VCCI, kredi faiz giderlerinin tavanını %30 olarak düzenleyen yönetmeliğin değiştirilmesine ilişkin teklif hakkında görüş bildirdi

Vietnam Ticaret ve Sanayi Federasyonu (VCCI), Maliye Bakanlığı Resmi Gönderisine, ilişkili taraf işlemleri olan işletmeler için vergi yönetimine ilişkin 132/2020/ND-CP sayılı Kararnamenin değiştirilmesi ve eklenmesine ilişkin teklif hakkında görüş almak üzere yazılı yanıt verdi.

Bankalar ile müşteriler arasındaki ilişki ve faiz maliyetleri

132 Sayılı Kararname'nin 5.2.d maddesi, bir bankanın bir işletmeye, borç alan işletmenin sermaye katkısının %25'i ve orta ve uzun vadeli borcunun %50'sinden fazlası tutarında kredi vermesi durumunda ilişkili tarafların kapsamına girdiğini hükme bağlamaktadır. Özellikle altyapı ve endüstriyel üretim sektörlerindeki birçok Vietnam işletmesi, orta ve uzun vadeli banka kredilerinin yüksek oranı nedeniyle bu kapsama girmektedir. Bu durumda, bu işletmeler ve banka ilişkili taraf olarak kabul edilir ve 132 Sayılı Kararname'yi uygulamak zorundadır.

132 Sayılı Kararname'nin 16.3.a maddesi, ilişkili tarafların faiz giderinin işletmenin FAVÖK'ünün %30'unu aşmaması gerektiğini hükme bağlamaktadır. Bu hüküm, işletmelerin diğer işlem türlerinde olduğu gibi emsallere uygunluk ilkesine göre bu gideri ispat etmelerine izin vermeden %30 oranında sabit bir oran belirlemektedir. Başka bir deyişle, işletmenin genel piyasa düzeyine kıyasla tamamen normal faiz giderleri olduğu ve tarafların kâr transferi için faiz oranlarını yukarı veya aşağı itme belirtisi göstermediği durumlarda bile, vergi hesaplamasında makul giderler kaydedilemez.

2022 sonu ve 2023 başında, makroekonomik dalgalanmalar nedeniyle piyasadaki faiz oranları keskin bir şekilde arttı. Bu durum, birçok işletmenin faiz giderlerinin %30'un üzerine çıkmasına neden oldu. İşletmeler, %30'u aşan faiz gideri için bankaya ödeme yapmak zorunda olsa da, vergi hesaplamalarında bu giderler indirilebilir bir gider olarak kabul edilmiyor. Birçok işletme, VCCI'ya, bankalara ödenen faiz giderlerindeki keskin artış nedeniyle büyük zararlara uğradıklarını, ancak yine de devlete kurumlar vergisi ödemek zorunda olduklarını bildirdi.

Maliye Bakanlığı, Sunulan Başvuruda, kredi kuruluşunun borç alan işletmenin yönetimine, kontrolüne, sermaye katkısına veya yatırımına katılmadığı veya başka bir tarafça ortak yönetilmediği, kontrol edilmediği veya sermaye katkısı sağlanmadığı durumlarda, bağlı ilişkilerin belirlenmesinin hariç tutulması yönünde 5.2.d maddesinin değiştirilmesini önermiştir. Bu değişiklik, bağlı ilişkilerin niteliğini daha açık bir şekilde tanımlamak ve yukarıda belirtilen eksikliklerin giderilmesine yardımcı olmak amacıyla 5.1. maddeyle uyumludur.

Ancak bu yaklaşım tüm vakaları çözmeyecektir. İki taraf, banka ve borç alan işletme arasında yönetim, kontrol ve sermaye katkısı ilişkisi bulunmasına rağmen, faiz oranı genel piyasa düzeyine uygun olan kredi işlemi %30 eşiğiyle kontrol altında olacaktır. Bu durum, transfer fiyatlandırmasını önlemek olan 132 sayılı Kararname'nin temel amacıyla pek de tutarlı değildir. Yukarıdaki vakada, iki taraf faiz oranını (kredi işleminin fiyatını) transfer fiyatlandırmasına değiştirmemiştir, ancak bu işlem hala bağımsız işlemler ilkesini (emsallere uygunluk) izlemiştir. Bağımsız işlemler ilkesini sağlayan bir işlemde %30'u aşan faiz giderinin hesaplanmasına izin verilmemesi mantıksızdır.

