163,5 milyar VND olarak gerçekleşti. Ancak, vergi sonrası kâr, aynı döneme göre %42,6 azalarak sadece 87,9 milyar VND olarak gerçekleşti.

Dönem brüt kârı, bir önceki yıla göre 4,1 kat artarak 86,6 milyar VND'ye ulaştı. Brüt kâr marjı da %42,9'dan %53'e yükseldi.

Finansal gelir, aynı döneme göre yarı yarıya azalarak 34,7 milyar VND'ye geriledi. Buna karşılık, finansal giderler 4 kat artarak 134,9 milyar VND'ye ulaştı. Satış giderleri ve işletme yönetimi giderleri de %30,7 artışla 18 milyar VND oldu.

IPA'nın mali tablosundaki en parlak nokta, ortak girişimler ve iştiraklerdeki ticari faaliyetlerden kaynaklanıyor; bu faaliyetlerle gelirler aynı dönemde %26,3 artarak 129,1 milyar VND'ye ulaştı.

Bu arada, IPA ana faaliyet alanında 66,4 milyar VND zarar ediyor. Şirket, finansal gelirlerden ve bağlı şirketlerdeki yatırımlardan elde ettiği kâr sayesinde zarardan kurtuldu.

IPA'nın yılın ilk 6 ayındaki toplam geliri 1.080 milyar VND'ye, vergi öncesi kârı ise 425 milyar VND'ye ulaşırken, yıllık kâr planının yüzde 49,2'si tamamlandı.

Varlıkların yarısının VNDirect'e yatırılmasıyla, borç neredeyse öz sermaye kadar yüksek

Temel faaliyet sonuçları pek parlak değil; PA'nın toplam varlıkları 8.714,6 milyar VND olarak kaydedildi; bu, yıl başına kıyasla küçük bir artış. Bunun sadece 60 milyar VND'si nakit. Şirket, yıl başına kıyasla %46,4 artışla 540,8 milyar VND'lik rekor bir finansal yatırımla finansal yatırımlarını artırıyor.

Şirket varlıklarının büyük bir kısmını ticari menkul kıymetler oluşturmaktadır. IPA ayrıca finansal tablolarında, Trung Nam Enerji Yatırım ve Geliştirme A.Ş.'nin EDI12301 kodlu tahvillerine 428,7 milyar VND'ye kadar yatırım yapmaktadır. Bunu, CMC A.Ş.'nin (Kod: CMG) CVT122008 kodlu tahvillerine 48,9 milyar VND tutarında yatırım yapmaktadır.

Ayrıca şirketin uzun vadeli varlıkları yaklaşık 7.000 milyar VND olarak gerçekleşirken, bunun 4.372,2 milyar VND'si VNDirect Securities Company'ye yatırıldı.

Sermaye yapısı açısından, IPA'nın toplam yükümlülükleri 4.486,5 milyar VND'dir. Kısa vadeli borçlar 2.712 milyar VND, uzun vadeli borçlar ise 1.425 milyar VND'dir. Toplam kısa ve uzun vadeli borçlar, öz sermayeye neredeyse eşit seviyededir.

Kaynak: https://www.congluan.vn/tap-doan-ipa-ipa-phat-hanh-gan-1100-ty-dong-trai-phieu-de-lay-tien-tra-no-post306262.html