Bu nedenle, taslak hazırlayan kurumun, işletmelerin kredi işlemlerinin bağımsız işlem ilkesine uygun olduğunu, diğer kredi işlemleriyle ve/veya piyasadaki faiz oranı seviyesiyle karşılaştırmak üzere belgeleri beyan edip derleyerek kanıtlamalarına olanak sağlamak amacıyla 132 sayılı Kararname'nin 16.3. maddesinde değişiklik yapmayı değerlendirmesi önerilmektedir. Bu işlem bağımsız işlem ilkesine uygunsa, işletme, FAVÖK'ün %30'unu aşsa bile, tüm vergiye tabi giderleri düşme hakkına sahiptir. VCCI'nin araştırmasına göre, dünyadaki bazı ülkeler de bu ilkeyi uygulamaktadır.

Yürürlük tarihi

Yukarıda analiz edildiği üzere, 2022 yılı sonu ve 2023 yılı başında piyasada faiz oranlarında yaşanan sert artış, birçok işletmenin 2022 ve 2023 yılı vergi hesaplama dönemlerinde zorluklarla karşılaşmasına neden olmuştur. Dolayısıyla, söz konusu düzenlemelerin Kararname imzalandıktan sonra yürürlüğe girmesi halinde, yukarıda adı geçen işletmeler yine de haksız vergi yükümlülükleri taşımak zorunda kalacaktır.

VCCI, belgeyi hazırlayan kurumun belgenin geriye dönük geçerlilik hükmünü incelemesini ve 2022 vergi döneminden itibaren uygulanmasına izin vermesini önerdi. Bu geriye dönük hüküm, işletmeler ve kişiler için yeni veya daha ağır yükümlülükler getirmediği için Yasal Belgelerin Yayınlanması Hakkında Kanun'u ihlal etmemektedir.

Yurt içi işlemlere faiz gideri tavanlarına ilişkin düzenlemelerin uygulanmasıyla vergi oranı farkı oluşmuyor

132 Sayılı Kararname'nin 19.1. maddesi, ilişkili tarafların yalnızca Vietnam'da gelir vergisi ödediği ve vergi oranlarında fark bulunmadığı durumlarda transfer fiyatlandırması belgelerini beyan etme ve hazırlama yükümlülüğünü muaf tutmaktadır. Bu hüküm makuldür çünkü vergi oranlarında fark bulunmayan iki yerli işletme arasında transfer fiyatlandırması için çok fazla teşvik yoktur. Ancak 19.1. madde, Kararname'nin 16.3.a maddesinde öngörülen faiz giderlerinin sınırlandırılmasına uygulanmaz. Başka bir deyişle, vergi oranlarında fark bulunmayan iki yerli bağlı işletmenin birbirleriyle iş yaptığı durumlarda, diğer işlemler 132 Sayılı Kararname'ye tabi değildir; ancak borç verme işlemi faiz giderleri sınırlamasına tabidir.

Madde 16.3'te yer alan, tamamen yurt içi işlemler için borçlanma maliyetlerine getirilen sınırlamanın, işletmelerin "sığ sermaye" durumuyla mücadele etmeyi amaçladığı tahmin edilmektedir. Sığ sermayenin sınırlandırılması, büyük işletmelerin aşırı borçlanma, güvenlik oranlarını sağlamama ve beklenmedik dalgalanmalar olduğunda kolayca likidite kaybına yol açma durumlarının önüne geçerek finansal güvenliğin sağlanmasına yardımcı olur. Ancak bu düzenleme, makul bir uygulama sağlamamakta ve özellikle büyük işletmeler olmak üzere Vietnamlı işletmeler üzerinde aşağıdaki gibi birçok olumsuz etkiye neden olmaktadır.

Birincisi, Vietnam'da "ince sermaye" durumu gerçekten yaşanıyor, ancak bu gelişmekte olan ülkelerdeki yeni sanayileşme aşamasında olağan ve gerekli bir durumdur.

Erken sanayileşmiş ülkelerde, büyümenin itici gücü büyük ölçüde teknolojik gelişmeye bağlıdır. Bu büyüme modeli yüksek risklidir, bu nedenle işletmeler genellikle hisse senedi ihraç ederek (öz sermaye oluşturarak) riskleri paylaşmaya çalışırlar. Bu ülkelerdeki finans piyasalarının şeffaflığı da yatırımcıları hisse senedi almaya ve işletmelerle risk paylaşmaya istekli kılar. Bu nedenle, gelişmiş, erken sanayileşmiş ülkelerdeki işletmelerin sermaye yapısı genellikle yüksek bir öz sermaye oranına ve düşük borç sermayesine sahiptir. Buna karşılık, gelişmekte olan, geç sanayileşmiş ülkelerde, büyümenin itici gücü büyük ölçüde sermaye birikimine ve daha esnek yönetime dayalı ürün maliyetlerini düşürme yeteneğine bağlıdır. Bunu yapmak için işletmeler, maliyetleri düşürmeye yardımcı olmak amacıyla kurumsal yönetim kapasitesini güçlendirmek için kredilere ve borç verenlerin yardımına büyük ölçüde güvenmelidir. Finans piyasalarındaki şeffaflığın eksikliğinin yanı sıra, geç sanayileşen ülkelerdeki firmalar, erken sanayileşen ülkelerdeki firmalara göre borç sermayesine daha fazla güvenmektedir.

Vietnam, sanayileşme sürecinde olan bir ülkedir. Vietnam'ın altyapı ve endüstriyel üretim sektörlerindeki işletmeler, uluslararası pazarda rekabet edebilmek için maliyetlerini düşürmeye çalışmaktadır. Vietnamlı işletmelerin, ülkenin sanayileşme sürecini hızlandırmak için yerel bankalardan kredi almaları kaçınılmaz ve gereklidir. Bu nedenle, gelişmiş ülkelerin zayıf sermaye karşıtı kurallarının Vietnam bağlamında daha dikkatli bir şekilde ele alınması gerekmektedir.

İkinci olarak, borçlanma maliyetini kısıtlayan düzenleme, yerel ekonomik grupların oluşumunu olumsuz etkilemektedir. Bu etki, Merkez Yürütme Kurulu'nun 2017 tarihli Özel Ekonomik Kalkınmaya İlişkin 10-NQ/TW sayılı Kararı'nın politikasına aykırıdır. Karar, yol gösterici bakış açısını açıkça "Bölgesel ve küresel üretim ağlarına ve değer zincirlerine katılım kapasitesine sahip, çok sayıda özel ekonomik grubun oluşumunu ve devlete ait ekonomik gruplara özel sermaye katkılarını teşvik etmek" olarak belirtmektedir.

Böyle bir düzenleme, özel ekonomik grupların oluşumunu olumsuz etkilemenin yanı sıra, özel ekonomik grupları riskli alanlara yatırım yapmaya teşvik edecektir. Genellikle, bir grup büyük ölçekli bir üretim projesi gibi riskli bir alana yatırım yapmak istediğinde, grubun ana şirketi bankadan borç alır ve ardından bağlı şirkete borç verir. Bu, bağlı bir işlemdir ve faiz gideri tavanı düzenlemesinden etkilenmektedir.

Bu nedenlerle, aynı vergi oranına sahip yerli işletmeler arasındaki ilişkili işlemlerde faiz giderlerinin sınırlandırılmasına ilişkin düzenlemelere uyma zorunluluğunun muaf tutulması yönünde, 16.3 ve 19.1 maddelerindeki hükümlerin, düzenlemeyi hazırlayan kuruluşça değiştirilmesi önerilmektedir.

Ho Chi Minh Şehri Emlakçılar Birliği (HoREA), daha önce Maliye Bakanlığı ve Başbakana, 132 sayılı Kararname'de değişiklik yapılarak %30 tavanının kaldırılması için dilekçe vermişti; çünkü bu düzenlemenin mantıksız olduğunu ve işletmelerin yatırım, üretim ve iş faaliyetlerine ilişkin tablonun dürüst, tam ve zamanında yansıtılmamasına yol açtığını düşünüyordu.

HoREA, bunun yanı sıra dürüst, doğru ve yasalara uygun iş yapan işletmelerin meşru ve yasal çıkarlarına da zarar verebileceğini belirtti.

Ayrıca, bu Dernek, 132 sayılı Kararnamenin 16. maddesinin 3. fıkrasının, yalnızca ilgili işlemleri yapan yabancı işletmelere uygulanması ve küresel asgari verginin uygulanmaması, ilgili işlemleri yapan yerli işletmelere uygulanmaması yönünde değiştirilmesini ve eklenmesini de önerdi.

[reklam_2]
Kaynak